OTP INDEKSNI FOND
OTP INDEKSNI FOND 15. veljače 2023. | Prospekt otvorenog investicijskog fonda s javnom ponudom OTP invest d.o.o. |
OTP INDEKSNI FOND
otvoreni investicijski fond s javnom ponudom
~ ٭~ ٭~ ٭ ~
PROSPEKT
Ovaj Prospekt predstavlja javnu ponudu i poziv na kupnju udjela u otvorenom investicijskom fondu s javnom ponudom (UCITS fondu) OTP INDEKSNI FOND. U Prospektu su navedene informacije i podaci od značaja za stvaranje utemeljenog suda o Fondu te, posljedično tome, donošenje odluke o ulaganju u OTP INDEKSNI FOND. Prije donošenja odluke o ulaganju, zainteresirani ulagatelji se pozivaju da s pozornošću pročitaju ovaj Prospekt kako bi stekli saznanja o obilježjima ulaganja, te samostalno procijenili rizik povezan s xxxxxx Xxxxx i njegovim portfeljem.
~ ٭~ ٭~ ٭ ~ Zagreb, 15. veljače 2023.
Razdoblje važenja prospekta | Popis bitnih promjena prospekta | Razlog promjene |
22. prosinca 2007. | - | - |
SADRŽAJ
1.1 Otvoreni investicijski fondovi 5
1.2 Otvoreni investicijski fondovi s javnom ponudom – UCITS fondovi 5
1.3 Vrste UCITS fondova i ciljevi ulaganja 6
1.4 Zakonski okvir i nadzor poslovanja UCITS fondova 7
2. OTP INDEKSNI FOND OTVORENI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM 8
2.2 Osnovna obilježja i povijesni prinos Fonda 8
2.3 Ulagatelji i motivi ulaganja u Fond 10
3.1 Osnovna obilježja rizika ulaganja u Fond 15
3.1.1 Rizik promjene cijene financijskih instrumenata (tržišni rizik) 15
3.1.4 Rizik promjene poreznih propisa 16
3.1.7 Rizik druge ugovorne strane 17
3.1.8 Rizik financijske poluge 18
3.1.10 Rizik održivog ulaganja 18
3.2 Rizici vezani uz društvo za upravljanje UCITS fondom 19
3.2.2 Rizik sukoba interesa 20
3.2.3 Rizik kontinuirane primjerenosti i prikladnosti 20
3.2.5 Rizik promjene cijene (tržišni rizik) 20
3.2.6 Rizik financijske poluge 21
3.2.11 Rizik promjene poreznih propisa 22
4. VRIJEDNOST IMOVINE FONDA; UDJELI U FONDU 23
4.1 Izračun vrijednosti imovine Fonda 23
4.2 Izračun cijene udjela u Fondu 23
4.3 Odgovornost za izračun vrijednosti imovine i cijene udjela Fonda 24
4.5 Prodaja, otkup i prijenos udjela u Fondu 25
4.6 Odbijanje sklapanja ugovora o ulaganju 26
4.7 Prava iz udjela u Fondu 27
5.1 Izvješćivanje javnosti i imatelja udjela u Fondu 28
5.2 Raspolaganje s dobiti Fonda 28
5.4 Obustava otkupa i izdavanja udjela u Fondu 29
5.4.1 Uvjeti obustave otkupa i izdavanja udjela 29
5.4.2 Provedba i prestanak obustave otkupa i izdavanja udjela 29
5.5.1 Ovlaštenje za provedbu likvidacije Fonda 30
5.5.2 Prava, obveze i odgovornost likvidatora 30
5.5.3 Dovršetak postupka likvidacije Fonda 30
6. NAKNADE I TROŠKOVI UPRAVLJANJA 31
6.4 Naknada i troškovi plativi depozitaru 32
6.6 Troškovi naknada i pristojbi Agenciji 32
6.7 Naknada vezana uz prinos (naknada za uspješnost) Fonda 33
7. POREZNI TRETMAN FONDA I XXXXXXXXXX 00
8. OTP INVEST DRUŠTVO S OGRANIČENOM ODGOVORNOŠĆU ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA 35
8.1 Tvrtka, pravni oblik i sjedište Društva 35
8.2 Osnivač, temeljeni kapital i djelatnosti Društva 35
8.3 Nadnevak osnivanja i upisa u sudski registar 36
8.4.2 Nadzorni odbor Društva 37
8.6 Pojedinosti o politici primitaka Društva 39
8.7 Investicijski savjetnik 40
9.1 Temeljni podaci o Depozitaru 41
9.2 Referentni podaci o Depozitaru 41
11. DELEGIRANI POSLOVI NA TREĆE OSOBE 50
1.1 Otvoreni investicijski fondovi
Otvoreni investicijski fond je zasebna imovina, bez pravne osobnosti, koju osniva društvo za upravljanje i kojom društvo za upravljanje upravlja u svoje ime i za zajednički račun imatelja udjela u toj imovini u skladu s odredbama Zakona o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom, prospekta i pravila toga fonda. Udjeli u otvorenom investicijskom fondu se, na zahtjev imatelja udjela, otkupljuju, izravno ili neizravno, iz imovine otvorenog investicijskog fonda. Ako pravo države članice Europske Unije ili treće države to dozvoljava, otvoreni investicijski fond može imati pravnu osobnost.
Ulaganje u otvorene investicijske fondove predstavlja poseban oblik ulaganja koje, putem diversificiranog investiranja u raznovrsne financijske instrumente, pruža mogućnost većeg povrata na uložena sredstva u odnosu na bankovni depozit i slične oblike plasmana noseći istodobno znatno manje rizike od izravnog ulaganja u pojedinačne vrijednosne papire i druge financijske instrumente, odnosno samostalnog nastupa ulagatelja na financijskim tržištima.
1.2 Otvoreni investicijski fondovi s javnom ponudom – UCITS fondovi
UCITS1 fond je otvoreni investicijski fond s javnom ponudom koji:
a) ima za isključivi cilj zajedničko ulaganje imovine, prikupljene javnom ponudom udjela u fondu, u prenosive vrijednosne papire ili u druge oblike likvidne financijske imovine, a koji posluje po načelima razdiobe rizika,
b) čiji udjeli se, na zahtjev ulagatelja, otkupljuju izravno ili neizravno, iz imovine toga fonda. Radnje koje društvo za upravljanje poduzima kako bi se osiguralo da vrijednost udjela ne odstupa značajno od neto vrijednosti imovine fonda, izjednačene su s otkupom udjela i
c) koji je osnovan u skladu s dijelom 10. Zakona o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom, odnosno propisima države članice donesenima na temelju Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća.
UCITS fond se osniva uz odobrenje Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga provedbom zakonom propisanog postupka od strane za to ovlaštenog društva za upravljanje UCITS fondovima, s ciljem prikupljanja novčanih sredstava izdavanjem javnom ponudom i prodajom udjela u UCITS
1 UCITS – engleska skraćenica od Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (hrv. subjekt za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire). Pojam je u širu upotrebu uveden 1985. godine Direktivom 85/611/EEC, koja je donesena u svrhu harmonizacije regulative otvorenih investicijskih fondova u zemljama članicama EU, s ciljem omogućavanja prekogranične distribucije takvih financijskih proizvoda. U Hrvatskoj regulativi u službenoj je upotrebi od donošenja Zakona o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom (Narodne novine, br. 16/2013, 143/2014).
fondu radi ulaganja sukladnim ciljevima i ograničenjima ulaganja svojstvenim naravi i obilježjima pojedine vrste UCITS fonda, utvrđenim prospektom UCITS fonda.
Imatelji udjela u UCITS fondu, kao njegovi vlasnici, pored prava na razmjerni udio u dobiti fonda, imaju pravo prema dinamici, na način i prema uvjetima utvrđenim prospektom i pravilima UCITS fonda, zahtijevati isplatu udjela i na taj način istupiti iz fonda. Time je osigurana likvidnost putem kontinuirane mogućnosti ulaganja i povlačenja sredstava iz UCITS fonda.
Imovinu UCITS fonda, odnosno zasebnu imovinu u zajedničkom vlasništvu svih imatelja udjela u UCITS fondu, čine sredstva prikupljena izdavanjem i javnom prodajom udjela u UCITS fondu, te imovina stečena ulaganjem uplaćenih novčanih sredstava, uključujući prihode i prava proizašla iz imovine UCITS fonda.
Društvo za upravljanje UCITS fondovima upravlja imovinom UCITS fonda s ciljem ostvarivanja zajedničkih interesa imatelja udjela u fondu iskazanih prospektom i pravilima UCITS fonda. Pri upravljanju imovinom UCITS fonda, društvo za upravljanje UCITS fondovima nastoji ostvariti višu stopu prinosa na ulaganje uz istovremeno uvažavanje ograničenja ulaganja i zahtjeva za sigurnošću i likvidnošću plasmana svojstvenih pojedinoj vrsti UCITS fonda te utvrđenih prospektom i pravilima UCITS fonda.
1.3 Vrste UCITS fondova i ciljevi ulaganja
Prilikom odabira UCITS fonda u koji ulagatelj namjerava uložiti svoja sredstva potrebno je pažljivo proučiti prospekt i pravila UCITS fonda kako bi se upoznale prednosti, ali i mogući rizici koji su vezani uz narav i obilježja odabranog UCITS fonda.
Prethodno tome, potrebno je spoznati individualne ciljeve ulaganja. Osnovni ciljevi ulaganja mogu biti rast vrijednosti imovine, stabilan prihod ili očuvanje vrijednosti imovine. Niti jedno ulaganje ne može ispuniti sve ciljeve istovremeno, pa prilikom izbora UCITS fonda treba izabrati onaj čija strategija ulaganja u najvećoj mjeri odgovara postavljenim ciljevima.
U cilju lakše orijentacije, stvaranja utemeljenog suda te donošenja primjerene odluke o kupnji udjela u UCITS fondu, ulagatelj mora voditi računa o investicijskoj paradigmi kojom su prožete suvremene financije: očekivani povrat na uložena sredstva sukladan je tržišnom riziku koji se pri tome preuzima. Jednostavnije rečeno, što je veći očekivani povrat na uložena sredstva to je veći rizik preuzet takvim ulaganjem.
UCITS fondovi se međusobno razlikuju po vrstama vrijednosnih papira u koje ulažu. Ulaganje u novčane fondove općenito se smatra najmanje rizičnim, nešto rizičniji su obveznički fondovi, a dionički pripadaju grupi najrizičnijih UCITS fondova. Sukladno prethodno pojašnjenom, mogući prinos na ulaganje u UCITS fondove je najniži kod novčanih fondova, a najviši kod dioničkih. Očekivani prinosi kod obvezničkih i dioničkih fondova, osnovom preuzimanja dodatnog rizika kod ulaganja, atraktivniji su u odnosu na onaj novčanih fondova.
Pored navedenog, potrebno je voditi računa o okolnosti da je sastavni dio odluke o ulaganju u
pojedini UCITS fond i vremenski horizont ulaganja. U skladu s time, ukoliko je ulagatelj spreman na
ulaganje s dužim vremenskim rokom ulaganja primjerenim se čini odabir UCITS fonda koji će iskazivati veće oscilacije cijene udjela u kraćim vremenskim intervalima, što se može kompenzirati većim prinosom u dužem vremenskom razdoblju.
Stoga je vrlo važno za svakog pojedinog ulagatelja da samostalno utvrdi razinu rizika koju je spreman preuzeti kao i vremenski horizont svojeg ulaganja pri čemu je, prije svega, potrebno voditi računa o vlastitim ciljevima ulaganja te biti ustrajan u njihovom ostvarenju.
1.4 Zakonski okvir i nadzor poslovanja UCITS fondova
U Republici Hrvatskoj, ustrojstvo i rad UCITS fondova i društava za upravljanje UCITS fondovima uređeno je Zakonom o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom (Narodne novine, br. 44/2016, 126/2019, 110/2021 i 76/2022; u daljnjem tekstu: "Zakon"), po osnovi Zakona donesenim kao i podzakonskim propisima te, između ostalog, Direktivom 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 13. srpnja 2009. godine o usklađivanju zakona i drugih propisa koji se odnose na subjekte za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire, Direktivom Komisije 2010/44/EU od 1. srpnja 2010. godine o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u vezi određenih odredbi o pripajanjima ili spajanjima fondova, strukturama glavnih i napajajućih fondova i postupku obavješćivanja, Direktivom Komisije 2010/43/EU od 1. srpnja 2010. godine o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu organizacijskih zahtjeva, sukoba interesa, poslovanja, upravljanja rizicima i sadržaja sporazuma između depozitara i društva za upravljanje, Uredbom Komisije (EU) br. 583/2010 od 1. srpnja 2010. godine o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u vezi s ključnim informacijama za ulagatelje i uvjetima koje je potrebno ispuniti prilikom dostavljanja ključnih informacija ulagateljima ili prospekta na trajnom mediju koji nije papir ili putem internetske stranice, Uredbom Komisije (EU) br. 584/2010 od 1. srpnja 2010. godine o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u vezi oblika i sadržaja standardne obavijesti i potvrde UCITS-a, korištenja elektroničke komunikacije između nadležnih tijela za potrebe obavješćivanja i postupka izravnog nadzora i istražnih radnji i razmjene informacija između nadležnih tijela, Direktivom 2013/14/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 21. svibnja 2013. godine o izmjeni Direktive 2003/41/EZ o djelatnostima i nadzoru institucija za strukovno mirovinsko osiguranje, Direktive 2009/65/EZ o usklađivanju zakona i drugih propisa u odnosu na subjekte za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire (UCITS) i Direktive 2011/61/EU o upraviteljima alternativnih investicijskih fondova u odnosu na preveliko oslanjanje na kreditne rejtinge, delegiranom Uredbom Komisije (EU) 2016/438 od 17. prosinca 2015. godine o dopuni Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća o obvezama depozitara, , a njihovo je osnivanje i poslovanje pod nadzorom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (u daljnjem tekstu: "Agencija").
Na način i pod uvjetima utvrđenim Zakonom, na ustrojstvo i poslovanje društava za upravljanje UCITS fondovima te poslove UCITS fondova općenito, na odgovarajući se način, između ostalog, podredno primjenjuju odredbe zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava.
2. OTP INDEKSNI FOND OTVORENI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM
Naziv fonda je OTP INDEKSNI FOND otvoreni investicijski fond s javnom ponudom (u daljnjem tekstu: "Fond").
Fond je osnovalo i njime upravlja OTP invest društvo s ograničenom odgovornošću za upravljanje fondovima, sa sjedištem u Zagrebu, Divka Budaka 1/d (u daljnjem tekstu: "Društvo"), isključivo radi prikupljanja novčanih sredstava javnom ponudom i prodajom udjela svim zainteresiranim ulagateljima te njihovog ulaganja u prenosive vrijednosne papire i novčane depozite na tržištima novca i kapitala u zemlji i inozemstvu.
Fond je osnovan temeljem odluke uprave Društva od 15. listopada 2007. godine. Rješenjem Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, Klasa: UP/I-451-04/07-06/29, Ur. broj: 326-113- 07-5, od 20. prosinca 2007. godine, odobreno je osnivanje Fonda.
Posljednje izmjene i dopune Prospekta odobrene su Rješenjem Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, Klasa: UP/I-451-04/09-09/16, Ur. broj: 326-113-09-4, od 10. prosinca 2009. godine.
Fond je osnovan na neodređeno vrijeme.
Kontakt:
OTP invest društvo za upravljanje fondovima d.o.o.
Divka Budaka 1/d 10000 Zagreb
Tel.: +385 (072) 20 10 92; +385 (072) 20 10 78
Faks: x000 00 000 000
E-mail: xxxx@xxxxxxxxx.xx www: xxx.xxxxxxxxx.xx
2.2 Osnovna obilježja i povijesni prinos Fonda
Trajanje fonda | Neograničeno |
Valuta fonda | EUR |
Ulagateljski cilj | Nastojanje ostvarivanja visokog prinosa na dulji rok putem pasivne strategije ulaganja u indeks hrvatskog tržišta kapitala (repliciranje dioničkog indeksa Zagrebačke burze CROBEX) |
Glavne vrste imovine | Dionice kojima se trguje na uređenim tržištima |
u RH | |
Iznimka ograničenja prema izdavatelju više od 35% NAV-a | - |
Korištenje financijskih izvedenica | - |
Valutna izloženost | 0,00% |
Tehnike učinkovitog upravljanja | Repo poslovi Obrnuti repo poslovi |
Mjerilo (benchmark) | Dionički indeks Zagrebačke burze CROBEX |
Horizont ulaganja | Više od 5 godina |
Najznačajniji rizici | Tržišni rizik, rizik likvidnosti |
Ukupni profil rizičnosti | Visok |
Valuta uplate i isplate | EUR |
Ulazna naknada | do 9.500,00 EUR: 1,00% od 9.500,01 EUR do 26.000,00 EUR 0,50% na iznose više od 26.000,00 EUR se ne naplaćuje |
Izlazna naknada | do 3 mjeseca: 2,00% od 3 do 12 mjeseci: 1,00% od 12 do 24 mjeseca: 0,50% više od 24 mjeseca se ne naplaćuje |
Upravljačka naknada | 0,85% |
OTP INDEKSNI FOND je sukladno svojim obilježjima i naravi dionički UCITS fond, što znači da svoja sredstva u najvećem dijelu ulaže u dionice.
