Common use of 保管リスク Clause in Contracts

保管リスク. クラス・ファンドは、保管および／または決済システムが十分に発達していない市場に直接的または間接的に投資することがある。かかる市場で取引され、かつ副保管銀行の利用が必要となる状況下において副保管銀行に預託されたクラス・ファンドの資産は、特定のリスクにさらされることがある。かかるリスクには、現物有価証券の取引代金決済の受渡が行われず、その結果、偽造有価証券の流通、コーポレート・アクションに関する情報の不足、有価証券の取得可能性に影響を及ぼす登録手続、法律／財務に関する適切な制度がないことおよび中央預託機関の補償制度／賠償基金がないことが含まれるが、これらに限らない。 クラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行である米国みずほ銀行（以下「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託会社はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー －ディーラーが経営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが１行の保管銀行で 保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれ る可能性がある。

保管リスク. クラス・ファンドは、保管および／または決済システムが十分に発達していない市場に直接的または間接的に投資することがある。かかる市場で取引され、かつ副保管銀行の利用が必要となる状況下において副保管銀行に預託されたクラス・ファンドの資産は、特定のリスクにさらされることがある。かかるリスクには、現物有価証券の取引代金決済の受渡が行われず、その結果、偽造有価証券の流通、コーポレート・アクションに関する情報の不足、有価証券の取得可能性に影響を及ぼす登録手続、法律／財務に関する適切な制度がないことおよび中央預託機関の補償制度／賠償基金がないことが含まれるが、これらに限らない。 クラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行である米国みずほ銀行（以下「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託会社はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー －ディーラーが経営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが１行の保管銀行で 保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれ る可能性があるクラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行である米国みずほ銀行（以下「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託銀行はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー －ディーラーが経営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、 あるいはその両方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが１行の保管銀行で保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれる可能性がある。 2019／20年の新型コロナウイルス感染症（以下「COVID-19」という。）の感染拡大は、2019年12月に始まった。 2020年１月30日、世界保健機関はCOVID-19の感染拡大を国際的に懸念される公衆衛生上の緊急事態であると宣言し、2020年３月11日にパンデミックであると断定した。 COVID-19の影響を完全に予測することはできないが、このパンデミックは世界経済に重大な影響を及ぼす可能性がある。歴史的に、感染症の感染拡大は投資マインドに影響を与え、世界市場で散発的な変動性を引き起こしてきた。このような影響は、特にCOVID-19の感染状況の世界的な分布に応じて、セクター、企業、および国内経済全体に不均等に広がる。航空会社、製造業、小売業、観光業などの特定のセクターが現在最も影響を受けているように思われるが、COVID-19を抑制できない場合、他のセクターも確実に影響を受けることとなる。 影響を受けた地域で事業を行っている、またはこれら地域のサプライヤーや顧客に依存している企業に対する COVID-19の財務上の影響は広く報道されている。影響を受けた企業は、一連の財務上の影響に直面する可能性がある。事業活動が減速すると、流動性に悪影響を及ぼす場合がある。さらに、運転資本ラインの遮断、財務制限条項への抵触、債務不履行の発生、契約解除金やその他の不履行に対する偶発債務の発生などの事態が生じた場合、支払能力の懸念が深刻化する可能性がある。 世界の金融市場、またはファンドが投資する企業のいずれかが事業を行っている国または地域経済におけるこのようなマイナスの変化は、かかる企業および間接的にはファンドにも重大な悪影響を及ぼす可能性がある。 世界保健機関または地域もしくは国家の当局は、ファンドまたはその投資先の事業運営に著しい支障をきたす 可能性のある措置を勧告または課す場合がある。例えば、従業員が感染症に罹患した疑いがある場合、その雇用 主は隔離の実施や業務の一時停止を求められることがある。かかる措置は、取引の営利性、取引の実行の容易性、またはファンドもしくはファンドの投資先企業の事業が負担する一般的なコストに影響を及ぼす可能性がある。 COVID-19の全体的発生範囲、発生期間、影響度合い、およびその帰結は不確定であり、結果として生じる経済の減速および／または市場全体のネガティブな景況感は、ファンドの投資先企業の事業運営および財政状態に否定的かつ長期的な影響を与える可能性がある。

保管リスク. クラス・ファンドは、保管および／または決済システムが十分に発達していない市場に直接的または間接的に投資することがある。かかる市場で取引され、かつ副保管銀行の利用が必要となる状況下において副保管銀行に預託されたクラス・ファンドの資産は、特定のリスクにさらされることがある。かかるリスクには、現物有価証券の取引代金決済の受渡が行われず、その結果、偽造有価証券の流通、コーポレート・アクションに関する情報の不足、有価証券の取得可能性に影響を及ぼす登録手続、法律／財務に関する適切な制度がないことおよび中央預託機関の補償制度／賠償基金がないことが含まれるが、これらに限らない。 クラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行である米国みずほ銀行（以下「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託会社はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー －ディーラーが経営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが１行の保管銀行で 保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれ る可能性があるクラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行であるニューヨークの米国みずほ銀行（以下 「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託会社はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー－ディーラーが経営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが １行の保管銀行で保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれる可能性がある。

