Common use of Kamatláb-érzékenységvizsgálat Clause in Contracts

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 1,5%-ra csökken a forint alapkamat (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,1%-ra csökken a forint alapkamat (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 2014. december 31-ével kezdődő egy éves időszakban 1.030 millió forinttal (valószínű szcenárió) (2.208 millió forint 2013. december 31-én) és 4.098 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.432 millió forint 2013. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (gazdasági) állampapír-portfólión elért 899 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 3.689 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 2014. december 31-én, mely a tőkével szemben van elszámolva (1.344, illetve 1.978 millió forint 2013. december 31-én).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR BUBOR, EURIBOR és USD LIBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 1,5%-ra 0,85%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,1%-ra 0,35%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20142015. december 31-ével kezdődő egy éves időszakban 1.030 1.616 millió forinttal (valószínű szcenárió) (2.208 1.030 millió forint 20132014. december 31-én) és 4.098 3.874 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.432 4.098 millió forint 20132014. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (gazdasági) állampapír-portfólión elért 899 291 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 3.689 1.109 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20142015. december 31-én, mely a tőkével szemben van elszámolva (1.344899, illetve 1.978 3.689 millió forint 20132014. december 31-én).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR BUBOR, EURIBOR és USD LIBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 1,5%-ra 0,5%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,1%-ra 0,0%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20142016. december 31június 30-ével ával kezdődő egy éves időszakban 1.030 1.855 millió forinttal (valószínű szcenárió) (2.208 1.332 millió forint 20132015. december 31június 30-énán) és 4.098 4.799 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.432 3.180 millió forint 20132015. december 31június 30-énán) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (gazdaságiüzleti) állampapír-portfólión elért 899 60 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 3.689 916 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20142016. december 31június 30-énán, mely a tőkével szemben van elszámolva (1.344426, illetve 1.978 1.667 millió forint 20132015. december 31június 30-énán).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készülthozampálya feltételezése mellett vizsgáltuk: 1. fokozatosan 1,5%-ra 0,0%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,1%-ra csökken a BUBOR és a forint alapkamat a következő év során 50 bázisponttal csökken (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20142019. december 31július 1-ével jével kezdődő egy éves időszakban 1.030 1.794 millió forinttal (valószínű szcenárió) (2.208 2.112 millió forint 20132018. december 31június 30-énán) és 4.098 3.305 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.432 4.521 millió forint 20132018. december 31június 30-énán) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (gazdaságiüzleti) állampapír-portfólión elért 899 256 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 3.689 3.082 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20142019. december 31június 30-énán, mely a tőkével szemben van elszámolva (1.344269, illetve 1.978 3.440 millió forint 20132018. december 31június 30-énán).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készülthozampálya feltételezése mellett vizsgáltuk: 1. fokozatosan 1,5%-ra 0,0%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,1%-ra a BUBOR a következő év során 50 bázisponttal csökken és ezzel egyidejűleg az alapkamat a forint alapkamat 3 hónapos BUBOR szintjére süllyed (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20142017. december 31június 30-ével ával kezdődő egy éves időszakban 1.030 1.062 millió forinttal (valószínű szcenárió) (2.208 924 millió forint 20132016. december 31-én) és 4.098 4.564 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.432 3.416 millió forint 20132016. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (gazdaságiüzleti) állampapír-portfólión elért 899 245 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 3.689 714 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20142017. december 31június 30-énán, mely a tőkével szemben van elszámolva (1.344291, illetve 1.978 648 millió forint 20132016. december 31-én).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 1,5%-ra 1,0%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,1%-ra 0,5%-ra csökken a forint alapkamat és a BUBOR (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20142015. december 31június 30-ével ával kezdődő egy éves időszakban 1.030 1.332 millió forinttal (valószínű szcenárió) (2.208 1.352 millió forint 20132014. december 31június 30-énán) és 4.098 3.180 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.432 2.284 millió forint 20132014. december 31június 30-énán) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (gazdasági) állampapír-portfólión elért 899 426 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 3.689 1.667 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20142015. december 31június 30-énán, mely a tőkével szemben van elszámolva (1.3441.321, illetve 1.978 2.297 millió forint 20132014. december 31június 30-énán).

