Belangrijke niet-financiële voorwaarden onder de Projectfinanciering Voorbeeldclausules

Belangrijke niet-financiële voorwaarden onder de Projectfinanciering. In de Projectfinancieringsdocumentatie zullen ook een aantal niet-financiële gebeurtenissen benoemd worden waaronder de Uitgevende Instelling in verzuim kan zijn. Naar verwachting zijn de belangrijkste hiervan: ▪ de Uitgevende Instelling leeft de achterstelling van de Obligatielening ten opzichte van de Projectfinancie- ring niet na; ▪ er is een surseance of faillissement aangevraagd van de Uitgevende Instelling, of haar aandeelhouder(s); ▪ de accountant van de Uitgevende Instelling geeft geen goedkeurende verklaring op een jaarrekening af. Wanneer de Uitgevende Instelling in verzuim is kan dit leiden tot het stopzetten van betalingen aan de Obliga- tiehouders dan wel het uitwinnen van zekerheden door de Projectfinancier.

Belangrijke niet-financiële voorwaarden onder de Projectfinanciering. De vordering van iedere Obligatiehouder, waaronder Aflossingen, Rente en eventuele kosten worden achtergesteld aan betaling door de Uitgevende Instelling van verschuldigde bedragen onder de Cofinanciering aan de Bank zoals beschreven in de Akte van Achterstelling en de Obligatievoorwaarden. Hiervoor genoemde achterstelling houdt in dat de vorderingen van de Obligatiehouder uit hoofde van diens Obligaties niet opeisbaar, verschuldigd of voor verrekening of enigerlei korting vatbaar zullen zijn alvorens de alsdan bestaande (betalings-) verplichtingen van de Uitgevende Instelling onder de Cofinanciering volledig zullen zijn voldaan.

Belangrijke niet-financiële voorwaarden onder de Projectfinanciering. In de projectfinancieringsdocumentatie zullen ook een aantal niet-financiële gebeurtenissen benoemd worden waaronder de moedermaatschappij van de Uitgevende Instelling in verzuim kan zijn. De belangrijkste hiervan zijn: ▪ De Uitgevende Instelling en de moedermaatschappij Uitgevende Instelling dienen de achterstelling van de Obligatielening ten opzichte van de projectfinanciering na te leven; ▪ De aanvraag van een surseance of faillissement van de Uitgevende Instelling of moedermaatschappij van de Uitgevende Instelling, of haar aandeelhouder(s) geldt als verzuim onder de projectfinancieringsdocumentatie; ▪ Indien de accountant geen goedkeurende verklaring op een jaarrekening van de Uitgevende Instelling of de moedermaatschappij van de Uitgevende Instelling afgeeft geldt dit als verzuim onder de projectfinancieringsdocumentatie; ▪ Behalve de Obligatielening en andere reeds bekende achtergestelde schulden zal de Uitgevende Instelling geen nieuwe schulden aangaan, zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring van de Projectfinancier; ▪ Een wijziging of beëindiging van de Projectcontracten is niet toegestaan zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Projectfinancier; ▪ Een wijziging in de directie van Uitgevende Instelling moedermaatschappij van de Uitgeven Instelling is niet toegestaan zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Projectfinancier; ▪ De Uitgevende Instelling zal geen activiteiten uitoefenen die in strijd zijn met het duurzaamheidsbeleid dat de Projectfinancier voert en dat is gebaseerd op de drie pijlers mensenrechten, klimaat en biodiversiteit; ▪ De Uitgevende Instelling zal geen desinvesteringen doen, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Projectfinancier; ▪ De Uitgevende Instelling zal geen dividenduitkering of uitkering in contanten doen zolang de DSCR kleiner is dan of gelijk is aan 1,10, of zich een opeisingsgrond voordoet of zal voordoen als gevolg van de dividenduitkering of uitkering in contanten (cash lock-up). ▪ De Uitgevende Instelling komt gemaakte afspraken over het project of met betrekking tot haar verzekeringen of de Projectfinanciering of de voor de Projectfinanciering verstrekte zekerheden niet na. Wanneer de Uitgevende Instelling of moedermaatschappij van de Uitgevende Instelling in verzuim is kan dit leiden tot het stopzetten van betalingen aan de Obligatiehouders dan wel het uitwinnen van zekerheden door de Projectfinancier.