保管リスク. クラス・ファンドは、保管および／または決済システムが十分に発達していない市場に直接的または間接的に投資することがある。かかる市場で取引され、かつ副保管銀行の利用が必要となる状況下において副保管銀行に預託されたクラス・ファンドの資産は、特定のリスクにさらされることがある。かかるリスクには、現物有価証券の取引代金決済の受渡が行われず、その結果、偽造有価証券の流通、コーポレート・アクションに関する情報の不足、有価証券の取得可能性に影響を及ぼす登録手続、法律／財務に関する適切な制度がないことおよび中央預託機関の補償制度／賠償基金がないことが含まれるが、これらに限らない。 クラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行である米国みずほ銀行（以下「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託会社はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー －ディーラーが経営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが１行の保管銀行で 保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれ る可能性があるクラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行に保管口座を有している（注記４を参照のこ と）。受託銀行は保管銀行をモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、保管銀行や、クラ ス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と 1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に 顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー－ディーラーが経 営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両 方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが１行の保管銀行で保管されている ため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれる可能性がある。

保管リスク. クラス・ファンドは、保管および／または決済システムが十分に発達していない市場に直接的または間接的に投資することがある。かかる市場で取引され、かつ副保管銀行の利用が必要となる状況下において副保管銀行に預託されたクラス・ファンドの資産は、特定のリスクにさらされることがある。かかるリスクには、現物有価証券の取引代金決済の受渡が行われず、その結果、偽造有価証券の流通、コーポレート・アクションに関する情報の不足、有価証券の取得可能性に影響を及ぼす登録手続、法律／財務に関する適切な制度がないことおよび中央預託機関の補償制度／賠償基金がないことが含まれるが、これらに限らない。 クラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行である米国みずほ銀行（以下「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託会社はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー クラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行である米国みずほ銀行（以下「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託銀行はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー －ディーラーが経営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが１行の保管銀行で 保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれ る可能性がある。 パンデミックや伝染病などの健康危機、自然災害、戦争、内乱、テロ行為、停電およびその他の予測不可能な外部的事象、ならびにこれらの疾病または事象に対する世間の反応または懸念がファンドの投資および投資運用会社の運用に不利な影響を及ぼしており、また将来的にもその影響が続く可能性がある。例えば、このような疾病や事象に関して政府が実施する可能性のある予防的または保護的措置は、業務の混乱や原材料、供給品および構成部品の入手の不能ならびに事業の縮小または中断をもたらす可能性がある。さらに、そのような状況下で、ファンドおよびその他のサービス提供者の取引や評価などの機能を含む業務が削減、遅延、一時停止、またはその他の方法で中断される可能性がある。また、このような疾病や事象の発生および未終息は、特定の国または世界中の経済や金融市場に悪影響を及ぼす可能性がある。

保管リスク. クラス・ファンドは、保管および／または決済システムが十分に発達していない市場に直接的または間接的に投資することがある。かかる市場で取引され、かつ副保管銀行の利用が必要となる状況下において副保管銀行に預託されたクラス・ファンドの資産は、特定のリスクにさらされることがある。かかるリスクには、現物有価証券の取引代金決済の受渡が行われず、その結果、偽造有価証券の流通、コーポレート・アクションに関する情報の不足、有価証券の取得可能性に影響を及ぼす登録手続、法律／財務に関する適切な制度がないことおよび中央預託機関の補償制度／賠償基金がないことが含まれるが、これらに限らない。 クラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行である米国みずほ銀行（以下「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託会社はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー －ディーラーが経営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが１行の保管銀行で 保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれ る可能性があるクラス・ファンドは、プライムブローカー兼プライム保管銀行であるニューヨークの米国みずほ信託銀行（以下「みずほ」という。）に保管口座を有している。受託会社はみずほをモニターしており、適切な保管銀行であると確信しているが、みずほや、クラス・ファンドが随時利用する可能性のあるその他の保管銀行が破たんしないという保証はない。米国破産法と1970年証券投資家保護法のいずれにおいても、ブローカー－ディーラーが経営難、破たんまたは解散した場合に顧客財産を保護するよう規定されているが、クラス・ファンド資産を保管しているブローカー－ディーラーが経営難に陥った場合、一定期間資産を利用できないため損失が生じる、または資産が目減りする、あるいはその両方が発生する可能性を排除できない。クラス・ファンドの資産のほぼすべてが１行の保管銀行で保管されているため、かかる損失は多額となり、クラス・ファンドが投資目的を達成する能力が著しく損なわれる可能性がある。