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 1,5%-ra csökken a 0,50% - 0,75% csökkenés az átlagos forint alapkamat hozamban (valószínű szcenáriószcenárió 1) 2. fokozatosan 0,1%-ra csökken a 1 % - 1,50% csökkenés az átlagos forint alapkamat hozamban (alternatív szcenáriószcenárió 2) A nettó kamatbevétel a 20142010. december 31-ével kezdődő egy éves időszakban 1.030 2.597 millió forinttal (valószínű szcenárió) (2.208 1.707 millió forint 20132009. december 31-én) és 4.098 12.746 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.432 8.421 millió forint 20132009. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (gazdasági) állampapír-portfólión portfolión elért 899 6.453 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 3.689 9.411 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 2014. december 31-énárfolyamnyereség, mely melyet a tőkével szemben van elszámolva (1.3444.560, illetve 1.978 6.900 millió forint 20132009. december 31-én).. A hozamgörbék párhuzamos eltolásának hatását a nettó kamatbevételre és a fedezeti célú állampapír-portfólió nettó piaci értékére a következő táblázat tartalmazza (millió Ft):

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készült: 1. fokozatosan 1,5%-ra csökken a 0,50% - 0,75% csökkenés az átlagos forint alapkamat hozamban (valószínű szcenáriószcenárió 1) 2. fokozatosan 0,1%-ra csökken a 1 % - 1,50% csökkenés az átlagos forint alapkamat hozamban (alternatív szcenáriószcenárió 2) A nettó kamatbevétel a 20142009. december 31-ével kezdődő egy éves időszakban 1.030 1.707 millió forinttal Ft- tal (valószínű szcenáriószcenárió 1) (2.208 845 millió forint 2013Ft 2008. december 31-én) és 4.098 8.421 millió forinttal Ft-tal (alternatív szcenáriószcenárió 2) (3.432 4.316 millió forint 2013Ft 2008. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (gazdasági) állampapír-portfólión elért 899 4.560 millió forintos Ft-os (valószínű szcenáriószcenárió 1) illetve 3.689 6.900 millió forintos Ft-os (alternatív szcenáriószcenárió 2) árfolyamnyereség 2014. december 31-énárfolyamnyereség, mely melyet a tőkével szemben van elszámolva számol el a Bank. A hozamgörbék párhuzamos eltolásának hatását a nettó kamatbevételre és a fedezeti célú állampapír-portfólió nettó piaci értékére a következő táblázat tartalmazza (1.344, illetve 1.978 millió forint 2013. december 31-én).Ft):

Kamatláb-érzékenységvizsgálat. Az alábbi érzékenységvizsgálat mind a származékos, mind a nem származékos ügyletek mérlegfordulónapi kamatláb-kockázati kitettségét figyelembe veszi. Az érzékenységvizsgálat azon a feltételezésen alapul, hogy a fordulónapon fennálló eszközök és kötelezettségek az egész év során fenn fognak állni. Az érzékenységvizsgálat csak a kedvezőtlen kamatláb változások feltételezését tartalmazza. A lényeges feltételezések a következők voltak: • A változó kamatozású eszközök és kötelezettségek a modellezett benchmark hozamokra árazódnak át az átárazódási időpontokban, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • A fix kamatozású eszközök és kötelezettségek a szerződéses lejáratkor árazódnak át. • Az olyan kötelezettségek, amelyeknél a Banknak joga van változtatni a kamatlábat, két hét késéssel árazódnak át, változatlan margint feltételezve az előző átárazódási időponthoz képest. • Az olyan eszközök és kötelezettségek esetében, amelyek kamatlába 0,3%-nál alacsonyabb, változatlanságot feltételezünk a teljes időszak alatt. • A kamateredmény BUBOR báziskamatra való érzékenységét vizsgálva. A szimuláció a következő két szcenárió feltételezésével készülthozampálya feltételezése mellett vizsgáltuk: 1. fokozatosan 1,5%-ra 0,0%-ra csökken a BUBOR, a forint alapkamat változatlan marad (valószínű szcenárió) 2. fokozatosan 0,1%-ra a BUBOR és az alapkamat a következő év során 50 bp-tal csökken a forint alapkamat (alternatív szcenárió) A nettó kamatbevétel a 20142018. december 31július 1-ével jével kezdődő egy éves időszakban 1.030 2.112 millió forinttal (valószínű szcenárió) (2.208 191 millió forint 20132017. december 31-én) és 4.098 4.521 millió forinttal (alternatív szcenárió) (3.432 5.028 millió forint 20132017. december 31-én) csökkenne a szimuláció eredménye alapján. Ezt a hatást ellensúlyozza a fedezeti célú (gazdaságiüzleti) állampapír-portfólión elért 899 269 millió forintos (valószínű szcenárió) illetve 3.689 3.440 millió forintos (alternatív szcenárió) árfolyamnyereség 20142018. december 31június 30-énán, mely a tőkével szemben van elszámolva (1.344306, illetve 1.978 3.735 millió forint 20132017. december 31-én).