Инвестиционна Политика На Фонда. Портфейлът от активи на всеки Подфонд принципно ще се състои от допустими активи, както са определени в раздел “Инвестиционни ограничения”, като това са прехвърлими ценни книжа, инструменти на паричния пазар, дялове от разрешени предприятия за колективно инвестиране, депозити в кредитни институции и финансови деривативни инструменти. Фондът може да държи помощни ликвидни активи до 49%. Активите на Подфондовете ще се инвестират в съответствие с инвестиционната политика на всеки Подфонд, както е посочено в Приложенията, и при спазване на инвестиционните ограничения, приложими към Подфондовете, както са описани в раздела за Инвестиционни ограничения по-долу. Мениджърът на инвестициите може да се насочи към дългови инструменти с плаваща лихва (FRNs), чиито купони се променят често, т.е. ежегодно или по-често, като пасивни заместители на инструментите на паричния пазар, независимо от крайния им падеж. Инвестиционната политика на всеки Подфонд на Фонда се определя от Съвета на директорите, който взема под внимание политическите, икономическите, финансовите и паричните фактори, преобладаващи на избраните пазари. Освен ако не е посочено друго в описанието на конкретен Подфонд в съответното Приложение, и винаги в рамките на допустимото от раздела за Инвестиционни ограничения, към Подфондовете ще се прилагат следните принципи:
(i) Дялове в предприятия за колективно инвестиране Подфондовете, чиято инвестиционна политика не включва инвестиране предимно в други ПКИПЦК и други ПКИ не могат да инвестират повече от 10% от своите активи в дялове на ПКИПЦК и други ПКИ.
(ii) Финансови деривативни инструменти Мениджърът на инвестициите може да използва финансови деривативни инструменти с цел хеджиране, за да защити портфейлите от движенията на пазара, кредитните рискове, валутните колебания и лихвените рискове. Инвестиционният мениджър е също така оторизиран да използва финансови деривативни инструменти с цел ефективно управление на портфейл.
(iii) Структурирани финансови инструменти Подфондовете могат да инвестират в структурирани финансови инструменти, които са прехвърлими ценни книжа, допуснати на Официален пазар на ценни книжа или търгувани на Регулиран пазар (тези термини са дефинирани в раздел 4 по-долу) и емитирани от първокласни финансови институции (“институциите”), които са организирани единствено за целите на преструктуриране на инвестиционните характеристики на определени други инвестиции (“базовите активи”). Институциите издават прехвърлими ценни книжа (структури...
Инвестиционна Политика На Фонда. (ново загл. 30.03.2004г., изм. 15.02.2019 г.)
Инвестиционна Политика На Фонда. Фондът може да инвестира в следните видове активи разрешени от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и другите предприятия за колективно инвестиране и съответните наредби:
1. акции, права и варанти, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152, ал. 1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти в Република България или друга държава-членка;
2. акции, права и варанти, търгувани на регулиран пазар, различен от този по чл. 152, ал. 1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти, в Република България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен;
3. акции, права и варанти, допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, които са включени в списък, одобрен от Заместник-председателя на КФН, или са предвидени в правилата на Фонда;
4. наскоро издадени акции, в условията на чиято емисия е включено поемане на задължение да се иска допускане, и в срок, не по-дълъг от една година от издаването им, да бъдат допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или на друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, които са включени в списък, одобрен от Заместник-председателя на КФН, или са предвидени в Правилата на Фонда;
5. дялове или акции на колективни инвестиционни схеми и/или на други предприятия за колективно инвестиране, които отговарят на условията на чл. 4, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, независимо от това, дали са със седалище в държава членка, при условие че в уставите или правилата им е предвидено да могат да инвестират не повече от 10 на сто от активите си в други колективни инвестиционни схеми или в други предприятия за колективно инвестиране, а другите предприятия за колективно инвестиране отговарят на изискванията на чл. 38, ал. 1, т. 5, буква а) от ЗДКИСДПКИ;
6. влогове в кредитни институции, платими при поискване или за които съществува правото да бъдат изтеглени по всяко време, и с дата до падеж не повече от 12 месеца; кредитните институции в трета държава трябва да спазват правила и да са обект на надзор, които заместник-председателят смята за еквивалентни на тези съгласно правото на Европейския съюз;
7. варанти, търгувани на регулирани пазари по чл. 38, ал. 1, т. 1 – 3 от ЗДКИСДПКИ;
8. парични средства и други финансови инструменти извън горепосочените, ако са предвидени в структурата на активите, при спазване на законовите ограничения. Независ...
Инвестиционна Политика На Фонда. 4.1. Секторна насоченост на инвестициите
Инвестиционна Политика На Фонда