Common use of Kamatláb-érzékenységvizsgálat Clause in Contracts

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét a következő két hozampálya feltételezése mellett vizsgáltuk: 1. fokozatosan 0,0%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad (valószínű szcenárió) 2. a BUBOR a következő év során 50 bázisponttal csökken és ezzel egyidejűleg az alapkamat a 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 2017. június 30-ával kezdődő egy éves időszakban 1.062 millió forinttal (valószínű szcenárió) (924 millió forint 2016. december 31-én) és 4.564 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.416 millió forint 2016. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzleti) állampapír-portfólión elért 245 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 714 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 2017. június 30-án, mely a tőkével szemben van elszámolva (291, illetve 648 millió forint 2016. december 31-én).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét szimuláció a következő két hozampálya feltételezése mellett vizsgáltukszcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 0,0%-ra csökken a BUBOR, a 0,50% - 0,75% csökkenés az átlagos forint alapkamat változatlan marad hozamban (valószínű szcenáriószcenárió 1) 2. a BUBOR a következő év során 50 bázisponttal csökken és ezzel egyidejűleg 1 % - 1,50% csökkenés az alapkamat a 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed átlagos forint hozamban (alternatív szcenáriószcenárió 2) A nettó kamatbevétel a 20172010. június 30december 31-ával ével kezdődő egy éves időszakban 1.062 2.597 millió forinttal (valószínű szcenárió) (924 1.707 millió forint 20162009. december 31-én) és 4.564 12.746 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.416 8.421 millió forint 20162009. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzleti) állampapír-portfólión portfolión elért 245 6.453 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 714 9.411 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 2017. június 30-ánárfolyamnyereség, mely melyet a tőkével szemben van elszámolva (2914.560, illetve 648 6.900 millió forint 20162009. december 31-én).. A hozamgörbék párhuzamos eltolásának hatását a nettó kamatbevételre és a fedezeti célú állampapír-portfólió nettó piaci értékére a következő táblázat tartalmazza (millió Ft):

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR BUBOR, EURIBOR és USD LIBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két hozampálya feltételezése mellett vizsgáltukszcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 0,0%-ra 0,85%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad és a BUBOR (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,35%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR a következő év során 50 bázisponttal csökken és ezzel egyidejűleg az alapkamat a 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20172015. június 30december 31-ával ével kezdődő egy éves időszakban 1.062 1.616 millió forinttal (valószínű szcenárió) (924 1.030 millió forint 20162014. december 31-én) és 4.564 3.874 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.416 4.098 millió forint 20162014. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzletigazdasági) állampapír-portfólión elért 245 291 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 714 1.109 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20172015. június 30december 31-ánén, mely a tőkével szemben van elszámolva (291899, illetve 648 3.689 millió forint 20162014. december 31-én).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két hozampálya feltételezése mellett vizsgáltukszcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 0,0%-ra 1,0%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad és a BUBOR (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,5%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR a következő év során 50 bázisponttal csökken és ezzel egyidejűleg az alapkamat a 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20172015. június 30-ával kezdődő egy éves időszakban 1.062 1.332 millió forinttal (valószínű szcenárió) (924 1.352 millió forint 20162014. december 31június 30-énán) és 4.564 3.180 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.416 2.284 millió forint 20162014. december 31június 30-énán) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzletigazdasági) állampapír-portfólión elért 245 426 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 714 1.667 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20172015. június 30-án, mely a tőkével szemben van elszámolva (2911.321, illetve 648 2.297 millió forint 20162014. december 31június 30-énán).