Styrelsens bedömning. Baserat på informationen som tillhandahållits Bolaget av Budgivaren anser Styrelsen för Ahlstrom-Munksjö att Budgivaren har säkrat nödvändig och adekvat finansiering i tillräcklig grad i form av likvida medel tillgängliga enligt skriftliga åtaganden avseende egetkapital- och skuldfinansieringsåtaganden, för att finansiera Uppköpserbjudandet vid fullföljande och eventuella tvångsinlösensförfaranden. Vid utvärdering av Uppköpserbjudandet, analys av tillgängliga alternativa möjligheter för Ahlstrom-Munksjö och fastställandet av detta uttalande har Styrelsen för Ahlstrom- Munksjö tagit hänsyn till ett flertal faktorer, innefattande, men inte begränsat till, Ahlstrom-Munksjös senaste finansiella resultat, nuvarande position och framtidsutsikter, den historiska utvecklingen av betalkursen för x Xxxxxxxx-Xxxxxxxx aktie och villkoren för Budgivarens fullföljande av Uppköpserbjudandet. Styrelsen för Ahlstrom-Munksjös bedömning av att fortsätta verksamheten i Ahlstrom- Munksjö som ett oberoende bolag har baserats på rimliga framtidsriktade uppskattningar, vilka innefattar diverse osäkerhetsfaktorer, medan Erbjudandevederlaget och den premie som följer därmed inte är föremål för några osäkerheter annat än uppfyllandet av villkoren för fullföljande av Uppköpserbjudandet. Till stöd för sin utvärdering av Uppköpserbjudandet har Styrelsen för Ahlstrom- Munksjö erhållit en s.k. fairness opinion daterad den 23 september 2020 från Ahlstrom-Munksjös finansiella rådgivare UBS Europe SE, angående Erbjudandevederlaget (”Fairness Opinion”). Fairness Opinion är bifogat som Bilaga 1 till det här uttalandet. Styrelsen för Ahlstrom-Munksjö anser att vederlaget som erbjuds av Budgivaren till aktieägarna är skäligt för aktieägarna baserat på dess utvärdering av de frågor och faktorer som Styrelsen för Ahlstrom-Munksjö har kommit fram till är väsentliga vid utvärderingen av Uppköpserbjudandet. Dessa frågor och faktorer innefattar, men är inte begränsade till: ● informationen och antaganden gällande Xxxxxxxx-Xxxxxxxx verksamhet och finansiella ställning per dagen för detta uttalande samt deras förväntade framtida utveckling; ● premien som erbjuds för Aktierna; ● den historiska betalkursen för Ahlstrom-Munksjös aktie; ● transaktionens säkerhet, samt att villkoren för Uppköpserbjudandet är rimliga och sedvanliga; ● värderingsmultiplar av Ahlstrom-Munksjös aktie jämfört med branschens multiplar före offentliggörandet av Uppköpserbjudandet: ● Värderingar och analyser gjorda av och på uppdra...
Styrelsens bedömning. Samarbetsavtalen är villkorade av att de godkänns av bolagsstämman i Enviro. Styrelsen bedömer att Samarbetsavtalen har ingåtts på skäliga och marknadsmässiga villkor. Mot bakgrund av Xxxxxx Xxxxxxxxxx roll inom Michelin-koncernen har han inte varit delaktig i Enviros beredning av Samarbetsavtalen och inte heller deltagit i styrelsens beslut avseende Samarbetsavtalen.
Styrelsens bedömning. Styrelsen bedömer sammantaget att incitamentsprogrammet, med hänsyn till teckningsberättigade, villkoren, tilldelningens storlek, förekomsten av andra aktierelaterade incitamentsprogram och övriga faktorer, framstår som rimligt.
Styrelsens bedömning. Styrelsens bedömning är att emissionen eller utnyttjandet av teckningsoptionerna inte kommer att innebära några direkta skattekonsekvenser för Bolaget.