Vreemd vermogen. SOZOG heeft geen verplichtingen inzake langlopende schulden, en geen rekening-courantschulden bij banken. Het enige vreemd vermogen bestaat dus uit de lopende crediteuren, waarbij ernaar wordt gestreefd de normale betalingstermijnen niet te overschrijden. SOZOG werkt resultaat-neutraal, het jaarlijkse saldo van baten en lasten wordt direct met de deelnemende gemeenten verrekend. Dit betekent overigens niet dat het saldo direct wordt uitbetaald. Voor de begrote staat van baten en lasten wordt verwezen naar het volgende hoofdstuk.
Vreemd vermogen. 1. naam financier bedrag 2. naam financier bedrag 3. naam financier bedrag
Vreemd vermogen. Het Subfonds mag tot maximaal 15% van haar Netto Vermogenswaarde aan vreemd vermogen aantrekken: • om aan haar verplichtingen voortvloeiend uit inkoop van Participaties te kunnen voldoen; • ter overbrugging van tijdelijke liquiditeitstekorten ingeval van het kopen van effecten die betaald moeten worden met de verkoopopbrengst van andere effecten. Dit houdt in dat op enig moment maximaal 115% van het totaal van het vermogen van het Subfonds belegd kan zijn. Vreemd vermogen zal in beginsel bij de Broker worden aangetrokken, onder de voorwaarde dat de Broker zich uitsluitend zal verhalen op het fondsvermogen van het Subfonds en niet op de Participanten. Tot zekerheid voor de terugbetaling van dergelijke financieringen zijn de door het Subfonds gehouden effecten verpand aan de Broker (zie ook hoofdstuk 9 “Risicofactoren” van het Prospectus OVMK Paraplufonds). Tijdelijke overschrijding van de 15% grens ten gevolge van een daling van de waarde van de beleggingen, is toegestaan. In dat geval zal de Beheerder er zorg voor dragen dat deze overschrijding binnen een (gezien de omstandigheden) redelijke termijn ongedaan wordt gemaakt. Voor de Participanten bestaat geen verplichting om eventuele uit het aangaan van financieringen voortvloeiende tekorten van het Subfonds aan te zuiveren.
Vreemd vermogen. Naast de door de Obligatiehouders op de Obligaties gestorte bedragen is de Vastgoed-BV gefinancierd met een tienjarige Bancaire Financiering ad. € 4.800.000, be- staande uit € 4.128.000 voor de aankoop van het Vast- goed (zijnde ca. 53,8% van de totale vastgoedinvestering) en € 672.000 voor de aflossing van een voormalige kre- dietfaciliteit aan de éénmanszaak Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx bij een andere bank. Beide delen zijn als vastgoedlening ‘eigen gebruik’ gekwalificeerd en in de Vastgoed-BV on- dergebracht, om daarmee de aflossingstermijnen van beide leningdelen op 20 jaar te kunnen houden (normaal gesproken 7 jaar voor een niet-vastgoedlening). De rente op de Bancaire Financiering bedraagt 1,8% per jaar. De looptijd is tien (10) jaar. Los van de hoofdelijke aanspra- kelijkheid van de verschillende BV’s zoals beschreven in paragraaf 4.1, geldt dat zo lang als de Exploitatie-BV aan al zijn verplichtingen voldoet aan de bancaire financier, de Vastgoed-BV alleen de rente op het vastgoeddeel ter grootte van € 4.128.000 van de Bancaire Financiering betaalt. De rente van het kleinere deel van de Bancaire Financiering en de aflossingverplichting van 5% per jaar voor beide leningdelen van de Bancaire Financiering komen voor rekening van de Exploitatie-BV. De langere aflossingtermijn voor het kleine deel van de Bancaire Fi- nanciering (20 jaar in plaats van 7 jaar) leidt tot een lagere jaarlijkse aflossingsverplichting voor de Exploitatie-BV en daarmee lagere druk op de liquiditeitspositie. In de praktijk betekent dit dat de volledige rente- en af- lossingsverplichting door de bancaire financier maande- lijks wordt geïncasseerd bij de Exploitatie-BV en dat de Vastgoed-BV de rente op het leningdeel van € 4.128.000 maandelijks aan de Exploitatie-BV voldoet. De combinatie van een hoge aflossing van 5% en lage rente van 1,8% betekent dat de renteverplichtingen over de looptijd van de Obligaties ruim € 600.000 lager zijn dan bij een reguliere vastgoedlening met bijvoorbeeld 2% aflossing en 3% rente het geval zou zijn.
Vreemd vermogen. Het vreemd vermogen komt inclusief het bedrag aan voorzieningen voor risico’s en lasten op € 25.692.023 of 33%. De voorzieningen (€ 173.865) bestaan uit: - Een voorziening voor grote herstellingen recyclageparken (€ 54.595). Deze daalde met € 30.388 ten opzichte van 2015 (er werd meer besteed voor grote herstellingen dan toegevoegd). - Een textielfonds (€ 119.270), gevormd uit opbrengsten van textiel in het verleden (2012-2015), waarvan in 2016 een deel (€ 46.300) is gebruikt in de afrekening van de deelnemende gemeenten. De openstaande saldi van de investeringskredieten bij Belfius Bank nv worden naarmate hun opeisbaarheid jaarlijks herverdeeld over schulden op meer dan 1 jaar (€ 2.279.836) en minder dan 1 jaar (€ 154.377). Zij dateren van 2011, toen het eigen vermogen maar 38% was van vandaag, en kennen nog een looptijd tot eind 2030. In 2016 staat er omwille van Directe Inning, een LT-schuld van € 905.470. Dat bedrag is van gemeenten die deelnemen in het project DI. Tegenover 2015 traden twee nieuwe gemeenten toe en werd op de rekening een bijkomende LT-schuld van € 938 370 gezet. Deze buitengewone financiële enveloppe wordt over meerdere jaren gespreid terugbetaald; middelen daartoe worden geput uit bronnen in de zogenaamde ‘gewone dienst’. In 2016 kon € 4.414.460 van de lange termijn verhuizen naar de korte termijn, bedrag dat in 2017 als derde afbetaling van een oorspronkelijke enveloppe van € 13.980.109 terug naar de gemeenten gaat. De schulden op minder dan een jaar gaan van € 30.792.667 in 2015 naar € 21.748.272 in 2016. De gewone handelsschulden daalden met 33% of € 4.810.664 tot € 9.573.507 als som van 26% of € 2.402.828 daling bij de leveranciers, van 46% of € 2.411.463 daling bij de te ontvangen facturen en van een lichte toename (€ 3.628) bij de op te stellen creditnota’s. Tegenover die handelsschuld staat op de andere zijde van de balans nog een bedrag aan te ontvangen creditnota’s (€ 3.309.784). De netto handelsschuld, € 6.263.72, is ten opzichte van 2015 met € 5.418.685 gedaald. Die evolutie is te wijten aan een laattijdige facturatie, in 2015, door een grote leverancier. De handelsschuld van 2016 weerspiegelt met andere woorden een meer normale toestand. Voorschotten van klanten zijn ook korte termijnschulden, van Xxxxxxx.xxx aan overwegend gezinnen in een Diftar-omgeving. Hun tegoed bedroeg € 1.940.629, een aanwas van 31% ten opzichte van 2015 als uiting van het groter aantal deelnemers Diftar (Bilzen) enerzijds en intercommunale parken ...