税收优惠变动风险. 公司为经北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合认证的高新技术企业，于 2014 年10 月30 日取得高新技术企业证书（证书编号：GR201411002541），公司所得税三年内减按15%的税率征收。高新技术企业满3 年后需重新认定，虽然公司不能通过高新技术企业认定的风险较小，但若公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，需按25%的税率征收企业所得税。
税收优惠变动风险. 根据财政部、国家税务总局发布的《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税［2007］92 号）规定，对安置残疾人的单位，实行由税务机关按单位实际安置残疾人的人数，限额即征即退增值税或减征营业税，具体限额由县级以 上税务机关根据单位所在区县（含县级市、旗）适用的经省（含自治区、直辖市、计划单列市）级人民政府批准的最低工资标准的 6 倍确定，但最高不得超过每人 每年 3.50 万元。2014 年 1 月至今，广泽乳业符合相关条件，享受此优惠政策。 根据财政部、国家税务总局发布的《关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》（财税［2009］70 号），企业安置残疾人员的，在按照支付给残疾职工工资据实扣除的基础上，可以在计算应纳税所得额时按照支付给残疾职工工资的 100%加计扣除。2014 年 1 月至今，广泽乳业符合相关条件，享受此优惠政策。 根据财政部、国家税务总局发布的《关于安置残疾人就业单位城镇土地使用税等政策的通知》（财税［2010］121 号）规定，对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于 25%（含 25%）且实际安置残疾人人数高于 10 人（含 10 人）的单位，可减征或免征该年度城镇土地使用税。2014 年 1 月至今，广泽乳业符合相关条件，享受此优惠政策。 最近两年，广泽乳业享受的税收优惠政策及其对利润总额（未经审计）的影响情况如下： 单位：万元 增值税退税收入 555.04 644.23 土地使用税免税收入 38.99 50.55 利润总额 2,900.82 1,296.60 占利润总额的比例 20.48% 53.58% 若未来上述税收优惠政策发生重大变化或广泽乳业不再符合相关优惠条件，则上市公司盈利水平将面临一定的波动风险。
税收优惠变动风险. 截至本预案签署日，标的公司中广船国际子公司广州红帆电脑科技有限公司和黄埔文冲为高新技术企业，按照《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定，均按 15%的税率缴纳企业所得税。未来可能因上述税收优惠政策被取消，或者相关主体在现有高新技术企业证书有效期后无法被继续认定为高新技术企业等原因，该等标的公司无法继续获得相应税收优惠，进而影响标的公司及上市公司经营业绩。 标的公司广船国际 2016 年和 2015 年计入损益的政府补助金额分别是 7,483.44 万元和 14,521.02 万元，标的公司黄埔文冲 2016 年和 2015 计入损益的政府补助金额分别是 13,121.89 万元和 13,314.77 万元，主要系近年来广船国际、黄埔文冲相关产品关键技术研发、设计、工艺研究以及产品补贴等持续获得相当规模的政府补助。 若未来广船国际、黄埔文冲无法持续因上述事项获得政府补助，则可能对标的公司的经营业绩产生不利影响。
税收优惠变动风险. 截至本报告书签署日，本次拟购买的北京科东、电研华源、国电富通、南瑞太阳能为省级认定的高新技术企业，稳定分公司也从事高新技术业务；按照《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定，北京科东、电研华源、国电富通、南瑞太阳能均按 15%的税率缴纳企业所得税。 未来可能因上述税收优惠政策被取消，或者相关主体在现有高新技术企业证书有效期后无法被继续认定为高新技术企业等原因，导致北京科东、电研华源、国电富通、南瑞太阳能无法继续获得该税收优惠。根据测算，若假设标的资产在未来首次续展到期后不能再获得续展且标的企业不能继续享受 15%税收优惠的情况下，标的资产评估值将减少 2 亿元，对评估结果的影响幅度约为 8%。 因此，本次重组完成后，拟购买资产的经营业绩存在税收优惠变动风险，并存在影响标的资产价值的风险。