Common use of La protezione individuale Clause in Contracts

La protezione individuale. delle due sotto-componenti lascerà inalterate le percen- tuali di allocazione fra i fondi esterni scelte dal Contraen- La protezione individuale si applica alla sola componente esterna dei Percorsi Opportunità. La strategia di protezione utilizzata è di tipo iTIPP (in- dividual Time Invariant Portfolio Protection), che viene implementata mediante l’applicazione di uno specifico algoritmo finanziario (di seguito l’algoritmo) i cui risultati sono utilizzati per l’allocazione nei fondi esterni. Il valore protetto (di seguito anche floor) è inizialmen- te fissato all’80% dell’importo del premio destinato alla componente esterna, mentre nel corso della durata con- trattuale è determinato come l’80% del valore massimo raggiunto dall’investimento effettuato nella stessa. Nel corso della durata contrattuale il floor verrà adeguato: • ad ogni operazione di switch che prevede ulteriori ap- porti nei fondi inclusi nella componente esterna (sia di Eurizon Capital che di Case Terze), per l’80% del nuovo apporto; • in caso di esercizio dell’opzione di reset della prote- zione, dettagliata al successivo articolo 13. La strategia di protezione è attuata dalla Compagnia de- stinando parte dell’investimento effettuato dal Contraen- te ad alcuni OICR monetari (o anche detti fondi di liquidi- tá), appositamente dedicati a tale scopo. La componente esterna del Percorso Opportunità è infat- ti gestita dalla Compagnia destinando in modo dinamico parte dell’investimento a due separate sotto-componenti: In corso di Contratto, in funzione dell’andamento del mer- porti oggetto del ribilanciamento saranno ripartiti in parti uguali fra gli OICR monetari della sotto-componente di protezione. Allo stesso tempo, e sempre in funzione dell’andamento del mercato e della tipologia dei fondi esterni presenti nella sotto-componente di performance, la Compagnia, sulla base dell’algoritmo, potrà effettuare ribilanciamenti giornalieri dalla sotto-componente di protezione verso la sotto-componente di performance. In questo caso gli OICR monetari della sotto-componen- te di protezione saranno disinvestiti proporzionalmente al loro valore, e gli importi relativi investiti nei fondi esterni della sotto-componente di performance secondo le per- centuali di allocazione scelte dal Contraente. Nel caso in cui, per effetto degli andamenti di mercato, non fosse più possibile attuare la strategia di allocazione dinamica investendo nella sotto-componente di perfor- mance, la politica di investimento sarà indirizzata esclu- sivamente al perseguimento della protezione, e l’intero patrimonio ancora investito nella sotto-Componente di performance sarà allocato nella sotto-Componente di Protezione. Questo accade quando il rapporto tra:

La protezione individuale. delle due sotto-componenti lascerà inalterate le percen- tuali di allocazione fra i fondi esterni scelte dal Contraen- La protezione individuale si applica alla sola componente esterna dei Percorsi Opportunità. La strategia di protezione utilizzata è di tipo iTIPP (in- dividual Time Invariant Portfolio Protection), che viene implementata mediante l’applicazione di uno specifico algoritmo finanziario (di seguito l’algoritmo) i cui risultati sono utilizzati per l’allocazione nei fondi esterni. Il valore protetto (di seguito anche floor) è inizialmen- te fissato all’80% dell’importo del premio destinato alla componente esterna, mentre nel corso della durata con- trattuale è determinato come l’80% del valore massimo raggiunto dall’investimento effettuato nella stessa. Nel corso della durata contrattuale il floor verrà adeguato: • ad ogni operazione di switch che prevede ulteriori ap- porti nei fondi inclusi nella componente esterna (sia di Eurizon Capital che di Case Terze), per l’80% del nuovo apporto; • in caso di esercizio dell’opzione di reset della prote- zione, dettagliata al successivo articolo 13. La strategia di protezione è attuata dalla Compagnia de- stinando parte dell’investimento effettuato dal Contraen- te ad alcuni OICR monetari (o anche detti fondi di liquidi- tá), appositamente dedicati a tale scopo. La componente esterna del Percorso Opportunità è infat- ti gestita dalla Compagnia destinando in modo dinamico parte dell’investimento a due separate sotto-componenti: In corso di Contratto, in funzione dell’andamento del mer- porti oggetto del ribilanciamento saranno ripartiti in parti uguali fra gli OICR monetari della sotto-componente di protezione. Allo stesso tempo, e sempre in funzione dell’andamento del mercato e della tipologia dei fondi esterni presenti nella sotto-componente di performance, la Compagnia, sulla base dell’algoritmo, potrà effettuare ribilanciamenti giornalieri dalla sotto-componente di protezione verso la sotto-componente di performance. In questo caso gli OICR monetari della sotto-componen- te di protezione saranno disinvestiti proporzionalmente al loro valore, e gli importi relativi investiti nei fondi esterni della sotto-componente di performance secondo le per- centuali di allocazione scelte dal Contraente. Nel caso in cui, per effetto degli andamenti di mercato, non fosse più possibile attuare la strategia di allocazione dinamica investendo nella sotto-componente di perfor- mance, la politica di investimento sarà indirizzata esclu- sivamente al perseguimento della protezione, e l’intero patrimonio ancora investito nella sotto-Componente di performance sarà allocato nella sotto-Componente di Protezione. Questo accade quando il rapporto tra:

La protezione individuale. delle due sotto-componenti lascerà inalterate le percen- tuali di allocazione fra i fondi esterni scelte dal Contraen- La protezione individuale si applica alla sola componente esterna dei Percorsi Opportunità. La strategia di protezione utilizzata è di tipo iTIPP (in- dividual Time Invariant Portfolio Protection), che viene implementata mediante l’applicazione di uno specifico algoritmo finanziario (di seguito l’algoritmo) i cui risultati sono utilizzati per l’allocazione nei fondi esterni. Il valore protetto (di seguito anche floor) è inizialmen- te fissato all’80% dell’importo del premio destinato alla componente esterna, mentre nel corso della durata con- trattuale è determinato come l’80% del valore massimo raggiunto dall’investimento effettuato nella stessa. Nel corso della durata contrattuale il floor verrà adeguato: • ad ogni operazione di switch che prevede ulteriori ap- porti nei fondi inclusi nella componente esterna (sia di Eurizon Capital che di Case Terze), per l’80% del nuovo apporto; • in caso di esercizio dell’opzione di reset della prote- zione, dettagliata al successivo articolo 1323. La strategia di protezione è attuata dalla Compagnia de- stinando parte dell’investimento effettuato dal Contraen- te dall’Investitore ad alcuni OICR monetari (o anche detti fondi di liquidi- tá)monetari, appositamente dedicati a tale scopo. La componente esterna del Percorso Opportunità è infat- ti gestita dalla Compagnia destinando in modo dinamico parte dell’investimento a due separate sotto-componenti: In corso di Contrattocontratto, in funzione dell’andamento del mer- cato e della tipologia dei fondi esterni presenti nella sot- to-componente di performance la Compagnia, sulla base dell’algoritmo, potrà effettuare ribilanciamenti giornalieri tra la sotto-componente di performance stessa e la sot- to-componente di protezione, con la finalità di evitare che il valore del capitale investito nella componente esterna scenda al di sotto del valore del floor. Il ribilanciamento delle due sotto-componenti lascerà inalterate le percen- tuali di allocazione fra i fondi esterni scelte dall’Investito- re per la sotto-componente di performance mentre gli im- porti oggetto del ribilanciamento saranno ripartiti in parti uguali fra gli OICR monetari della sotto-componente di protezione. Allo stesso tempo, e sempre in funzione dell’andamento del mercato e della tipologia dei fondi esterni presenti nella sotto-componente di performance, la Compagnia, sulla base dell’algoritmo, potrà effettuare ribilanciamenti giornalieri dalla sotto-componente di protezione verso la sotto-componente di performance. In questo caso gli OICR monetari della sotto-componen- te di protezione saranno disinvestiti proporzionalmente al loro valore, e gli importi relativi investiti nei fondi esterni della sotto-componente di performance secondo le per- centuali di allocazione scelte dal Contraente. dall’Investitore.. Nel caso in cui, per effetto degli andamenti di mercato, non fosse più possibile attuare la strategia di allocazione dinamica investendo nella sotto-componente di perfor- mance, la politica di investimento sarà indirizzata esclu- sivamente al perseguimento della protezione, e l’intero patrimonio ancora investito nella sotto-Componente di performance sarà allocato nella sotto-Componente di Protezione. Questo accade quando il rapporto tra:

La protezione individuale. delle due sotto-componenti lascerà inalterate le percen- tuali di allocazione fra i fondi esterni scelte dal Contraen- La protezione individuale si applica alla sola componente esterna dei Percorsi Opportunità. La strategia di protezione utilizzata è di tipo iTIPP (in- dividual Time Invariant Portfolio Protection), che viene implementata mediante l’applicazione di uno specifico algoritmo finanziario (di seguito l’algoritmo) i cui risultati sono utilizzati per l’allocazione nei fondi esterni. Il valore protetto (di seguito anche floor) è inizialmen- te fissato all’80% dell’importo del premio destinato alla componente esterna, mentre nel corso della durata con- trattuale è determinato come l’80% del valore massimo raggiunto dall’investimento effettuato nella stessa. Nel corso della durata contrattuale il floor verrà adeguato: • ad ogni operazione di switch che prevede ulteriori ap- porti nei fondi inclusi nella componente esterna (sia di Eurizon Capital che di Case Terze), per l’80% del nuovo apporto; • in caso di esercizio dell’opzione di reset della prote- zione, dettagliata al successivo articolo 1323. La strategia di protezione è attuata dalla Compagnia de- stinando parte dell’investimento effettuato dal Contraen- te dall’Investitore ad alcuni OICR monetari (o anche detti fondi di liquidi- táliquiditá), appositamente dedicati a tale scopo. La componente esterna del Percorso Opportunità è infat- ti gestita dalla Compagnia destinando in modo dinamico parte dell’investimento a due separate sotto-componenti: In corso di Contrattocontratto, in funzione dell’andamento del mer- cato e della tipologia dei fondi esterni presenti nella sot- to-componente di performance la Compagnia, sulla base dell’algoritmo, potrà effettuare ribilanciamenti giornalieri tra la sotto-componente di performance stessa e la sot- to-componente di protezione, con la finalità di evitare che il valore del capitale investito nella componente esterna scenda al di sotto del valore del floor. Il ribilanciamento delle due sotto-componenti lascerà inalterate le percen- tuali di allocazione fra i fondi esterni scelte dall’Investito- re per la sotto-componente di performance mentre gli im- porti oggetto del ribilanciamento saranno ripartiti in parti uguali fra gli OICR monetari della sotto-componente di protezione. Allo stesso tempo, e sempre in funzione dell’andamento del mercato e della tipologia dei fondi esterni presenti nella sotto-componente di performance, la Compagnia, sulla base dell’algoritmo, potrà effettuare ribilanciamenti giornalieri dalla sotto-componente di protezione verso la sotto-componente di performance. In questo caso gli OICR monetari della sotto-componen- te di protezione saranno disinvestiti proporzionalmente al loro valore, e gli importi relativi investiti nei fondi esterni della sotto-componente di performance secondo le per- centuali di allocazione scelte dal Contraente. dall’Investitore.. Nel caso in cui, per effetto degli andamenti di mercato, non fosse più possibile attuare la strategia di allocazione dinamica investendo nella sotto-componente di perfor- mance, la politica di investimento sarà indirizzata esclu- sivamente al perseguimento della protezione, e l’intero patrimonio ancora investito nella sotto-Componente di performance sarà allocato nella sotto-Componente di Protezione. Questo accade quando il rapporto tra:

La protezione individuale. delle due sotto-componenti lascerà inalterate le percen- tuali di allocazione fra i fondi esterni scelte dal Contraen- te per la sotto-componente di performance mentre gli im- La protezione individuale si applica alla sola componente esterna dei Percorsi Opportunità. La strategia di protezione utilizzata è di tipo iTIPP (in- dividual Time Invariant Portfolio Protection), che viene implementata mediante l’applicazione di uno specifico algoritmo finanziario (di seguito l’algoritmo) i cui risultati sono utilizzati per l’allocazione nei fondi esterni. Il valore protetto (di seguito anche floor) è inizialmen- te fissato all’80% dell’importo del premio destinato alla componente esterna, mentre nel corso della durata con- trattuale è determinato come l’80% del valore massimo raggiunto dall’investimento effettuato nella stessa. Nel corso della durata contrattuale il floor verrà adeguato: • ad ogni operazione di switch che prevede ulteriori ap- porti nei fondi inclusi nella componente esterna (sia di Eurizon Capital che di Case Terze), per l’80% del nuovo apporto; • in caso di esercizio dell’opzione di reset della prote- zione, dettagliata al successivo articolo 13. La strategia di protezione è attuata dalla Compagnia de- stinando parte dell’investimento effettuato dal Contraen- te ad alcuni OICR monetari (o anche detti fondi di liquidi- tá), appositamente dedicati a tale scopo. La componente esterna del Percorso Opportunità è infat- ti gestita dalla Compagnia destinando in modo dinamico parte dell’investimento a due separate sotto-componenti: In corso di Contratto, in funzione dell’andamento del mer- porti oggetto del ribilanciamento saranno ripartiti in parti uguali fra gli OICR monetari della sotto-componente di protezione. Allo stesso tempo, e sempre in funzione dell’andamento del mercato e della tipologia dei fondi esterni presenti nella sotto-componente di performance, la Compagnia, sulla base dell’algoritmo, potrà effettuare ribilanciamenti giornalieri dalla sotto-componente di protezione verso la sotto-componente di performance. In questo caso gli OICR monetari della sotto-componen- te di protezione saranno disinvestiti proporzionalmente al loro valore, e gli importi relativi investiti nei fondi esterni della sotto-componente di performance secondo le per- centuali di allocazione scelte dal Contraente. Nel caso in cui, per effetto degli andamenti di mercato, non fosse più possibile attuare la strategia di allocazione dinamica investendo nella sotto-componente di perfor- mance, la politica di investimento sarà indirizzata esclu- sivamente al perseguimento della protezione, e l’intero patrimonio ancora investito nella sotto-Componente di performance sarà allocato nella sotto-Componente di Protezione. Questo accade quando il rapporto tra: