Common use of RIESGOS Clause in Contracts

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 de julio de 2017:1. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD • Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida de valor de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisos. El riesgo de crédito es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera de participadas. Morosidad y Gestión del Riesgo: A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 2016, 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 así como a 30 de septiembre de 2017: Gestión del riesgo 2016 2015 2014 (Datos en miles de euros) Dudosos 14.754 17.100 20.110 Ratio de morosidad 6,9% 7,9% 9,7% Provisiones para insolvencias 6.880 9.512 11.120 Cobertura de la morosidad 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.256 7.259 6.719 60% 55% 55% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” Riesgo “ del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 23 xx xxxxx de julio 2015, cuyas cifras se actualizan a continuación a 31 de 2017:1diciembre de 2015: 7. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD • Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida las pérdidas derivadas del incumplimiento de valor un acreditado en alguna de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisosobligaciones. El riesgo de crédito crédito, es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera de participadas. Morosidad El Grupo CaixaBank orienta su actividad a la financiación de familias y Gestión empresas. La gestión del Riesgo: riesgo de crédito se caracteriza por una política de concesión prudente y de coberturas adecuadas. Con respecto a la distribución geográfica, la actividad crediticia del Grupo CaixaBank se centra, básicamente, en España. A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 20162015, 31 de diciembre de 00 xx xxxxxxxxx xx 0000 x 00 xx xxxxxxxxx xx 0000: IBEX35 IBEX Index Diciembre 2015 y 31 de diciembre de Diciembre 2014 así como a 30 de septiembre de 2017: Gestión del riesgo 2016 2015 2014 (Datos en miles de euros) Dudosos 14.754 17.100 20.110 Ratio de morosidad 6,9% 7,9% 9,7% Provisiones para insolvencias 6.880 9.512 11.120 Cobertura de la morosidad 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.256 7.259 6.719 60% 55% 55% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 Diciembre 2013 En millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 de julio de 2017:1. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD • Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida las pérdidas derivadas del incumplimiento de valor un acreditado en alguna de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisosobligaciones. El riesgo de crédito es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera participación a largo plazo en el capital de participadasentidades financieras y empresas líderes en sus sectores. Morosidad y Gestión del Riesgo: A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 20162017, 31 de diciembre de 2015 2016 y 31 de diciembre de 2014 así como a 30 de septiembre de 20172015: Gestión del riesgo en millones de euros y en % 2017 2016 2015 2014 (Datos en miles Crédito a la clientela, bruto con criterios de euros) gestión 223.951 204.857 206.437 Dudosos 14.305 14.754 17.100 20.110 Fallidos 15.823 15.457 14.604 Ratio de morosidad 6,9morosidad1 6,00% 7,96,90% 9,77,90% Coste del riesgo 0,34% 0,46% 0,73% Provisiones para insolvencias 7.135 6.880 9.512 11.120 Cobertura de la morosidad 50% 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 5.878 6.256 7.259 6.719 60% 55% 55% Adjudicados brutos disponibles para la venta 11.689 12.551 12.817 Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) 60% 55% (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Incluye riesgos contingentes Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 2017 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 7.101 millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015)euros. La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 2017 (5544% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros2016). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 5.878 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 2017 (- 1.003 -378 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 20152016). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 20162017, a 3.078 3.030 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 9188%. En 2016 2017 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 1.610 millones de euros. A 30 Activos no productivos: El saldo de septiembre de 2017 los activos no productivos brutos, entendido como saldos dudosos y adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden venta, asciende a 6.145 31 de diciembre de 2017 a 25.994 millones de euros (14.305 millones de euros de dudosos y 11.689 millones de euros de adjudicados disponibles para la venta, de los cuales 3.722 millones de euros corresponden a suelo). La ratio de cobertura para dichos activos agregada (incluyendo provisiones contables y saneamientos) es del 5854%. A 31 de diciembre de 2016, considerando saneamientos y provisiones contables) y los el total de activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden no productivos brutos ascendía a 3.054 27.305 millones de euroseuros (14.754 millones de euros de dudosos y 12.551 millones de euros de adjudicados disponibles para la venta, con una de los cuales 4.324 millones de euros correspondían a suelo). La ratio de ocupación cobertura agregada (incluyendo provisiones contables y saneamientos) era del 8953%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificarmodificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de 2015 2017, el importe bruto número total de las operaciones refinanciadas ascendía es de 155.619 y asciende a 20.130 un total de 12.371 millones de euros. De éstas, 7.859 millones de euros (63% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.644 millones de euros. La combinación de negocios con una cobertura Banco BPI en 2017 supuso un incremento neto de 3.501 1.089 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el número total de operaciones era de 118.854, siendo el importe bruto de las operaciones refinanciadas asciende a de 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones euros y la cobertura de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo riesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 20162017. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información Riesgo asociado a 30 la cartera de participadas: El riesgo de la cartera de participadas del Grupo CaixaBank es el asociado a la posibilidad de incurrir en pérdidas por los movimientos de los precios xx xxxxx xxxxxxx y/o por la quiebra de las posiciones que forman la cartera de participaciones con un horizonte de medio y largo plazo. A 31 de diciembre de 2017 eslos fondos de deterioro constituidos para las participaciones en asociadas y negocios conjuntos asciende a 13 millones de euros (551 millones de euros a 31 de diciembres de 2016). El 7 de febrero de 2017 CaixaBank obtuvo el control del banco portugués BPI, pasando a reclasificar dicha inversión de asociada a empresa del Grupo. Concentración de riesgos: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles En el catálogo de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos Riesgos Corporativo del Grupo CaixaBank, el riesgo de concentración queda englobado conceptualmente dentro del riesgo de crédito. No obstante, tal y Inversiones representativos como recomiendan los supervisores, el perímetro de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para análisis y de seguimiento es más amplio, englobando todo tipo de activos. A continuación se informa de la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0concentración del riesgo por área geográfica: •

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 de julio de 2017:1XXXX xx 00 xx xxxxx xx 0000: 1. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD • Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida las pérdidas derivadas del incumplimiento de valor un acreditado en alguna de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisosobligaciones. El riesgo de crédito es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera participación a largo plazo en el capital de participadasentidades financieras y empresas líderes en sus sectores. Morosidad y Gestión del Riesgo: A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 20162017, 31 de diciembre de 2015 2016 y 31 de diciembre de 2014 así como a 30 de septiembre de 20172015: Gestión del riesgo en millones de euros y en % 2017 2016 2015 2014 (Datos en miles Crédito a la clientela, bruto con criterios de euros) gestión 223.951 204.857 206.437 Dudosos 14.305 14.754 17.100 20.110 Fallidos 15.823 15.457 14.604 Ratio de morosidad 6,9morosidad1 6,00% 7,96,90% 9,77,90% Coste del riesgo 0,34% 0,46% 0,73% Provisiones para insolvencias 7.135 6.880 9.512 11.120 Cobertura de la morosidad 50% 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 5.878 6.256 7.259 6.719 60% 55% 55% Adjudicados brutos disponibles para la venta 11.689 12.551 12.817 Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) 60% 55% (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixaIncluye riesgos contingentes ACX ACERINOX, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0ACX SM Equity BBVA BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. BBVA SM Equity SGRE SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENERGY, S.A. SGRE SM Equity IBE IBERDROLA, S.A. IBE SM Equity ITX INDITEX, S.A. ITX SM Equity REP REPSOL, S.A. REP SM Equity SAN BANCO SANTANDER, S.A. SAN SM Equity

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” Riesgo “ del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 23 xx xxxxx de julio 2015, cuyas cifras se actualizan a continuación a 31 de 2017:1diciembre de 2015: 5. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD • Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida las pérdidas derivadas del incumplimiento de valor un acreditado en alguna de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisosobligaciones. El riesgo de crédito crédito, es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera de participadas. Morosidad El Grupo CaixaBank orienta su actividad a la financiación de familias y Gestión empresas. La gestión del Riesgo: riesgo de crédito se caracteriza por una política de concesión prudente y de coberturas adecuadas. Con respecto a la distribución geográfica, la actividad crediticia del Grupo CaixaBank se centra, básicamente, en España. A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 20162015, 31 de diciembre de 00 xx xxxxxxxxx xx 0000 x 00 xx xxxxxxxxx xx 0000: IBEX35 IBEX Index Diciembre 2015 y 31 de diciembre de Diciembre 2014 así como a 30 de septiembre de 2017: Gestión del riesgo 2016 2015 2014 (Datos en miles de euros) Dudosos 14.754 17.100 20.110 Ratio de morosidad 6,9% 7,9% 9,7% Provisiones para insolvencias 6.880 9.512 11.120 Cobertura de la morosidad 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.256 7.259 6.719 60% 55% 55% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 Diciembre 2013 En millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 de julio de 2017:1XXXX xx 0 xx xxxxx xx 0000: 1. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD •  Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida de valor de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisos. El riesgo de crédito es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera de participadas. Morosidad y Gestión del Riesgo: A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 2016, 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 así como a 30 de septiembre de 20172014: Gestión del riesgo 2016 2015 2014 (Datos en miles de euros) Dudosos 14.754 17.100 20.110 Ratio de morosidad 6,9% 7,9% 9,7% Ratio de morosidad ex-promotor 5,9% 6,2% 6,4% Provisiones para insolvencias 6.880 9.512 11.120 Cobertura de la morosidad 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.256 7.259 6.719 60% 55% 55% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos 60% 55% 55% venta Cobertura morosidad e inmuebles adjudicados impactados en miles 2016 por el desarrollo y aplicación de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura modelos internos, consistentes con los criterios de la morosidad 50% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecariaCircular 4/2016. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 millones de euros (9.825 -1.801 millones de euros respecto de 2015, -18,3%), con una cobertura de 1.067 millones de euros. El exceso sobre el valor de la garantía a 31 de diciembre de 2015), siendo la 2016 se sitúa en 738 millones de euros para los créditos dudosos hipotecarios. La ratio de morosidad del de promotores se sitúa en el 30,4% a 31 de diciembre de 2016 (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura específica de los activos problemáticos del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 -1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0como

