Common use of MOTIV FÖR ERBJUDANDET Clause in Contracts

MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Respiratorius utvecklar läkemedelskandidater, med ambition att kunna lansera läkemedel mot bland annat folksjukdomar- na kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL), svår astma och cancer. Dessutom innehåller projektportföljen ett projekt för förbättrad diagnostisering av hjärt-kärlsjukdomar (biomarkör för PET-kamera). Bolagets styrelse bedömer att befintligt rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov för den komman- de tolvmånadersperioden från och med dagen för detta Informationsmemorandum. Motivet till Företrädesemissionen av aktier och teckningsoptioner uppgående till cirka 25,1 MSEK före emissionskostnader är primärt att erhålla resurser för att finansiera förberedelser för fortsatt klinisk utveckling av VAL001-projektet, bland annat framtagande av formulering för fas III-studie. För projektet RESP9000 planeras att förbe- reda för och inleda säkerhetsstudier (toxikologiskt program). I den mån som Företrädesemissionen av aktier tecknas i tillräcklig grad kommer en del av nettolikviden att användas för återbetalning av brygglån och resterande del av nettolik- viden kommer att användas för Bolagets löpande kostnader. Bolagets bedömning är att rörelsekapitalbehovet för de kom- mande tolv månaderna efter genomförandet av Företrädese- missionen är tillräckligt för att genomföra Bolagets affärsplan. Om Företrädesemissionen inte fulltecknas kommer Bolaget huvudsakligen fokusera på läkemedelsprojektet VAL001 och RESP9000 och minska aktiviteterna relaterade till övriga av likvidanvändningens områden. Vid full teckning inbringar Företrädesemissionen initialt cirka 21,6 MSEK efter emissionskostnader vilka uppgår till cirka 3,5 MSEK inklusive garantikostnader. Teckningsoptionerna som emitteras i Företrädesemissionen som kan nyttjas för teckning av aktier under juni - juli 2021 förväntas vid full teckning, inbringa ytterligare cirka 17,9–23,9 MSEK efter emissionskost- nader vilka beräknas uppgå till cirka 0,9–1,3 MSEK.

MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Respiratorius utvecklar läkemedelskandidaterMotiv för Erbjudandet 7 Miris tillhandahåller sitt analysinstrument Miris Human Milk Analyzer™ (Miris HMA™) som analyserar mängden protein, fett och kolhydrater i bröstmjölk, samt tillhörande produktportfölj. Analysinstrumentet är godkänt som medicintekniskt instrument i Europa, USA och Japan och används idag i första hand inom neonatalvård för att möjliggöra individuell berikning av bröstmjölk för prematura barn och för klassificering av donerad bröstmjölk vid mjölkbanker. Det finns, såvitt Bolaget känner till, i dagsläget inga andra analysinstrument för bröstmjölk med ambition medicintekniskt godkännande i världen. Den minskade nettoomsättningen under första halvåret 2023 fick konsekvenser för Bolagets likviditet. Bolagets ledning och styrelse har arbetat för att kunna lansera läkemedel mot bland annat folksjukdomar- na kroniskt obstruktiv lungsjukdom säkerställa fortsatt likviditet under en övergångsfas. Under 2023 säkrades fortsatt drift genom olika åtgärder som kostnadsbesparingar och likvida medel genom lån och utvecklingsstöd. Den positiva utvecklingen av återkommande intäkter under 2023 har dock bekräftat att existerande installerade instrument används även under perioder med lägre möjlighet för sjukhusen att nyinvestera i kapitalkrävande teknologi och att analys av bröstmjölk kontinuerligt ökar. Begränsade investeringsmöjligheter vid många sjukhus är orsaken till att Bolagets styrelse och ledning har beslutat att introducera en alternativ affärsmodell som kringgår sjukhusens problem med finansiering av större investeringar. Planen är att gradvis introducera en leasingmodell för nya kunder under 2024 - 2026. Bolaget bedömer att modellen över tid kommer att ge en intäktsökning per kund på cirka tre gånger den Bolaget har idag. Dessutom gör det Bolaget mer motståndskraftigt vid framtida perioder av ekonomiska åtstramningar. Behovet av finansiering av