Belangrijke niet-financiële voorwaarden onder de Projectfinanciering. In de Projectfinancieringsdocumentatie zullen ook een aantal niet-financiële gebeurtenissen benoemd worden waaronder de Uitgevende Instelling in verzuim kan zijn. Naar verwachting zijn de belangrijkste hiervan: ▪ de Uitgevende Instelling leeft de achterstelling van de Obligatielening ten opzichte van de Projectfinanciering niet na; ▪ de Uitgevende Instelling komt gemaakte afspraken over het project of met betrekking tot haar verzekeringen of de Projectfinanciering of de voor de Projectfinanciering verstrekte zekerheden niet na; ▪ er is een surseance of faillissement aangevraagd van de Uitgevende Instelling, of haar aandeelhouder(s); ▪ de accountant van de Uitgevende Instelling geeft geen goedkeurende verklaring op een jaarrekening af; ▪ de oplevering van het Windpark niet plaats vindt voor of uiterlijk op 1 augustus 2022; Wanneer de Uitgevende Instelling in verzuim is kan dit leiden tot het stopzetten van betalingen aan de Obligatiehouders dan wel het uitwinnen van zekerheden door de Projectfinancier.

Belangrijke niet-financiële voorwaarden onder de Projectfinanciering. In de Projectfinancieringsdocumentatie zijn ook een aantal niet-financiële gebeurtenissen benoemd waaronder de Uitgevende Instelling in verzuim kan zijn. De belangrijkste hiervan zijn: ▪ de Uitgevende Instelling leeft de achterstelling van de Obligatielening ten opzichte van de Projectfinanciering niet na; ▪ er is een surseance of faillissement aangevraagd van de Uitgevende Instelling, of haar aandeelhouder(s); ▪ een verklaring afgegeven door de Uitgevende Instelling aan de bank blijkt onjuist of onvolledig te zijn op het moment dat deze verklaring afgegeven werd of zou moeten worden; ▪ de accountant van de Uitgevende Instelling geeft geen goedkeurende verklaring op een jaarrekening af; ▪ een partij bij een directe overeenkomst (anders dan de bank) schiet tekort in de nakoming van een verplichting onder die directe overeenkomst; ▪ een of meer van de verzekeringen te worden aangegaan en gehandhaafd, is niet aangegaan binnen 20 werkdagen na de closing datum of is ten einde gekomen en niet binnen 20 werkdagen vervangen door een nieuwe polis met vergelijkbare dekking. Wanneer de Uitgevende Instelling in verzuim is kan dit leiden tot het stopzetten van betalingen aan de Obligatiehouders dan wel het uitwinnen van zekerheden door de Projectfinancier.

Belangrijke niet-financiële voorwaarden onder de Projectfinanciering. In de Projectfinancieringsdocumentatie is daarnaast een groot aantal niet-financiële gebeurtenissen benoemd. Indien de Uitgevende Instelling niet aan een van die voorwaarden voldoet, is zij in verzuim onder de Projectfinancieringsdocumentatie. Enkele opeisingsgronden zijn: ▪ De Uitgevende Instelling leeft de achterstelling van de Obligatielening ten opzichte van de Projectfinanciering niet na; ▪ Er is een surseance of faillissement aangevraagd van de Uitgevende Instelling, of haar aandeelhouder(s) of een van haar contractspartijen onder de projectcontracten; ▪ De accountant van de Uitgevende Instelling geeft geen goedkeurende verklaring op een jaarrekening af of maakt een voorbehoud in het accountantsrapport; ▪ De Uitgevende Instelling handelt in strijd met enige voorwaarde van een projectcontract of enig financieringsdocument; ▪ De Uitgevende Instelling handelt in strijd met wet- en regelgeving (inclusief de aan haar verleende vergunningen).

Belangrijke niet-financiële voorwaarden onder de Projectfinanciering. In de Projectfinancieringsdocumentatie zijn ook een aantal niet-financiële gebeurtenissen benoemd waaronder de Uitgevende Instelling in verzuim kan zijn. De belangrijkste hiervan zijn: ▪ de Uitgevende Instelling leeft de achterstelling van de Obligatielening ten opzichte van de Projectfinanciering niet na; ▪ er is een surseance of faillissement aangevraagd van de Uitgevende Instelling, of haar aandeelhouder(s); ▪ de accountant van de Uitgevende Instelling geeft geen goedkeurende verklaring op een jaarrekening af.