Common use of 股票估值方法 Clause in Contracts

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 (2) 未上市股票的估值： 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量； 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值； 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值； 4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值； (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法； (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值、 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。 (2) 、 未上市股票的估值： （1） 首次发行未上市的股票，按成本计量首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值； （2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估 值日在证券交易所上市的同一股票的以第（1）款确定的估值价格进行估值； （3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在证券交易所上市的同一股票的以第（1）款确定的估值价格进行估值； （4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值；非公开发行的且在发行时明确一定期限锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法；、 本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 (4) 、 在任何情况下，基金管理人如采用本项第 1－3 小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第1－3 小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 5、 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (（1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值） 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。 (（2) ） 未上市股票的估值： 1) 首次发行的股票，采用估值技术确定公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 2) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日其所在证券交易所上市的同一股票的以第（1）条确定的估值价格进行估值。 3) 送股、转增股、配股和公开增发新股等方式发行的股票，按估值日该上市公司在证券交易所挂牌的同一流通股票的以第（1）条确定的估值价格进行估值。 4) 非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 （3） 首次发行未上市的股票，按成本计量在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值； 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值； （4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值； (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法； (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。 (2) 未上市股票的估值： 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本计量； 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值； 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值； 4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值； (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。 (5) 本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票进行。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。 (2) 未上市股票的估值：。 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量a) 首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量； 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值b) 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘估值； 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值c) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘估值； 4） d) 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值； (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法；在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定 的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确 定公允价格。 (2) 未上市股票的估值：。 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量；a) 首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 2） b) 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；。 3） c) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；。 4） d) 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值；。 (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法；在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (（1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值） 交易所上市的股票以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日 无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 (（2) 未上市股票的估值：） 未上市股票的估值方法 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；发行时明确一定期限限售期的股票（包括但不限于非公开发行有明确锁定期的股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售部分、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票）按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 （3） 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值；基金合同对股票估值另有约定的，从其规定。 (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法； (4) （5） 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 (2) 未上市股票的估值： 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量； 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值； 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值； 4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值； (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 (2) 未上市股票的估值： 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量；首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易 4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关 规定确定公允价值； (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 (2) 未上市股票的估值：。 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量；a) 首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 2） b) 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；。 3） c) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；。 4） d) 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值；。 (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法；在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (11 ) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的 ，且 最近交易日后经济环境未发生重大变化， 以最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，确定公允价格。 (22 ) 未上市股票的估值： 11 ） 首次发行未上市的股票，按成本计量首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本计量； 22 ） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票， 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值； 33 ） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 按交易所上市的同一股票的市价估值； 44 ） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值； (33 ) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法在任何情况下， 基金管理人如采用本项第(1)－ (2 ) 小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－ (2 )小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (44 ) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易 的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 (2) 未上市股票的估值： 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量； 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值； 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值； 4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值； (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 (2) 未上市股票的估值： 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量；首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在 证券交易所挂牌的同一股票的市价估值； 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值； 4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值； (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允 价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。

股票估值方法. (1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响股票价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响较大的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 (2) 未上市股票的估值： 1） 首次发行未上市的股票，按成本计量首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量； 2） 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值； 3） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值； 4） 非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公 允价值； (3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金 资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按 本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格 估值。即使存在上述情况，基金管理人若采用上述第(1)－(2)小项规定的方法对基 金资产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (4) 国家有最新规定的，按其规定进行估值。