denna gradvisa omställning, säkerställa rörelsekapital 2024 – 2026 samt färdigställa utvecklingen av nästa generations HMA (KOLHMA 2.0), svår astma och cancer. Dessutom innehåller projektportföljen ett projekt för förbättrad diagnostisering av hjärt-kärlsjukdomar (biomarkör för PET-kamera). Bolagets medför att Xxxxx styrelse bedömer att befintligt rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov för den komman- de tolvmånadersperioden från och med dagen för detta Informationsmemorandum. Motivet till Företrädesemissionen av aktier och teckningsoptioner uppgående till cirka 25,1 MSEK före emissionskostnader är primärt att erhålla resurser för att finansiera förberedelser för fortsatt klinisk utveckling av VAL001-projektet, bland annat framtagande av formulering för fas III-studie. För projektet RESP9000 planeras att förbe- reda för och inleda säkerhetsstudier (toxikologiskt program). I den mån som Företrädesemissionen av aktier tecknas i tillräcklig grad kommer en del av nettolikviden att användas för återbetalning av brygglån och resterande del av nettolik- viden kommer att användas för Bolagets löpande kostnader. Bolagets bedömning är att rörelsekapitalbehovet för de kom- mande tolv månaderna efter genomförandet av Företrädese- missionen är tillräckligt för har beslutat att genomföra Bolagets affärsplanföreliggande Företrädesemission. Om Företrädesemissionen inte fulltecknas kommer Bolaget huvudsakligen fokusera på läkemedelsprojektet VAL001 BDP Bronkopulmonell dysplasi: en lungsjukdom som drabbar för tidigt födda barn. BPD leder till sänkt lungfunktion, men är även kopplad till försämrad tillväxt, neurologisk utveckling och RESP9000 och minska aktiviteterna relaterade till övriga av likvidanvändningens områden. Vid full teckning inbringar Företrädesemissionen initialt cirka 21,6 MSEK efter emissionskostnader vilka uppgår till cirka 3,5 MSEK inklusive garantikostnader. Teckningsoptionerna som emitteras i Företrädesemissionen som kan nyttjas för teckning av aktier under juni - juli 2021 förväntas vid full teckning, inbringa ytterligare cirka 17,9–23,9 MSEK efter emissionskost- nader vilka beräknas uppgå till cirka 0,9–1,3 MSEKsocial interaktion.

MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Respiratorius utvecklar läkemedelskandidater, med ambition att kunna lansera läkemedel mot bland annat folksjukdomar- na kroniskt obstruktiv lungsjukdom Den 31 maj 2021 ingick Papilly AB avtal om förvärv av samtliga ak- tier i Bonzun Health Information AB (KOLdet ”Omvända Förvärvet”), svår astma och cancer. Dessutom innehåller projektportföljen ett projekt för förbättrad diagnostisering av hjärt-kärlsjukdomar varefter Papilly bytte namn till Bonzun AB (biomarkör för PET-kamerapubl). Genom det Om- vända Förvärvet bedömer Xxxxxx att Bolaget stärkt sin position och kompetens inom marknaden för vård och hälsorelaterad in- formation. Bolagets styrelse bedömer tjänsteerbjudande inkluderar Kou Xxx Xxx Xx, Xxxxxx XXX samt Bonzun Evolve. Kou Dai Yun Yu är en virtuell barn- morska som är tillgänglig på den kinesiska marknaden och hjälper gravida kvinnor att befintligt rörelsekapital inte följa sin graviditet samt identifiera symptom som kan leda till komplikationer. Bonzun IVF (In Vitro Fertilisation) är tillräckligt ett digitalt stöd för IVF-kliniker och patienter som syftar till att täcka Bolagets behov minska patienters stress samt öka chanserna för den komman- de tolvmånadersperioden från lyckade IVF-be- handlingar. Slutligen är Xxxxxx Evolve en digital tjänst för självle- darskap och med dagen för detta Informationsmemorandumstresshantering. Motivet till Företrädesemissionen av aktier Bonzun står inför fortsatt produktutveckling och teckningsoptioner uppgående till cirka 25,1 MSEK före emissionskostnader är primärt att erhålla resurser för att finansiera förberedelser för fortsatt klinisk utveckling av VAL001-projektet, bland annat framtagande av formulering för fas III-studie. För projektet RESP9000 planeras att förbe- reda för och inleda säkerhetsstudier (toxikologiskt program). I den mån som