Cilj Fonda je nastojanje da ulagateljima ponudi:
• ostvarivanje visokog prinosa na dulji rok (više od pet godina),
• primjerenu diversifikaciju uloženih sredstava u okviru hrvatskog dioničkog tržišta,
• primjerenu likvidnost uloženih sredstava i stalnu mogućnost unovčavanja udjela,
• niske troškove izvršenja transakcija i upravljanja Fondom,
• unaprijed poznatu većinsku strukturu ulaganja Fonda.
Društvo će nastojati ostvariti opisani investicijski cilj te ne može dati garanciju da će isti biti
ostvaren.
Temeljem i u skladu s navedenim obilježjima i ciljevima ulaganja tijekom dosadašnjeg poslovanja Fonda, u razdoblju od osnivanja do zaključno s 31. prosinca 2022. godine, ostvaren je prinos od: - 49,46%, i to:
• 2012. / 2,70%
• 2013. / 5,40%
• 2014. / 1,47%
• 2015. / 2,22%
• 2016. / 19,95%
• 2017. / -7,01%
• 2018. / -4,98%
• 2019. / 19,47%,
• 2020. / -10,23%
• 2021. / 18,75%
• 2022. / -5,30 %.
Ulagatelji i druge zainteresirane osobe se upućuju da u trenutku čitanja ovog Prospekta neposrednim uvidom u službene web stranice Društva steknu saznanja o prinosu Fonda ostvarenom do trenutka razmatranja sadržaja Prospekta.
Ulagatelji moraju imati u vidu da podaci o prinosima iz prošlosti imaju informativan karakter i ne predstavljaju indikaciju mogućih prinosa u budućnosti, kao i to da cijena udjela i prinosi mogu oscilirati. Prinos je izražen nakon odbitka svih troškova Xxxxx, osim ulaznih i izlaznih naknada.
2.3 Ulagatelji i motivi ulaganja u Fond
Ulagatelji u Fond mogu biti sve pravne i fizičke osobe kojima je to dopušteno odredbama Zakona i
drugim mjerodavnim propisima.
U skladu s postavljenim ciljevima ulaganja, Fond je prije svega namijenjen:
• ulagateljima koji su spremni ulagati na duže vremensko razdoblje uz mogućnost ostvarivanja visokih prinosa zbog izloženosti na tržištu dionica, ali pri tome žele očuvati dostupnost uloženih novčanih sredstava,
• ulagateljima koji su spremni podnijeti kratkoročne oscilacije vrijednosti udjela u Fondu,
• ulagateljima koji žele ostvariti diversifikaciju svojih ulaganja na hrvatskom dioničkom tržištu,
• ulagateljima čija su sredstva uložena na različitim tržištima ili dijelovima tržišta, a žele na pristupačan način steći izloženost hrvatskom dioničkom tržištu.
Strategijom ulaganja utvrđuju se osnovni financijski instrumenti u koje će se ulagati sredstva Fonda, te time i način kojim će se ostvariti dugoročni ciljevi Fonda. Nastavno navedena ograničenja ulaganja daju osnovne okvire unutar kojih će se obavljati diversifikacija imovine Fonda s ciljem ograničavanja pojedinih rizika ulaganja.
Investicijski cilj Fonda je repliciranje indeksa Zagrebačke Burze CROBEX.
Fond će svoje ciljeve ostvarivati ulaganjem u sljedeće financijske instrumente i uz sljedeća ograničenja ulaganja:
• dužničke vrijednosne papire koje je izdala, ili za njih jamči, Republika Hrvatska ili Hrvatska
narodna banka, do 10% sredstava,
• dionice kojima se trguje na burzama u Republici Hrvatskoj, bez ograničenja,
• sporazume o reotkupu (repo i obrnute repo sporazume) do 10% imovine Fonda,
• depozite kod financijskih institucija ili udjele u novčanim fondovima u Hrvatskoj, do 10%
imovine Fonda.
Udio dionica u Fondu, odnosno izloženost hrvatskom dioničkom tržištu, neće biti manja od 90,00% imovine Fonda. Fond može ulagati u neuvrštene vrijednosne papire, a takva ulaganja uređena su u skladu sa Zakonom i drugim propisima donesenim po osnovi Zakona.
Fond će za postizanje svojih ciljeva koristiti pasivnu strategiju ulaganja u indeks hrvatskog tržišta kapitala. Kao usporedna (referentna) vrijednost za vrednovanje povrata koje će Fond ostvarivati koristit će se CROBEX, indeks Zagrebačke Burze. Pasivna investicijska strategija Xxxxx i prihvaćanje CROBEX-a za usporedbu povrata koje će Fond ostvarivati u budućnosti podrazumijeva da će Društvo imovinu Fonda ulagati pretežito u dionice koje se nalaze u sastavu CROBEX-a te sukladno omjerima koji su njime određeni.
Kao pojašnjenje, CROBEX je indeks tržišne kapitalizacije vagan slobodno raspoloživim dijelom tržišne kapitalizacije (eng. "free float") svake dionice koja je u sastavu indeksa. Zbog same definicije CROBEX-a kao indeksa tržišne kapitalizacije, CROBEX je dobar reprezentant hrvatskog dioničkog tržišta iz razloga što u svome sastavu sadrži sve dionice s najvećim slobodno raspoloživim dijelom tržišne kapitalizacije koje su uvrštene na Zagrebačkoj burzi. Osim toga, dionice koje su u sastavu CROBEX-a u pravilu su i najlikvidnije, odnosno najlakše unovčive dionice na hrvatskom tržištu kapitala.
Ne stavljajući izvan snage prethodno navedeno, ipak treba uzeti u obzir da CROBEX ne uključuje sve dionice koje su uvrštene na Zagrebačkoj burzi pa se, slijedom toga, ulaganjem u CROBEX, odnosno u OTP INDEKSNI FOND, ne može dobiti potpuna izloženost hrvatskom dioničkom tržištu.
Iako se ulaganjem u neki dionički indeks, ili indeksni fond koji pokušava replicirati taj indeks svojim ulaganjima, postiže značajno veća diversifikacija sredstava nego što je to slučaj kod ulaganja u manji broj pojedinačnih dionica, potrebno je istaknuti da potpuna diversifikacija sredstava takvim ulaganjem ipak nije moguća. Posebno u slučaju CROBEX-a treba istaknuti da u osnovi hrvatsko dioničko tržište ne pruža osnovu za potpunu diversifikaciju uloženih sredstva (zbog svoje veličine i strukture ekonomije, odnosno dionica društava koja su uvrštena na Zagrebačkoj burzi).
Povećanje diversifikacije sredstava je za ulagatelje od važnosti jer smanjuje oscilacije vrijednosti ulaganja, osobito u kraćim vremenskim razdobljima.
Fond će odabir pojedinačnih ulaganja prilagođavati promjenama koje će se događati u definiciji ili sastavu CROBEX-a. Više informacija o dioničkom indeksu CROBEX mogu se naći na web stranici Zagrebačke Burze (xxx.xxx.xx) ili na internet stranici društva OTP invest društvo za upravljanje fondovima, d.o.o. (xxx.xxxxxxxxx.xx).
Sukladno činjenici da kao usporednu (referentnu) vrijednost za vrednovanje povrata koristi indeks CROBEX, Fond je dužan biti usklađen s Uredbom (EU) 2016/1011 Europskog Parlamenta i Vijeća od
8. lipnja 2016. o indeksima koji se upotrebljavaju kao referentne vrijednosti u financijskim instrumentima i financijskim ugovorima ili za mjerenje uspješnosti investicijskih fondova i o izmjeni direktiva 2008/48/EZ i 2014/17/EU te Uredbe (EU) br. 596/2014 (u daljnjem tekstu: “Uredba”).
Prema navedenoj Uredbi, Fond može upotrebljavati referentnu vrijednost ako je pruža administrator smješten u Europskoj Uniji koji je uvršten u javni Registar administratora i referentnih vrijednosti ili referentnu vrijednost koja je uvrštena u taj registar. Registar administratora i referentnih vrijednosti sastavlja i održava Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala (engl. ESMA – European Securities and Markets Authority), u kojemu su sadržane informacije o identitetu registriranih administratora te referentne vrijednosti, prihvaćene u smislu Uredbe. Zagrebačka burza je provela postupak usklađenja s Uredbom i registrirala se kao administrator neznačajnih referentnih vrijednosti. Također, prema Uredbi, Društvo je izradilo i održava robusne pisane planove radnji koje bi poduzeli u slučaju bitnih promjena ili prestanka referentne vrijednosti, koji su dostupni na zahtjev svake zainteresirane strane.
Nadalje, Fond će koristiti repo transakcije, na način kako su definirane Uredbom EU 2015/2365 Europskog Parlamenta i Vijeća od 25. studenoga 2015. o transparentnosti transakcija financiranja vrijednosnih papira i ponovne uporabe te o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012. Ulaganja u repo ugovore Društvo može koristiti u svrhu zaštite od rizika, stvaranje dodatnog kapitala odnosno prihoda za Fond ili osiguravanja likvidnosti za potrebe otkupa udjela iz Fonda.
U slučajevima kada Fond prima kolateral, kao kolateral će biti prihvaćeni samo prenosivi vrijednosni papiri u koje Fond smije ulagati u skladu sa strategijom ulaganja i u onim količinama, odnosno iznosima koji su u skladu sa ograničenjima ulaganja definirana Zakonom i ovim Prospektom. Kao kolateral se neće prihvaćati vrijednosni papiri čiji je izdavatelj druga ugovorna strana u transakciji financiranja vrijednosnih papira. Svaki primljeni kolateral koji nije novac treba biti visoko likvidan i njime se mora trgovati na uređenom tržištu ili na multilateralnoj trgovinskoj platformi s transparentnom objavom cijena na način da se isti može prodati brzo i po cijeni koja je približno jednaka procijenjenoj vrijednosti neposredno prije transakcije, osim ako se radi o trezorskim zapisima Ministarstva financija Republike Hrvatske i državnim obveznicama Republike Hrvatske. Kreditna kvaliteta izdavatelja kolaterala mora biti barem jednaka kreditnoj kvaliteti Republike Hrvatske te primljeni kolateral mora biti izdan od izdavatelja čiji kreditni rizik ne smije ovisiti o kreditnom riziku druge ugovorne strane.
Vrijednosti primljenog kolaterala i varijacijskih marži utvrđuju se za svaki radni dan, temeljem tržišnih cijena za financijske instrumente koji su zaprimljeni u kolateral. Primljeni kolaterali se pohranjuju kod skrbnika Fonda.
Sva prava koja proizlaze iz vrijednosnih papira koji su primljeni kao kolateral doznačuju se drugoj
ugovornoj strani, odnosno vlasniku istoga.
Prenosivi vrijednosni papiri koje Fond primi kao kolateral neće se ponovno upotrebljavati.
Europski Parlament i Vijeće Europske Unije donijelo je 27. studenog 2019. godine Uredbu (EU) 2019/2088 o objavama povezanim s održivosti u sektoru financijskih usluga (SFDR Uredbu). Održivi razvoj je zadnjih nekoliko godina postao ključan pokretač razvojnih politika globalno. Reflektira se kroz strategije kontinuiranog gospodarskog napretka bez štete za okoliš, uz socijalno - društvenu odgovornost i kvalitetno upravljanje. Održivi razvoj temelji se na tzv. ESG principima:
- E- „environment“: okoliš. Proizvodnja i potrošnja imaju velik utjecaj na klimatske promjene, trošenje resursa, otpad, zagađenje, krčenje šuma i biološku raznolikost.
- S – “society”: društvo. Socijalna komponenta uključuje kulturu poduzeća, poslovne politike koje određuju radne uvjete, radna prava i raznolikosti, kao i utjecaj na društvenu zajednicu u kojem posluju.
- G – “governance”: korporativno upravljanje. Ova se komponenta odnosi na upravljanje poduzećima putem upravnog odbora, nadzor upravljanja kompanije, kao i na stavove prema dioničarima. Upravljanje može poslužiti kao kontrolni mehanizam u odnosu na podmićivanje i korupciju, porez, izvršne naknade, mogućnosti glasanja dioničara i unutarnju kontrolu.
Uredba (EU) 2019/2088 Europskog Parlamenta i Vijeća o objavama povezanim s održivosti u sektoru financijskih usluga naglašava značaj transparentnosti štetnih učinaka na održivost na razini subjekta i financijskog proizvoda.
Sukladno stavku 1. članka 4. Uredbe (EU) 2019/2088 Europskog Parlamenta i Vijeća o objavama povezanim s održivosti u sektoru financijskih usluga, Društvo izjavljuje kako slijedi: Društvo uzima u obzir glavne negativne utjecaje svojih odluka o ulaganju na čimbenike održivosti, međutim kod ulaganja na kojima se temelji ovaj financijski proizvod ne uzimaju se u obzir kriteriji EU-a za okolišno održive gospodarske djelatnosti. Fond ne promiče ekološke ili društvene karakteristike u smislu članka 8. Uredbe (EU) 2019/2088 niti fond ima održivo ulaganje kao cilj u smislu članka 9. Uredbe (EU) 2019/ 2088. Neovisno o gore navedenom, Društvo je u procesu upravljanja rizicima Fonda integriralo rizik održivosti kao zasebnu kategorija rizika, te ga razmatra i mjeri neovisno od ostalih kategorija rizika. Društvo prepoznaje navedeni rizik, no zasad ga ne uključuje u odluke pri ulaganjima. Društvo mjeri izloženost riziku održivosti, međutim isto neće biti ograničavajući faktor prilikom donošenja odluka o ulaganjima
Informacije o glavnim štetnim učincima na čimbenike održivosti, uključujući i brojčani iskaz istih, biti će dostupne u godišnjim izvještajima Xxxxx, počevši od financijske godine koja završava 31. prosinca 2022., sukladno zahtjevima Uredbe (EU) 2019/2088 o objavama povezanim s održivosti u sektoru financijskih usluga i propisima donesenim na temelju te uredbe.
Dionički UCITS fondovi, a time i OTP INDEKSNI FOND otvoreni investicijski fond s javnom ponudom, predstavljaju UCITS fondove visokog rizika.
Funkciju kontrole rizika provodi jedinica za kontrolu ("Middle Office"), koja je neovisna od operativne jedinice ("Front Office"), i čije su procedure rada definirane internim pravilnikom Društva sa svrhom što kvalitetnijeg upravljanja i kontrole rizika, a radi što bolje zaštite ulagatelja u Fondu. Vrednovanje i analiza rizika su ključan i neizostavan dio svake investicijske odluke. Prethodno donošenju odluke o ulaganju sredstava Fonda u pojedine vrijednosne papire ili depozite, Društvo procjenjuje i analizira rizičnost svake pojedine investicije, kao i njen međuodnos s postojećim vrijednosnim papirima u portfelju Fonda. Time se nastoje ostvariti investicijski ciljevi Xxxxx uz preuzimanje rizika primjerenih naravi i obilježjima Fonda te uz primjeren stupanj diversifikacije imovine Fonda. Ulaganje u Fond nije ekvivalent bankovnom depozitu i kao takvo nije osigurano od strane Državne agencije za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka niti od strane neke druge financijske institucije.
Unatoč tome, svako ulaganje na tržištu kapitala može predstavljati rizik za uložena sredstava, pa tako i u slučaju ulaganja u Fond.
Profil rizičnosti Xxxxx proizlazi iz ciljeva i strategije ulaganja Fonda definiranih Prospektom, a posljedica je karakteristika instrumenata u koje se imovina Fonda ulaže i sklonosti Xxxxx prema pojedinim rizicima koji proizlaze iz te imovine.
