Common use of Commissione di incentivo Clause in Contracts

Commissione di incentivo. (o di performance) Prevista per il solo fondo Obbligazionario Mercati Emergenti. Con riferimento al generico anno solare la commissione di performance è pari al 20% della differenza tra l’incremento percentuale (overperformance) fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizza- zione del fondo dell’anno solare stesso (nel primo anno di commercializzazione del fondo viene considerata la fra- zione d’anno compresa tra la data di prima valorizzazione del fondo e l’ultima data di valorizzazione nell’anno solare) dal valore quota del fondo e l’incremento fatto registrare dal “parametro di riferimento” nello stesso periodo. Nel caso in cui il rendimento del parametro di riferimento abbia segno negativo, per calcolare l’overperformance si considera che il parametro abbia registrato un incremen- to pari a zero. Il “parametro di riferimento” coincide con il benchmark del fondo ed è l’indice JP Morgan GBI EM Global Diver- sified Total Return in Euro. Il calcolo della commissione annua di performance è ef- fettuato in occasione di ogni valorizzazione settimanale del fondo, accantonando un rateo rappresentativo dell’e- ventuale over-performance maturata rispetto all’ultima data di valorizzazione dell’anno solare precedente. La commissione di performance è applicata al minor am- montare tra il valore complessivo medio del patrimonio del fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione dell’anno solare precedente e la data di valorizzazione e il valore complessivo netto del patrimonio del fondo disponibile nel giorno di calcolo. L’importo della commissione di performance viene prele- vato dal fondo annualmente. E’ previsto inoltre un limite massimo alla commissione di over-performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Com- pagnia. Per tutti i fondi sono previste le spese di custodia delle attività finanziarie del fondo interno.

Commissione di incentivo. (o di performance) Prevista per il solo fondo Obbligazionario Mercati Emergenti. Con riferimento al generico anno solare la commissione di performance è pari al 20% della differenza tra l’incremento percentuale (overperformance) fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizza- zione valorizzazione del fondo dell’anno solare stesso (nel primo anno di commercializzazione del fondo viene considerata la fra- zione frazione d’anno compresa tra la data di prima valorizzazione del fondo e l’ultima data di valorizzazione nell’anno solare) dal valore quota del fondo e l’incremento fatto registrare dal “parametro di riferimento” nello stesso periodo. Nel caso in cui il rendimento del parametro di riferimento abbia segno negativo, per calcolare l’overperformance si considera che il parametro abbia registrato un incremen- to incremento pari a zero. Il “parametro di riferimento” coincide con il benchmark del fondo ed è l’indice JP Morgan GBI EM Global Diver- sified Diversified Total Return in Euro. Il calcolo della commissione annua di performance è ef- fettuato effettuato in occasione di ogni valorizzazione settimanale del fondo, accantonando un rateo rappresentativo dell’e- ventuale dell’eventuale over-performance maturata rispetto all’ultima data di valorizzazione dell’anno solare precedente. La commissione di performance è applicata al minor am- montare ammontare tra il valore complessivo medio del patrimonio del fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione dell’anno solare precedente e la data di valorizzazione e il valore complessivo netto del patrimonio del fondo disponibile nel giorno di calcolo. L’importo della commissione di performance viene prele- vato prelevato dal fondo annualmente. E’ previsto inoltre un limite massimo alla commissione com- missione di over-performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Com- pagniaCompagnia. Per tutti i fondi sono previste le spese di custodia delle attività finanziarie del fondo interno.