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR BUBOR, EURIBOR és USD LIBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két hozampálya feltételezése mellett vizsgáltukszcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 0,0%-ra 0,5%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad és a BUBOR (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,0%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR a következő év során 50 bázisponttal csökken és ezzel egyidejűleg az alapkamat a 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20172016. június 30-ával kezdődő egy éves időszakban 1.062 1.855 millió forinttal (valószínű szcenárió) (924 1.332 millió forint 20162015. december 31június 30-énán) és 4.564 4.799 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.416 3.180 millió forint 20162015. december 31június 30-énán) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzleti) állampapír-portfólión elért 245 60 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 714 916 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20172016. június 30-án, mely a tőkével szemben van elszámolva (291426, illetve 648 1.667 millió forint 20162015. december 31június 30-énán).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét a következő két hozampálya feltételezése mellett vizsgáltuk: 1. fokozatosan 0,0%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad (valószínű szcenárió) 2. a BUBOR és az alapkamat a következő év során 50 bázisponttal bp-tal csökken és ezzel egyidejűleg az alapkamat a 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20172018. június 30július 1-ával jével kezdődő egy éves időszakban 1.062 2.112 millió forinttal (valószínű szcenárió) (924 191 millió forint 20162017. december 31-én) és 4.564 4.521 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.416 5.028 millió forint 20162017. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzleti) állampapír-portfólión elért 245 269 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 714 3.440 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20172018. június 30-án, mely a tőkével szemben van elszámolva (291306, illetve 648 3.735 millió forint 20162017. december 31-én).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét a következő két hozampálya feltételezése mellett vizsgáltuk: 1. fokozatosan 0,0%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad (valószínű szcenárió) 2. a BUBOR és a forint alapkamat a következő év során 50 bázisponttal csökken és ezzel egyidejűleg az alapkamat a 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20172019. június 30július 1-ával jével kezdődő egy éves időszakban 1.062 1.794 millió forinttal (valószínű szcenárió) (924 2.112 millió forint 20162018. december 31június 30-énán) és 4.564 3.305 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.416 4.521 millió forint 20162018. december 31június 30-énán) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzleti) állampapír-portfólión elért 245 256 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 714 3.082 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20172019. június 30-án, mely a tőkével szemben van elszámolva (291269, illetve 648 3.440 millió forint 20162018. december 31június 30-énán).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két hozampálya feltételezése mellett vizsgáltukszcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 0,0%-ra 1,5%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,1%-ra csökken a BUBOR a következő év során 50 bázisponttal csökken és ezzel egyidejűleg az forint alapkamat a 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20172014. június 30december 31-ával ével kezdődő egy éves időszakban 1.062 1.030 millió forinttal (valószínű szcenárió) (924 2.208 millió forint 20162013. december 31-én) és 4.564 4.098 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.416 3.432 millió forint 20162013. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzletigazdasági) állampapír-portfólión elért 245 899 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 714 3.689 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20172014. június 30december 31-ánén, mely a tőkével szemben van elszámolva (2911.344, illetve 648 1.978 millió forint 20162013. december 31-én).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét szimuláció a következő két hozampálya feltételezése mellett vizsgáltukszcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 0,0%-ra csökken a BUBOR, a 0,50% - 0,75% csökkenés az átlagos forint alapkamat változatlan marad hozamban (valószínű szcenáriószcenárió 1) 2. a BUBOR a következő év során 50 bázisponttal csökken és ezzel egyidejűleg 1 % - 1,50% csökkenés az alapkamat a 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed átlagos forint hozamban (alternatív szcenáriószcenárió 2) A nettó kamatbevétel a 20172009. június 30december 31-ával ével kezdődő egy éves időszakban 1.062 1.707 millió forinttal Ft- tal (valószínű szcenáriószcenárió 1) (924 845 millió forint 2016Ft 2008. december 31-én) és 4.564 8.421 millió forinttal Ft-tal (alternatív szcenáriószcenárió 2) (3.416 4.316 millió forint 2016Ft 2008. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (üzleti) állampapír-portfólión elért 245 4.560 millió forintos Ft-os (valószínű szcenáriószcenárió 1) illetve 714 6.900 millió forintos Ft-os (alternatív szcenáriószcenárió 2) árfolyamnyereség 2017. június 30-ánárfolyamnyereség, mely melyet a tőkével szemben van elszámolva számol el a Bank. A hozamgörbék párhuzamos eltolásának hatását a nettó kamatbevételre és a fedezeti célú állampapír-portfólió nettó piaci értékére a következő táblázat tartalmazza (291, illetve 648 millió forint 2016. december 31-én).Ft):