Common use of Finansiella instrument Clause in Contracts

Finansiella instrument. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångs- sidan kundfordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, lånefordringar och räntebärande värdepapper samt derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, utgivna skuld- och egetkapitalinstrument, låneskulder samt derivat. Redovisning i och borttagande från balansräkningen. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Affärsdagen utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen en- dast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Företaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag vid första redo- visningstillfället till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Denna så kallade fair value option används i redovisningen eftersom förvaltningen och utvärderingen av resultatet baseras på verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar. Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran beräknas till de belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. Andra finansiella skulder. Upplåning samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Metoder för bestämning av verkligt värde. FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. FINANSIELLA INSTRUMENT SOM INTE ÄR NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, bestäms det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. Den använda värderingstekniken bygger i så hög grad som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika upp- gifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstekniken används endast för vinstandelslån i fastighetsbolag. Aktier. Som verkligt värde för börsnoterade aktier används köpkurs på årets sista börsdag. Andelar i värdepappersfond värderas till av fondbolaget angivet dagsvärde. Vinstandelslån i fastighetsfond värderas till bedömt verkligt värde. Räntebärande värdepapper. Räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde fördelat på upplupet anskaffningsvärde och värdeförändring. Det upplupna anskaffningsvärdet är det diskonterade nuvärdet av fram- tida betalningar där diskonteringsräntan utgörs av den effektiva räntan vid anskaffningstidpunkten. Detta medför att förvärvade över- och undervärden på kuponginstrument periodiseras som ränta över obligationens återstående löptid. Avkastningen från räntebärande värdepapper uppdelas i resultatredovisningen i ränteintäkter och värdeför- ändringar. Värdeförändringen i balansräkningen beräknas som skillnaden mellan det innehavda värdepapperets verkliga värde (marknadsvärdet) och dess upplupna anskaffningsvärde. För noterade räntebärande värdepapper baseras verkligt värde på köpkurs på årets sista börsdag enligt OMX kurslista. NOT 1 Redovisningsprinciper Återköpstransaktioner. Vid äkta återköpstransaktion, så kallad repa, redovisas ett sålt värdepapper fortsatt i balansräkningen och erhållen likvid redovisas som finansiell skuld. Sålt värdepapper redovisas även som ställd pant. Betald likvid för förvärvat värdepapper redovisas som utlåning till den säljande parten. Utlåning till kreditinstitut. Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. Företagets innehav består av utlåning till banker i form av dagsplaceringar. Derivat. Derivatplaceringar förekommer i form av dels ränteterminer utgivna av Nasdaq OMX och dels ränte- futures handlade på EUREX. Innehavet används för handelsändamål i kapitalförvaltningen och redovisas under icke-teknisk redovisning. Ränteterminerna värderas enligt Nasdaq OMX kurslista respektive av EUREX angivet marknadsvärde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till valutakurser på årets sista handelsdag, häm- tade från Bloomberg. Derivatplaceringar förekommer även i form av valutaterminer. Dessa värderas dagligen mot aktuell valutakurs. Vid värdering av OTC-derivat har motpartsrisken ej beaktats. Det beror dels på att dessa derivat endast utgör en liten del av den totala portföljen, dels att de har korta löptider. Dessutom har motparterna i dessa kontrakt hög kreditvärdighet. Förväntad återbetalning av skador. När PRI Pensionsgaranti gjort en betalning i ett försäkringsfall har PRI Pensionsgaranti en fordran på företaget eller vid konkurs på konkursboet. I många fall har PRI Pensionsgaranti säkerheter för sitt åtagande. Eftersom konkurser i allmänhet inte avslutas förrän efter relativt lång tid, kan det dröja åtskilliga år innan utdelningen på fordran blir fastställd. Endast om sannolikheten bedöms som hög för att PRI Pensionsgaranti får utdelning med visst belopp tas detta belopp upp som en tillgång under Förväntade återbetalningar av skador. Fordringar. Fordringar värderas till verkligt värde. Leasade tillgångar. De leasingavtal som föreligger klassificeras i koncernredovisningen som operationell leasing, vilket innebär att leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingsperioden. Materiella tillgångar. Materiella tillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för planenliga avskriv- ningar med 20 % per år. Om det vid bokslutstidpunkten bedöms att det bokförda värdet överstiger det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och dess nyttjandevärde görs nedskrivning av det bokförda värdet. Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag. De redovisade värdena för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indikation finns på att nedskrivningsbehov föreligger, beräknas tillgångens återvinningsvärde enligt IAS 36. För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen. Åter- vinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. En nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. Obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Säkerhetsreserv. Säkerhetsreserven får maximalt uppgå till tre gånger det faktiska självbehållet för enskild risk. Reserven får endast minskas för att täcka förlust i försäkringsrörelsen och återbäring eller om avsättningsunder- laget minskat så mycket att avsättningen överstiger maximibeloppet. Säkerhetsreserven ingår i konsoliderings- kapitalet. Försäkringstekniska avsättningar. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Avsättningen för ej intjänade premier är ett mått på ansvaret för löpande försäkringar. I den direkta affären löper försäkringsavtalen med en avtalsperiod på ett år. Premien fastställs och debiteras kalenderårsvis. PRI Pensionsgarantis ansvar gäller oavsett avtalstid fram till dess att pensionsutfästelserna har avvecklats genom köp av pensionsförsäkring. I balansräkningen görs en avsättning för ej intjänade premier motsvarande den del av den förväntade totala premien som är hänförlig till tiden efter redovisningsperioden. Därefter görs en bedömning om avsättningen är till- räcklig för att täcka skade- och driftskostnader under den återstående avtalsperioden. Om avsättningen bedöms vara för låg, görs en avsättning för kvardröjande risker som motsvarar underskottet. Ännu ej betald premie för dessa avtal redovisas som en tillgång under förväntad premieinkomst för löpande försäkringsavtal. >>NOT 1 NOT 1 Redovisningsprinciper >>NOT 1 Avsättning för oreglerade, inträffade skador. Ett försäkringsfall anses ha inträffat när försäkringstagaren inställer betalningarna, försätts i konkurs eller om PRI Pensionsgaranti som ett led i en finansiell rekonstruktion av företaget träffat avtal om att göra viss betalning i företagets ställe. PRI Pensionsgaranti köper då pensionsförsäk- ring motsvarande de pensionsutfästelser som omfattas av försäkringen. Om PRI Pensionsgaranti vid bokslutstid- punkten ännu inte köpt pensionsförsäkring, görs avsättning för oreglerade skador med ett belopp motsvarande hela den förväntade utbetalningen reducerat för belopp som täcks av säkerhet, vilken bedöms som fullgod. Beloppet är odiskonterat. För företag där avtal om ackord eller företagsrekonstruktion träffats görs avsättning för oreglerade skador med det belopp PRI Pensionsgaranti träffat uppgörelse om att avstå från. Avsättning för befarade skador. För företag där PRI Pensionsgaranti gjort betalning i företagets ställe utan att träffa avtal om att avstå någon fordran på företaget, görs avsättning för befarade skador motsvarande summan av fordringsbeloppet och hela den återstående pensionsskulden. Avsättning görs dock inte om sannolikheten bedöms som hög att företaget kan infria PRI Pensionsgarantis fordran eller för belopp som täcks av fullgod säkerhet. Avsättning för återbäring. Återbäring beslutas av styrelsen, och redovisas som skuld i balansräkningen. Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. I koncernen redovisas pensionskostnader enligt IAS 19 Ersättning till anställda. Detta regelverk skiljer på förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. Avgifts- bestämda planer är planer enligt vilka företaget betalar fastställda premier till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Övriga planer definieras som förmåns- bestämda. FÖRMÅNSBESTÄMDA FÖRSÄKRADE PENSIONSPLANER. FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt huvudregeln i IAS 19 ska företaget redovisa sin andel av den förmånsbe- stämda pensionsförpliktelsen samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som hänför sig till förpliktelsen. Försäkringsgivaren kan inte tillhandahålla dessa uppgifter. Därför redovisas dessa pensionsplaner i stället som premiebestämda planer. Enligt gällande kollektivavtal mellan FAO och FTF/Saco (FTP-planen) kan anställd, som är född 1955 eller tidigare, välja förtida avgång mellan 62 år och 65 år på eget initiativ. PRI Pensionsgaranti redovisar åtagandet för förtida avgång såsom ansvarsförbindelser. FÖRMÅNSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Förmånsbestämda förpliktelser beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning – både avseende innevarande år och tidigare år. Kostnaden för pensionsförpliktelsen fastställs med den så kallade PUC-metoden (Projected Unit Credit Method). Metoden innebär att framtida intjänande inkluderas med syfte att fördela pensionskostnaden jämt över tiden. Beräkningen enligt PUC-metoden baseras på ett antal långsiktiga antaganden såsom ränteantaganden, in- flation, framtida löneökningar och bedömda personalavgångar. Framtida kassaflöden beräknas med utgångspunkt från dessa antaganden. Aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt totalresultat. AVGIFTSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Företaget utfäster också avgiftsbestämda pensioner i egen regi, vilka räknas upp med avkastningen i PRI Pensionsgaranti, dock minst 0 % och högst 12 %. Dessa pensionsplaner värderas inte i enlighet med IAS 19 i koncernen, då det idag inte finns några tydliga direktiv om hur pensions- planer i egen regi av denna karaktär ska värderas. Det är för närvarande en öppen fråga hos IASB. Dessa pensionsplaner värderas därmed enligt svensk standard även i koncernen. Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser). En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åta- gande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen förutom när det gäller nedanstående: Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. Förmånsbestämda pensionsplaner klassificeras och redovisas i enlighet med RFR 2 som premiebestämd pension. Avgiftsbestämda planer i egen regi redovisas enligt Tryggandelagen. Säkerhetsreserv och obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas säkerhetsreserv och obeskattade reserver i balans- och resultaträkningen. I koncernens balans- och resultaträkning sker en uppdelning av dessa poster mot eget kapital och uppskjuten skatt. Utjämningsavsättning. Avsättning skall ske i bolag som bedriver kreditförsäkring. Avsättning skall göras med 75 % av det tekniska överskottet före återbäring, dock högst 12 % av premieintäkten för egen räkning. Reserven får maximalt uppgå till 150 % av den högsta årliga premieintäkten för egen räkning under de senaste fem åren. I koncernen elimineras utjämningsavsättningen på motsvarande sätt som obeskattade reserver. Aktier i dotterbolag. I moderbolaget redovisas innehav av aktier i dotterbolag till anskaffningsvärde. I koncernen däremot elimineras aktier i dotterbolag mot det egna kapitalet i dotterbolaget som förelåg vid förvärvstillfället. Eventuellt övervärde, så kallad goodwill, uppstår i de fall anskaffningskostnaden för förvärvet överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde. Goodwill redovisas i koncernens balansräkning. NOT 2 gi t u s i v k r r i l i s s k k r

Finansiella instrument. Finansiella instrument värderas och redovisas i koncernen i enlighet med reglerna i IAS 39. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångs- sidan tillgångssidan likvida medel, kundfordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, lånefordringar och räntebärande värdepapper samt derivat. Bland På skuldsidan återfinns leverantörsskulder samt finansiella skulder. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader för alla finansiella instrument förutom de som tillhör kategorierna finansiella tillgångar och skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, utgivna skuld- och egetkapitalinstrument, låneskulder samt derivatvärderade till verkligt värde via resultaträkningen. Redovisning i och borttagande från balansräkningen. Förvärv och avyttring sker därefter beroende av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Affärsdagen utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgångenhur de klassificerats enligt nedan. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt till instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när faktura skickats. Skuld tas upp när motparten presterat och avtalsmässig skyldighet föreligger att betala även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiserasrealiserats, förfaller förfaller, eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs fullgörs, eller på annat sätt utsläcks. En finansiell tillgång och Detsamma gäller för del av en finansiell skuld kvittas skuld. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, vilket är den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. IAS 39 klassificerar finansiella instrument i kategorier. Klassificeringen beror på avsikten med ett nettobelopp i balansräkningen en- dast när förvärvet av det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skuldenfinansiella instrumentet. Företagsledningen bestämmer klassificeringen vid ursprunglig anskaffningstidpunkt. Kategorierna är följande; Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Företaget har resultaträkningen Lånefordringar och kundfordringar Investeringar som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag vid första redo- visningstillfället hålls till kategorin förfall Finansiella tillgångar värderade som kan säljas Finansiella skulder till verkligt värde via resultatet. Denna så kallade fair value option används i redovisningen eftersom förvaltningen och utvärderingen av resultatet baseras på verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar. Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran beräknas till de belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. resultaträkningen Andra finansiella skulder. Upplåning samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Metoder för bestämning av verkligt värde. FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. För finansiella instrument skulder Derivat som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. FINANSIELLA INSTRUMENT SOM INTE ÄR NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, bestäms det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. Den använda värderingstekniken bygger i så hög grad som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika upp- gifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstekniken används endast för vinstandelslån i fastighetsbolag. Aktier. Som verkligt värde för börsnoterade aktier används köpkurs på årets sista börsdag. Andelar i värdepappersfond värderas till av fondbolaget angivet dagsvärde. Vinstandelslån i fastighetsfond värderas till bedömt verkligt värde. Räntebärande värdepapper. Räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde fördelat på upplupet anskaffningsvärde och värdeförändring. Det upplupna anskaffningsvärdet är det diskonterade nuvärdet av fram- tida betalningar där diskonteringsräntan utgörs av den effektiva räntan vid anskaffningstidpunkten. Detta medför att förvärvade över- och undervärden på kuponginstrument periodiseras som ränta över obligationens återstående löptid. Avkastningen från räntebärande värdepapper uppdelas i resultatredovisningen i ränteintäkter och värdeför- ändringar. Värdeförändringen i balansräkningen beräknas som skillnaden mellan det innehavda värdepapperets verkliga värde (marknadsvärdet) och dess upplupna anskaffningsvärde. För noterade räntebärande värdepapper baseras verkligt värde på köpkurs på årets sista börsdag enligt OMX kurslista. NOT 1 Redovisningsprinciper Återköpstransaktioner. Vid äkta återköpstransaktion, så kallad repa, redovisas ett sålt värdepapper fortsatt i balansräkningen och erhållen likvid redovisas som finansiell skuld. Sålt värdepapper redovisas även som ställd pant. Betald likvid för förvärvat värdepapper redovisas som utlåning till den säljande parten. Utlåning till kreditinstitut. Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. Företagets innehav består av utlåning till banker i form av dagsplaceringar. Derivat. Derivatplaceringar förekommer i form av dels ränteterminer utgivna av Nasdaq OMX och dels ränte- futures handlade på EUREX. Innehavet används för handelsändamål i kapitalförvaltningen och redovisas under icke-teknisk redovisning. Ränteterminerna värderas enligt Nasdaq OMX kurslista respektive av EUREX angivet marknadsvärde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till valutakurser på årets sista handelsdag, häm- tade från Bloomberg. Derivatplaceringar förekommer även i form av valutaterminer. Dessa värderas dagligen mot aktuell valutakurs. Vid värdering av OTC-derivat har motpartsrisken ej beaktats. Det beror dels på att dessa derivat endast utgör en liten del av den totala portföljen, dels att de har korta löptider. Dessutom har motparterna i dessa kontrakt hög kreditvärdighet. Förväntad återbetalning av skador. När PRI Pensionsgaranti gjort en betalning i ett försäkringsfall har PRI Pensionsgaranti en fordran på företaget eller vid konkurs på konkursboet. I många fall har PRI Pensionsgaranti säkerheter för sitt åtagande. Eftersom konkurser i allmänhet inte avslutas förrän efter relativt lång tid, kan det dröja åtskilliga år innan utdelningen på fordran blir fastställd. Endast om sannolikheten bedöms som hög för att PRI Pensionsgaranti får utdelning med visst belopp tas detta belopp upp som en tillgång under Förväntade återbetalningar av skador. Fordringar. Fordringar värderas till verkligt värde. Leasade tillgångar. De leasingavtal som föreligger klassificeras i koncernredovisningen som operationell leasing, vilket innebär att leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingsperioden. Materiella tillgångar. Materiella tillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för planenliga avskriv- ningar med 20 % per år. Om det vid bokslutstidpunkten bedöms att det bokförda värdet överstiger det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och dess nyttjandevärde görs nedskrivning av det bokförda värdet. Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag. De redovisade värdena för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indikation finns på att nedskrivningsbehov föreligger, beräknas tillgångens återvinningsvärde enligt IAS 36. För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen. Åter- vinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. En nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. Obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Säkerhetsreserv. Säkerhetsreserven får maximalt uppgå till tre gånger det faktiska självbehållet för enskild risk. Reserven får endast minskas för att täcka förlust i försäkringsrörelsen och återbäring eller om avsättningsunder- laget minskat så mycket att avsättningen överstiger maximibeloppet. Säkerhetsreserven ingår i konsoliderings- kapitalet. Försäkringstekniska avsättningar. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Avsättningen för ej intjänade premier är ett mått på ansvaret för löpande försäkringar. I den direkta affären löper försäkringsavtalen med en avtalsperiod på ett år. Premien fastställs och debiteras kalenderårsvis. PRI Pensionsgarantis ansvar gäller oavsett avtalstid fram till dess att pensionsutfästelserna har avvecklats genom köp av pensionsförsäkring. I balansräkningen görs en avsättning för ej intjänade premier motsvarande den del av den förväntade totala premien som är hänförlig till tiden efter redovisningsperioden. Därefter görs en bedömning om avsättningen är till- räcklig för att täcka skade- och driftskostnader under den återstående avtalsperioden. Om avsättningen bedöms vara för låg, görs en avsättning för kvardröjande risker som motsvarar underskottet. Ännu ej betald premie för dessa avtal redovisas som en tillgång under förväntad premieinkomst för löpande försäkringsavtal. >>NOT 1 NOT 1 Redovisningsprinciper >>NOT 1 Avsättning för oreglerade, inträffade skador. Ett försäkringsfall anses ha inträffat när försäkringstagaren inställer betalningarna, försätts i konkurs eller om PRI Pensionsgaranti som ett led i en finansiell rekonstruktion av företaget träffat avtal om att göra viss betalning i företagets ställe. PRI Pensionsgaranti köper då pensionsförsäk- ring motsvarande de pensionsutfästelser som omfattas av försäkringen. Om PRI Pensionsgaranti vid bokslutstid- punkten ännu inte köpt pensionsförsäkring, görs avsättning för oreglerade skador med ett belopp motsvarande hela den förväntade utbetalningen reducerat för belopp som täcks av säkerhet, vilken bedöms som fullgod. Beloppet är odiskonterat. För företag där avtal om ackord eller företagsrekonstruktion träffats görs avsättning för oreglerade skador med det belopp PRI Pensionsgaranti träffat uppgörelse om att avstå från. Avsättning för befarade skador. För företag där PRI Pensionsgaranti gjort betalning i företagets ställe utan att träffa avtal om att avstå någon fordran på företaget, görs avsättning för befarade skador motsvarande summan av fordringsbeloppet och hela den återstående pensionsskulden. Avsättning görs dock inte om sannolikheten bedöms som hög att företaget kan infria PRI Pensionsgarantis fordran eller för belopp som täcks av fullgod säkerhet. Avsättning för återbäring. Återbäring beslutas av styrelsen, och redovisas som skuld i balansräkningen. Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. I koncernen redovisas pensionskostnader enligt IAS 19 Ersättning till anställda. Detta regelverk skiljer på förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. Avgifts- bestämda planer är planer enligt vilka företaget betalar fastställda premier till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Övriga planer definieras som förmåns- bestämda. FÖRMÅNSBESTÄMDA FÖRSÄKRADE PENSIONSPLANER. FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt huvudregeln i IAS 19 ska företaget redovisa sin andel av den förmånsbe- stämda pensionsförpliktelsen samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som hänför sig till förpliktelsen. Försäkringsgivaren kan inte tillhandahålla dessa uppgifter. Därför redovisas dessa pensionsplaner i stället som premiebestämda planer. Enligt gällande kollektivavtal mellan FAO och FTF/Saco (FTP-planen) kan anställd, som är född 1955 eller tidigare, välja förtida avgång mellan 62 år och 65 år på eget initiativ. PRI Pensionsgaranti redovisar åtagandet för förtida avgång såsom ansvarsförbindelser. FÖRMÅNSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Förmånsbestämda förpliktelser beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning – både avseende innevarande år och tidigare år. Kostnaden för pensionsförpliktelsen fastställs med den så kallade PUC-metoden (Projected Unit Credit Method). Metoden innebär att framtida intjänande inkluderas med syfte att fördela pensionskostnaden jämt över tiden. Beräkningen enligt PUC-metoden baseras på ett antal långsiktiga antaganden såsom ränteantaganden, in- flation, framtida löneökningar och bedömda personalavgångar. Framtida kassaflöden beräknas med utgångspunkt från dessa antaganden. Aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt totalresultat. AVGIFTSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Företaget utfäster också avgiftsbestämda pensioner i egen regi, vilka räknas upp med avkastningen i PRI Pensionsgaranti, dock minst 0 % och högst 12 %. Dessa pensionsplaner värderas inte i enlighet med IAS 19 i koncernen, då det idag inte finns några tydliga direktiv om hur pensions- planer i egen regi av denna karaktär ska värderas. Det är för närvarande en öppen fråga hos IASB. Dessa pensionsplaner värderas därmed enligt svensk standard även i koncernen. Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser). En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åta- gande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen förutom när det gäller nedanstående: Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. Förmånsbestämda pensionsplaner klassificeras och redovisas i enlighet med RFR 2 som premiebestämd pension. Avgiftsbestämda planer i egen regi redovisas enligt Tryggandelagen. Säkerhetsreserv och obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas säkerhetsreserv och obeskattade reserver i balans- och resultaträkningen. I koncernens balans- och resultaträkning sker en uppdelning av dessa poster mot eget kapital och uppskjuten skatt. Utjämningsavsättning. Avsättning skall ske i bolag som bedriver kreditförsäkring. Avsättning skall göras med 75 % av det tekniska överskottet före återbäring, dock högst 12 % av premieintäkten för egen räkning. Reserven får maximalt uppgå till 150 % av den högsta årliga premieintäkten för egen räkning under de senaste fem åren. I koncernen elimineras utjämningsavsättningen på motsvarande sätt som obeskattade reserver. Aktier i dotterbolag. I moderbolaget redovisas innehav av aktier i dotterbolag till anskaffningsvärde. I koncernen däremot elimineras aktier i dotterbolag mot det egna kapitalet i dotterbolaget som förelåg vid förvärvstillfället. Eventuellt övervärde, så kallad goodwill, uppstår i de fall anskaffningskostnaden för förvärvet överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde. Goodwill redovisas i koncernens balansräkning. NOT 2 gi t u s i v k r r i l i s s k k rsäkringsredovisning

Finansiella instrument. Finansiella instrument redovisas i enlighet med reglerna i K3 Kapitel 12 och koncernen klassificierar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: • Finansiella tillgångar och finansiella skulder som innehas för handel • Investeringar som hålls till förfall • Lånefordringar och kundfordringar • Finansiella tillgångar som kan säljas, • Övriga finansiella skulder Klassificieringen beror på syftet med förvärvet av den finansiella tillgången. Syftet fastställs av ledningen vid det första redovisningstillfället. En finansiell tillgång eller skuld skall redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångs- sidan kundfordringar, aktier när företaget blivit en del av det finansiella instrumentets avtalsmässiga villkor. Köp och andra egetkapitalinstrument, lånefordringar och räntebärande värdepapper samt derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, utgivna skuld- och egetkapitalinstrument, låneskulder samt derivat. Redovisning i och borttagande från balansräkningen. Förvärv och avyttring försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Affärsdagen utgör den dag , det datum då bolaget koncernen förbinder sig att förvärva köpa eller avyttra sälja tillgången. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiserasFinansiella tillgångar redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen en- dast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skuldentill verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatetresultaträkningen redovisas första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen. Företaget har Låne- och kundfordringar samt investeringar som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar hålls till förfall redovisas efter anskaffningstidpunkten till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden minskat med eventuell reservering för värdeminskning. Finansiella tillgångar som är kan säljas och finansiella instrument tillgångar och skulder som inte är aktier innehas för handel redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. Vinster och förluster till följd av förändringar i dotter- eller intresseföretag vid första redo- visningstillfället till kategorin verkligt värde redovisas enligt följande: • Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Denna så kallade fair value option används resultaträkningen – i redovisningen eftersom förvaltningen resultaträkningen som finansiella intäkter och utvärderingen av resultatet baseras på verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar. Lånefordringar och kundfordringar är finansiella kostnader • Finansiella tillgångar som inte är derivat, kan säljas i fond för verkligt värde Denna kategori avser finansiellla tillgångar eller skulder som har fastställda vid första redovisningstillfället identifieras som tillgångar eller fastställbara betalningar och skulder som inte är noterade på en aktiv marknadinnehas för handel. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran beräknas till de belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. Andra finansiella skulder. Upplåning samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Metoder för bestämning av verkligt värde. FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. FINANSIELLA INSTRUMENT SOM INTE ÄR NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, bestäms det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. Den använda värderingstekniken bygger i så hög grad som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika upp- gifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstekniken används endast för vinstandelslån i fastighetsbolag. Aktier. Som verkligt värde för börsnoterade aktier används köpkurs på årets sista börsdag. Andelar i värdepappersfond värderas till av fondbolaget angivet dagsvärde. Vinstandelslån i fastighetsfond värderas till bedömt verkligt värde. Räntebärande värdepapper. Räntebärande värdepapper värderas löpande till verkligt värde fördelat på upplupet anskaffningsvärde och värdeförändringvärdeförändringen redovisas i resultaträkningen. Det upplupna anskaffningsvärdet är det diskonterade nuvärdet av fram- tida betalningar där diskonteringsräntan De huvudsakliga tillgångarna i denna kategori utgörs av den effektiva räntan vid anskaffningstidpunkten. Detta medför att förvärvade över- aktier och undervärden på kuponginstrument periodiseras som ränta över obligationens återstående löptid. Avkastningen från räntebärande värdepapper uppdelas i resultatredovisningen i ränteintäkter och värdeför- ändringar. Värdeförändringen i balansräkningen beräknas som skillnaden mellan det innehavda värdepapperets verkliga värde (marknadsvärdet) och dess upplupna anskaffningsvärde. För noterade räntebärande värdepapper baseras verkligt värde på köpkurs på årets sista börsdag enligt OMX kurslista. NOT 1 Redovisningsprinciper Återköpstransaktioner. Vid äkta återköpstransaktion, så kallad repa, redovisas ett sålt värdepapper fortsatt i balansräkningen och erhållen likvid redovisas som finansiell skuld. Sålt värdepapper redovisas även som ställd pant. Betald likvid för förvärvat värdepapper redovisas som utlåning till den säljande parten. Utlåning till kreditinstitut. Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. Företagets innehav består av utlåning till banker i form av dagsplaceringar. Derivat. Derivatplaceringar förekommer i form av dels ränteterminer utgivna av Nasdaq OMX och dels ränte- futures handlade på EUREX. Innehavet används för handelsändamål i kapitalförvaltningen och redovisas under icke-teknisk redovisning. Ränteterminerna värderas enligt Nasdaq OMX kurslista respektive av EUREX angivet marknadsvärde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till valutakurser på årets sista handelsdag, häm- tade från Bloomberg. Derivatplaceringar förekommer även i form av valutaterminer. Dessa värderas dagligen mot aktuell valutakurs. Vid värdering av OTC-derivat har motpartsrisken ej beaktats. Det beror dels på att dessa derivat endast utgör en liten del av den totala portföljen, dels att de har korta löptider. Dessutom har motparterna i dessa kontrakt hög kreditvärdighet. Förväntad återbetalning av skador. När PRI Pensionsgaranti gjort en betalning i ett försäkringsfall har PRI Pensionsgaranti en fordran på företaget eller vid konkurs på konkursboet. I många fall har PRI Pensionsgaranti säkerheter för sitt åtagande. Eftersom konkurser i allmänhet inte avslutas förrän efter relativt lång tid, kan det dröja åtskilliga år innan utdelningen på fordran blir fastställd. Endast om sannolikheten bedöms som hög för att PRI Pensionsgaranti får utdelning med visst belopp tas detta belopp upp som en tillgång under Förväntade återbetalningar av skador. Fordringar. Fordringar värderas till verkligt värde. Leasade tillgångar. De leasingavtal som föreligger klassificeras i koncernredovisningen som operationell leasing, vilket innebär att leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingsperioden. Materiella tillgångar. Materiella tillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för planenliga avskriv- ningar med 20 % per år. Om det vid bokslutstidpunkten bedöms att det bokförda värdet överstiger det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och dess nyttjandevärde görs nedskrivning av det bokförda värdet. Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag. De redovisade värdena för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indikation finns på att nedskrivningsbehov föreliggernoterade och onoterade bolag, beräknas tillgångens återvinningsvärde enligt IAS 36. För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen. Åter- vinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. En nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. Obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Säkerhetsreserv. Säkerhetsreserven får maximalt uppgå till tre gånger det faktiska självbehållet för enskild risk. Reserven får endast minskas för att täcka förlust i försäkringsrörelsen och återbäring eller om avsättningsunder- laget minskat så mycket att avsättningen överstiger maximibeloppet. Säkerhetsreserven ingår i konsoliderings- kapitalet. Försäkringstekniska avsättningar. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Avsättningen för ej intjänade premier är ett mått på ansvaret för löpande försäkringar. I den direkta affären löper försäkringsavtalen med en avtalsperiod på ett år. Premien fastställs och debiteras kalenderårsvis. PRI Pensionsgarantis ansvar gäller oavsett avtalstid fram till dess att pensionsutfästelserna har avvecklats genom köp av pensionsförsäkring. I balansräkningen görs en avsättning för ej intjänade premier motsvarande den del av den förväntade totala premien som är hänförlig till tiden efter redovisningsperioden. Därefter görs en bedömning om avsättningen är till- räcklig för att täcka skade- och driftskostnader under den återstående avtalsperioden. Om avsättningen bedöms vara för låg, görs en avsättning för kvardröjande risker som motsvarar underskottet. Ännu ej betald premie för dessa avtal redovisas som en tillgång under förväntad premieinkomst för löpande försäkringsavtal. >>NOT 1 NOT 1 Redovisningsprinciper >>NOT 1 Avsättning för oreglerade, inträffade skador. Ett försäkringsfall anses ha inträffat när försäkringstagaren inställer betalningarna, försätts i konkurs eller om PRI Pensionsgaranti som ett led i en finansiell rekonstruktion av företaget träffat avtal om att göra viss betalning i företagets ställe. PRI Pensionsgaranti köper då pensionsförsäk- ring motsvarande de pensionsutfästelser som omfattas av försäkringen. Om PRI Pensionsgaranti vid bokslutstid- punkten ännu inte köpt pensionsförsäkring, görs avsättning för oreglerade skador med ett belopp motsvarande hela den förväntade utbetalningen reducerat för belopp som täcks av säkerhet, vilken bedöms som fullgod. Beloppet är odiskonterat. För företag där avtal om ackord eller företagsrekonstruktion träffats görs avsättning för oreglerade skador med det belopp PRI Pensionsgaranti träffat uppgörelse om att avstå från. Avsättning för befarade skador. För företag där PRI Pensionsgaranti gjort betalning i företagets ställe utan att träffa avtal om att avstå någon fordran på företaget, görs avsättning för befarade skador motsvarande summan av fordringsbeloppet och hela den återstående pensionsskulden. Avsättning görs dock inte om sannolikheten bedöms som hög att företaget kan infria PRI Pensionsgarantis fordran andelar i dotter- eller för belopp som täcks av fullgod säkerhet. Avsättning för återbäring. Återbäring beslutas av styrelsen, och redovisas som skuld i balansräkningen. Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. I koncernen redovisas pensionskostnader enligt IAS 19 Ersättning till anställda. Detta regelverk skiljer på förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. Avgifts- bestämda planer är planer enligt vilka företaget betalar fastställda premier till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Övriga planer definieras som förmåns- bestämda. FÖRMÅNSBESTÄMDA FÖRSÄKRADE PENSIONSPLANER. FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt huvudregeln i IAS 19 ska företaget redovisa sin andel av den förmånsbe- stämda pensionsförpliktelsen samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som hänför sig till förpliktelsen. Försäkringsgivaren kan inte tillhandahålla dessa uppgifter. Därför redovisas dessa pensionsplaner i stället som premiebestämda planer. Enligt gällande kollektivavtal mellan FAO och FTF/Saco (FTP-planen) kan anställd, som är född 1955 eller tidigare, välja förtida avgång mellan 62 år och 65 år på eget initiativ. PRI Pensionsgaranti redovisar åtagandet för förtida avgång såsom ansvarsförbindelser. FÖRMÅNSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Förmånsbestämda förpliktelser beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning – både avseende innevarande år och tidigare år. Kostnaden för pensionsförpliktelsen fastställs med den så kallade PUC-metoden (Projected Unit Credit Method). Metoden innebär att framtida intjänande inkluderas med syfte att fördela pensionskostnaden jämt över tiden. Beräkningen enligt PUC-metoden baseras på ett antal långsiktiga antaganden såsom ränteantaganden, in- flation, framtida löneökningar och bedömda personalavgångar. Framtida kassaflöden beräknas med utgångspunkt från dessa antaganden. Aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt totalresultat. AVGIFTSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Företaget utfäster också avgiftsbestämda pensioner i egen regi, vilka räknas upp med avkastningen i PRI Pensionsgaranti, dock minst 0 % och högst 12 %. Dessa pensionsplaner värderas inte i enlighet med IAS 19 i koncernen, då det idag inte finns några tydliga direktiv om hur pensions- planer i egen regi av denna karaktär ska värderas. Det är för närvarande en öppen fråga hos IASB. Dessa pensionsplaner värderas därmed enligt svensk standard även i koncernen. Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser). En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åta- gande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen förutom när det gäller nedanstående: Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. Förmånsbestämda pensionsplaner klassificeras och redovisas i enlighet med RFR 2 som premiebestämd pension. Avgiftsbestämda planer i egen regi redovisas enligt Tryggandelagen. Säkerhetsreserv och obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas säkerhetsreserv och obeskattade reserver i balans- och resultaträkningen. I koncernens balans- och resultaträkning sker en uppdelning av dessa poster mot eget kapital och uppskjuten skatt. Utjämningsavsättning. Avsättning skall ske i bolag som bedriver kreditförsäkring. Avsättning skall göras med 75 % av det tekniska överskottet före återbäring, dock högst 12 % av premieintäkten för egen räkning. Reserven får maximalt uppgå till 150 % av den högsta årliga premieintäkten för egen räkning under de senaste fem åren. I koncernen elimineras utjämningsavsättningen på motsvarande sätt som obeskattade reserver. Aktier i dotterbolag. I moderbolaget redovisas innehav av aktier i dotterbolag till anskaffningsvärde. I koncernen däremot elimineras aktier i dotterbolag mot det egna kapitalet i dotterbolaget som förelåg vid förvärvstillfället. Eventuellt övervärde, så kallad goodwill, uppstår i de fall anskaffningskostnaden för förvärvet överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde. Goodwill redovisas i koncernens balansräkning. NOT 2 gi t u s i v k r r i l i s s k k rintresseföretag.

Finansiella instrument. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångs- sidan kundfordringarinkluderar: • Finansiella tillgångar och finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen • Lånefordringar och kundfordringar • Investeringar som hålls till förfall • Finansiella tillgångar som kan säljas • Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Klassificeringen är beroende av syftet för vilket den finansiella tillgången eller skulden förvärvades. Ett finansiellt instrument värderas initialt till det verkliga värdet med tillägg för transaktionskostnader, aktier och andra egetkapitalinstrumentmed undantag för kategorierna finansiell tillgång eller finansiell skuld värderade till verkligt värde via resultaträk- ningen, lånefordringar och räntebärande värdepapper samt derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, utgivna skuld- och egetkapitalinstrument, låneskulder samt derivat. Redovisning i och borttagande från balansräkningen. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar vilka redovisas på affärsdagen. Affärsdagen utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgångentill verkligt värde exklusive transaktionskostnader. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkori ett avtal. Kundfordran tas upp i balansräkningen när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. En finansiell tillgång (eller del därav) tas bort från balansräkningen balansräk- ningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över demöverför i allt väsentligt de risker och fördelar som är förknippade med ägande. En finansiell skuld (eller del därav) tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen en- dast endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Xxxxxxxxxx redovisar sina finansiella avtal brutto för finansiella instrument såsom exempelvis ränteswapar och valutaterminer eftersom det inte föreligger några rättsligt bindande avtal om nettning. Xxxxxxxxxx har inte identi- fierat några inbäddade derivat som ska skiljas från sina värdkontrakt och redovisas separat. I enlighet med IFRS 13 skall upplysas om verkligt värde för vissa tillgångar och skulder även då de inte värderas till verkligt värde i balans- räkningen. Xxxxxxxxxx har lån hos de svenska storbankerna. Enligt Xxxxxxxxxxx finanspolicy får en enskild bank som mest svara för 50 % av finansieringen för att garantera riskspridning i relation till finansiärerna. Wallenstams kapitalbindning är vid utgången av 2013 cirka 7 månader. Wallenstam har ett diversifierat fastighetsbestånd med ungefär lika andel bostäder som kommersiella ytor. I kombination med bolagets utveckling över tid vilken varit stabil finns ingen förväntan om någon snar väsentlig förändring av motpartsrisk, och därmed lånekostnaderna, för Wallen- stamkoncernen. Verkligt värde på koncernens kreditskulder bedöms i allt väsentligt motsvara redovisad skuld. Koncernen bedömer löpande om det förligger objektiva grunder för att nedskrivningsbehov för en finansiell tillgång. I de fall nedskrivningsbehov föreligger utgörs reserveringens storlek av skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av bedömda framtida kassaflöden, dis- konterade med den ursprungliga effektiva räntan. Denna kategori består av två undergrupper: dels finansiella tillgångar och finansiella skulder som utgör innehav för handelsändamål, det vill säga med huvudsyfte att säljas eller återköpas på kort sikt, dels andra finansiella tillgångar och skulder som företaget initialt valt att placera i denna kategori, så kallad Fair Value Option. Derivat klassificeras som att de innehas för handelsändamål om de inte är identifierade som säkringar. Finansiella tillgångar och skulder i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. I denna kategori ingår främst räntederivat, elderivat och valutaterminer. Derivatinstrument redovisas i balansräkningen på kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Koncernen använder derivat av finansiella instrument för att reducera ränteriskerna. Upplåning till rörlig ränta växlas till fasträntelån genom ränteswapkontrakt. Koncernen redovisar räntederivat som finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatetresultaträkningen. Företaget har På mot- svarande sätt redovisas elderivat och de valutaterminer som princip används för elhandel samt elcertifikat. Wallenstam arbetar i ytterst begränsad omfatt- ning även med valutaterminer, vilka är identifierade som säkring enligt IAS 39, för att hänföra samtliga placeringstillgångar som säkra investeringen av vindkraftverk. Till den del värde- förändringen på valutaterminen är finansiella instrument effektiv redovisas denna i övrigt total- resultat och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag vid första redo- visningstillfället till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Denna så kallade fair value option används i redovisningen eftersom förvaltningen och utvärderingen av resultatet baseras på verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar. Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran beräknas till de belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. Andra finansiella skulder. Upplåning samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Metoder för bestämning av verkligt värde. FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. FINANSIELLA INSTRUMENT SOM INTE ÄR NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, bestäms det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. Den använda värderingstekniken bygger i så hög grad som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika upp- gifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstekniken används endast för vinstandelslån i fastighetsbolag. Aktier. Som verkligt värde för börsnoterade aktier används köpkurs på årets sista börsdag. Andelar i värdepappersfond värderas till av fondbolaget angivet dagsvärde. Vinstandelslån i fastighetsfond värderas till bedömt verkligt värde. Räntebärande värdepapper. Räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde fördelat på upplupet anskaffningsvärde och värdeförändring. Det upplupna anskaffningsvärdet är det diskonterade nuvärdet av fram- tida betalningar där diskonteringsräntan utgörs av den effektiva räntan vid anskaffningstidpunkten. Detta medför att förvärvade över- och undervärden på kuponginstrument periodiseras som ränta över obligationens återstående löptid. Avkastningen från räntebärande värdepapper uppdelas i resultatredovisningen i ränteintäkter och värdeför- ändringar. Värdeförändringen i balansräkningen beräknas som skillnaden mellan det innehavda värdepapperets verkliga värde (marknadsvärdet) och dess upplupna anskaffningsvärde. För noterade räntebärande värdepapper baseras verkligt värde på köpkurs på årets sista börsdag enligt OMX kurslista. NOT 1 Redovisningsprinciper Återköpstransaktioner. Vid äkta återköpstransaktion, så kallad repa, redovisas ett sålt värdepapper fortsatt i balansräkningen och erhållen likvid ineffektiv del redovisas som finansiell skuld. Sålt värdepapper redovisas även som ställd pant. Betald likvid för förvärvat värdepapper redovisas som utlåning till den säljande parten. Utlåning till kreditinstitut. Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. Företagets innehav består av utlåning till banker i form av dagsplaceringar. Derivat. Derivatplaceringar förekommer i form av dels ränteterminer utgivna av Nasdaq OMX och dels ränte- futures handlade på EUREX. Innehavet används för handelsändamål i kapitalförvaltningen och redovisas under icke-teknisk redovisning. Ränteterminerna värderas enligt Nasdaq OMX kurslista respektive av EUREX angivet marknadsvärde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till valutakurser på årets sista handelsdag, häm- tade från Bloomberg. Derivatplaceringar förekommer även i form av valutaterminer. Dessa värderas dagligen mot aktuell valutakurs. Vid värdering av OTC-derivat har motpartsrisken ej beaktats. Det beror dels på att dessa derivat endast utgör en liten del av den totala portföljen, dels att de har korta löptider. Dessutom har motparterna i dessa kontrakt hög kreditvärdighet. Förväntad återbetalning av skador. När PRI Pensionsgaranti gjort en betalning i ett försäkringsfall har PRI Pensionsgaranti en fordran på företaget intäkt eller vid konkurs på konkursboet. I många fall har PRI Pensionsgaranti säkerheter för sitt åtagande. Eftersom konkurser i allmänhet inte avslutas förrän efter relativt lång tid, kan det dröja åtskilliga år innan utdelningen på fordran blir fastställd. Endast om sannolikheten bedöms som hög för att PRI Pensionsgaranti får utdelning med visst belopp tas detta belopp upp som en tillgång under Förväntade återbetalningar av skador. Fordringar. Fordringar värderas till verkligt värde. Leasade tillgångar. De leasingavtal som föreligger klassificeras i koncernredovisningen som operationell leasing, vilket innebär att leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingsperioden. Materiella tillgångar. Materiella tillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för planenliga avskriv- ningar med 20 % per år. Om det vid bokslutstidpunkten bedöms att det bokförda värdet överstiger det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och dess nyttjandevärde görs nedskrivning av det bokförda värdet. Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag. De redovisade värdena för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indikation finns på att nedskrivningsbehov föreligger, beräknas tillgångens återvinningsvärde enligt IAS 36. För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen. Åter- vinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. En nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. Obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Säkerhetsreserv. Säkerhetsreserven får maximalt uppgå till tre gånger det faktiska självbehållet för enskild risk. Reserven får endast minskas för att täcka förlust i försäkringsrörelsen och återbäring eller om avsättningsunder- laget minskat så mycket att avsättningen överstiger maximibeloppet. Säkerhetsreserven ingår i konsoliderings- kapitalet. Försäkringstekniska avsättningar. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Avsättningen för ej intjänade premier är ett mått på ansvaret för löpande försäkringar. I den direkta affären löper försäkringsavtalen med en avtalsperiod på ett år. Premien fastställs och debiteras kalenderårsvis. PRI Pensionsgarantis ansvar gäller oavsett avtalstid fram till dess att pensionsutfästelserna har avvecklats genom köp av pensionsförsäkring. I balansräkningen görs en avsättning för ej intjänade premier motsvarande den del av den förväntade totala premien som är hänförlig till tiden efter redovisningsperioden. Därefter görs en bedömning om avsättningen är till- räcklig för att täcka skade- och driftskostnader under den återstående avtalsperioden. Om avsättningen bedöms vara för låg, görs en avsättning för kvardröjande risker som motsvarar underskottet. Ännu ej betald premie för dessa avtal redovisas som en tillgång under förväntad premieinkomst för löpande försäkringsavtal. >>NOT 1 NOT 1 Redovisningsprinciper >>NOT 1 Avsättning för oreglerade, inträffade skador. Ett försäkringsfall anses ha inträffat när försäkringstagaren inställer betalningarna, försätts i konkurs eller om PRI Pensionsgaranti som ett led i en finansiell rekonstruktion av företaget träffat avtal om att göra viss betalning i företagets ställe. PRI Pensionsgaranti köper då pensionsförsäk- ring motsvarande de pensionsutfästelser som omfattas av försäkringen. Om PRI Pensionsgaranti vid bokslutstid- punkten ännu inte köpt pensionsförsäkring, görs avsättning för oreglerade skador med ett belopp motsvarande hela den förväntade utbetalningen reducerat för belopp som täcks av säkerhet, vilken bedöms som fullgod. Beloppet är odiskonterat. För företag där avtal om ackord eller företagsrekonstruktion träffats görs avsättning för oreglerade skador med det belopp PRI Pensionsgaranti träffat uppgörelse om att avstå från. Avsättning för befarade skador. För företag där PRI Pensionsgaranti gjort betalning i företagets ställe utan att träffa avtal om att avstå någon fordran på företaget, görs avsättning för befarade skador motsvarande summan av fordringsbeloppet och hela den återstående pensionsskulden. Avsättning görs dock inte om sannolikheten bedöms som hög att företaget kan infria PRI Pensionsgarantis fordran eller för belopp som täcks av fullgod säkerhet. Avsättning för återbäring. Återbäring beslutas av styrelsen, och redovisas som skuld i balansräkningen. Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. I koncernen redovisas pensionskostnader enligt IAS 19 Ersättning till anställda. Detta regelverk skiljer på förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. Avgifts- bestämda planer är planer enligt vilka företaget betalar fastställda premier till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Övriga planer definieras som förmåns- bestämda. FÖRMÅNSBESTÄMDA FÖRSÄKRADE PENSIONSPLANER. FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt huvudregeln i IAS 19 ska företaget redovisa sin andel av den förmånsbe- stämda pensionsförpliktelsen samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som hänför sig till förpliktelsen. Försäkringsgivaren kan inte tillhandahålla dessa uppgifter. Därför redovisas dessa pensionsplaner i stället som premiebestämda planer. Enligt gällande kollektivavtal mellan FAO och FTF/Saco (FTP-planen) kan anställd, som är född 1955 eller tidigare, välja förtida avgång mellan 62 år och 65 år på eget initiativ. PRI Pensionsgaranti redovisar åtagandet för förtida avgång såsom ansvarsförbindelser. FÖRMÅNSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Förmånsbestämda förpliktelser beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning – både avseende innevarande år och tidigare år. Kostnaden för pensionsförpliktelsen fastställs med den så kallade PUC-metoden (Projected Unit Credit Method). Metoden innebär att framtida intjänande inkluderas med syfte att fördela pensionskostnaden jämt över tiden. Beräkningen enligt PUC-metoden baseras på ett antal långsiktiga antaganden såsom ränteantaganden, in- flation, framtida löneökningar och bedömda personalavgångar. Framtida kassaflöden beräknas med utgångspunkt från dessa antaganden. Aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt totalresultat. AVGIFTSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Företaget utfäster också avgiftsbestämda pensioner i egen regi, vilka räknas upp med avkastningen i PRI Pensionsgaranti, dock minst 0 % och högst 12 %. Dessa pensionsplaner värderas inte i enlighet med IAS 19 i koncernen, då det idag inte finns några tydliga direktiv om hur pensions- planer i egen regi av denna karaktär ska värderas. Det är för närvarande en öppen fråga hos IASB. Dessa pensionsplaner värderas därmed enligt svensk standard även i koncernen. Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser). En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åta- gande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen förutom när det gäller nedanstående: Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. Förmånsbestämda pensionsplaner klassificeras och redovisas i enlighet med RFR 2 som premiebestämd pension. Avgiftsbestämda planer i egen regi redovisas enligt Tryggandelagen. Säkerhetsreserv och obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas säkerhetsreserv och obeskattade reserver i balans- och resultaträkningen. I koncernens balans- och resultaträkning sker en uppdelning av dessa poster mot eget kapital och uppskjuten skatt. Utjämningsavsättning. Avsättning skall ske i bolag som bedriver kreditförsäkring. Avsättning skall göras med 75 % av det tekniska överskottet före återbäring, dock högst 12 % av premieintäkten för egen räkning. Reserven får maximalt uppgå till 150 % av den högsta årliga premieintäkten för egen räkning under de senaste fem åren. I koncernen elimineras utjämningsavsättningen på motsvarande sätt som obeskattade reserver. Aktier i dotterbolag. I moderbolaget redovisas innehav av aktier i dotterbolag till anskaffningsvärde. I koncernen däremot elimineras aktier i dotterbolag mot det egna kapitalet i dotterbolaget som förelåg vid förvärvstillfället. Eventuellt övervärde, så kallad goodwill, uppstår i de fall anskaffningskostnaden för förvärvet överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde. Goodwill redovisas i koncernens balansräkning. NOT 2 gi t u s i v k r r i l i s s k k rkostnad.

Finansiella instrument. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångs- sidan kundfordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, lånefordringar och lånefordringar, räntebärande värdepapper samt derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, utgivna skuld- och egetkapitalinstrument, låneskulder samt derivat. Redovisning i och borttagande från balansräkningen. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Affärsdagen utgör är den dag då bolaget företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. En finansiell tillgång eller en finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget företaget blir part enligt instrumentets instrumen- tets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller om bolaget förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs fullgjorts eller på annat sätt utsläcksutsläckts. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen en- dast endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att och det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Företaget Bolaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag vid första redo- visningstillfället redovisningstillfället till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Denna så kallade fair value option används i redovisningen eftersom förvaltningen förvalt- ningen och utvärderingen av resultatet baseras på verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar. Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivatderi- vat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar Tillgångarna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde , vilket bestäms utifrån den effektivränta som beräknades effektivräntan beräknad vid anskaffningstidpunktenanskaffningstidpunk- ten. Kund- och lånefordran beräknas till de belopp som beräknas inflyta, det vill säga inflyta efter avdrag för osäkra fordringar. Andra finansiella skulder. Upplåning samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Metoder för bestämning av verkligt värde. värde FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisationbransch- organisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar represen- terar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Den största delen av företagets finansiella instrument har åsatts ett verkligt värde med priser som är kvoterade på en aktiv marknad. FINANSIELLA INSTRUMENT SOM INTE ÄR NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, bestäms det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. Den använda värderingstekniken Värde- ringstekniken bygger i så hög grad som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika upp- gifter uppgifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstekniken används endast för repor, hedgefonder, valutaterminer samt vinstandelslån i fastighetsbolag. Se vidare under not 29. Aktier. Som verkligt värde för börsnoterade aktier används köpkurs på årets sista börsdag. Andelar i värdepappersfond värderas till av fondbolaget angivet dagsvärde. Vinstandelslån i fastighetsfond värderas till bedömt verkligt värde. >>NOT 1 NOT 1 Redovisningsprinciper >>NOT 1 Räntebärande värdepapper. Räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde fördelat på upplupet anskaffningsvärde och värdeförändring. Det upplupna anskaffningsvärdet Upplupet anskaffningsvärde är det diskonterade nuvärdet diskonterat nuvärde av fram- tida framtida betalningar där diskonteringsräntan utgörs av den effektiva räntan vid anskaffningstidpunkten. Detta medför att förvärvade över- och undervärden på kuponginstrument periodiseras som ränta över obligationens återstående löptid. Avkastningen Avkastning från räntebärande värdepapper uppdelas i resultatredovisningen i ränteintäkter och värdeför- ändringar. Värdeförändringen i balansräkningen beräknas som skillnaden mellan det innehavda värdepapperets verkliga värde (marknadsvärdet) och dess upplupna anskaffningsvärde. För noterade räntebärande värdepapper baseras verkligt värde på köpkurs på årets sista börsdag enligt OMX kurslista. NOT 1 Redovisningsprinciper Återköpstransaktioner. Vid äkta återköpstransaktion, så kallad repa, redovisas ett sålt värdepapper fortsatt i balansräkningen och erhållen likvid redovisas som finansiell skuld. Sålt värdepapper redovisas även som ställd pant. Betald likvid för förvärvat värdepapper redovisas som utlåning till den säljande parten. Utlåning till kreditinstitut. Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. Företagets innehav består av utlåning till banker i form av dagsplaceringaraktuell utlåningsränta. Derivat. Derivatplaceringar förekommer i form av dels ränteterminer och räntefutures utgivna av Nasdaq OMX och dels ränte- futures handlade på EUREX. Innehavet används för handelsändamål i kapitalförvaltningen och redovisas under icke-icke- teknisk redovisning. Ränteterminerna Ränteterminer och räntefutures värderas enligt Nasdaq OMX kurslista respektive av EUREX angivet marknadsvärde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till valutakurser på årets sista handelsdag, häm- tade hämtade från Bloomberg. Derivatplaceringar förekommer även i form av valutaterminer. Dessa , vilka värderas dagligen mot aktuell valutakursvalutakurs och forwardpris. Vid värdering av OTC-derivat har motpartsrisken ej beaktats. Det beror dels på att dessa derivat endast utgör en liten del av den totala portföljen, dels portföljen och att de har korta löptider. Dessutom har motparterna i dessa kontrakt hög kreditvärdighet. Förväntad återbetalning av skador. När PRI Pensionsgaranti gjort en betalning i ett försäkringsfall har PRI Pensionsgaranti en fordran på företaget eller vid konkurs på konkursboet. I många fall har PRI Pensionsgaranti säkerheter för sitt åtagande. Eftersom konkurser i allmänhet inte avslutas förrän efter relativt lång tid, kan det dröja åtskilliga år innan utdelningen utdelning på fordran blir fastställdfastställs. Endast om sannolikheten bedöms som hög för att PRI Pensionsgaranti får Pensionsga- ranti ska få utdelning med visst belopp tas redovisas detta belopp upp som en tillgång under Förväntade återbetalningar av skador. Fordringar. Fordringar värderas till verkligt värde. Leasade tillgångar. De leasingavtal som föreligger klassificeras i koncernredovisningen som operationell leasing, vilket innebär att leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingsperioden. Materiella tillgångar. Materiella tillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för planenliga avskriv- ningar avskrivningar med 20 % procent per år. Om det vid bokslutstidpunkten bedöms att det bokförda värdet bokfört värde överstiger det högsta av tillgångens tillgång- ens nettoförsäljningsvärde och dess nyttjandevärde görs nedskrivning av skrivs det bokförda värdetvärdet ner. Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretagdotterbolag. De redovisade värdena värde- na för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indikation finns på att nedskrivningsbehov föreligger, beräknas tillgångens återvinningsvärde enligt IAS 36. För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen. Åter- vinningsvärdet Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk risken som är förknippad förknip- pad med den specifika tillgången. En nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger återvinningsvärdetåtervin- ningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet nedskrivningsbehov inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. Obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen kon- cernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Säkerhetsreserv. Säkerhetsreserven får maximalt uppgå till tre gånger det faktiska självbehållet för enskild risk. Reserven får endast minskas för att täcka förlust i försäkringsrörelsen och återbäring eller om avsättningsunder- laget avsättningsunderlaget minskat så mycket att avsättningen överstiger maximibeloppet. Säkerhetsreserven ingår i konsoliderings- kapitalet. Försäkringstekniska avsättningar. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Avsättningen för ej intjänade premier är ett mått på ansvaret för löpande försäkringar. I den direkta affären löper försäkringsavtalen med en avtalsperiod på ett år. Premien fastställs och debiteras kalenderårsvis. PRI Pensionsgarantis ansvar gäller oavsett avtalstid fram till dess att pensionsutfästelserna har avvecklats genom köp av pensionsförsäkring. I balansräkningen görs en avsättning för ej intjänade premier motsvarande den del av den förväntade totala premien som är hänförlig till tiden efter redovisningsperioden. Därefter görs en bedömning om avsättningen är till- räcklig för att täcka skade- och driftskostnader under den återstående avtalsperioden. Om avsättningen bedöms vara för låg, görs en avsättning för kvardröjande risker som motsvarar underskottet. Ännu ej betald premie för dessa avtal redovisas som en tillgång under förväntad premieinkomst för löpande försäkringsavtal. >>NOT 1 NOT 1 Redovisningsprinciper >>NOT 1 Avsättning för oreglerade, inträffade skador. Ett försäkringsfall anses ha inträffat när försäkringstagaren inställer betalningarna, försätts i konkurs eller om PRI Pensionsgaranti som ett led i en finansiell rekonstruktion av företaget träffat avtal om att göra viss betalning i företagets ställe. PRI Pensionsgaranti köper då pensionsförsäk- ring motsvarande de pensionsutfästelser som omfattas av försäkringen. Om PRI Pensionsgaranti vid bokslutstid- punkten ännu inte köpt pensionsförsäkring, görs avsättning för oreglerade skador med ett belopp motsvarande hela den förväntade utbetalningen reducerat för belopp som täcks av säkerhet, vilken bedöms som fullgod. Beloppet är odiskonterat. För företag där avtal om ackord eller företagsrekonstruktion träffats görs avsättning för oreglerade skador med det belopp PRI Pensionsgaranti träffat uppgörelse om att avstå från. Avsättning för befarade skador. För företag där PRI Pensionsgaranti gjort betalning i företagets ställe utan att träffa avtal om att avstå någon fordran på företaget, görs avsättning för befarade skador motsvarande summan av fordringsbeloppet och hela den återstående pensionsskulden. Avsättning görs dock inte om sannolikheten bedöms som hög att företaget kan infria PRI Pensionsgarantis fordran eller för belopp som täcks av fullgod säkerhet. Avsättning för återbäring. Återbäring beslutas av styrelsen, och redovisas som skuld i balansräkningen. Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. I koncernen redovisas pensionskostnader enligt IAS 19 Ersättning till anställda. Detta regelverk skiljer på förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. Avgifts- bestämda planer är planer enligt vilka företaget betalar fastställda premier till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Övriga planer definieras som förmåns- bestämda. FÖRMÅNSBESTÄMDA FÖRSÄKRADE PENSIONSPLANER. FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt huvudregeln i IAS 19 ska företaget redovisa sin andel av den förmånsbe- stämda pensionsförpliktelsen samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som hänför sig till förpliktelsen. Försäkringsgivaren kan inte tillhandahålla dessa uppgifter. Därför redovisas dessa pensionsplaner i stället som premiebestämda planer. Enligt gällande kollektivavtal mellan FAO och FTF/Saco (FTP-planen) kan anställd, som är född 1955 eller tidigare, välja förtida avgång mellan 62 år och 65 år på eget initiativ. PRI Pensionsgaranti redovisar åtagandet för förtida avgång såsom ansvarsförbindelser. FÖRMÅNSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Förmånsbestämda förpliktelser beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning – både avseende innevarande år och tidigare år. Kostnaden för pensionsförpliktelsen fastställs med den så kallade PUC-metoden (Projected Unit Credit Method). Metoden innebär att framtida intjänande inkluderas med syfte att fördela pensionskostnaden jämt över tiden. Beräkningen enligt PUC-metoden baseras på ett antal långsiktiga antaganden såsom ränteantaganden, in- flation, framtida löneökningar och bedömda personalavgångar. Framtida kassaflöden beräknas med utgångspunkt från dessa antaganden. Aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt totalresultat. AVGIFTSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Företaget utfäster också avgiftsbestämda pensioner i egen regi, vilka räknas upp med avkastningen i PRI Pensionsgaranti, dock minst 0 % och högst 12 %. Dessa pensionsplaner värderas inte i enlighet med IAS 19 i koncernen, då det idag inte finns några tydliga direktiv om hur pensions- planer i egen regi av denna karaktär ska värderas. Det är för närvarande en öppen fråga hos IASB. Dessa pensionsplaner värderas därmed enligt svensk standard även i koncernen. Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser). En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åta- gande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen förutom när det gäller nedanstående: Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. Förmånsbestämda pensionsplaner klassificeras och redovisas i enlighet med RFR 2 som premiebestämd pension. Avgiftsbestämda planer i egen regi redovisas enligt Tryggandelagen. Säkerhetsreserv och obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas säkerhetsreserv och obeskattade reserver i balans- och resultaträkningen. I koncernens balans- och resultaträkning sker en uppdelning av dessa poster mot eget kapital och uppskjuten skatt. Utjämningsavsättning. Avsättning skall ske i bolag som bedriver kreditförsäkring. Avsättning skall göras med 75 % av det tekniska överskottet före återbäring, dock högst 12 % av premieintäkten för egen räkning. Reserven får maximalt uppgå till 150 % av den högsta årliga premieintäkten för egen räkning under de senaste fem åren. I koncernen elimineras utjämningsavsättningen på motsvarande sätt som obeskattade reserver. Aktier i dotterbolag. I moderbolaget redovisas innehav av aktier i dotterbolag till anskaffningsvärde. I koncernen däremot elimineras aktier i dotterbolag mot det egna kapitalet i dotterbolaget som förelåg vid förvärvstillfället. Eventuellt övervärde, så kallad goodwill, uppstår i de fall anskaffningskostnaden för förvärvet överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde. Goodwill redovisas i koncernens balansräkning. NOT 2 gi t u s i v k r r i l i s s k k rkonsolideringskapitalet.