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” Riesgo “ del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 23 xx xxxxx de julio 2015, cuyas cifras se actualizan a continuación a 31 de 2017:1diciembre de 2015: 3. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD •  Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida las pérdidas derivadas del incumplimiento de valor un acreditado en alguna de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisosobligaciones. El riesgo de crédito crédito, es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera de participadas. Morosidad El Grupo CaixaBank orienta su actividad a la financiación de familias y Gestión empresas. La gestión del Riesgo: riesgo de crédito se caracteriza por una política de concesión prudente y de coberturas adecuadas. Con respecto a la distribución geográfica, la actividad crediticia del Grupo CaixaBank se centra, básicamente, en España. A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 20162015, 31 00 xx xxxxxxxxx xx 0000 x 00 xx xxxxxxxxx xx 0000: Diciembre 2015 Diciembre 2014 Diciembre 2013 En millones de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 así como a 30 de septiembre de 2017: Gestión del riesgo 2016 2015 2014 euros GESTIÓN DEL RIESGO (Datos en miles de euroscréditos + riesgos contingentes) Dudosos 14.754 17.100 20.110 25.365 Ratio de morosidad 6,9% 7,9% 9,7% 11,7% Ratio de morosidad ex-promotor 6,2% 6,4% 6,8% Provisiones para insolvencias 6.880 9.512 11.120 15.478 Cobertura de la morosidad 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.256 7.259 6.719 6061% 55% 55% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50con garantía real 128% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58132% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) 140% Fallidos1 14.604 11.602 10.453 (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, Incluye intereses devengados por los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0activos.

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” Riesgo “ del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 23 xx xxxxx de julio 2015, cuyas cifras se actualizan a continuación a 31 de 2017:1diciembre de 2015: 7. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD •  Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida las pérdidas derivadas del incumplimiento de valor un acreditado en alguna de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisosobligaciones. El riesgo de crédito crédito, es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera de participadas. Morosidad El Grupo CaixaBank orienta su actividad a la financiación de familias y Gestión empresas. La gestión del Riesgo: riesgo de crédito se caracteriza por una política de concesión prudente y de coberturas adecuadas. Con respecto a la distribución geográfica, la actividad crediticia del Grupo CaixaBank se centra, básicamente, en España. A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 20162015, 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 así como a 30 de septiembre de 201700 xx xxxxxxxxx xx 0000 x 00 xx xxxxxxxxx xx 0000: Gestión del riesgo 2016 2015 2014 (Datos en miles de euros) Dudosos 14.754 17.100 20.110 Ratio de morosidad 6,9% 7,9% 9,7% Provisiones para insolvencias 6.880 9.512 11.120 Cobertura de la morosidad 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.256 7.259 6.719 60% 55% 55% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 IBEX35 IBEX Index En millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de Diciembre 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0Diciembre 2014 Diciembre 2013

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” Riesgo “ del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 23 xx xxxxx de julio 2015, cuyas cifras se actualizan a continuación a 31 de 2017:1diciembre de 2015: 3. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD • Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida las pérdidas derivadas del incumplimiento de valor un acreditado en alguna de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisosobligaciones. El riesgo de crédito crédito, es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera de participadas. Morosidad El Grupo CaixaBank orienta su actividad a la financiación de familias y Gestión empresas. La gestión del Riesgo: riesgo de crédito se caracteriza por una política de concesión prudente y de coberturas adecuadas. Con respecto a la distribución geográfica, la actividad crediticia del Grupo CaixaBank se centra, básicamente, en España. A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 20162015, 31 00 xx xxxxxxxxx xx 0000 x 00 xx xxxxxxxxx xx 0000: Diciembre 2015 Diciembre 2014 Diciembre 2013 En millones de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 así como a 30 de septiembre de 2017: Gestión del riesgo 2016 2015 2014 euros GESTIÓN DEL RIESGO (Datos en miles de euroscréditos + riesgos contingentes) Dudosos 14.754 17.100 20.110 25.365 Ratio de morosidad 6,9% 7,9% 9,7% 11,7% Ratio de morosidad ex-promotor 6,2% 6,4% 6,8% Provisiones para insolvencias 6.880 9.512 11.120 15.478 Cobertura de la morosidad 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.256 7.259 6.719 6061% 55% 55% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50con garantía real 128% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58132% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) 140% Fallidos1 14.604 11.602 10.453 (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, Incluye intereses devengados por los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0activos.

