Bijkomende schulden. De Emittent kan in de toekomst eventueel beslissen om de ratio van zijn schuld te verhogen.
Bijkomende schulden. De Emittent kan in de toekomst eventueel beslissen om de ratio van zijn schuld te verhogen. De voorwaarden van de Obligaties plaatsen geen beperking op het bedrag van de schulden die de Emittent mag aangaan. Als de Emittent in de toekomst bijkomende schulden aangaat, kan dat gevolgen hebben voor de houders van de Obligaties.
Bijkomende schulden. Het staat de Emittent vrij om in de toekomst bijkomende schulden aan te gaan, die de mogelijkheid van de Emittent om aan zijn verplichtingen met betrekking tot de Converteerbare Obligaties te voldoen, kunnen aantasten (met inbegrip van de mogelijkheid voor de Emittent om in staat te zijn de Converteerbare Obligaties terug te betalen) en zo de waarde van de Converteerbare Obligaties negatief kunnen beïnvloeden. De Converteerbare Obligaties zijn rechtstreekse, algemene, onvoorwaardelijke en niet-gewaarborgde verbintenissen van de Emittent die pari passu zullen rangschikken onderling en minstens pari passu rangschikken met alle andere huidige en toekomstige niet-gewaarborgde verbintenissen van de Emittent. In geval van vereffening of insolvabiliteit van de Emittent, zullen de Converteerbare Obligaties daadwerkelijk achtergesteld worden aan alle andere gewaarborgde schulden van de Emittent. De Emittent werd opgericht in België naar Belgisch recht als een handelsvennootschap en is onderworpen aan de Belgische wetgeving inzake insolvabiliteit. Er is geen enkele juridische zekerheid dat de Emittent niet insolvabel of failliet zal worden verklaard. Na uitoefening van de conversierechten door een Obligatiehouder, kan de Emittent ervoor kiezen de uitoefening van de Conversierechten met betrekking tot de betrokken Converteerbare Obligaties te voldoen door middel van een uitkering aan de betrokken Obligatiehouder van een bedrag in contanten dat de waarde in euro vertegenwoordigt van de Gewone Aandelen die de Emittent anders zou hebben moeten leveren, in plaats van werkelijk die Gewone Aandelen te leveren. De Emittent zou ook kunnen opteren voor de levering aan de Obligatiehouder van bestaande Gewone Aandelen in plaats van nieuwe Gewone Aandelen uit te geven, of een combinatie van nieuwe en/of bestaande Gewone Aandelen en een bedrag in contanten, zoals berekend als hierboven bepaald. De Emittent zal niet kunnen opteren om een bedrag in contanten uit te keren in geval van conversies vereist door ofwel (i) een Obligatiehouder die een retail belegger is ofwel (ii) een Obligatiehouder die een gekwalificeerde belegger is en die inschreef op deze Converteerbare Obligaties tijdens de Onherleidbare Toewijzingsperiode, op voorwaarde, in dit laatste geval, dat de Obligatiehouder vraagt om Gewone Aandelen te krijgen bij de uitoefening van zijn Conversierechten en aan de Emittent de documenten overmaakt zoals vermeld in sectie Alternatieve Cash Keuze hieronder. Bovendien kan de Em...