有価証券への投資. サブ・ファンドの組入証券は、これら有価証券の均等償却法に基づいて評価される。この評価方法は、証券を取得原価で評価し、以後証券の市場価格に与える金利変動の影響にかかわらず、割引額またはプレミアム分を満期に至るまで均等額で償却することを前提としている。この方法は、評価面での確実性を提供するものの、均等償却法によって決定される評価額がファンドが証券を売却した場合に受領する売却代金より高額であったり低額であったりする場合が生ずる結果となる。サブ・ファンドの組入証券は、市場相場に基づき計算される純資産価格と均等償却法により計算される純資産価格との間の乖離を判定するため、管理会社によりまたは管理会社の指図の下に監視される。重大な希薄化またはその他の不公正な結果を投資者にもたらす可能性のある乖離が存在すると判定された場合、管理会社は、ファンドの英文目論見書に記載される調整的措置を行う。
有価証券への投資. 各サブ・ファンドの組入証券は、これら有価証券の均等償却法に基づいて評価される。この評 価方法は、証券を取得原価で評価し、以後証券の市場価格に与える金利変動の影響にかかわらず、割引額またはプレミアム分を満期に至るまで均等額で償却することを前提としている。この方法 は、評価面での確実性を提供するものの、均等償却法によって決定される評価額がファンドが証 券を売却した場合に受領する売却代金より高額であったり低額であったりする場合が生ずる結果 となる。各ファンドの組入証券は、市場相場に基づき計算される純資産価格と均等償却法により 計算される純資産価格との間の乖離を判定するため、管理会社によりまたは管理会社の指図の下 に監視される。重大な希薄化またはその他の不公正な結果を投資者にもたらす可能性のある乖離 が存在すると判定された場合、管理会社は、ファンドの英文目論見書に記載される調整的措置を 行う。