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” Riesgo “ del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 23 xx xxxxx de julio 2015, cuyas cifras se actualizan a continuación a 31 de 2017:1diciembre de 2015: 5. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD •  Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida las pérdidas derivadas del incumplimiento de valor un acreditado en alguna de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisosobligaciones. El riesgo de crédito crédito, es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera de participadas. Morosidad El Grupo CaixaBank orienta su actividad a la financiación de familias y Gestión empresas. La gestión del Riesgo: riesgo de crédito se caracteriza por una política de concesión prudente y de coberturas adecuadas. Con respecto a la distribución geográfica, la actividad crediticia del Grupo CaixaBank se centra, básicamente, en España. A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 20162015, 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 así como a 30 de septiembre de 201700 xx xxxxxxxxx xx 0000 x 00 xx xxxxxxxxx xx 0000: Gestión del riesgo 2016 2015 2014 (Datos en miles de euros) Dudosos 14.754 17.100 20.110 Ratio de morosidad 6,9% 7,9% 9,7% Provisiones para insolvencias 6.880 9.512 11.120 Cobertura de la morosidad 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.256 7.259 6.719 60% 55% 55% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 IBEX35 IBEX Index En millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de Diciembre 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0Diciembre 2014 Diciembre 2013

RIESGOS. D.1 Información fundamental sobre los principales riesgos específicos del Emisor o de su sector de actividad A continuación se resumen los factores de riesgo inherentes al Emisor que se desarrollan en la sección “Factores de Riesgo” Riesgo “ del Documento de Registro de CAIXABANK, inscrito en los registros oficiales de la CNMV el 11 23 xx xxxxx de julio 2015, cuyas cifras se actualizan a continuación a 31 de 2017:1diciembre de 2015: 1. RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD • Riesgo de Crédito: Se refiere a la pérdida las pérdidas derivadas del incumplimiento de valor un acreditado en alguna de los activos del grupo CAIXABANK frente a una contrapartida por el deterioro de la capacidad de la misma para hacer frente a sus compromisosobligaciones. El riesgo de crédito crédito, es el más significativo del balance del Grupo CAIXABANK y se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería y de la cartera de participadas. Morosidad El Grupo CaixaBank orienta su actividad a la financiación de familias y Gestión empresas. La gestión del Riesgo: riesgo de crédito se caracteriza por una política de concesión prudente y de coberturas adecuadas. Con respecto a la distribución geográfica, la actividad crediticia del Grupo CaixaBank se centra, básicamente, en España. A continuación se muestran los datos más relevantes de gestión del riesgo a 31 de diciembre de 20162015, 31 de diciembre de 00 xx xxxxxxxxx xx 0000 x 00 xx xxxxxxxxx xx 0000: Subyacente [Emisor] Código Bloomberg Tipo Diciembre 2015 y 31 de diciembre de Diciembre 2014 así como a 30 de septiembre de 2017: Gestión del riesgo 2016 2015 2014 (Datos en miles de euros) Dudosos 14.754 17.100 20.110 Ratio de morosidad 6,9% 7,9% 9,7% Provisiones para insolvencias 6.880 9.512 11.120 Cobertura de la morosidad 47% 56% 55% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.256 7.259 6.719 60% 55% 55% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) Gestión del riesgo Septiembre 2017 (Datos en miles de euros) Dudosos 15.286 Ratio de morosidad 6,4% Provisiones para insolvencias 7.630 Cobertura de la morosidad 50% Adjudicados netos disponibles para la venta 6.145 58% Cobertura de inmuebles adjudicados disponibles para la venta(1) (1) Cociente entre la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria menos el valor contable neto actual del activo inmobiliario y la deuda bruta cancelada en la ejecución hipotecaria. Exposición al sector inmobiliario: A 31 de diciembre de 2016 la financiación al sector promotor asciende a 8.024 millones de euros (9.825 a 31 de diciembre de 2015), siendo la ratio de morosidad del 30,4% (44,1% a 31 de diciembre de 2015). La cobertura del crédito promotor dudoso se sitúa en