Beleggingsresultaten. Indirecte beleggingsopbrengsten Directe beleggingsopbrengsten
Beleggingsresultaten. Directe beleggings- opbrengsten € Indirecte beleggings- opbrengsten € Kosten vermogens beheer Totaal € Vastgoedbeleggingen 38 61 0 99 Aandelen 325 5.098 53 5.476 Resultaat valutaderivaten 0 -3.832 -51 -3.883 325 1.266 2 1.593 Vastrentende waarden 2.492 -3.309 -192 -1.009 Resultaat renteswaps 514 -2.003 0 -1.489 3.006 -5.312 -192 -2.498 Overige rente opbrengsten 19 0 0 19 Totaal 3.388 -3.985 -190 -787 Totaal derivaten 514 -5.835 -51 -5.372 Vastgoedbeleggingen 41 -15 0 26 Aandelen 1.017 6.477 47 7.541 Resultaat valutaderivaten 0 -3.517 -42 -3.559 1.017 2.960 5 3.982 Vastrentende waarden 2.956 11.574 -180 14.350 Resultaat renteswaps 373 9.948 0 10.321 3.329 21.522 -180 24.671 Overige beleggingen -12 0 -12 Totaal 4.375 24.467 -175 28.667 Totaal derivaten 373 6.431 -42 6.762 De kosten vermogensbeheer betreffen enkel de direct in de administratie zichtbare kosten en bestaan grotendeels uit de beheerskosten van NNIP en aan- en verkoopkosten. De kosten vermogensbeheer aandelen en vastrentende waarden zijn conform realiteit toegerekend. De niet direct toerekenbare bank- en rapportagekosten werden op basis van de weging in de portefeuille verdeeld. Deze kosten bestaan geheel uit vaste vergoedingen of worden aangerekend als een vast percentage van de beurswaarde van de betreffende beleggingscategorie.
Beleggingsresultaten. Als iemand een premieovereenkomst als pensioentoezegging heeft, dan kan het zijn dat de premie wordt belegd. Als de koersen omlaag gaan, kan daardoor minder geld in de pensioenpot zitten. Dat wordt zichtbaar op een Uniform Pensioen Overzicht. Hoe jonger iemand is, hoe lastiger te voorspellen wat het effect is op de uitein- delijke pensioenopbouw. Hoe dichter de pensioendatum nadert, hoe beter het is de risico’s van de beleggingen af te bouwen.
Beleggingsresultaten. Voor het beoordelen van beleggingsprestaties worden de zogenaamde benchmarks gebruikt. Een bench- mark is een meetlat, die de ontwikkeling van een beleggingsmarkt (enkelvoudige index) of een compositie van meerdere markten (samengesteld index), zo goed mogelijk weergeeft. Onderstaand volgt een over- zicht van de beleggingsresultaten over de verslagperiode: 2001-1 107,1 107,4 123,6 119,4 111,3 110,7 2001-4 113,0 113,5 104,2 102,3 110,9 111,4 2002-4 123,0 124,5 70,1 70,8 108,1 109,8 2003-4 128,0 129,4 77,1 79,9 114,2 116,9 De cijfers geven de beleggingsresultaten aan het einde van elke periode weer. Het indexcijfer van ultimo 3e kwartaal 1999 is op 100 gesteld. Opgemerkt wordt nog dat een vergelijking van de portefeuille van de emeritikas met de benchmark moei- lijk is vanwege de (in beleggingstermen) zeer geringe omvang van onze portefeuille.