对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素. 1、 募投项目新增产能消化风险
2、 募集资金投资项目无法产生预期收益的风险
3、 发行完成后短期内每股收益和净资产收益率摊薄的风险
对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素. 即期回报摊薄风险 本次发行募集资金到位后公司的总股本和净资产将会相应增加，而由于募集资金投资项目产生效益需要一定的时间周期，短期内公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的增长幅度。预计本次发行后公司的每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在短期内被摊薄的风险。 此外，若公司本次向特定对象发行募集资金投资项目未能实现预期效益，进而导致公司未来的业务规模和利润水平未能产生相应增长，则公司的每股收益、净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降。
对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素. ..............................................................................................................................84
对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素. 与本次可转债发行相关的主要风险 36
对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素. 尽管公司在确定募集资金投资项目之前已对项目可行性已进行了全面的可行性和必要性分析，但相关结论均是基于当前的国内外市场环境、国家产业政策和公司未来发展战略等条件做出的。在公司未来经营中，可能存在各种不可预见因素或不可抗力因素，导致盈利存在下降或亏损的风险。
对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素. 公司本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、产业政策、技术水平、产品价格、原材料供应等因素的现状和可预见的变动趋势做出的，投资项目虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证，但上述项目在实施过程及后期经营中，如相关行业政策、经济和市场环境等方面出现重大变化，可能导致项目不能如期完成或顺利实施，进而影响项目进展或预期收益。
对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素. 募投项目涉及的产品市场开拓风险 年产 500 万台骨传导耳机项目、年产 900 万台智能手表项目、年产 450 万台智能眼镜项目对公司进一步响应行业发展趋势，丰富公司产品结构，满足客户一站式采购需求产生重要意义，也对公司的研发能力、生产能力、销售能力提出了更高的要求。虽然公司已实现骨传导耳机、智能手表、智能眼镜等的销售收入，对募集资金投资项目的可行性进行了充分地分析和论证，但如果建成投产后市场环境发生了较大不利变化、公司产品的市场开拓进展不畅等因素影响，将对公司募投项目的实施及产品的开拓产生一定的不利影响。
对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素. 本次发行募集资金总额不超过 56,854.76 万元（含发行费用），扣除发行费用后，募集资金净额将用于补充流动资金及偿还有息负债。 发行人目前流动资金极其紧缺，若本次募集资金不能足额募集，或发行人实际流动资金需求量超过募集资金净额，将给发行人造成一定的资金压力；若募集资金不能及时到位或发生其他不确定情况，发行人可能因流动资金紧张、银行
对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素. 短期内公司即期回报被摊薄的风险 69