Rischi connessi all'incertezza in merito alla continuità aziendale. Alla data del Prospetto Informativo, risulta incerta la continuità aziendale del Gruppo Data Service, in considerazione della grave carenza di liquidità che affligge il Gruppo stesso, già a partire dall'esercizio 2006. In particolare, la mancata finalizzazione della prevista cessione dell'intera partecipazione della società controllata A&B S.p.A., unitamente al mancato incasso di alcuni crediti di importo rilevante nei confronti di clienti appartenenti all'Area PA ed al conseguimento di risultati inferiori alle aspettative, hanno comportato una situazione di tensione finanziaria che ha reso difficoltosa la RICERCA DELLE RISORSE NECESSARIE PER LA PIENA ATTUAZIONE DEL PIANO DI RIORGANIZZAZIONE, NONCHÉ DEI PROGETTI DI SVILUPPO COMMERCIALE. In considerazione di tale situazione ed al fine di recuperare la normale operatività del Gruppo, risulta essenziale il buon esito dell'Aumento di Capitale a servizio dell'Offerta di cui al presente Prospetto Informativo. In particolare, il management ritiene che le risorse finanziarie, rappresentate dal capitale circolante netto, siano adeguate al finanziamento delle proprie esigenze almeno per i prossimi dodici mesi, assumendo l'integrale sottoscrizione dell'Aumento di Capitale, l'avvenuto riscadenziamento dell'indebitamento nei confronti del principale gruppo bancario finanziatore, il mantenimento in essere degli attuali affidamenti bancari, l’incasso di parte dei crediti nei confronti dei clienti dell'Area PA ed il raggiungimento degli obiettivi indicati nel Piano Industriale 2007-2009. IN OGNI CASO, SI FA PRESENTE CHE, COME PREVISTO NELL'ACCORDO QUADRO STIPULATO IN DATA 4 APRILE 2007, I SOCI PORRANNO IN ESSERE UN'OPERAZIONE DI RISTRUTTURAZIONE AZIENDALE DEL GRUPPO DATA SERVICE, DA REALIZZARSI MEDIANTE L'ACQUISIZIONE DA PARTE DI UNA SOCIETÀ VEICOLO ("NEWCO"), DAGLI STESSI PARTECIPATA, DI UNA PARTECIPAZIONE NEL CAPITALE SOCIALE DELL'EMITTENTE SUPERIORE AL 30% DELLO STESSO, CON CONSEGUENTE OBBLIGO SOLIDALE IN CAPO A NEWCO ED AI SOCI DI PROMUOVERE UN'OFFERTA PUBBLICA D'ACQUISTO OBBLIGATORIA, AI SENSI DEL COMBINATO DISPOSTO DEGLI ARTT. 106, PRIMO COMMA, E 109, PRIMO COMMA, LETT. A) DEL TESTO UNICO, SULLA TOTALITÀ DELLE AZIONI ORDINARIE DI DATA SERVICE. Si fa presente che ai sensi dell'Accordo Quadro ed ai fini del buon esito dell'Aumento di Capitale, in data 4 aprile 2007, Xxxxx ha assunto l'impegno irrevocabile nei confronti della Società a sottoscrivere integralmente i Diritti Inoptati (cfr. Premessa al Prospetto Informati...
