Bankfinanciering. Pro memorie :
Bankfinanciering. De Uitgevende Instelling is mede gefinancierd middels een voor dit soort bedrijven gebruikelijke financiering (de “Bankfinanciering”) verstrekt door de Financiers. De Bankfinanciering kent de volgende kenmerken: Hoofdsom ca. EUR 77,9 miljoen (op basis van 2.004 auto’s), de totale faciliteit die de Uitgevende Instelling kan aantrekken onder de bestaande overeenkomst met de Financiers is EUR 130 miljoen; Faciliteit Revolverende faciliteit ter hoogte van 85% van de boekwaarde van de auto’s. Een deel van de financiering (EUR 10,0 miljoen, ca. 8% van de totale financiering) bestaat uit een vaste lening met een vaste looptijd; Rente ca. 1,95% op jaarbasis (inclusief geraamde kosten voor swaps op de rentekosten voor het vaste deel van de financiering en het 3-maands EURIBOR-tarief). Voor het vaste deel van de financiering is de rente vast. De vaste rente is hoger dan de huidige variabele rentes maar kan niet fluctueren gedurende de looptijd. Voor het overige deel van de lease financiering bedraagt de rente een vaste marge op de rente bovenop het 3-maand EURIBOR-rentetarief, al dan niet met een minimale EURIBOR van 0% (floor). MisterGreen dekt middels een hedge het risico op rentestijgingen als gevolg van een hogere 3-maands EURIBOR- tarief gedeeltelijk af gedurende de looptijd van de borrowing base faciliteit. Zoals overeengekomen met de Financiers dekt de hedge de rente op minimaal 50% en maximaal 100% van het gefinancierde bedrag; Aflossing Op basis van afschrijvingsschema van de auto’s. Wanneer er aflossingen plaatsvinden, mogen er opnieuw trekkingen plaatsvinden tot maximaal 85% van de boekwaarde van de auto’s en een uitstaand bedrag van maximaal EUR 130.000.000 (een zogenaamde “revolverende lening”); Zekerheden/voorwaarden ▪ Pandrecht op alle voertuigen; ▪ Pandrecht op alle voorraden, inventaris, machines en installaties; ▪ Pandrecht op alle rechten jegens derden; ▪ Pandrecht op alle te ontvangen BTW; ▪ Pandrecht op alle aangehouden tegoeden bij de Financiers; ▪ Pandrecht op alle contracten, overeenkomsten en verzekeringen.
Bankfinanciering. De activa van de Joint Ventures worden gefinancierd door middel van eigen vermogen, aandeelhoudersleningen en bankfinanciering. Er werden geen specifieke regels vastgelegd in verband met het percentage van de totale leningen die verstrekt moeten worden door de aandeelhouders van de Joint Ventures. De Joint Ventures worden eerst gefinancierd door bankschulden. De financieringstekorten worden vervolgens gefinancierd door de aandeelhouders van de Joint Ventures via bijkomend eigen vermogen of bijkomende aandeelhoudersleningen naar verhouding van hun respectievelijke aandeelhouderschap (zoals uiteengezet in afdeling 3.2.9 van het onderhavige Deel VII (Omschrijving van de Emittent)). in EUR 1.000 30 juni '19 31 dec '18 Aandelenkapitaal (1) 577.084 466.415 Aandeelhoudersleningen van VGP 53.133 41.460 Aandeelhoudersleningen van AZ 48.335 37.739 Leningen voor Bouwwerkzaamheden en Ontwikkeling van VGP NV (2) 72.467 101.887 Bankschuld en financiële schulden op lange termijn (3) 691.857 600.376 Overige schulden 127.726 116.800 Geldmiddelen en kasequivalenten (5) (59.758) (43.628) Opmerking: (i) De “overige schulden” hebben betrekking op schulden in verband met uitgestelde belastingen, gelddeposito's van huurders, inhoudingen van facturen van aannemers, handelsschulden, btw- schulden, toegerekende uitgaven en bepaalde andere te betalen lasten.