Finansiella instrument. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångs- sidan kundfordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, lånefordringar och räntebärande värdepapper samt derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, utgivna skuld- och egetkapitalinstrument, låneskulder samt derivat. Redovisning i och borttagande från balansräkningen. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Affärsdagen utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen en- dast endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Företaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag vid första redo- visningstillfället redovisningstillfället till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Denna så kallade s k fair value option används i redovisningen eftersom förvaltningen och utvärderingen av resultatet baseras på verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar. Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran beräknas till de belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. Andra finansiella skulder. Upplåning samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Metoder för bestämning av verkligt värde. FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. FINANSIELLA INSTRUMENT SOM INTE ÄR NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, bestäms det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. Den använda värderingstekniken bygger i så hög grad som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika upp- gifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstekniken används endast för vinstandelslån i fastighetsbolag. Aktier. Som verkligt värde för börsnoterade aktier används köpkurs på årets sista börsdag. Andelar i värdepappersfond värderas till av fondbolaget angivet dagsvärde. Vinstandelslån i fastighetsfond värderas till bedömt verkligt värde. Räntebärande värdepapper. Räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde fördelat på upplupet anskaffningsvärde och värdeförändring. Det upplupna anskaffningsvärdet är det diskonterade nuvärdet av fram- tida betalningar där diskonteringsräntan utgörs av den effektiva räntan vid anskaffningstidpunkten. Detta medför att förvärvade över- och undervärden på kuponginstrument periodiseras som ränta över obligationens återstående löptid. Avkastningen från räntebärande värdepapper uppdelas i resultatredovisningen i ränteintäkter och värdeför- ändringar. Värdeförändringen i balansräkningen beräknas som skillnaden mellan det innehavda värdepapperets verkliga värde (marknadsvärdet) och dess upplupna anskaffningsvärde. För noterade räntebärande värdepapper baseras verkligt värde på köpkurs på årets sista börsdag enligt OMX kurslista. NOT 1 Redovisningsprinciper Återköpstransaktioner. Vid äkta återköpstransaktion, så kallad repa, redovisas ett sålt värdepapper fortsatt i balansräkningen och erhållen likvid redovisas som finansiell skuld. Sålt värdepapper redovisas även som ställd pant. Betald likvid för förvärvat värdepapper redovisas som utlåning till den säljande parten. Utlåning till kreditinstitut. Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. Företagets innehav består av utlåning till banker i form av dagsplaceringar. Derivat. Derivatplaceringar förekommer i form av dels ränteterminer utgivna av Nasdaq OMX och dels ränte- futures handlade på EUREX. Innehavet används för handelsändamål i kapitalförvaltningen och redovisas under icke-teknisk redovisning. Ränteterminerna värderas enligt Nasdaq OMX kurslista respektive av EUREX angivet marknadsvärde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till valutakurser på årets sista handelsdag, häm- tade från Bloomberg. Derivatplaceringar förekommer även i form av valutaterminer. Dessa värderas dagligen mot aktuell valutakurs. Vid värdering av OTC-derivat har motpartsrisken ej beaktats. Det beror dels på att dessa derivat endast utgör en liten del av den totala portföljen, dels att de har korta löptider. Dessutom har motparterna i dessa kontrakt hög kreditvärdighet. Förväntad återbetalning av skador. När PRI Pensionsgaranti gjort en betalning i ett försäkringsfall har PRI Pensionsgaranti en fordran på företaget eller vid konkurs på konkursboet. I många fall har PRI Pensionsgaranti säkerheter för sitt åtagande. Eftersom konkurser i allmänhet inte avslutas förrän efter relativt lång tid, kan det dröja åtskilliga år innan utdelningen på fordran blir fastställd. Endast om sannolikheten bedöms som hög för att PRI Pensionsgaranti får utdelning med visst belopp tas detta belopp upp som en tillgång under Förväntade återbetalningar av skador. Fordringar. Fordringar värderas till verkligt värde. Leasade tillgångar. De leasingavtal som föreligger klassificeras i koncernredovisningen som operationell leasing, vilket innebär att leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingsperioden. Materiella tillgångar. Materiella tillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för planenliga avskriv- ningar med 20 % per år. Om det vid bokslutstidpunkten bedöms att det bokförda värdet överstiger det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och dess nyttjandevärde görs nedskrivning av det bokförda värdet. Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag. De redovisade värdena för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indikation finns på att nedskrivningsbehov föreligger, beräknas tillgångens återvinningsvärde enligt IAS 36. För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen. Åter- vinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. En nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. Obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Säkerhetsreserv. Säkerhetsreserven får maximalt uppgå till tre gånger det faktiska självbehållet för enskild risk. Reserven får endast minskas för att täcka förlust i försäkringsrörelsen och återbäring eller om avsättningsunder- laget minskat så mycket att avsättningen överstiger maximibeloppet. Säkerhetsreserven ingår i konsoliderings- kapitalet. Försäkringstekniska avsättningar. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Avsättningen för ej intjänade premier är ett mått på ansvaret för löpande försäkringar. I den direkta affären löper försäkringsavtalen med en avtalsperiod på ett år. Premien fastställs och debiteras kalenderårsvis. PRI Pensionsgarantis ansvar gäller oavsett avtalstid fram till dess att pensionsutfästelserna har avvecklats genom köp av pensionsförsäkring. I balansräkningen görs en avsättning för ej intjänade premier motsvarande den del av den förväntade totala premien som är hänförlig till tiden efter redovisningsperioden. Därefter görs en bedömning om avsättningen är till- räcklig för att täcka skade- och driftskostnader under den återstående avtalsperioden. Om avsättningen bedöms vara för låg, görs en avsättning för kvardröjande risker som motsvarar underskottet. Ännu ej betald premie för dessa avtal redovisas som en tillgång under förväntad premieinkomst för löpande försäkringsavtal. >>NOT 1 NOT 1 Redovisningsprinciper >>NOT 1 Avsättning för oreglerade, inträffade skador. Ett försäkringsfall anses ha inträffat när försäkringstagaren inställer betalningarna, försätts i konkurs eller om PRI Pensionsgaranti som ett led i en finansiell rekonstruktion av företaget träffat avtal om att göra viss betalning i företagets ställe. PRI Pensionsgaranti köper då pensionsförsäk- ring motsvarande de pensionsutfästelser som omfattas av försäkringen. Om PRI Pensionsgaranti vid bokslutstid- punkten ännu inte köpt pensionsförsäkring, görs avsättning för oreglerade skador med ett belopp motsvarande hela den förväntade utbetalningen reducerat för belopp som täcks av säkerhet, vilken bedöms som fullgod. Beloppet är odiskonterat. För företag där avtal om ackord eller företagsrekonstruktion träffats görs avsättning för oreglerade skador med det belopp PRI Pensionsgaranti träffat uppgörelse om att avstå från. Avsättning för befarade skador. För företag där PRI Pensionsgaranti gjort betalning i företagets ställe utan att träffa avtal om att avstå någon fordran på företaget, görs avsättning för befarade skador motsvarande summan av fordringsbeloppet och hela den återstående pensionsskulden. Avsättning görs dock inte om sannolikheten bedöms som hög att företaget kan infria PRI Pensionsgarantis fordran eller för belopp som täcks av fullgod säkerhet. Avsättning för återbäring. Återbäring beslutas av styrelsen, och redovisas som skuld i balansräkningen. Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. I koncernen redovisas pensionskostnader enligt IAS 19 Ersättning till anställda. Detta regelverk skiljer på förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. Avgifts- bestämda planer är planer enligt vilka företaget betalar fastställda premier till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Övriga planer definieras som förmåns- bestämda. FÖRMÅNSBESTÄMDA FÖRSÄKRADE PENSIONSPLANER. FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt huvudregeln i IAS 19 ska företaget redovisa sin andel av den förmånsbe- stämda pensionsförpliktelsen samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som hänför sig till förpliktelsen. Försäkringsgivaren kan inte tillhandahålla dessa uppgifter. Därför redovisas dessa pensionsplaner i stället som premiebestämda planer. Enligt gällande kollektivavtal mellan FAO och FTF/Saco (FTP-planen) kan anställd, som är född 1955 eller tidigare, välja förtida avgång mellan 62 år och 65 år på eget initiativ. PRI Pensionsgaranti redovisar åtagandet för förtida avgång såsom ansvarsförbindelser. FÖRMÅNSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Förmånsbestämda förpliktelser beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning – både avseende innevarande år och tidigare år. Kostnaden för pensionsförpliktelsen fastställs med den så kallade PUC-metoden (Projected Unit Credit Method). Metoden innebär att framtida intjänande inkluderas med syfte att fördela pensionskostnaden jämt över tiden. Beräkningen enligt PUC-metoden baseras på ett antal långsiktiga antaganden såsom ränteantaganden, in- flation, framtida löneökningar och bedömda personalavgångar. Framtida kassaflöden beräknas med utgångspunkt från dessa antaganden. Aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt totalresultat. AVGIFTSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Företaget utfäster också avgiftsbestämda pensioner i egen regi, vilka räknas upp med avkastningen i PRI Pensionsgaranti, dock minst 0 % och högst 12 %. Dessa pensionsplaner värderas inte i enlighet med IAS 19 i koncernen, då det idag inte finns några tydliga direktiv om hur pensions- planer i egen regi av denna karaktär ska värderas. Det är för närvarande en öppen fråga hos IASB. Dessa pensionsplaner värderas därmed enligt svensk standard även i koncernen. Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser). En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åta- gande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen förutom när det gäller nedanstående: Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. Förmånsbestämda pensionsplaner klassificeras och redovisas i enlighet med RFR 2 som premiebestämd pension. Avgiftsbestämda planer i egen regi redovisas enligt Tryggandelagen. Säkerhetsreserv och obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas säkerhetsreserv och obeskattade reserver i balans- och resultaträkningen. I koncernens balans- och resultaträkning sker en uppdelning av dessa poster mot eget kapital och uppskjuten skatt. Utjämningsavsättning. Avsättning skall ske i bolag som bedriver kreditförsäkring. Avsättning skall göras med 75 % av det tekniska överskottet före återbäring, dock högst 12 % av premieintäkten för egen räkning. Reserven får maximalt uppgå till 150 % av den högsta årliga premieintäkten för egen räkning under de senaste fem åren. I koncernen elimineras utjämningsavsättningen på motsvarande sätt som obeskattade reserver. Aktier i dotterbolag. I moderbolaget redovisas innehav av aktier i dotterbolag till anskaffningsvärde. I koncernen däremot elimineras aktier i dotterbolag mot det egna kapitalet i dotterbolaget som förelåg vid förvärvstillfället. Eventuellt övervärde, så kallad goodwill, uppstår i de fall anskaffningskostnaden för förvärvet överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde. Goodwill redovisas i koncernens balansräkning. NOT 2 gi t u s i v k r r i l i s s k k r.