Rischi connessi all'incertezza in merito alla continuità aziendale. ALLA DATA DEL PROSPETTO INFORMATIVO, RISULTA INCERTA LA CONTINUITÀ AZIENDALE DEL GRUPPO DATA SERVICE, IN CONSIDERAZIONE DELLA GRAVE CARENZA DI LIQUIDITÀ CHE AFFLIGGE IL GRUPPO STESSO, GIÀ A PARTIRE DALL'ESERCIZIO 2006. IN PARTICOLARE, LA MANCATA FINALIZZAZIONE DELLA PREVISTA CESSIONE DELL'INTERA PARTECIPAZIONE DELLA SOCIETÀ CONTROLLATA A&B S.P.A., UNITAMENTE AL MANCATO INCASSO DI ALCUNI CREDITI DI IMPORTO RILEVANTE NEI CONFRONTI DI CLIENTI APPARTENENTI ALL'AREA PA ED AL CONSEGUIMENTO DI RISULTATI INFERIORI ALLE ASPETTATIVE, HANNO COMPORTATO UNA SITUAZIONE DI TENSIONE FINANZIARIA CHE HA RESO DIFFICOLTOSA LA RICERCA DELLE RISORSE NECESSARIE PER LA PIENA ATTUAZIONE DEL PIANO DI RIORGANIZZAZIONE, NONCHÉ DEI PROGETTI DI SVILUPPO COMMERCIALE. IN CONSIDERAZIONE DI TALE SITUAZIONE ED AL FINE DI RECUPERARE LA NORMALE OPERATIVITÀ DEL GRUPPO, RISULTA ESSENZIALE IL BUON ESITO DELL'AUMENTO DI CAPITALE A SERVIZIO DELL'OFFERTA DI CUI AL PRESENTE PROSPETTO INFORMATIVO. IN PARTICOLARE, IL MANAGEMENT RITIENE CHE LE RISORSE FINANZIARIE, RAPPRESENTATE DAL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO, SIANO ADEGUATE AL FINANZIAMENTO DELLE PROPRIE ESIGENZE ALMENO PER I PROSSIMI DODICI MESI, ASSUMENDO L'INTEGRALE SOTTOSCRIZIONE DELL'AUMENTO DI CAPITALE, L'AVVENUTO RISCADENZIAMENTO DELL'INDEBITAMENTO NEI CONFRONTI DEL PRINCIPALE GRUPPO BANCARIO FINANZIATORE, IL MANTENIMENTO IN ESSERE DEGLI ATTUALI AFFIDAMENTI BANCARI, L’INCASSO DI PARTE DEI CREDITI NEI CONFRONTI DEI CLIENTI DELL'AREA PA ED IL RAGGIUNGIMENTO DEGLI OBIETTIVI INDICATI NEL PIANO INDUSTRIALE 2007-2009. IN OGNI CASO, SI FA PRESENTE CHE, COME PREVISTO NELL'ACCORDO QUADRO STIPULATO IN DATA 4 APRILE 2007, I SOCI PORRANNO IN ESSERE UN'OPERAZIONE DI RISTRUTTURAZIONE AZIENDALE DEL GRUPPO DATA SERVICE, DA REALIZZARSI MEDIANTE L'ACQUISIZIONE DA PARTE DI UNA SOCIETÀ VEICOLO ("NEWCO"), DAGLI STESSI PARTECIPATA, DI UNA PARTECIPAZIONE NEL CAPITALE SOCIALE DELL'EMITTENTE SUPERIORE AL 30% DELLO STESSO, CON CONSEGUENTE OBBLIGO SOLIDALE IN CAPO A NEWCO ED AI SOCI DI PROMUOVERE UN'OFFERTA PUBBLICA D'ACQUISTO OBBLIGATORIA, AI SENSI DEL COMBINATO DISPOSTO DEGLI ARTT. 106, PRIMO COMMA, E 109, PRIMO COMMA, LETT. A) DEL TESTO UNICO, SULLA TOTALITÀ DELLE AZIONI ORDINARIE DI DATA SERVICE. SI FA PRESENTE CHE AI SENSI DELL'ACCORDO QUADRO ED AI FINI DEL BUON ESITO DELL'AUMENTO DI CAPITALE, IN DATA 4 APRILE 2007, NEWCO HA ASSUNTO L'IMPEGNO IRREVOCABILE NEI CONFRONTI DELLA SOCIETÀ A SOTTOSCRIVERE INTEGRALMENTE I DIRITTI INOPTATI (CFR. PREMESSA AL PROSPETTO INFORMATI...