U sklopu procesa upravljanja rizicima Društvo određuje profil rizičnosti Fonda koji obuhvaća glavne rizike kojima je Fond potencijalno izložen te prihvatljiv stupanj utjecaja tih rizika na prinos Fonda. Utjecaj rizika na Fond izravna je posljedica sklonosti Fonda riziku. Procesom upravljanja rizicima se, između ostalog, osigurava da je razina izloženosti rizicima Fonda u skladu s razinom izloženosti definiranom profilom rizičnosti Fonda. Kako bi osiguralo da je izloženost riziku u skladu s profilom rizičnosti, Društvo ograničava sklonost riziku Fonda dodatnim ograničenjima izloženosti rizicima, te kontinuirano prati usklađenost Fonda s ograničenjima izloženosti rizicima koja su određena ili propisana za Fond.
Profil rizičnosti Fonda (ukupnu rizičnost) Društvo opisuje kao vrlo nisku, nisku, umjerenu, visoku,
ili vrlo visoku.
S obzirom na ciljanu strategiju ulaganja i sklonost prema pojedinim rizicima, navedeno rezultira profilom rizičnosti Fonda: visoka rizičnost te se može očekivati visoka volatilnost cijene udjela u Fondu.
VRLO NIZAK | NIZAK | UMJEREN | VISOK | VRLO VISOK |
Navedena skala prikazuje rizike kojima je Fond izložen s obzirom na opisanu strategiju ulaganja:
Vrsta rizika |
Rizik promjene cijene |
Kreditni rizik |
Kamatni rizik |
Rizik likvidnosti |
Rizik namire |
Rizik druge ugovorne strane |
Rizik koncentracije |
Rizik financijske poluge |
Rizik promjene poreznih propisa |
Rizik održivog ulaganja |
3.1 Osnovna obilježja rizika ulaganja u Fond
3.1.1 Rizik promjene cijene financijskih instrumenata (tržišni rizik)
Rizik promjene cijena predstavlja rizik od pada tržišne vrijednosti pojedinog financijskog instrumenta u koji je uložena imovina fonda. Cijene financijskih instrumenta podložne su dnevnim promjenama i pod utjecajem su niza čimbenika, kao što su sentiment investitora, ekonomski trend na globalnoj razini, te ekonomsko i političko okruženje u pojedinim zemljama. Pad cijene pojedinog financijskog instrumenta može dovesti do pada vrijednosti udjela.
Utjecaj rizika promjene cijene financijskih instrumenata (tržišnog rizika) nije moguće u potpunosti ukloniti iz portfelja vrijednosnih papira Fonda, ali se diversifikacijom ulaganja njegov utjecaj može umanjiti. Društvo posebnu pažnju usmjerava upravo na ovaj aspekt kontrole rizika kojima je izložena imovina Fonda kako bi se smanjio mogući negativan utjecaj smanjenja cijena pojedinačnih vrijednosnih papira. Ipak, potrebno je uočiti obilježje sukladno kojem se smanjenjem ovog rizika smanjuje i očekivani povrat na imovinu Xxxxx, posljedično čemu se određenje Društva prema ovom riziku ogleda u pokušaju pronalaženja i uspostave optimalnog odnosa između njegovog preuzimanja i maksimizacije prinosa.
Glavni rizici Fonda proizlaze iz mogućnosti većih promjena cijena na dioničkom tržištu u Republici Hrvatskoj. Iako će se ulaganja Fonda ostvarivati samo u Republici Hrvatskoj, značajnije makroekonomske promjene mogu znatno utjecati na cijene dionica i u Republici Hrvatskoj, a samim time i na vrijednost cijena udjela u Fondu.
Osim navedenoga, a imajući u vidu da je investicijski cilj Fonda praćenje indeksa CROBEX, za ulagatelje OTP indeksnog fonda može predstavljati i rizik da Fond svojim ostvarenim povratom ne prati vjerno ostvarene povrate indeksa CROBEX. Navedeno je posebno izraženo u slučaju velikih promjena u sastavu indeksa ili u slučaju velikih uplata/isplata iz Fonda. Društvo pri upravljanju Fondom posebnu pažnju pridaje upravo minimiziranju opisanog rizika.
Navedenim rizikom Društvo upravlja ciljanom strukturom imovine Fonda, diversifikacijom ulaganja
i uz pomoć sustava ograničenja ulaganja i volatilnosti fonda.
Rizik likvidnosti je rizik da se imovina fonda neće moći unovčiti odnosno prodati u dovoljno kratkom roku i po odgovarajućoj cijeni; uz ograničen trošak (po cijeni koja ne odstupa značajno od cijene po kojoj se imovina vrednuje) i u dovoljno kratkom vremenskom roku, što može otežati ili u potpunosti onemogućiti otkup udjela iz fonda.
Fond većinu sredstava ulaže na likvidnim tržištima vrijednosnih papira. Usprkos tome moguće je da zbog znatnijih poremećaja na dijelovima financijskih tržišta ili financijskim tržištima u cijelosti dođe do smanjenja likvidnosti. Navedeno može utjecati na nemogućnost brzog unovčavanja vrijednosnih papira iz portfelja Fonda po cijenama koje bi odražavale njihovu "fer" vrijednost. Posljedično, opisane situacije mogu negativno utjecati na cijenu udjela u Fondu i potencijalno smanjiti ostvareni prinos Fonda.
Iako se prethodno opisani poremećaji tržišta i njihove posljedice na tržištima kapitala pojavljuju s vrlo rijetkom učestalošću, ne može se isključiti mogućnost njihova nastanka U pravilu, Društvo pri ulaganju odabire financijske instrumente za koje pretpostavlja da će biti kontinuirano unovčivi.
Navedenim rizikom Društvo upravlja procjenom likvidnosti financijskog instrumenta prilikom donošenja investicijske odluke, redovitom procjenom likvidnosti portfelja u odnosu na financijske instrumente, redovite financijske obveze i očekivane isplate.
Rizik namire odnosi se na mogućnost da transakcije vrijednosnim papirima ne budu namirene, odnosno, da se prijenos vlasništva ne provede ili dospjela novčana potraživanja ne budu naplaćena u zakonskim i/ili ugovorenim rokovima.
Utjecaj rizika namire na imovinu Xxxxx značajno se smanjuje ugovaranjem transakcija na financijskim tržištima prema kojima se istovremeno obavlja prijenos vlasništva nad vrijednosnim papirom i novčanog iznosa ugovorenog pojedinom transakcijom (namira uz plaćanje, eng. "delivery versus payment"). Društvo dogovara transakcije ove vrste uvijek kada je to moguće. Usprkos navedenom, na nekim dijelovima tržišta, poput međuvalutnih tržišta, sklapanje transakcija namirom uz plaćanje nije moguće. U takvim slučajevima Društvo odabire institucije s kojima obavlja transakcije po načelu sigurnosti izvršenja transakcije, a ne profitabilnosti pojedinačne transakcije. Dodatna kontrola rizika namire provodi se ograničenjima propisanima internim pravilnicima Društva.
3.1.4 Rizik promjene poreznih propisa
Rizik promjene poreznih propisa podrazumijeva mogućnost da se porezni propisi, u Republici Hrvatskoj ili inozemstvu, promjene na način koji bi negativno utjecao na prinos Fonda, odnosno profitabilnost ulaganja u Fond.
Rizik promjene poreznih propisa u potpunosti je izvan utjecaja Društva. U mjeri u kojoj je to objektivno moguće i opravdano, kao i sukladno pravilima struke i dobrim poslovnim običajima,
Društvo će prilagodbom strategije ulaganja Xxxxx nastojati umanjiti negativne posljedice koje bi
promjena poreznih propisa mogla imati na prinos odnosno profitabilnost ulaganja u Fond.
Ovaj rizik je izvan domene utjecaja Društva pa Društvo preporučuje ulagateljima da se prije ulaganja
u Fond posavjetuju sa svojim poreznim i investicijskim savjetnikom.
Kamatni rizik je rizik smanjenja vrijednosti dužničkih vrijednosnih papira u koje je uložena imovina fonda zbog povećanja prevladavajućih kamatnih stopa na tržištu. Što je preostalo vrijeme do dospijeća dužničkog vrijednosnog papira veće, odnosno što je kamatna stopa (kupon) koju dužnički vrijednosni papir nudi niža, to je utjecaj povećanja kamatnih stopa u pravilu veći. Jačina utjecaja uobičajeno se mjeri modificiranom duracijom (engl. modified duration): što je modificirana duracija nekog financijskog instrumenta ili portfelja veća, to će utjecaj promjene kamatnih stopa na njegovu vrijednost također biti veći.
Navedenim rizikom Društvo upravlja ograničavanjem osjetljivosti promjene vrijednosti portfelja na
promjene kamatnih stopa mjerene modificiranim trajanjem (duracijom) portfelja.
Kreditni rizik je rizik gubitka dijela ili cjelokupne vrijednosti imovine fonda uložene u dužničke vrijednosne papire ili depozite zbog neispunjenja obveze izdavatelja dužničkog vrijednosnog papira ili banke da fondu isplati pripadajuću kamatu i/ili glavnicu. Nemogućnost izdavatelja ili banke da izvrši odgovarajuća plaćanja za posljedicu može imati kašnjenje u isplati pripadajuće kamate i/ili glavnice što može prouzročiti poteškoće u otkupu udjela fonda, a u krajnjem slučaju može dovesti i do gubitka dijela ili cjelokupnog iznosa koji je fond uložio u određeni dužnički vrijednosni papir ili depozit. Kreditni rizik također uključuje i rizik smanjenja vrijednosti dužničkog vrijednosnog papira zbog smanjenja ocjene kreditne sposobnosti izdavatelja (kreditnog rejtinga). Smanjenje kreditnog rejtinga ukazuje na povećanu vjerojatnost neispunjavanja obveza što u pravilu negativno utječe na vrijednost dužničkog vrijednosnog papira.
Navedenim rizikom Društvo upravlja diversifikacijom ulaganja i uz pomoć sustava ograničenja
ulaganja s obzirom na ocjenu kreditne sposobnosti izdavatelja.
3.1.7 Rizik druge ugovorne strane
Rizik druge ugovorne strane je rizik da druga ugovorna strana u transakciji neće ispuniti svoje ugovorne obaveze (npr. da bankrotira prije konačne namire svih novčanih tokova). Pojavljuje se kod transakcija izvedenicama i transakcija financiranja vrijednosnih papira (repo ugovori i obrnuti repo ugovori). Fond pritom može pretrpjeti gubitke prilikom izvršavanja svojih prava iz takvih ugovora.
Navedenim rizikom Društvo upravlja pažljivim odabirom drugih ugovornih strana uzimajući u obzir njihovu kreditnu sposobnost i ugled na tržištu te prateći i ograničavajući ukupnu izloženost prema drugim ugovornim stranama s obzirom na sve poslove Xxxxx s tim stranama.
3.1.8 Rizik financijske poluge
Financijska poluga predstavlja financiranje ulaganja korištenjem sredstava dobivenih pozajmljivanjem. Financijska poluga u fondu može se stvoriti korištenjem financijskih izvedenica. Korištenje financijske poluge može znatno povećati rizik: višestruko uvećati prinos na ulaganje, odnosno dobit, ali može i umanjiti dobit ili višestruko uvećati gubitak, odnosno dovesti do potpunog gubitka financijskih sredstava.
Korištenjem financijske poluge u fondu postiže se izloženost tržišnim rizicima koja je veća od neto imovine fonda. Navedenim rizikom Društvo upravlja ograničavanjem stupnja financijske poluge koju Fond može koristiti.
Rizik koncentracije nastaje kao posljedica izlaganja znatnog dijela imovine Fonda pojedinoj osobi ili skupini povezanih osoba odnosno određenom gospodarskom sektoru, državi ili zemljopisnom području, a predstavlja gubitak vrijednosti imovine fonda zbog negativnog utjecaja specifičnih ekonomskih, tržišnih, političkih ili regulatornih događaja vezanih za pojedinu osobu, skupinu povezanih osoba, gospodarski sektor, državu ili geografsko područje.
Rizik koncentracije prema pojedinoj osobi ili grupi povezanih osoba u većoj je mjeri ograničen ograničenjima ulaganja propisanim Prospektom, Zakonom i podzakonskim aktima kao i internim aktima. Navedenim rizikom Društvo upravlja diversifikacijom ulaganja i mjerenjem i ograničavanjem koncentracije koja je relevantna za upravljanje imovinom fonda.
3.1.10 Rizik održivog ulaganja
Rizici povezani sa održivim ulaganjem (ESG rizici) odnose se na prilagodbu utjecajima klimatskih promjena, uspostavljanje dobre prakse u vođenju poslovnih politika koje određuju radne uvjete, radna prava i raznolikosti, uspješnosti u borbi protiv podmićivanja i korupcije te poštivanje relevantnih zakona i propisa. Održivi razvoj je u novije vrijeme postao ključan pokretač razvojnih politika globalno. Reflektira se kroz strategije kontinuiranog gospodarskog napretka bez štete za okoliš, uz socijalno - društvenu odgovornost i kvalitetno upravljanje. Održivi razvoj temelji se na tzv. ESG principima (E- „environment“: okoliš, S – “society”: društvo, G – “governance”: korporativno upravljanje). Uredba (EU) 2019/2088 Europskog Parlamenta i Vijeća o objavama povezanim s održivosti u sektoru financijskih usluga naglašava transparentnost štetnih učinaka na održivost na razini subjekata.
Uredba (EU) 2019/2088 Europskog Parlamenta i Vijeća o objavama povezanim s održivosti u sektoru financijskih usluga u članku 6. naglašava značaj transparentnosti uključivanja rizika održivosti u postupku odlučivanja o ulaganjima. Društvo prepoznaje navedeni rizik, no zasad ga ne uključuje u odluke pri ulaganjima. Društvo mjeri izloženost riziku održivosti, međutim isto neće biti ograničavajući faktor prilikom donošenja odluka o ulaganjima. Razlog tome je nedostupnost potpunih podataka od strane izdavatelja za adekvatno mjerenje rizika. Za potrebe mjerenja
izloženosti riziku održivosti, koristiti će se podaci dostupni na Bloomberg terminalu te MSCI ESG manager.
3.2 Rizici vezani uz društvo za upravljanje UCITS fondom
Tijekom poslovanja Društvo je izloženo rizicima koji se mogu odraziti na poslovanje Fonda. To su prvenstveno operativni rizici, rizik sukoba interesa, rizik kontinuirane primjerenosti i prikladnosti, te rizik gubitka ugleda (reputacijski rizik). Upravljanje navedenim rizicima uvjet je učinkovitog i uspješnog poslovanja. Rizici za Društvo dijele se na one koji su uzrokovani ulaganjem financijske imovine i oni koji proizlaze iz operativnog poslovanja. Imovina u koju Društvo smije ulagati svoju financijsku imovinu te ograničenja propisana su internim aktima. Rizici koji proizlaze iz navedenog su rizik promjene cijene, valutni i kreditni rizik. Na Društvo još utječu rizik likvidnosti, kamatni rizik, rizik promjene poreznih propisa i financijske poluge.
Kontrola poslovanja Društva i upravljanje rizicima vezanim uz Društvo u nadležnosti je Uprave Društva.
Operativni rizik predstavlja rizik financijskog gubitka uzrokovanog neadekvatnim poslovnim procesima, postupcima zaposlenika (ljudski faktor), sustavima i vanjskim događajima. Operativni rizik prisutan je u svakodnevnom poslovanju Fonda i Društva.
Rizik upravljanja poslovnim procesima odnosi se na odstupanja od internih politika i procedura rada kojima se uređuje unutarnja organizacija poslovanja Društva. Navedeni rizik uključuje pogreške kod izračuna neto vrijednosti imovine, pogreške kod ugovaranja kupoprodajnih transakcija, nepravovremeno ili pogrešno izvješćivanje, prekoračenja ovlaštenja pojedinog odjela, interne prijevare i sl. Kao mjeru sprečavanja pojave i smanjenja utjecaja ovog rizika Društvo je veliku pažnju posvetilo unutarnjoj organizaciji i u tu svrhu izradilo interne akte kojima se detaljno utvrđuju procedure rada te podjela dužnosti i ovlaštenja svakog pojedinog odjela i djelatnika. Opisani rizik je dodatno umanjen dnevnom kontrolom transakcija i potvrđivanjem izračuna cijene udjela od strane depozitara.
Rizici sustava odnose se na rizike koji proizlaze iz korištenja informatičke i telekomunikacijske opreme. Primjeri rizika sustava su prekidi u radu aplikacija, gubitak podataka i pogreške kod implementacije novih aplikacija, neadekvatna pohrana podataka, neovlašteni pristup povjerljivim podacima i sl. U svrhu umanjenja ovog rizika Društvo je propisalo interni akt o sigurnosnim i tehničkim uvjetima poslovanja kojima je detaljno uređena zaštita IT opreme, pohrana svih podataka i sigurnosnih kopija i evidencija o pristupu svakog pojedinog odjela onim aplikacijama i informacijama koje su im svakodnevno potrebne.
Rizik vanjskih događaja uključuje rizik oštećenja imovine koje može biti uzrokovano elementarnom nepogodom ili činom vanjske osobe, te rizik eksterne prijevare, a u odnosu na koje rizike su primijenjeni sigurnosni mehanizmi primjereni poslovnim standardima i djelatnostima Društva.
Navedenim rizikom Društvo upravlja implementacijom internih politika i procedura, u skladu sa
Zakonom i internom regulativom.
Rizik sukoba interesa odnosi se na sva postupanja između povezanih osoba Društva i Fonda, te sva postupanja zaposlenika Društva koja mogu imati negativne posljedice za interese ulagatelja.
Društvo je donijelo interni Pravilnik o sprečavanju sukoba interesa i Etički kodeks kojima je uređeno i propisano poslovanje u skladu sa načelima slobodne i lojalne tržišne utakmice, pravilima struke, dobrim poslovnim običajima i poslovnim moralom.
Navedenim rizikom Društvo upravlja putem internih akata kojima je detaljno propisano i uređeno poslovanje u skladu s načelima slobodne i lojalne tržišne utakmice, pravilima struke, dobrim poslovnim običajima i poslovnim moralom.
3.2.3 Rizik kontinuirane primjerenosti i prikladnosti
Rizik kontinuirane primjerenosti i prikladnosti može nastati ukoliko Društvo nije financijski stabilno ili osobe odgovorne za upravljanje imovinom Fonda, nadzor rizika i ostale pomoćne poslove u Društvu, nisu dovoljno stručne, pouzdane i dobrog ugleda.
Društvo i zaposlenici dužni su u obavljanju djelatnosti Društva postupati u skladu s relevantnim propisima, primjenjivati načela profesionalnosti i etike, uvijek postupati u najboljem interesu ulagatelja, te na vrijeme i istinito obavještavati ulagatelje. Društvo, posljedično, postavlja visoka mjerila pri izboru osoba koje se zapošljavaju u Društvu.
Reputacijski rizik je rizik gubitka ugleda te povećanja negativne javne percepcije Društva koji može rezultirati rastom negativnih utjecaja na poslovanje Društva. Društvo zapošljava isključivo kompetentne i pouzdane osobe čije ponašanje u obavljanju poslovnih aktivnosti i van njih neće negativno utjecati na reputaciju Društva.
3.2.5 Rizik promjene cijene (tržišni rizik)
Rizik promjene cijena predstavlja rizik od pada tržišne vrijednosti pojedinog financijskog instrumenta u koji je uložena imovina Društva. Cijene financijskih instrumenta podložne su dnevnim promjenama i pod utjecajem su niza čimbenika, kao što su sentiment investitora, ekonomski trend na globalnoj razini, te ekonomsko i političko okruženje u pojedinim zemljama. Pad cijene pojedinog financijskog instrumenta može dovesti do smanjenja imovine Društva. Društvo upravlja navedenim rizikom propisanim ograničenjima koja se odnose na Popis financijskih institucija i instrumenta u koje se mogu ulagati sredstva. Ograničenja su konzervativno određena i sukladna su riziku ulaganja u novčane fondove.
3.2.6 Rizik financijske poluge
Financijska poluga predstavlja financiranje ulaganja korištenjem sredstava dobivenih pozajmljivanjem. Društvo upravlja navedenim rizikom propisanim internim ograničenjima izloženosti.
Valutni rizik je rizik pada vrijednosti imovine Društva uslijed promjene valutnog tečaja. Osnovna valuta kako je propisana u koja su ulažu i u kojima se obračunavaju sredstva Društva je EUR.
Kreditni rizik predstavlja vjerojatnost da izdavatelj financijskog instrumenta koji se nalazi u imovini Društva ili strana s kojom je sklopljen posao na financijskom tržištu, neće u cijelosti ili djelomično podmiriti svoje obveze, što bi negativno utjecalo na likvidnost i vrijednost imovine Društva. Kreditni rizik je rizik koji proizlazi iz promjene, odnosno pada kreditne sposobnosti izdavatelja vrijednosnih papira i drugih dužnika prema kojima Društvo ima potraživanja. Navedenim rizikom Društvo upravlja uz pomoć sustava konzervativno propisanih ograničenja ulaganja s obzirom na ocjenu kreditne sposobnosti izdavatelja.
Rizik likvidnosti je rizik nemogućnosti transformacije pojedinih oblika imovine u novčana sredstva (rizik likvidnosti imovine) ili rizik nemogućnosti uravnoteženja kratkoročnih platežnih mogućnosti s jedne strane i kratkoročnih obveza s druge strane (rizik novčanog tijeka). Rizik novčanog tijeka predstavlja vjerojatnost da Društvo neće moći pravovremeno izvršiti svoje obveze. Društvo upravlja rizikom likvidnosti na način da isključivo drži pozicije u novčanim sredstvima i u udjelima u novčanim fondovima, konstantno održavajući odgovarajući omjer kratkoročne imovine i kratkoročnih obveza iznad 1.
Kamatni rizik se odnosi na rizik koji nastaje zbog promjena prevladavajućih kamatnih stopa na tržištu. Kada se radi o riziku koja proizlazi iz ulaganja u instrumente koje nose kamatni rizik, rast kamatnih stopa dovodi do pada cijene tih instrumenata. Za vrijeme dugotrajnijeg okruženja niskih kamatnih stopa, povrat na imovinu fonda koji je znatno izložen kamatnom riziku, suočen je i s dugotrajnijim manjim povratom na imovinu. U tom slučaju, Društvo se može naći u situaciji da je primorano smanjivati naknade za upravljanje u svrhu održavanja zadovoljavajućeg prinosa tih fondova. Na taj se način očituje kamatni rizik u operativnom poslovanju Društva kako su naknade za upravljanje glavni izvor prihoda. Društvo će nastojati pravovremeno se pripremiti te na optimalan način upravljati troškovima u opisanim situacijama.
3.2.11 Rizik promjene poreznih propisa
Rizik promjene poreznih propisa predstavlja mogućnost da se porezni propisi, u Republici Hrvatskoj ili inozemstvu, promjene na način koji bi negativno utjecao na poslovanje Društva. U cilju praćenja rizika promjene poreznih propisa, prate se objave u službenim glasilima država na čijim je mjerodavnim tržištima uložena imovina investicijskih fondova pod upravljanjem Društva. Za potrebe praćenja rizika promjene poreznih propisa koriste se usluge odvjetničkih društava u svojstvu vanjskih pravnih savjetnika i usluge banke skrbnika. Rizik promjene poreznih propisa u potpunosti je izvan utjecaja Društva.
4. VRIJEDNOST IMOVINE FONDA; UDJELI U FONDU
Najniži iznos novčanih sredstava koja su se morala prikupiti tijekom početne ponude udjela u Fondu
iznosio je 5.000.000 (pet milijuna) kuna2. Da se tijekom početne ponude nije prikupio iznos od
5.000.000 kuna3 smatralo bi se da ponuda i poziv na kupnju udjela u Fondu nisu uspjeli, slijedom
čega bi se izvršio povrat prikupljenih sredstava ulagateljima.
4.1 Izračun vrijednosti imovine Fonda
Vrijednost imovine Fonda Društvo izračunava svakog radnog dana za prethodni dan.
Neto vrijednost imovine Fonda određuje se tako da se u skladu sa Zakonom i drugim važećim propisima prvo odredi vrijednost financijskih instrumenata koji čine imovinu Fonda. Od vrijednosti imovine oduzima se vrijednost obveza Fonda i troškova koji se prema ovom Prospektu oduzimaju od imovine Fonda.
Društvo mjesečno izrađuje izvještaj o poslovanju Xxxxx namijenjen ulagateljima i objavljuje ga na svojim mrežnim (internetskim) stranicama najkasnije do 15. u mjesecu za prošli mjesec.
Prilikom izrade mjesečnog izvještaja Fonda Društvo je dužno pridržavati se odredbi, Pravilnika o promidžbi i ostalim informacijama za ulagatelje UCITS fonda (Narodne novine, br. 102/2016) kao i njegovih svakodobnih izmjena i dopuna.
Vrijednost imovine Xxxxx tijekom tri uzastopna kalendarska mjeseca ne smije pasti ispod 600.000,00 eura. U slučaju da vrijednost imovine Fonda tijekom tri uzastopna kalendarska mjeseca padne ispod prethodno naznačenog iznosa Fond mora biti likvidiran ili pripojen drugom UCITS fondu.
4.2 Izračun cijene udjela u Fondu
Cijena udjela u Fondu obračunava se i objavljuje u valuti euro (EUR).
Neto vrijednost po udjelu u Fondu jest neto vrijednost imovine Fonda podijeljena brojem udjela Xxxxx u trenutku izračuna neto vrijednosti imovine Xxxxx. Cijena udjela u Fondu izračunava se dijeljenjem neto vrijednosti imovine Fonda sa brojem izdanih udjela, pri čemu je broj izdanih udjela jednak broju udjela u trenutku izračuna cijene, uzevši u obzir prodaju i otkupe izvršene od trenutka zadnjeg izračuna cijene do trenutka izračuna nove cijene.
Društvo je ovlašteno i dužno utvrditi vrijednost cijene udjela u Fondu. Prethodno utvrđivanju neto vrijednosti imovine po udjelu odnosno cijene udjela Fonda, Društvo je dužno utvrditi vrijednost imovine Fonda, te svih obveza i naknada Xxxxx koji ga terete.
2 Ovaj podatak se odnosi na vrijeme početne ponude, kada je službena valuta u Republici Hrvatskoj bila kuna
(HRK).
3 Ovaj podatak se odnosi na vrijeme početne ponude, kada je službena valuta u Republici Hrvatskoj bila kuna (HRK).
Cijenu udjela u Fondu Društvo će staviti javnosti na raspolaganje po svakom njenom izračunu u skladu sa Zakonom. Utvrđena cijena udjela objavit će se u medijima koji su dostupni na cjelokupnom području Republike Hrvatske, te će biti na raspolaganju bilo kojem ulagatelju koji podatak o cijeni udjela u Fondu zatraži osobno, putem pošte ili elektronskim putem na adresu Društva.
4.3 Odgovornost za izračun vrijednosti imovine i cijene udjela Xxxxx
Vrijednost imovine Xxxxx te cijenu udjela u Fondu izračunava Društvo. Metode procjene i utvrđivanja vrijednosti moraju biti u skladu s pozitivnim propisima Republike Hrvatske i Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja.
Izračun vrijednosti imovine Xxxxx i cijene udjela u Fondu nadzire i potvrđuje depozitar koji je u tom slučaju odgovoran za točnost izračuna. Depozitar potpisuje i zadržava jedan primjerak dokumenta o utvrđenoj vrijednosti imovine Xxxxx za svoju evidenciju koja se daje na uvid Agenciji.
Revizor Xxxxx je dužan, tijekom svoje godišnje revizije, obaviti nasumičnu provjeru kako bi se uvjerio da su načela utvrđivanja vrijednosti sadržana u propisima poštivana, da su temeljem primjene naznačenih načela dobivene cijene udjela Xxxxx točne, te da naknada za upravljanje, kao i druge naknade i troškovi predviđeni Prospektom Fonda, ne prelaze utvrđene iznose.
Početna vrijednost jednog udjela u Fondu iznosila je 100,00 (sto) kuna4 što odgovara iznosu od 13,27 EUR (sukladno fiksnom tečaju konverzije između eura i hrvatske kune utvrđenom u Uredbi Vijeća (EU) 2022/1208 od 12. srpnja 2022. o izmjeni Uredbe (EZ) br. 2866/98 u pogledu stope konverzije eura za Hrvatsku).
Najniži novčani iznos prve uplate u Fond pojedinog ulagatelja iznosi 130,00 eura.
Sve sljedeće uplate, pod uvjetom da je ulagatelj prethodno već uplatio najniži novčani iznos prve uplate u Fond, moraju biti minimalnog iznosa od 13,00 eura.
Pored navedenog, omogućava se kupnja udjela u Fondu (za prvu uplatu kao i sljedeće uplate) putem trajnog naloga u mjesečnom iznosu od minimalno 13,00 eura, uz ugovaranje usluge trajnog naloga na minimalno godinu dana.
Svaki zainteresirani ulagatelj može kupiti udjele u Fondu uplatom novčanih sredstava na račun Fonda, uz prethodno podneseni zahtjev za kupnju udjela, temeljem čega stječe udio u Fondu. Društvo nije dužno dodijeliti udjele temeljem uplate koja nije prethodno popraćena uredno popunjenim zahtjevom za kupnju udjela. Društvo se obvezuje tako uplaćena sredstva vratiti uplatitelju u najkraćem mogućem roku.
4 Ovaj podatak je bio aktualan u vrijeme kada je službena valuta u Republici Hrvatskoj bila kuna (HRK).
Kupnja udjela u Fondu obavlja se po cijeni udjela koja se izračunava na dan uplate. Danom uplate smatra se radni dan primitka novčanih sredstava ulagatelja na račun Xxxxx, za primitke pristigle do 14:00 sati. Za primitke pristigle nakon 14:00 sati, danom uplate smatra se sljedeći radni dan.
Zahtjev za kupnju udjela koji je zaprimljen u neradne dane bit će obrađen kao da je zaprimljen
prvog radnog dana koji slijedi danu zaprimanja zahtjeva.
Iznimno, kupnja udjela u Fondu može se obaviti dodjelom novih udjela na ime isplate udjela u dobiti, ukoliko takva isplata bude predviđena Prospektom Fonda, ili prilikom smanjivanja vrijednosti udjela na ime dodjele novih udjela, odnosno u drugim slučajevima propisanim Prospektom Fonda.
Prije kupnje udjela u Fondu kupcu će biti uručeni ili učinjeni dostupnim Prospekt i pravila Xxxxx te će mu se na uvid dati, u slučaju njihove dostupnosti, zadnje godišnje i polugodišnje poslovno i financijsko izvješće Fonda.
4.5 Prodaja, otkup i prijenos udjela u Fondu
Svaki imatelj udjela u Fondu može u svakom trenutku sve ili određeni broj udjela unovčiti prodajom Fondu ili drugom zainteresiranom kupcu, odnosno može prenijeti svoje udjele na bilo koju treću fizičku ili pravnu osobu pod uvjetima navedenim u Prospektu i pravilima Fonda.
Svaki imatelj udjela u Fondu može u svako doba u sjedištu Društva podnijeti zahtjev za potpunu ili djelomičnu prodaju udjela Fondu i na taj način istupiti iz Fonda. Prilikom predaje zahtjeva za prodaju važeće je stanje udjela zabilježeno u registru udjela Fonda koje vodi Društvo.
Prodaja i otkup udjela u Fondu obavlja se po cijeni udjela koja vrijedi na dan zaprimanja pisanog zahtjeva za prodaju. Zahtjevi zaprimljeni poslije 14:00 sati smatrat će se zaprimljenima sljedeći radni dan.
U roku od pet (5) radnih dana od dana primitka valjanog pisanog zahtjeva za prodaju udjela ulagatelju će biti isplaćena ukupna prodajna cijena udjela utvrđena na dan primitka zahtjeva umanjena za iznos izlazne naknade obračunate sukladno odredbama Prospekta Fonda. Isplata se obavlja na račun podnositelja zahtjeva za prodaju.
Svaki imatelj udjela u Fondu ima pravo prodati i/ili prenijeti svoje udjele na neku drugu osobu pod uvjetom da je prethodno ispunio obrazac o prijenosu što ga je odobrilo Društvo, pri čemu takav prijenos proizvodi pravne učinke prema trećima tek po njegovom upisu u registar udjela Xxxxx koje vodi Društvo i nakon što primatelj prijenosa potvrdi da ga prihvaća. Obrazac o prijenosu potpisuju i prenositelj i primatelj prijenosa, te ga dostavljaju Društvu. Upis prijenosa udjela u registar može biti odbijen zbog razloga navedenih u članku 116. stavak 4. Zakona ili odredbama drugih mjerodavnih propisa.
Broj kupljenih odnosno prodanih udjela računa se na četiri decimalna mjesta.
Svi zahtjevi za uplatu ili isplatu udjela zaprimljeni u istom radnom danu, u odnosu na obračun i
naplatu naknade, smatraju se jednom uplatom ili isplatom.
Svi zainteresirani ulagatelji mogu kupovati udjele i pomoću trajnog naloga. Također, zainteresirani ulagatelji mogu prodavati udjele na način da ovlaste Društvo da periodično isplaćuje određeni broj udjela ili određenu količinu novčanih sredstava na unaprijed određeni račun.
Zamjena udjela jednog UCITS fonda udjelima drugog UCITS fonda ili fondova pod upravljanjem Društva (u daljnjem tekstu: zamjena udjela) smatrat će se prodajom udjela iz UCITS fonda iz kojeg se sredstva prenose, te kupnjom udjela u UCITS fondu u koji se sredstva prenose. Prilikom prodaja i kupnji udjela nastalih u sklopu zamjene udjela, naplaćuju se, ukoliko postoje, prospektima relevantnih UCITS fondova određene ulazne i izlazne naknade. U slučaju zamjene udjela, novčana sredstva prenose se s računa UCITS fonda iz kojeg se sredstva prenose, na račun UCITS fonda u koji se sredstva prenose. Datumom zamjene udjela smatra se datum podnošenja zahtjeva ako je zahtjev zaprimljen radnim danom do 12:00 sati, odnosno prvi sljedeći radni dan od dana podnošenja zahtjeva, ako je zahtjev zaprimljen radnim danom iza 12:00 sati ili na dan koji nije radni dan.
Ne osporavajući prethodno navedeno, datum zamjene udjela ne predstavlja niti se može tumačiti kao dan ili datum stjecanja udjela u novom UCITS fondu temeljem zamjene udjela. Prodaja i kupnja udjela u UCITS fondu, kao dio postupka zamjene udjela, obavlja se prema i u skladu s uobičajenim rokovima prodaje i kupnje udjela propisanim Prospektom za svaki od UCITS fondova pod upravljanjem Društva pojedinačno, sukladno čemu se danom kupnje udjela, u sklopu zamjene udjela, smatra datum na koji su sredstva prenesena na račun UCITS fonda čiji se udjeli stječu.
Sukladno važećim propisima Republike Hrvatske, sve uplate u Fond te isplate iz Fonda obavljaju se u eurima. Društvo može donijeti odluku da uplate i isplate u Fondu budu i u nekoj drugoj valuti, pri čemu je dužno o takvoj odluci obavijestiti ulagatelje i Agenciju.
Potvrde o transakcijama izdaju se najkasnije u roku od sedam radnih dana od primitka valjanog zahtjeva za prodaju, odnosno kupnju, te izvršene uplate u Fond, na način i pod uvjetima utvrđenim Zakonom.
4.6 Odbijanje sklapanja ugovora o ulaganju
Društvo će odbiti sklapanje ugovora o ulaganju ako:
• postoje osnove sumnje da je počinjeno, pokušano ili bi moglo doći do pranja novca ili
financiranja terorizma, u skladu s propisima koji to uređuju, ili
• zahtjev za izdavanje udjela Xxxxx bude zaprimljen za vrijeme obustave izdavanja i otkupa udjela,
• ulagatelj ne ispunjava uvjete da postane imatelj udjela u Fondu prema i u skladu s odredbama Zakona ili propisa donesenih na temelju Zakona.
Društvo može odbiti sklapanje ugovora o ulaganju ako:
• ocijeni da je cilj uplate ili zahtjeva za izdavanje udjela iskorištavanje neučinkovitosti koje proizlaze iz zakonskih ili drugačije propisanih obveza vezanih uz procedure izračuna cijene udjela, ili
• bi se sklapanjem ugovora, odnosno prihvatom ponude ulagatelja nanijela šteta ostalim ulagateljima, Fond izložio riziku nelikvidnosti ili insolventnosti ili onemogućilo ostvarivanje investicijskog cilja i strategije ulaganja Fonda, ili
• su odnosi između Društva i ulagatelja teško narušeni (postojanje sudskog ili drugog odgovarajućeg postupka, obijesno ponašanje ulagatelja ili potencijalnog ulagatelja, i sl.)
• postoje osnove sumnje da je počinjeno, pokušano ili bi moglo doći do pranja novca ili financiranja terorizma, u skladu s propisima koji to uređuju ili
• ulagatelj Društvu odbije dati informacije relevantne za provedbu Sporazuma FATCA i Direktive Vijeća 2014/107/EU od 9. prosinca 2014. o izmjeni Direktive 2011/16/EU u pogledu obvezne automatske razmjene informacija u području oporezivanja (SL EU, L 359, od 16. prosinca 2014.) koje su Društvu potrebne za ispunjavanje obveza propisanih zakonom koji uređuje odnos između poreznih obveznika i poreznih tijela koja primjenjuju propise o porezima i drugim javnim davanjima.
Ako Društvo odbije sklapanje ugovora o ulaganju smatra se da nije prihvaćena ulagateljeva ponuda za sklapanje ugovora o ulaganju, te će Društvo o tome obavijestiti ulagatelja. Odbijanje sklapanja ugovora moguće je do trenutka upisa u registar, za vrijeme dok registar vodi Društvo, odnosno do podnošenja zahtjeva za upis u registar ako registar vodi treća osoba na koju je Društvo delegiralo taj administrativni posao.
U slučaju da je izvršena uplata novčanih sredstava na račun Fonda, Društvo će uplaćena sredstva bez odlaganja vratiti u nominalnom iznosu, na račun s kojeg je uplata zaprimljena, ako je podatak o računu poznat Društvu.
Stjecanjem udjela u Fondu i upisom u registar udjela, ulagatelji stječu niže naznačena prava s osnove vlasništva udjela Fonda:
1. pravo na obaviještenost (polugodišnja i godišnja izviješća),
2. pravo na udio u dobiti Fonda,
3. pravo na prodaju udjela Fondu, odnosno obvezu otkupa udjela,
4. pravo prijenosa udjela u Fondu,
5. pravo na isplatu dijela likvidacijske mase Fonda.
Prethodno naznačena prava iz udjela u Fondu imatelji udjela ostvaruju u skladu s Prospektom i
pravilima Fonda.
5.1 Izvješćivanje javnosti i imatelja udjela u Fondu
Društvo će sukladno odredbama Zakona i drugih mjerodavnih propisa izrađivati polugodišnja i godišnja izvješća o poslovanju Fonda.
Društvo će dostavljati Agenciji revidirana godišnja financijska izvješća o poslovanju Fonda u roku od četiri mjeseca od završetka obračunske godine, a polugodišnja financijska izvješća u roku od dva mjeseca od završetka šestomjesečnog obračunskog razdoblja, te će navedena izvješća, odnosno dodatne informacije o Fondu, kao i Prospekt i pravila Xxxxx, biti dostupni imateljima udjela u sjedištu Društva.
Pored navedenog, Društvo će dostavljati Agenciji i periodična izviješća, a sve u skladu s Pravilnikom o strukturi i sadržaju godišnjih i polugodišnjih izvještaja i drugih izvještaja UCITS fonda.
Društvo će imateljima udjela u Fondu, isključivo na njihov pisani zahtjev, dostaviti polugodišnje izvješće i revidirano godišnje izvješće Fonda, kao i dodatne informacije o Fondu.
Imateljima udjela, Društvo će jednom godišnje dostaviti izvadak o stanju i prometima udjelima u Fondu u njihovom vlasništvu. Na zahtjev imatelja udjela ili njihovih zakonski ovlaštenih zastupnika, te na njihov trošak, Društvo će svakodobno dostaviti imateljima udjela izvadak o stanju i prometima udjela u Fondu u njihovom vlasništvu.
Društvo će cijenu udjela u Fondu staviti javnosti na raspolaganje po svakom njezinom izračunu u skladu sa Zakonom. Društvo će imatelje udjela u Fondu, na njihov zahtjev, izvijestiti o cijeni udjela u Fondu.
5.2 Raspolaganje s dobiti Fonda
Dobit Xxxxx utvrđuje se financijskim izvješćima i u cijelosti pripada imateljima udjela u Fondu.
Cjelokupna se dobit reinvestira u Fond. Dobit Xxxxx sadržana je u cijeni jednog udjela, a imatelji udjela realiziraju dobit na način da djelomično ili u potpunosti prodaju svoje udjele u Fondu sukladno odredbama ovog Prospekta.
Poslovnom godinom Xxxxx smatra se kalendarska godina, koja počinje 1. siječnja i završava 31.
prosinca.
5.4 Obustava otkupa i izdavanja udjela u Fondu
5.4.1 Uvjeti obustave otkupa i izdavanja udjela
Otkup udjela u Fondu može se obustaviti ako Društvo i depozitar smatraju da uslijed iznimnih okolnosti nije moguće utvrditi točnu cijenu imovine iz portfelja Fonda te da postoje osnovani i dostatni razlozi za obustavu otkupa u interesu imatelja udjela u Fondu.
U slučaju nastupa navedenih okolnosti, Društvo će obustaviti i izdavanje udjela u Fondu. Obustavu otkupa i izdavanja udjela u Fondu Društvo će bez odgode prijaviti Agenciji.
Pored navedenog, do privremene obustave otkupa i izdavanja udjela u Fondu može doći i temeljem naloga Agencije upućenog Društvu i depozitaru u slučaju da Agencija stekne nesporna saznanja ili ima opravdane osnove za sumnju da se ulagateljima nanosi šteta zbog netočnog izračuna cijene udjela u Fondu.
5.4.2 Provedba i prestanak obustave otkupa i izdavanja udjela
Za vrijeme trajanja obustave otkupa i izdavanja udjela, Društvo može nastaviti sa zaprimanjem zahtjeva za otkup ili prodaju udjela, koji će se izvršiti u trenutku kada bude izračunata sljedeća otkupna i prodajna cijena, pri čemu se nalogodavci upozoravaju da njihovi nalozi neće biti izvršeni u rokovima predviđenim Prospektom i pravilima Fonda.
Obustava otkupa i izdavanja udjela u Fondu prestat će nakon što Društvo i depozitar ocijene da je moguće odrediti točnu cijenu imovine iz portfelja Fonda, a najkasnije u Zakonom propisanim rokovima.
Okolnost obustave otkupa udjela u Fondu, kao i obavijest o naknadnom nastavku poslovanja, Društvo će objaviti u jednim dnevnim novinama koje se redovito prodaju na cjelokupnom teritoriju Republike Hrvatske.
Odluku o likvidaciji Fonda donosi Društvo u slučajevima nastupa okolnosti predviđenim Zakonom, a osobito u slučajevima:
1. dobrovoljnog prestanka obavljanja djelatnosti osnivanja i upravljanja UCITS fondovima, osim ukoliko upravljanje Fondom ne bude preneseno na drugo ovlašteno društvo za upravljanje UCITS fondovima,
2. prestanka poslovanja depozitara ako, u za to Zakonom predviđenim rokovima, ugovor ne
bude sklopljen s drugim depozitarom,
3. promjene depozitara ako, u za to Zakonom predviđenim rokovima, ugovor ne bude sklopljen s drugim depozitarom,
4. pada vrijednosti imovine Fonda ispod najniže vrijednosti imovine utvrđene odredbama
Zakona i Prospekta Fonda.
5.5.1 Ovlaštenje za provedbu likvidacije Fonda
Likvidaciju Fonda provodi Društvo, osim u slučajevima u kojima je Društvo u stečaju ili mu je Agencija privremeno ili trajno oduzela odobrenje za rad. U slučaju nemogućnosti provedbe likvidacije Fonda od strane Društva, likvidaciju provodi depozitar Fonda.
Ukoliko je depozitar Fonda u stečaju ili je Hrvatska narodna banka ili drugo nadležno tijelo privremeno ili trajno oduzelo odobrenje za rad depozitaru Fonda, likvidaciju provodi ovlašteni likvidator Xxxxx imenovan od strane Agencije, bez odgode, pri čemu je Agencija dužna postupati s povećanom pažnjom i brinući se o pravima i interesima imatelja udjela u Fondu.
5.5.2 Prava, obveze i odgovornost likvidatora
Likvidator je dužan sljedeći radni dan od donošenja odluke o likvidaciji, odnosno od dana imenovanja likvidatorom Xxxxx, o tome izvijestiti Agenciju, te u roku od tri radna dana objaviti informaciju o početku likvidacije i svakom imatelju udjela u Fondu dostaviti obavijest o početku likvidacije Fonda.
Nakon donošenja odluke o likvidaciji, zabranjuje se svaka daljnja prodaja ili otkup udjela u Fondu, osim u slučaju zahtjeva zaprimljenih nakon utvrđivanja zadnje cijene, a prije donošenja odluke o likvidaciji, pri čemu se transakcije s imovinom Xxxxx mogu obavljati isključivo za potrebe njegove likvidacije.
Od dana donošenja odluke o likvidaciji, Fondu se ne mogu naplaćivati nikakve naknade osim naknada depozitaru, troškova vezanih uz postupak likvidacije i njene revizije, te troškova sačinjavanja i podnošenja polugodišnjih ili revidiranih godišnjih izvješća ulagateljima u Fondu, nastalih tijekom trajanja postupka likvidacije Fonda.
Likvidator je dužan Agenciji dostaviti zaključna likvidacijska izvješća i izvješće o provedenoj likvidaciji Fonda, te je odgovoran za izradu naznačenih izviješća.
5.5.3 Dovršetak postupka likvidacije Fonda
U postupku provedbe likvidacije sva imovina Fonda se prodaje, a obveze Fonda dospjele do dana donošenja odluke o likvidaciji se podmiruju. Preostala neto vrijednost xxxxxxx Xxxxx se raspodjeljuje imateljima udjela razmjerno njihovom udjelu u Fondu.
6. NAKNADE I TROŠKOVI UPRAVLJANJA
Na teret imovine Fonda mogu se isplaćivati samo naknade i troškovi predviđeni Prospektom Fonda. Naknade i troškovi upravljanja Fondom terete imovinu Fonda, a time i imovinu ulagatelja te, posljedično tomu, s vremenom mogu biti od utjecaja na visinu prinosa Fonda.
Sve nastale troškove Fonda koji u određenoj godini prijeđu najviši dopušteni pokazatelj ukupnih troškova u visini od 3,50%, izračunato u skladu s odredbama Zakona, snosi Društvo. Imovini Fonda mogu se zaračunati sljedeće naknade i troškovi:
Naknada za upravljanje Fondom isplaćuje se Društvu u iznosu do 0,85% neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx godišnje, uvećano za porez ako postoji porezna obaveza. Iznos naknade obračunavat će se svakodnevno, jednostavnim kamatnim računom na temelju neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx. Naknada se isplaćuje Društvu jednom mjesečno.
Društvo može ulagatelju odobriti djelomičan povrat naknade za upravljanje na temelju posebne odluke koju donese. Odobren povrat naknade za upravljanje isplaćuje se ulagatelju iz ukupno obračunate i naplaćene naknade za upravljanje Fondom, pri čemu tako izračunat povrat može iznositi najviše do 30,00% naknade. Naknada za upravljanje neće se naplaćivati na imovinu Xxxxx koja bude uložena u druge UCITS fondove pod upravljanjem Društva.
Uprava Društva može donijeti odluku o promjeni naknade za upravljanje, a u skladu sa Zakonom.
Prilikom kupnje udjela u Fondu obračunava se i naplaćuje ulazna naknada koja ovisi o visini pojedinog iznosa uplate, a prema sljedećim uvjetima:
• za iznose do 9.500,00 EUR ulazna naknada iznosi 1,00%,
• za iznose od 9.500,01 EUR do 26.000,00 EUR ulazna naknada iznosi 0,50%,
• za iznose veće od 26.000,00 EUR ulazna naknada iznosi 0,00%.
Tako obračunata ulazna naknada uvećava se za porez ako postoji porezna obveza.
Prilikom izračuna iznosa uplate pojedinog ulagatelja kao prethodno opisanog kriterija izračuna i naplate ulazne naknade, mjerodavnim se uzima ukupni iznos prethodnih uplata koje ulagatelj nije povukao do dana nove uplate, uvećano za iznos nove uplate u Fond.
U slučaju kupnje udjela u Fondu putem trajnog naloga za kupnju, Uprava Društva može sadržajem trajnog naloga odrediti način izračuna i visinu ulazne naknade različito od prethodno navedenih načina izračuna i visine ulazne naknade.
Uprava Društva može donijeti odluku o privremenom ukidanju ulazne naknade ili odluku o
promjeni visine ulazne naknade, a u skladu sa Zakonom.
Izlazna naknada se naplaćuje ulagatelju na iznos koji povlači iz Fonda temeljem prodaje i otkupa udjela Xxxxx, pod uvjetom da se radi o ulaganjima u Fond kraćim od 24 (dvadeset četiri) mjeseca, i to:
• u iznosu od 2,00% od ukupne prodajne cijene udjela za ulaganja kraća od 3 (tri) mjeseca,
• u iznosu od 1,00% od ukupne prodajne cijene udjela za ulaganja dulja od 3 (tri) mjeseca ali
kraća od 12 (dvanaest) mjeseci,
• u iznosu od 0,50% od ukupne prodajne cijene udjela za ulaganja dulja od 12 (dvanaest)
mjeseci ali kraća od 24 (dvadeset četiri) mjeseca,
• u iznosu od 0,00% od ukupne prodajne cijene udjela za ulaganja dulja od 24 (dvadeset
četiri) mjeseca.
Pored navedenog, Društvo zadržava pravo imateljima udjela u Fondu odobriti povrat izlazne naknade u slučaju kumulativnog ispunjenja uvjeta da prodaja udjela takvim ulagateljima ima za posljedicu sniženje troškova do kojih bi inače došlo zbog aktivnosti vezanih uz prodaju udjela u Fondu.
Ovako obračunata izlazna naknada predstavlja prihod Društva.
Uprava Društva može donijeti odluku o promjeni visine izlazne naknade, a u skladu sa Zakonom.
6.4 Naknada i troškovi plativi depozitaru
Naknada depozitaru naplaćuje se do 0,15% neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx godišnje, uvećano za porez ako postoji porezna obaveza. Iznos naknade obračunavat će se svakodnevno, jednostavnim kamatnim računom na temelju neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx. Naknada se isplaćuje depozitaru jednom mjesečno.
Naknada depozitaru neće se naplaćivati na sredstva Fonda uložena u druge UCITS fondove koji
imaju istog depozitara kao i Fond.
Troškovi plativi depozitaru obračunavaju se i naplaćuju na teret imovine Fonda u stvarnoj visini.
Troškovi godišnje revizije Xxxxx i revizije likvidacije Fonda obračunavaju se i naplaćuju na teret
imovine Fonda u stvarnoj visini.
6.6 Troškovi naknada i xxxxxxxxx Xxxxxxxx
Troškovi naknada i pristojbi plativih Agenciji s osnove izdavanja odobrenja Fondu, odnosno drugi troškovi plativi Agenciji na temelju posebnih zakona, obračunavaju se i naplaćuju na teret imovine Fonda u stvarnoj visini.
6.7 Naknada vezana uz prinos (naknada za uspješnost) Xxxxx
Naknada vezana uz prinos (naknada za uspješnost) Xxxxx se ne naplaćuje.
Ostali troškovi koji mogu teretiti imovinu Fonda, a čine ih troškovi provizije ili pristojbe vezani uz stjecanje ili prodaju imovine Fonda, troškovi vođenja registra udjela u Fondu, uključujući troškove izdavanja potvrda o transakciji ili stanju udjela, ako je to potrebno, troškovi isplate prihoda ili dobiti, troškovi izrade, tiskanja i poštarine vezani uz polugodišnja i godišnja izvješća imateljima udjela, troškovi objave izmjena prospekta i drugih propisanih objava, sve postojeće ili buduće poreze koje je Fond dužan platiti na svoju imovinu ili dobit, kao i ostale troškove određene posebnim zakonima, obračunavaju se i naplaćuju na teret imovine Fonda u stvarnoj visini. Ostali troškovi određeni posebnim zakonom obuhvaćaju trošak naknade korištenja indeksa CROBEX određenog člankom 27. trenutno važećeg Cjenika Zagrebačke burze d.d. u godišnjem iznosu od 2.720,82 eura uvećano za 0,02% vrijednosti imovine Fonda na dan 31. prosinca svake kalendarske godine za nastupajuće obračunsko razdoblje.
Svi troškovi navedeni pod točkama 6.5, 6.6 i 6.7 Prospekta Fonda mogu se, u cijelosti ili djelomično, odlukom uprave Društva obračunati i naplatiti na teret Društva kao njegov trošak.
7. POREZNI TRETMAN FONDA I ULAGATELJA
Imovina Xxxxx teretit će se za sve postojeće ili buduće porezne obveze s osnove poslovanja Xxxxx prema važećim poreznim propisima Republike Hrvatske, uključujući porezne obveze koje je Fond dužan podmiriti na svoju imovinu ili dobit, kao i za troškove reguliranja poreznih obveza i zahtjeva za povrat navedenih poreza.
Prema postojećim poreznim propisima u Republici Hrvatskoj, Fond nije obveznik poreza na dobit te se imovina Fonda ne tereti nikakvim poreznim opterećenjima. Na imovinu Fonda uloženu u strane financijske instrumente može biti obračunat porez po odbitku sukladno poreznim propisima zemlje u koju se ulaže (prihod od dividende, prihod od kamate, prihod od udjela u dobiti, i dr.), koji obračunava i obustavlja uplatitelj.
Fond izravno ne isplaćuje ulagateljima dobit već se cjelokupna dobit Xxxxx zadržava, sukladno čemu se ne obračunavaju odbici iz prihoda ili kapitalne dobiti Fonda.
Ulagatelji pravne osobe, obveznici poreza na dobit, koji ostvare dobit prilikom otkupa (otuđenja) udjela u Fondu, dužni su istu uključiti u poreznu osnovicu za plaćanje poreza na dobit. Prihodi ili rashodi od vrijednosnih usklađenja ulaganja u Fond (nerealizirani dobici ili gubici) ne ulaze u osnovicu za plaćanje poreza na dobit.
Ulagateljima, fizičkim osobama, sukladno Zakonu o porezu na dohodak (Narodne novine, br. 115/2016, 106/2018, 121/2019, 32/2020, 138/2020 i 151/2022) zaračunava se porez na dohodak od kapitala po osnovi kapitalnih dobitaka, po stopi od 10%, uvećano za prirez lokalnih jedinica samouprave. Porez se ne plaća na prinos investicijskog fonda ako je otuđenje izvršeno između bračnih drugova i srodnika u prvoj liniji i drugih članova uže obitelji, između razvedenih bračnih drugova ako je otuđenje u neposrednoj svezi s razvodom braka, nasljeđivanjem financijske imovine te u slučaju ako je financijska imovina otuđena nakon dvije godine od dana nabave, odnosno stjecanja te imovine. Također, ne plaća se porez kod zamjene udjela između investicijskih fondova kojima upravlja isto društvo za upravljanje, pod uvjetom da je osiguran slijed stjecanja financijske imovine.
Temeljni porezni propisi Republike Hrvatske od značaja za oporezivanje prihoda ulagatelja u Fondu su: Opći porezni zakon (Narodne novine, br. 115/2016, 106/2018, 121/2019, 32/2020, 42/2020 i 114/2022), Zakon o porezu na dobit (Narodne novine, br. 177/2004, 90/2005, 57/2006, 146/2008, 80/2010, 22/2012, 148/2013, 143/2014, 50/2016, 115/2016, 106/2018, 121/2019, 32/2020,
138/2020 i 114/2022) te Zakon o porezu na dohodak, njihove svakodobne izmjene i dopune, kao i primjenjivi podzakonski akti i odluke nadležnih tijela. Ovdje dane informacije nisu potpune informacije koje bi se smatrale poreznim savjetom te se ulagatelji upućuju na savjetovanje sa svojim poreznim savjetnikom o mogućim poreznim posljedicama koje za njih mogu proizići s osnove vlasništva ili raspolaganja udjelima u Fondu s obzirom na mjerodavne domaće i strane porezne propise ili međunarodne ugovore s poreznim obilježjima ili posljedicama.
8. OTP INVEST DRUŠTVO S OGRANIČENOM ODGOVORNOŠĆU ZA
UPRAVLJANJE FONDOVIMA
8.1 Tvrtka, pravni oblik i sjedište Društva
Fondom upravlja OTP invest društvo s ograničenom odgovornošću za upravljanje fondovima,
sa sjedištem u Zagrebu, Divka Budaka 1/d (u ovom Prospektu: "Društvo").
8.2 Osnivač, temeljeni kapital i djelatnosti Društva
Članovi Društva su
1. OTP banka dioničko društvo, OIB: 52508873833, sa sjedištem u Splitu, Ulica Domovinskog rata 61, Republika Hrvatska, upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Splitu s matičnim brojem upisa subjekta (MBS) 060000531, s jednim poslovnim udjelom u nominalnom iznosu od 1.280.522,93 eura, što predstavlja poslovni udio u iznosu od 52,98% (pedeset dva cijela devedeset osam posto) temeljnog kapitala Društva, jednim poslovnim udjelom u nominalnom iznosu od 225.628,77 eura, što predstavlja poslovni udio u iznosu od 9,33% (devet cijela trideset tri posto) i jednim poslovnim udjelom u nominalnom iznosu od 468.697,33 eura, što predstavlja poslovni udio u iznos od 19,39% (devetnaest cijela trideset devet posto),
2. OTP ALAPKEZELŐ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG, OIB: 99911613300, sa sjedištem u Budimpešti, Xxxxx xxxx 0-0, Xxxxxxxx, upisano u registar Gradskog suda u Budimpešti kao registarskog suda, pod registarskim brojem: Cg. 00-00-000000, s jednim poslovnim udjelom u nominalnom iznosu od 442.205,85 eura, što predstavlja poslovni udio u iznosu od 18,30% (osamnaest cijela trideset posto) temeljnog kapitala Društva.
Temeljni kapital Društva u iznosu od 18.211.300 kn (osamnaest milijuna dvjesto jedanaest tisuća tristo kuna) kuna, što odgovara iznosu od 132.722,81 EUR (sukladno fiksnom tečaju konverzije između eura i hrvatske kune utvrđenom u Uredbi Vijeća (EU) 2022/1208 od 12. srpnja 2022. o izmjeni Uredbe (EZ) br. 2866/98 u pogledu stope konverzije eura za Hrvatsku), uplaćen je u cijelosti.
Predmet poslovanja - djelatnosti Društva čine upravljanje UCITS fondovima, upravljanje alternativnim investicijskim fondovima, investicijsko savjetovanje i upravljanje portfeljem. Osim Fondom, Društvo upravlja i nastavno naznačenim investicijskim fondovima:
• OTP start fond, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
• OTP uravnoteženi, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
• OTP MERIDIAN 20, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
• OTP e-start fond, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
• OTP ABSOLUTE, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
• OTP MULTI USD 2, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
• FOND ZA STABILNOST, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
• OTP GLOBAL otvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom.
8.3 Nadnevak osnivanja i upisa u sudski registar
Društvo je osnovano 20. studenog 1997. godine i upisano u Sudski registar Trgovačkog suda u
Zagrebu pod brojem Tt-98/3592-2, s matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 080181951.
Poslovanje Društva odobreno je Rješenjem Komisije za vrijednosne papire Republike Hrvatske,
Klasa: UP/I-450-08/97-01/173, Ur. broj: 567-02/97-4, od 2. prosinca 1997. godine.
Osobni identifikacijski broj (OIB) Društva glasi: 96261939721.
Organi Društva su Uprava, Nadzorni odbor i Skupština Društva.
Odgovorna za svakodnevno upravljanje imovinom Xxxxx je Uprava Društva koja se sastoji od dva člana:
1. Xxxxxxxx Xxxxxxx, OIB: 69887635774, predsjednik uprave, s ovlaštenjem pojedinačnog i samostalnog zastupanja Društva,
2. Xxxxxxx-Xxxxx Xxxxxxx, OIB: 93768819117, član uprave, s ovlaštenjem pojedinačnog i samostalnog zastupanja Društva.
Životopisi članova Uprave
Xxxxxxxx Xxxxxxx
Xxxxxxxx Xxxxxxx predsjednik je Uprave Društva.
Diplomirao je 1988. na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu, smjer financije, bankarstvo i osiguranje. Godine 1992. dobiva licencu za obavljanje brokerskih poslova te kasnije polaže ispit za člana uprave komercijalne banke. U razdoblju od 1988. do 1990. radio je u financijskoj službi poduzeća Kepol Zadar. U Dalmatinskoj banci je od 1990., a od 1997. do 2002. direktor je Xxxxxxx xxxxxxx. Od 1. travnja 2002. do 26. rujna 2019. bio je član Uprave društva OTP banka dioničko društvo. Dugogodišnji je član nadzornih odbora povezanih osoba društva OTP banke.
Xxxxxxx-Xxxxx Xxxxxxx
Xxxxxxx-Xxxxx Xxxxxxx, član uprave Društva, rođen je 1972. godine u Berlinu, u Njemačkoj. Poslije završene srednje škole matematičko-informatičkog smjera upisuje se na Ekonomski fakultet u Zagrebu, koji uspješno završava.
Od početka stjecanja radnog iskustva radi u financijskom sektoru i to u Dalmatinskoj banci d.d.
Zadar, potom obnaša dužnost financijskog direktora u društvu Bagat precizna mehanika d.d. Zadar,
te se zapošljava u Novoj banci d.d. u Sektoru komercijalnog bankarstva i potom u Sektoru
upravljanja rizicima (Direkcija za oporavak bilance).
U studenom 2003. godine imenovan je članom uprave Društva, koju funkciju kontinuirano obavlja osim za vrijeme obavljanja funkcije člana uprave društva OTP osiguranje d.d./Groupama osiguranje
d.d. i savjetnika uprave u društvu OTP banka d.d.
Nadzorni odbor Društva nadzire rad Uprave i vođenje poslova Društva. Sastoji od pet članova:
1. Xxxxxx Xxxxx, OIB: 93551589973, predsjednik nadzornog odbora,
2. Xxxxxx Xxxx, OIB: 12015341439, zamjenik predsjednika nadzornog odbora,
3. Xxxxxx Xxxxx, OIB: 31557794508, član nadzornog odbora,
4. Xxxxx Xxxxxxx, OIB: 93868180925, član nadzornog odbora,
5. Xxxxxxx Xxxxx, OIB: 13188342330, član nadzornog odbora.
Životopisi članova Nadzornog odbora
Xxxxxx Xxxxx
Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu Sveučilišta u Splitu 1992. godine stekavši zvanje
diplomiranog ekonomiste (VII/1 stupanj), smjer - unutrašnja trgovina.
Nakon diplome radio je u srednjoj strukovnoj školi - Ekonomsko, upravno-birotehnička i trgovačka škola u Šibeniku kao nastavnik ekonomske grupe predmeta. Od listopada 1999. godine zapošljava se u tadašnjoj Dalmatinskoj banci d.d. Zadar, Podružnica Šibenik, na radno mjesto viši kreditno- depozitni komercijalist te je u travnju 2001. godine imenovan za direktora odnosa s klijentima (voditelj poslovnog tima). U ožujku 2004. godine prelazi u Sektor poslovanja s građanima na mjesto šefa Poslovne jedinice Šibenik u tada dijelom već integriranoj banci - Nova banka d.d., a iste godine imenovan je za direktora Sektora poslovanja s građanima. U samom početku uključuje se u projekt pripajanja Dubrovačke banke d.d. Novoj banci d.d. koji je uspješno završen u listopadu 2002. godine.
Ulaskom banke u OTP grupu 2005. godine, nastavlja obnašati funkciju Direktora sektora maloprodaje te radi na ustroju nove organizacije Sektora maloprodaje, unapređenju procesa upravljanja mrežom, postojećih te razvoja novih proizvoda i procesa prodaje.
Trenutno se nalazi na položaju člana uprave društva OTP banka dioničko društvo.
Xxxxxx Xxxx
Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxx diplomirao je 1990. godine na Fakultetu za trgovinu i marketing Sveučilišta ekonomskih znanosti u Budimpešti (Sveučilište Corvinus). Diplomu o upravljanju investicijama godine stekao je 2001. na Institutu za usavršavanje i savjetovanje u bankarstvu, Budimpešta. Karijeru je započeo u turističkoj industriji, a od 1992. nastavio je u sektoru financijskih usluga u American Expressu. Radio je kao voditelj područja za putničke čekove u regiji jugoistočne Europe. Od 1996. do 1999. godine nastavio je karijeru u Rabobank kao direktor marketinga, a od 1999. do
2004. godine u Union – Investment Hungary kao izvršni direktor. Od 2005. radi za OTP Fund Management kao direktor marketinga i prodaje. Član je odbora bio je od 2007. do 2017. godine te opet od 2020. Također, od 2010. član je i nadzornog odbora podružnica OTP Fund Management u Rumunjskoj, a od 2020. u Hrvatskoj i Bugarskoj.
Xxxxxx Xxxxx
Xxxxxx Xxxxx je diplomirao na Ekonomskom fakultetu Sveučilišta u Zagrebu 2003. godine stekavši zvanje diplomiranog ekonomiste, smjer - financije. Karijeru je započeo u Hypo Alpe-Adria-Bank International AG, Klagenfurt, Austrija na mjestu voditelja tima odgovornog za bančin portfelj tzv. Credit Investments i kreditnih derivativa. Od siječnja 2007. godine radi u Privrednoj banci Zagreb
d.d. na radnom mjestu glavnog koordinatora u Grupi poslova s poduzećima, poslova riznice i investicijskog bankarstva unutar Sektora investicijskog bankarstva. U rujnu 2009. godine postaje Pomoćnikom izvršnog direktora odgovornog za likvidnost u Području financijskog poslovanja (CFO područje). U rujnu 2016. godine imenovan je izvršnim direktorom u Području financijskog poslovanja (Planiranje i kontrola) na kojoj poziciji ostaje do rujna 2019. godine kada postaje članom Uprave OTP banke d.d. nadležnim za Sektor financija.
Támas Bozsogi
Xxxxx Xxxxxxx je karijeru započeo u 6. mjesecu 2005. godine kao pripravnik/vježbenik u Raiffeisen banci u Mađarskoj. Početkom 2006. godine karijeru nastavlja kao pomoćnik unutar odjela Privatnog bankarstva u sklopu iste banke. Osam mjeseci kasnije postaje privatni bankar, da bi do skoro kraja 2011. napredovao do pozicije starijeg privatnog bankara u Raiffeisen banci. Početkom 2018. prelazi u OTP banku na poziciju Regionalnog managera unutar odjela Privatnog bankarstvu gdje je dvije godine kasnije bio imenovan rukovoditeljem Prestigem odjela privatnog bankarstva OTP banke. Gospodin Xxxxxxx je prije poslovne karijere stekao titulu Software engineering na University of Szeged i titulu Ekonomista (Management) na University of Pecs. Također, ima titulu certificiranog investicijskog savjetnika pri Bankarkepzo u Budimpešti te govori engleski i njemački jezik.
Xxxxxxx Xxxxx
Diplomirao je 2005. godine na Ekonomskom fakultetu Sveučilišta u Hamburgu, Njemačka. U razdoblju od travnja 2006. do srpnja 2015. radi u društvu Unicredit Bank Austria AG, u Beču, Austrija, uključujući rad na pozicijama analitičara i portfolio managera/tradera, kao i rad u direkcijama za društva i investicijsko bankarstvo, te za poslove riznice. Od kolovoza 2015. radi u društvu Splitska banka d.d./OTP banka d.d., i to prvo (kolovoz 2015. – prosinac 2018.) na poziciji direktora direkcije za poslove riznice, pa na poslovima voditelja (direktora) direkcije za globalna tržišta/poslove riznice.
Skupštinu Društva čine članovi Društva:
1. OTP banka dioničko društvo, OIB: 52508873833, sa sjedištem u Splitu, Ulica Xxxxxxxxxxx xxxx 00, Xxxxxxxx, upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Splitu s matičnim brojem upisa subjekta (MBS) 060000531,
2. OTP ALAPKEZELŐ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG, OIB: 99911613300, sa sjedištem u Budimpešti, Xxxxx xxxx 0-0, Xxxxxxxx, upisano u registar Gradskog suda u Budimpešti kao registarskog suda, pod registarskim brojem: Cg. 00-00-000000.
Društvo je odgovorno isključivo za obavljanje djelatnosti osnivanja i upravljanja Fondom u skladu s odredbama Zakona, drugih mjerodavnih propisa te Prospekta i pravila Fonda. U zasnivanju obveznih odnosa i ostvarivanju prava i obveza iz tih odnosa, Društvo je obvezno pridržavati se načela savjesnosti i poštenja, te u obavljanju poslova društva za upravljanje UCITS fondovima postupati s povećanom pažnjom, prema pravilima struke, dobrim poslovnim običajima te pozitivnim propisima Republike Hrvatske. Osim navedenoga, Društvo ne preuzima nikakvu dodatnu odgovornost za poslovanje Fonda.
Unutar ovlaštenja utvrđenih Zakonom, drugim mjerodavnim propisima te Prospektom i pravilima Fonda, Društvo će samostalno donositi poslovne odluke. Društvo ne odgovara za rezultate poslovanja Xxxxx koji su posljedica odluka Društva donesenim u skladu s prethodno navedenim propisima, Prospektom i pravilima Fonda.
8.6 Pojedinosti o politici primitaka Društva
Politika primitaka (dalje: Politika) je temeljni dokument u određivanju primitaka i prakse nagrađivanja u Društvu. Politika je usklađena sa poslovnom strategijom, ciljevima, vrijednostima i interesima Društva, fondova pod upravljanjem i ulagatelja te uključuje mjere za izbjegavanje sukoba interesa. Politika dosljedno odražava i promiče učinkovito upravljanje rizicima i sprječava preuzimanje rizika koje nije u skladu s profilom rizičnosti, pravilima i/ili prospektom fondova kojima Društvo upravlja te ne dovodi u pitanje obvezu Društva da postupa u najboljem interesu fondova kojima upravlja.
Politika se primjenjuje na sljedeće kategorije radnika: više rukovodstvo, osobe koje preuzimaju rizik, kontrolne funkcije i svakog drugog radnika čiji primici spadaju u platni razred višeg rukovodstva i osoba koje preuzimaju rizik, ako njihov rad ima značajan utjecaj na profil rizičnosti Društva za upravljanje i/ili fondova pod upravljanjem.
Članovi Uprave Društva donose Politiku uz suglasnost Nadzornog odbora te su odgovorni za
provedbu Politike. Nadzorni odbor dalje nadzire implementaciju temeljnih načela Politike, te je
dužan osigurati da provođenje Politike najmanje jednom godišnje podliježe središnjoj i neovisnoj internoj provjeri usklađenosti s politikama i procedurama vezanim uz primitke.
Postupak nagrađivanja se temelji na sljedećim ključnim elementima i načelima:
a) Kompenzacija izvedbe na godišnjoj razini će se realizirati u skladu s definiranim bonusima, dogovorenim individualnim ciljevima (KPI - ključni pokazatelji učinka), određivanjem čimbenika i postignutim rezultatima, kao i ukupnom rezultatu poslovanja Društva u cjelini.
b) Definiranje (KPI - ključni pokazatelji učinka, dalje: KPI) zaposlenika uključenih u program nagrađivanja u obliku godišnjih bonusa utvrđuje se i planira u skladu s godišnjim planom poslovanja Društva, zbog čega donošenje takvog plana od strane Uprave, uz suglasnost Nadzornog Odbora, predstavlja glavni preduvjet za definiranje KPI-a:
• KPI će biti postavljen na način da je objektivno mjerljiv i provjerljiv,
• ključni kriterij ocjenjivanja je: RORAC pokazatelj (Return On Risk-Adjusted Capital - Prinos na riziku prilagođen kapital), obračunat kako slijedi: brojnik sadrži dobit/gubitak Društva, a nazivnik sadrži ukupnu imovinu pod upravljanjem Društva usklađenu sa odgovarajućim i definiranim koeficijentom,
• dodatni pokazatelji radnog učinka su tržišni udio fondova kojima upravlja i prinos
investicijskih fondova u odnosu na referentnu vrijednost.
Niti jedno društvo ne djeluje kao investicijski savjetnik Fonda.
9.1 Temeljni podaci o Depozitaru
Depozitar Fonda je OTP banka dioničko društvo, OIB: 52508873833, sa sjedištem u Splitu, Ulica
Domovinskog rata 61 (u ovom Prospektu ponekad naslovljena: "Depozitar ").
OTP banka dioničko društvo osnovana je 17. svibnja 1957. godine i upisana u sudski registar Trgovačkog suda u Zadru s matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 060000531. Osobni identifikacijski broj (OIB) OTP banke d.d. glasi: 52508873833.
Rješenjem Hrvatske narodne banke X.xx. 1870/2012. od 11. srpnja 2012. godine, OTP banci dioničkom društvu odobreno je pružanje investicijskih i pomoćnih usluga i aktivnosti propisanih posebnim zakonom kojim se uređuje tržište kapitala, a koje nisu uključene u usluge iz točke 1. do 16. stavka 1. članka 5. Zakona o kreditnim institucijama, i to pohrana i administriranje financijskih instrumenata za račune klijenata, uključujući i poslove skrbništva i s time povezane usluge, kao na primjer upravljanje novčanim sredstvima, odnosno instrumentima osiguranja.
Djelatnosti OTP banke dioničkog društva, čine bankarski poslovi, pri čemu će za Fond obavljati poslove depozitara u skladu s primjenjivim odredbama Zakona i mjerodavnih propisa, Prospektom i pravilima Fonda te ugovorom o obavljanju poslova depozitara sklopljenim s Društvom.
Rješenjem Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, Klasa: UP/I-451-04/12-03/01, Ur. broj: 326-111-12-7, od 26. travnja 2012. godine, OTP banci dioničkom društvu. odobreno je obavljanje poslova skrbništva.
9.2 Referentni podaci o Depozitaru
OTP banka d.d. osnovana je 17. svibnja 1957. godine pod nazivom Komunalna banka u Zadru, te je
tijekom razdoblja dužeg od 50 godina poslovanja više puta mijenjala tvrtku i pravni oblik.
OTP banka d.d. (prije Nova banka d.d.) četvrta je banka po veličini na hrvatskom bankarskom tržištu, s ukupnom vrijednošću aktive od 6,5 milijardi eura. Preko 2.000 zaposlenika banke putem razgranate mreže od preko 100 poslovnica diljem cijele Hrvatske posluje s više od 500.000 klijenata u sektoru građanstva te u sektoru gospodarstva i malog i srednjeg poduzetništva. Sjedište banke je u Splitu, a poslovni centri nalaze se u skoro svim većim hrvatskim gradovima. Nova banka d.d. nastala je 2002. godine spajanjem tri regionalne banke - Dalmatinske, Istarske i Sisačke banke, te pripajanjem Dubrovačke banke u listopadu 2004. godine. Time je završen proces pravnog i operativnog spajanja, jedan od najsloženijih i najzahtjevnijih koji su se ikada odigrali na hrvatskom bankarskom tržištu, posljedično čemu je stvorena stabilna i profitabilna bankarska institucija. Od svog nastanka banka se uspješno prilagođavala dinamičnim promjenama na tržištu, ostvarujući sve zapaženije poslovne rezultate i jačajući svoju poziciju. U ožujku 2005. godine većinski vlasnik banke postaje OTP banka, najveća i najsnažnija mađarska banka koja danas, osim u Mađarskoj, posluje i u Bugarskoj, Rumunjskoj, Ukrajini, Rusiji, Srbiji, Crnoj Gori, Moldaviji, Sloveniji i Albaniji te, naposljetku, u Hrvatskoj, slijedom čega Nova banka d.d. mijenja ime u OTP banka d.d..
Ulaskom u OTP Grupu, OTP banka d.d. povezuje svoju razgranatu mrežu i tradiciju poslovanja u domicilnim regijama s visoko razvijenim bankarskim znanjima stabilno rastuće međunarodne grupacije. Zahvaljujući snazi novog partnerstva, OTP banka d.d. nastavlja razvijati svoje poslovanje u skladu sa svjetskim standardima kvalitete u pružanju financijskih usluga, na korist klijenata i doprinoseći sveukupnom razvoju bankarstva u Hrvatskoj.
Kao depozitar Fonda, OTP banka dioničko društvo obavljat će nastavno navedene poslove depozitara u skladu s primjenjivim odredbama Zakona, propisa donesenim na temelju Zakona, pravilima i prospektom Fonda, te ugovorom o obavljanju poslova depozitara sklopljenim s Društvom:
• pohrana i evidencija xxxxxxx Xxxxx,
• kontinuirano praćenje novčanih tokova Fonda,
• vođenje računa za imovinu Xxxxx i odjeljivanje imovine svakog pojedinog fonda od imovine ostalih fondova, imovine Depozitara i drugih klijenata Depozitara te Društva,
• osiguranje sukladnosti izdavanja, otkupa i isplate udjela koji se provode od strane ili u ime Xxxxx ili ih je obavilo Društvo, sa Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, drugim važećim propisima, pravilima i prospektom Fonda,
• otkup i isplata udjela u Fondu te isplata sredstava imateljima udjela s osnove ostvarene dobiti Fonda,
• kontrola ulaganja imovine Xxxxx u skladu s proklamiranim ciljevima i odredbama pravila i prospekta Xxxxx, Zakona, propisa donesenim na temelju Zakona i drugih važećih propisa,
• potvrda sukladnosti izračuna neto vrijednosti imovine Xxxxx te cijene udjela Fonda sa usvojenim računovodstvenim politikama, odnosno metodologijama vrednovanja, Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, drugim važećim propisima, pravilima i prospektom Fonda,
• izvještavanje Agencije i Društva o provedenom postupku utvrđivanja neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx te o stanju na transakcijskom računu za poslovne namjene,
• izvršavanje naloga Društva u svezi s transakcijama financijskim instrumentima i drugom imovinom koja čini portfelj Fonda, pod uvjetom da nisu u suprotnosti sa Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, pravilima i prospektom Fonda, kao i osiguranje podmirivanja odnosno naplate dospjelih novčanih potraživanja Fonda s osnove transakcija financijskim instrumentima u zakonskim ili ugovornim rokovima,
• izvješćivanje Društva o korporativnim akcijama vezanim za imovinu Fonda koja mu je
povjerena na pohranu i izvršavanje naloga Društva koji iz toga proizlaze,
• zaprimanje uplate svih prihoda i drugih prava dospjelih u korist Xxxxx koji proizlaze iz njegove imovine,
• osiguranje korištenja prihoda Xxxxx u skladu sa Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, pravilima i prospektom Fonda, te sukladnosti plaćanja troškova Fonda sa uvjetima naznačenim pravilima i prospektom Fonda, odredbama Zakona, propisa donesenim na temelju Zakona i drugih propisa,
• obavljanje drugih poslova predviđenih ugovorom o obavljanju poslova depozitara sklopljenim s Društvom,
• vođenje evidencije poslovanja koje obavlja kao depozitar Fonda te osiguranje redovnog usklađenja evidencije s evidencijom Društva,
• podnošenje prijave Agenciji svakog ozbiljnijeg ili težeg kršenja Zakona, propisa donesenih na temelju Zakona i ugovora o obavljanju poslova depozitara od strane Društva,
• omogućavanje pristupa i razmjena informacija o podacima i računima vezanim za Fond i njegovu imovinu Xxxxxxxx, revizorima i drugim osobama ovlaštenim za obavljanje uvida.
Depozitar je odgovoran Društvu i imateljima udjela u Fondu za pričinjenu štetu ako ne obavlja ili nepravilno obavlja poslove predviđene Zakonom, mjerodavnim propisima te ugovorom o obavljanju poslova depozitara sklopljenim s Društvom, uključujući i slučaj kada je obavljanje svojih poslova u cijelosti ili djelomično povjerio trećim osobama.
Podatke o imateljima udjela u Fondu, njihovim udjelima, te izvršenim uplatama i isplatama, koji su mu učinjeni dostupnima sukladno ovlaštenju depozitara Fonda, Depozitar je dužan čuvati kao poslovnu tajnu te je odgovoran Društvu i imateljima udjela u Fondu za pričinjenu štetu u slučaju kršenja obveze čuvanja tajnosti podataka.
OTP banka dioničko društvo kao depozitar Xxxxx sve prethodno navedene poslove obavlja samostalno, osim u slučaju ulaganja u inozemne financijske instrumente kojima se trguje i čija se namira obavlja na stranim tržištima, kod kojih koristi usluge renomiranog poddepozitara.
