Waarderingsmethoden. (i) Analyse van market multiples: • De premie vertegenwoordigd door de Biedprijs van EUR 57,50 per Aandeel heeft een bandbreedte van 17% tot 46% ten opzichte van de impliciete waardes zoals bekomen uit de analyse van market multiples.
Waarderingsmethoden. (i) Analyse van de som van de actualisering van de toekomstige vrije kasstromen van de verschillende onderdelen op basis van het Management BP van de Doelvennootschap De Bieder selecteerde de SOTP DCF als de leidende waarderingsmethode voor Exmar gezien de vooruitzichten van de Doelvennootschap en haar vermogen om toekomstige kasstromen te genereren. Deze methode bestaat erin de waarde van de activiteiten van Xxxxx (intrinsieke waarde) te berekenen door de geschatte schuldenvrije vrije kasstromen ("UFCF") te actualiseren die door deze activa zullen worden gegenereerd op basis van het Management BP. De analyse van de actualisering van de toekomstige vrije kasstromen werd berekend op 31 maart 2023. De waarderingsperiode omvat de boekjaren 2023 tot en met 2026 en de respectievelijke extrapolatieperiodes voor elke bedrijfstak. De schuldenvrije kasstromen werden geactualiseerd met behulp van een kasstroomontvangst aan het einde van het jaar. De aandeelhouderswaarde die aan de aandeelhouders van Exmar kan worden toegerekend, wordt verkregen door de laatste gerapporteerde aangepaste netto kaspositie per 31 december 2022 op te tellen bij de impliciete ondernemingswaarde die voor Exmar wordt verkregen.
Waarderingsmethoden. In uitvoering van de verordening n° 2004-01 van het Regelgevend Boekhoudkundig Comité betreffende de boekhoudkundige verwerking van fusies en gelijkgestelde operaties, zoals gewijzigd, is de fusie door overname van Suez door Gaz de France gerealiseerd op basis van de netto-boekwaarde per 31 december 2007 van de activa- en passivacomponenten overgedragen door Suez, zoals deze voorkomen in de vennootschappelijke jaarrekening van Suez per 31 december 2007. Suez: Behalve bepaalde operaties van interne herklassering binnen de groep Suez die met name de hergroepering beogen binnen SUEZ Environnement en haar dochterondernemingen van de milieuactiviteiten van de groep, zullen de volgende operaties plaatsvinden voorafgaand aan de de Datum van Verwezenlijking van de Fusie, onder voorbehoud, in voorkomend geval, van hun goedkeuring door de bevoegde organen van Suez: • De overname van de vennootschap Rivolam door Suez door middel van een vereenvoudigde fusie (de “Fusie Rivolam”); Rivolam is een naamloze vennootschap met maatschappelijke zetel te 00 xxx Xx Xxxxx x’Xxxxxx, 00000 Xxxxxx (430 440 586 HR Parijs), volledig in bezit van Suez en die zelf als belangrijkste actief de aandelen van de vennootschap SUEZ Environnement bezit. • De toekenning door Suez aan haar aandeelhouders van 65% van de aandelen van SUEZ Environnement Company (naamloze vennootschap met maatschappelijke zetel te 0 xxx x’Xxxxxx 00000 Xxxxxx onder n° 433 466 570 in het HR Parijs) waar voorafgaand 100% van de aandelen van de vennootschap SUEZ Environnement werden ondergebracht (naamloze vennootschap met maatschappelijke zetel te 0 xxx x’Xxxxxx 00000 Xxxxxx ingeschreven onder n°410 118 608 in het HR Parijs) via inbreng onderworpen aan de wettelijke regeling van splitsingen (de “Inbreng-Verdeling”). De toekenning van de aandelen SUEZ Environnement Company zal gebeuren, in het kader van de bepalingen van artikel 115-2 van de Algemene Belastingwetgeving, via een heffing op de post Uitgiftepremie op het passief van de balans van Suez. Deze aandelen zullen verhandeld worden op de beurzen van Euronext Parijs en Euronext Brussel na de verwezenlijking van de fusie. De plannen voor opties en gratis aandelen Suez zullen bijgestuurd worden teneinde rekening te houden met deze verdeling, in overeenstemming met de wet en de voorschriften van de verschillende plannen. Er wordt gepreciseerd dat de aflevering goedkeuring en verdere opvolgingen, aangevraagd teneinde de Inbreng-Verdeling te onderwerpen aan het fiscaal ...
Waarderingsmethoden. De jaarrekeningen van de geconsolideerde ondernemingen zijn opgesteld in overeenstemming met de hierna vermelde waarderings- en omrekeningsprincipes. Onderhavige waarderingsregels zijn opgesteld overeenkomstig het KB van 29 april 2019 tot uitvoering van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen. Deze waarderingsregels hebben betrekking op de waardering van alle bezittingen, vorderingen, schulden en verplichtingen van welke aard ook, die betrekking hebben op de onderneming en van de eigen middelen daaraan verstrekt. Bij vaststelling en toepassing van de waarderingsregels wordt ervan uitgegaan dat de onderneming haar bedrijf zal voortzetten.