el 44% a 31 de diciembre de 2016 (55% a 31 de diciembre de 2015). A 30 de septiembre de 2017 la financiación al sector promotor del Grupo CaixaBank asciende a 8.034 Diciembre 2013 En millones de euros, con una ratio de morosidad del 23,4%. La cobertura del crédito promotor dudoso es del 43% (802 millones de euros). Los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.256 millones de euros a 31 de diciembre de 2016 (- 1.003 millones de euros respecto a 31 de diciembre de 2015). La ratio de cobertura para dichos activos es del 60%, considerando saneamiento xxx xxxxxxxx y provisiones contables. Adicionalmente, los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler (clasificados contablemente como Inversiones Inmobiliarias) ascienden, a 31 de diciembre de 2016, a 3.078 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de la cartera destinada al alquiler alcanza el 91%. En 2016 se han comercializado inmuebles (venta o alquiler) por importe de 1.809 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017 los activos adjudicados de CaixaBank disponibles para la venta ascienden a 6.145 millones de euros (la ratio de cobertura para dichos activos es del 58%, considerando saneamientos y provisiones contables) y los activos inmobiliarios adjudicados de CaixaBank destinados al alquiler ascienden a 3.054 millones de euros, con una ratio de ocupación del 89%. Refinanciaciones: Estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se procede a mo dificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación. El Grupo cuenta con una detallada política de refinanciación de deudas de clientes que es consistente con la Circular 4/2016, en lo que se refiere al tratamiento y clasificación de las operaciones de refinanciación y reestructuración, y que comparte los principios generales publicados por la Autoridad Bancaria Europea para este tipo de operaciones. A 31 de diciembre de 2015 el importe bruto de las operaciones refinanciadas ascendía a 20.130 millones de euros con una cobertura de 3.501 millones de euros. A 31 de diciembre de 2016, tras la revisión de los criterios de refinanciaciones y el desmarcaje de operaciones por cumplir los criterios de cura, el total de operaciones refinanciadas asciende a 11.733 millones de euros. De éstas, 7.314 millones de euros (62% de la cartera) están clasificados como activos dudosos. Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.569 millones de euros. A 30 de septiembre de 2017, el total de operaciones refinanciadas del Grupo CaixaBank asciende a 12.339 millones de euros (del que 10.999 millones de euros corresponden a CaixaBank). De éstas, 7.912 millones de euros (64% de la cartera) están clasificados como activos dudosos (7.201 millones de euros en CaixaBank). Las provisiones asociadas a estas operaciones ascienden a 2.408 millones de euros. Riesgo soberano: Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de las exposiciones significativas o alta concentración de r iesgo de crédito en determinados países. A continuación se presenta el valor en libros de la información relevante en relación a la exposición al riesgo soberano referida a 31 de diciembre de 2016. La información se presenta desglosada distinguiendo las posiciones mantenidas por CAIXABANK directamente de aquéllas correspondientes al Grupo asegurador, cuya entidad más importante es VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros: La información a 30 xx xxxxx de 2017 es: 30.06.2017 (CaixaBank+Grupo Asegurador) (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para Pasivos financieros Activos negociar - valores mantenidos para financieros Préstamos y Inversiones representativos de negociar - disponibles partidas a mantenidas hasta deuda posiciones cortas para la venta cobrar el vencimiento País España 2.012.763 (831.562) 11.360.060 11.988.531 6.325.647 Italia 400.386 (66.239) 1.841.888 0 0 Portugal 106.490 (4.906) 2.279.357 191.342 Resto 36.044 (5.419) 715 158.061 0 Total CaixaBank 2.555.683 (908.126) 15.482.020 12.337.934 6.325.647 (Datos en miles de euros) Activos financieros mantenidos para negociar - valores representativos de deuda Pasivos financieros mantenidos para negociar - posiciones cortas Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento España 1.565.910 (860.097) 12.459.341 12.418.174 6.857.001 Italia 178.464 (37.642) 261.844 0 0 Resto 0 0 501.526 114.033 0