Pri izboru stranog poddepozitara, OTP banka dioničko društvo poduzima sve mjere kako bi osigurala da je imovina Fonda pohranjena u skladu s nacionalnim zakonodavstvom, tržišnom praksom i pravilima struke, a osobito se vodi računa o stručnosti i tržišnom ugledu poddepozitara te o zakonskim uvjetima i tržišnim praksama vezanim uz držanje financijskih instrumenata koji bi mogli utjecati na prava ulagatelja. Prilikom deponiranja imovine kod stranog poddepozitara, OTP banka dioničko društvo vodi računa da se financijski instrumenti i novčana sredstva drže na način kojim je razvidno da nisu dio imovine poddepozitara ili OTP banke dioničko društvo, da ne ulaze u njihovu stečajnu ili likvidacijsku masu ili da mogu biti predmetom ovrhe u vezi potraživanja prema poddepozitaru ili OTP banci dioničkom društvu.
Imovina pohranjena kod Depozitara izložena je riziku gubitka uslijed neadekvatnih poslovnih procesa, propusta ili prijevare Depozitara i/ili njegovog poddepozitara na kojeg je delegirao poslove pohrane. Depozitar Xxxxx i njegovi poddepozitari su kreditne institucije koje posjeduju odgovarajuća znanja i iskustvo u pružanju usluga pohrane imovine te su pod nadzorom lokalnih nadležnih odnosno nadzornih tijela. Depozitar može pohranjivati imovinu Fonda na zbirnim skrbničkim računima otvorenim kod poddepozitara. Kada se imovina Xxxxx vodi na zbirnom računu to podrazumijeva da se kod poddepozitara ne vodi evidencija o imovini pojedinog klijenta
već takvu evidenciju vodi Depozitar. Tako pohranjena imovina izložena je operativnom riziku korištenja imovine Xxxxx za račun nekog drugog klijenta uslijed pogreške Depozitara ili poddepozitara. Rizik koji može proizaći iz ovakvog načina pohrane umanjuje se redovitim usklađenjima stanja na računu na kojem je pohranjena imovina Fonda.
Depozitar Fonda može djelovati i kao depozitar drugih fondova Društva, depozitar fondova drugih društava za upravljanje ili kao skrbnik ili podskrbnik drugih sudionika na tržištu kapitala. Stoga je moguće je da Depozitar, i ostali poddepozitari u lancu delegiranih poslova pohrane imovine, prilikom obavljanja povjerenih im poslova, budu uključeni u financijske i profesionalne aktivnosti, koje ponekad mogu biti potencijalnim izvorom sukoba interesa sa drugim subjektima za koje Depozitar obavlja poslove depozitara i skrbništva. Društvo i Depozitar će u takvim situacijama postupati u skladu sa Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona i drugim važećim propisima, uzimajući u obzir najbolju poslovnu praksu te osiguravajući pri tome postizanje najpovoljnijeg ishoda za imatelje udjela i Fond.
Kontrolne poslove depozitara, praćenje tijeka novca, te pohranu financijskih instrumenata uvrštenih u depozitorij Središnjeg klirinškog društva (SKDD) Depozitar obavlja samostalno dok poslove pohrane i namire financijskih instrumenata kojima se trguje i čija se namira obavlja na stranim tržištima delegira sljedećim trećim osobama s kojima ima sklopljene ugovore o delegiranju poslova:
• Clearstream Banking Luxembourg,
• Société Générale S.A.,
• OTP banka Srbija a.d., Novi Sad,
• SKB Banka d.d. Ljubljana,
• BRD – Groupe Societe Generale S.A.,
• Unicredit Bank d.d. Bosna i Hercegovina,
• Komercijalna banka AD Skopje,
• Crnogorska Komercijalna banka AD Podgorica,
• The Bank of New York Mellon SA/NV.
Za ugovore sklopljene s trećim stranama za poslove pohrane i namire vrijednosnih papira
mjerodavno je lokalno pravo stranih poddepozitara.
U nastavku se navodi popis svih osoba s kojima navedene treće strane imaju sklopljen ugovor o
delegiranju poslova pohrane.
TRŽIŠTE | PODDEPOZITAR | OSOBA S KOJOM PODDEPOZITAR IMA SKLOPLJEN UGOVOR O DELEGIRANJU POSLOVA |
Argentina | Clearstream Banking Luxembourg | CAJA DE VALORES S.A |
Societe Generale SA | CITIBANK N.A. BUENOS AIRES | |
Australija | The Bank of New York Mellon Brussels | HSBC BANK AUSTRALIA LIMITED |
Clearstream Banking Luxembourg | JPMORGAN CHASE BANK, N.A. (XXXXXX XXXXXX) |
Clearstream Banking Luxembourg | BNP Paribas Securities Services | |
Societe Generale SA | CITICORP NOMINEES PTY LIMITED | |
Austrija | The Bank of New York Mellon Brussels | UNICREDIT BANK AUSTRIA AG |
Clearstream Banking Luxembourg | ERSTE GROUP BANK AG | |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | UNICREDIT BANK AUSTRIA – VIENNA | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Bahrein | Societe Generale SA | HSBC BANK MIDDLE EAST LIMITED |
Belgija | The Bank of New York Mellon Brussels | NATIONAL BANK OF BELGIUM |
The Bank of New York Mellon Brussels | EUROCLEAR BELGIUM | |
Clearstream Banking Luxembourg | BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, PARIS | |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Clearstream Banking Luxembourg | KBC BANK NV | |
Societe Generale SA | SOCIETE GENERALE FRANCE | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Bosna i Hercegovina | UniCredit Bank Bosna i Hercegovina | UNICREDIT BANK D.D. BOSNA I HERCEGOVINA |
Brazil | Societe Generale SA | SANTANDER SECURITIES SERVICES BRAZIL |
Bugarska | Clearstream Banking Luxembourg | EUROBANK BULGARIA AD |
Societe Generale SA | CITIBANK EUROPE PLC BULGARIA BRANCH | |
Crna Gora | Crnogorska komercijalna banka | CRNOGORSKA KOMERCIJALNA BANKA AD PODGORICA |
Češka | Clearstream Banking Luxembourg | UNICREDIT BANK CZECH REPUBLIC AND SLOVAKIA, A.S |
Danska | Clearstream Banking Luxembourg | DANSKE BANK A/S |
Societe Generale SA | NORDEA BANK AB, FINNISH BRANCH | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Egipat | Societe Generale SA | QATAR NATIONAL BANK ALAHLI S.A.E |
Estonija | The Bank of New York Mellon Brussels | SEB PANK AS |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | SWEDBANK AS TALLIN | |
Finska | The Bank of New York Mellon Brussels | SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN, HELSINKI BRANCH |
Clearstream Banking Luxembourg | NORDEA BANK FINLAND PLC | |
Societe Generale SA | NORDEA BANK FINLAND PLC | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Francuska | Clearstream Banking Luxembourg | BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, PARIS |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
The Bank of New York Mellon Brussels | ESES FRANCE | |
Societe Generale SA | SOCIETE GENERALE FRANCE | |
Grčka | Clearstream Banking Luxembourg | CITIBANK EUROPE PLC GREECE BRANCH |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | BP2S ATHENS | |
Hong Kong | Clearstream Banking Luxembourg | CITIBANK N.A. HONG KONG |
Societe Generale SA | DEUTSCHE BANK AG |
Indonezija | Clearstream Banking Luxembourg | CITIBANK N.A. JAKARTA |
Societe Generale SA | STANDARD CHARTERED BANK | |
Irska | The Bank of New York Mellon Brussels | THE BANK OF NEW YORK MELLON |
Clearstream Banking Luxembourg | CITIBANK N.A. | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Island | Clearstream Banking Luxembourg | VERÐBRÉFASKRÁNINGAR ÍSLANDS (VS) |
Clearstream Banking Luxembourg | LUXCSD S.A. | |
Societe Generale SA | LANDSBANKINN HF | |
Italija | The Bank of New York Mellon Brussels | THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV |
Clearstream Banking Luxembourg | INTESA SAN PAOLO S.P.A. | |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | SGSS SPA ITALY | |
Izrael | Societe Generale SA | BANK HAPOALIM B.M. |
Clearstream Banking Luxembourg | CITIBANK N.A. Tel Aviv Branch | |
Japan | The Bank of New York Mellon Brussels | MUFG BANK, LTD |
Clearstream Banking Luxembourg | THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORP LTD | |
Societe Generale SA | THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORP LTD | |
Jordan | Societe Generale SA | STANDARD CHARTERED BANK |
Južna Afrika | Clearstream Banking Luxembourg | STANDARD CHARTERED BANK SOUTH AFRICA |
Societe Generale SA | SOCIETE GENERALE JOHANNESBURG | |
Južna Koreja | Clearstream Banking Luxembourg | THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORP LTD |
Societe Generale SA | THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORP LTD | |
Kanada | The Bank of New York Mellon Brussels | CIBC MELLON TRUST COMPANY |
Clearstream Banking Luxembourg | RBC INVESTOR & TREASURY SERVICES | |
Societe Generale SA | ROYAL BANK OF CANADA | |
Katar | Societe Generale SA | HSBC BANK MIDDLE EAST LTD |
Kina | Clearstream Banking Luxembourg | CITIBANK N.A. |
Clearstream Banking Luxembourg | HSBC BANK CHINA COMPANY LTD SHANGAI | |
Societe Generale SA | HSBC BANK CHINA COMPANY LTD SHANGAI | |
Societe Generale SA | HSBC BANK CHINA COMPANY LTD SCHENZEN | |
Societe Generale SA | DEUTSCHE BANK AG | |
Kuvajt | Societe Generale SA | HSBC BANK MIDDLE EAST LTD |
Latvija | The Bank of New York Mellon Brussels | AS SEB BANKA, RIGA |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | SWEDBANK AS | |
Litva | The Bank of New York Mellon Brussels | AB SEB BANKAS, VILNIUS |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | SWEDBANK AS |
Luksemburg | The Bank of New York Mellon Brussels | EUROCLEAR BANK SA/NV |
Clearstream Banking Luxembourg | LUXCSD S.A. | |
Societe Generale SA | MFEX Luxembourg SA | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Mađarska | Clearstream Banking Luxembourg | RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG AUSTRIA |
OTP Bank NYRT | OTP BANK NYRT | |
Societe Generale SA | CITIBANK EUROPE PLC, HUNGARIAN BRANCH | |
Makedonija | Komercijalna banka AD Skopje | KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE |
Maroko | Societe Generale SA | SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE |
Meksiko | Clearstream Banking Luxembourg | BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A. |
Societe Generale SA | CITIBANK Mexico SA | |
Nizozemska | The Bank of New York Mellon Brussels | THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV |
Clearstream Banking Luxembourg | BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, PARIS | |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | SOCIETE GENERALE FRANCE | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Njemačka | The Bank of New York Mellon Brussels | THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV, ASSET SERVICING |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | SOCIETE GENERALE GERMANY | |
Societe Generale SA | DEUTSCHE BANK FRANKFURT | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Norveška | Clearstream Banking Luxembourg | DANSKE BANK A/S |
Societe Generale SA | NORDEA BANK NORGE | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Novi Zeland | Clearstream Banking Luxembourg | JPMORGAN CHASE BANK, N.A. (XXXXXX XXXXXX) |
Clearstream Banking Luxembourg | BNP Paribas Securities Services | |
Societe Generale SA | CITIBANK N.A. NEW ZEALAND | |
Poljska | Clearstream Banking Luxembourg | BANK HANDLOWY W. WARSZAWIE S.A. |
Societe Generale SA | SOCIETE GENERALE XXXXXXX | |
Portugal | The Bank of New York Mellon Brussels | CITIBANK EUROPE PLC |
Clearstream Banking Luxembourg | BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES | |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Rumunjska | Clearstream Banking Luxembourg | BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. |
Clearstream Banking Luxembourg | NATIONAL BANK OF ROMANIA | |
BRD - Groupe Societe Generale S.A. | BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. | |
Societe Generale SA | BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. | |
Rusija | Clearstream Banking Luxembourg | SBERBANK OF RUSSIA |
Societe Generale SA | PJSC ROSBANK – MOSCOW | |
Singapur | Clearstream Banking Luxembourg | DBS BANK LIMITED SINGAPORE |
Societe Generale SA | THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORP LTD | |
Sjedinjene Američke Države | The Bank of New York Mellon Brussels | THE BANK OF NEW YORK MELLON |
Clearstream Banking Luxembourg | CITIBANK N.A. | |
Societe Generale SA | BROWN BROTHERS XXXXXXXX | |
Slovačka | Clearstream Banking Luxembourg | CESKOSLOVENSKA OBCHODNA BANKA |
The Bank of New York Mellon Brussels | CITIBANK EUROPE PLC, POBOCKA ZACHRANICNEJ BANKY | |
Societe Generale SA | CESKOSLOVENSKA OBCHODNI BANKA | |
Slovenija | Clearstream Banking Luxembourg | NOVA LJUBLJANSKA BANKA DD |
SKB Banka d.d. Ljubljana | SKB BANKA D.D. LJUBLJANA | |
Societe Generale SA | SKB BANKA D.D. LJUBLJANA | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Srbija | Societe Generale SA | OTP BANKA SRBIJA AD BEOGRAD |
OTP Banka Srbija A.D. | OTP BANKA SRBIJA AD BEOGRAD | |
Španjolska | The Bank of New York Mellon Brussels | CACEIS BANK SPAIN S.A.U. |
Clearstream Banking Luxembourg | BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA | |
Clearstream Banking Luxembourg | CLEARSTREAM BANKING AG, FRANKFURT | |
Societe Generale SA | SOCIETE GENERALE SPAIN | |
Švedska | Clearstream Banking Luxembourg | SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN |
Societe Generale SA | NORDEA BANK SWEDEN | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Švicarska | Clearstream Banking Luxembourg | UBS SWITZERLAND AG |
Societe Generale SA | SOCIETE GENERALE ZURICH | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Tajland | Clearstream Banking Luxembourg | STANDARD CHARTERED BANK (THAI) PLC |
Societe Generale SA | THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORP LTD | |
Tajvan | Clearstream Banking Luxembourg | DEUTSCHE BANK AG, TAIPEI BRANCH |
Societe Generale SA | THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORP LTD | |
Turska | Clearstream Banking Luxembourg | TÜRK EKONOMI BANKASI A.S. |
The Bank of New York Mellon Brussels | DEUTSCHE BANK A.S. ISTANBUL | |
Societe Generale SA | TURK EKONOMI BANKASI A.S. | |
Ujedinjeni Arapski Emirati | Societe Generale SA | FIRST ABU DHABI BANK PJSC |
Ujedinjeno Kraljevstvo | The Bank of New York Mellon Brussels | THE BANK OF NEW YORK MELLON |
Clearstream Banking Luxembourg | CITIBANK N.A. | |
Clearstream Banking Luxembourg | EUROCLEAR UK & IRELAND LIMITED | |
Societe Generale SA | EUROCLEAR BANK SA/NV | |
Ukrajina | Clearstream Banking Luxembourg | CITIBANK UKRAINE JSC |
Societe Generale SA | PJSC “CITIBANK” | |
The Bank of New York Mellon | PJSC “CITIBANK” | |
Vijetnam | Societe Generale SA | HSBC BANK (VIETNAM) LTD. |
Ovlašteni revizor Fonda je Xxxxx & Young d.o.o., OIB: 58960122779, sa sjedištem u Zagrebu, Xxxxxxxx xxxxx 00.
11. DELEGIRANI POSLOVI NA TREĆE OSOBE
Društvo može iz objektivnih razloga s ciljem povećanja učinkovitosti trećim osobama delegirati poslove koje je dužno obavljati, uz suglasnost Agencije.
Prilikom odabira trećih osoba, Društvo vodi brigu da te osobe imaju dobar ugled, stručne kvalifikacije i iskustvo potrebno za obavljanje delegiranih poslova, te da se delegiranjem ne ugrožavaju interesi ulagatelja i Fonda.
Popis poslova delegiranih na treću osobu:
Poslovi interne revizije: OTP banka dioničko društvo.
* * *
Prospekt OTP uravnoteženi fond otvorenog investicijskog fonda s javnom ponudom smatra se izdanim na dan kada ga u Zakonom propisanom postupku odobri Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga.
Odobrenje Prospekta i svih njegovih izmjena i dopuna od strane Hrvatske agencije za nadzor
financijskih usluga predstavlja odlučan uvjet valjanosti i primjene Prospekta Fonda.
* * *
OTP INVEST
društvo za upravljanje fondovima d.o.o.
Xxxxxxxx Xxxxxxx
Predsjednik Uprave