Företrädesemissionen av aktier tecknas i tillräcklig grad kommer en del av nettolikviden att användas för återbetalning av brygglån och resterande del av nettolik- viden kommer att användas för Bolagets löpande kostnadermarknadseta- blering. Bolagets bedömning är att rörelsekapitalbehovet det finns en hög efterfrågan av Xxxxxxx tjänster och att det föreligger goda kommersiella mö- jligheter för Bolagets samtliga tjänster understött av Bonzuns sam- lade erfarenhet, kunskapsbank och digitala kompetens. Bonzuns ambition är att etablera sina digitala tjänster globalt i de kom- mande tolv månaderna efter genomförandet mest utvecklade länderna i Europa, Nordamerika och Asien. Etablering kommer att ske via digital marknadsföring direkt till konsumenter samt direktmarknadsföring och samarbeten med företag avseende Bonzun Evolve och IVF-kedjor samt kliniker avseende Bonzun IVF. Bolaget kan även komma att bedriva marknadsetablering via förvärv av Företrädese- missionen egna IVF-kliniker. Xxxxxx har som ambition att vara ett mjukvarubolag med Software as a Service (SaaS) tjänster inom om- råden med stora problem att lösa och stora möjligheter att skala upp tjänsterna globalt. Bolagets befintliga rörelsekapital är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för Xxxxxxx aktuella behov med kommande mark- nadsetablering och expansion. Med rörelsekapital avses Bolagets möjligheter att få tillgång till likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Styrelsen för Xxxxxx har beslutat att genomföra Bolagets affärsplan. Om Företrädesemissionen inte fulltecknas kommer Bolaget huvudsakligen fokusera på läkemedelsprojektet VAL001 och RESP9000 och minska aktiviteterna relaterade till övriga av likvidanvändningens områden. Vid som vid full teckning inbringar Företrädesemissionen initialt cirka 21,6 tillför Bolaget omkring 14,1 MSEK efter emissionskostnader före emission- skostnader, vilka uppgår beräknas uppgå till cirka 3,5 2,9 MSEK. Kvittningen som avses göras till Xxxx Xxxxxxxxxxx Förvaltnings AB och Bonz Unlim- ited AB om totalt 1,5 MSEK inklusive garantikostnader. Teckningsoptionerna som emitteras i Företrädesemissionen som kan nyttjas för teckning av aktier under juni - juli 2021 förväntas innebär att Bolaget, vid full teckning, inbringa tillförs ca 9,7 MSEK efter kvittning och emissionskostnader. Nettolikviden (före kvittning) om 11,2 MSEK avses disponeras för följande användningsområden, i prioritetsordning: • Återbetalning av lån genom kvittning, 15 procent • Marknadsföring & säljaktiviteter, 45 procent • Allmänt rörelsekapital, 25 procent • Investeringar (tech & produktutveckling), 15 procent Vid fullt utnyttjande av i Erbjudandet vidhängande teckningsop- tioner kan Bolaget tillföras en nettolikvid om högst ytterligare cirka 17,9–23,9 MSEK efter emissionskost- nader vilka 25,4 MSEK, vilket avses disponeras i sin helhet för utökad mark- nadsbearbetning och kommersialisering. Bolagets likviditetsprognos över kassaflöden, tillsammans med till- gängliga likvida medel, indikerar att det tillgängliga rörelsekapitalet beräknas uppgå vara förbrukat i mars 2022 och att underskottet uppgår till cirka 0,9–1,3 MSEK19,1 MSEK under de kommande tolv månaderna. Det är därmed styrelsens bedömning att nettolikviden från Företrädese- missionen inte täcker Bolagets likviditetsbehov under den kom- mande tolvmånadersperioden. Xxxxxx för dialog med Bolagets långivare för att se över möjligheten att omförhandla återbetaln- ingsvillkoren i låneavtal samt även förlänga vissa lån. För det fall Företrädesemissionen inte skulle fulltecknas och de parter som ingått tecknings- och garantiförbindelser inte heller skulle uppfylla sitt åtagande kommer Bolaget att undersöka andra finansierings- möjligheter, alternativt driva verksamheten i mer långsam takt än planerat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. För det fall samtliga alternativa finansieringsmöjligheter skulle misslyckas, finns en risk att Xxxxxxx skulle tvingas revidera gällande utveckling- splaner, vilket skulle kunna påverka Bolagets utveckling negativt.

MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Respiratorius Annexin utvecklar läkemedelskandidaterden biologiska läkemedelskandidaten ANXV – ett rekombinant humant protein, Annexin A5 – vilken främst är avsedd för behandling av patienter med ambition skador och inflammation i blodkärlen, men även för cancer, där det sammantaget finns väldigt stora icke tillgodosedda medicinska behandlingsbehov. Bolaget bedömer att kunna lansera ANXV har potential att bli ett så kallat First­In­Class läkemedel mot bland annat folksjukdomar- na kroniskt obstruktiv lungsjukdom för flera sjukdomar, men Bolagets huvudsakliga fokus är den pågående fas 2­studien som studerar säkerhet, tolerabilitet, och effektsignaler för läkemedelskandidaten ANXV i ögonsjukdomen retinal venocklusion (KOL), svår astma och cancer. Dessutom innehåller projektportföljen ett projekt för förbättrad diagnostisering av hjärt-kärlsjukdomar (biomarkör för PET-kameraRVO). Bolagets ANXVs potential som First­In­Class bygger på att inget existerande läkemedel har samma målmolekyl för behandling av RVO, som är en kärlsjukdom som drabbar ögats näthinna och leder oftast till allvarliga synnedsättningar på det drabbade ögat och där ANXV erbjuder en helt ny typ av behandling. Effektsignaler i patienter som fått ANXV rapporterades i augusti 2023 och även februari 2024.1 Att slutföra studien för att granska dessa effektsignaler och bedöma all säkerhetsdata efter behandling med de valda doserna av ANXV är högt prioriterat. Bolaget anser att det också finns potential för ANXV inom andra ögonsjukdomar, exempelvis vid synförsämring orsakat diabetesorsakade näthinneskador. Vidare har Bolaget nått viktiga framsteg inom sin cancerforskning med läkemedelskandidaten ANXV i två olika satsningar; ANXV-immunonkologi – ANXV kan potentiellt användas som ett läkemedel i form av immunterapi som ska hjälpa immunförsvaret att angripa cancercellerna. I februari 2024 erhöll Bolaget en brygglånefacilitet (”Brygglånefaciliteten”) från de fyra största aktieägarna om totalt 15 MSEK, av vilka 5 MSEK har avropats per dagen för Prospektet. De avropade brygglånen är avsedda att återbetalas genom kvittning av emissionslikvid i Företrädesemissionen. Bolaget har möjlighet att avropa resterande 10 MSEK av Brygglånefaciliteten innan Företrädesemissionen avslutas och, om så sker, avses hela beloppet att återbetalas genom kvittning av emissionslikvid i Företrädesemissionen. Xxxxxxxx styrelse bedömer att befintligt rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov för under den komman- de kommande tolvmånadersperioden från och med dagen för detta Informationsmemorandumenligt nuvarande affärsplan. Motivet till Företrädesemissionen av aktier och teckningsoptioner uppgående till cirka 25,1 MSEK före emissionskostnader är primärt att erhålla resurser för att finansiera förberedelser för fortsatt klinisk utveckling av VAL001-projektet, bland annat framtagande av formulering för fas III-studie. För projektet RESP9000 planeras att förbe- reda för och inleda säkerhetsstudier (toxikologiskt program). I den mån som Företrädesemissionen av aktier tecknas i tillräcklig grad kommer en del av nettolikviden att användas för återbetalning av brygglån och resterande del av nettolik- viden kommer att användas för Bolagets löpande kostnader. Bolagets bedömning är Bolaget bedömer att rörelsekapitalbehovet för de kom- mande tolv månaderna efter genomförandet kommande 12 månader uppgår till cirka 60 MSEK (inklusive återbetalning av Företrädese- missionen är tillräckligt Brygglånefaciliteten). Rörelsekapitalbehovet avser i denna bemärkelse likvida medel som krävs för att genomföra Bolagets Bolaget ska kunna fullgöra sina betalningsförpliktelser i den takt de förfaller till betalning och förverkliga sin nuvarande affärsplan. Utan beaktande av likvid från Företrädesemissionen bedöms rörelsekapitalet räcka till mitten av augusti 2024. Om Företrädesemissionen fulltecknas bedömer styrelsen att Bolagets rörelsekapital kommer att räcka fram till slutet av 2024. Bolaget jobbar aktivt med att ingå partnerskap eller licensavtal för ett eller flera av Bolagets utvecklingsprojekt men tidpunkten för ingående av avtal är svår att förutspå. Om sådana avtal inte fulltecknas kommer Bolaget huvudsakligen fokusera på läkemedelsprojektet VAL001 och RESP9000 och minska aktiviteterna relaterade till övriga av likvidanvändningens områden. Vid full teckning inbringar Företrädesemissionen initialt cirka 21,6 MSEK efter emissionskostnader vilka uppgår till cirka 3,5 MSEK inklusive garantikostnader. Teckningsoptionerna som emitteras i Företrädesemissionen som kan nyttjas för teckning av aktier skulle lyckas uppnås under juni - juli 2021 förväntas vid full teckning, inbringa ytterligare cirka 17,9–23,9 MSEK efter emissionskost- nader vilka beräknas uppgå till cirka 0,9–1,3 MSEKden givna tidsramen är Bolagets avsikt att utforska alternativa finansieringsmöjligheter.

MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Respiratorius utvecklar läkemedelskandidater, med ambition QuiaPEG har utvecklat den patenterad teknologiplattform UniQleaver för frisättning av redan godkända eller kliniskt validerade läkemedel baserade på pegylering för att kunna lansera läkemedel mot bland annat folksjukdomar- na kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL), svår astma och cancer. Dessutom innehåller projektportföljen ett projekt för förbättrad diagnostisering av hjärt-kärlsjukdomar (biomarkör för PET-kamera)förbättra egenskaper hos biologiska läkemedel. Bolagets styrelse bedömer att befintligt rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov för den komman- de kommande tolvmånadersperioden från och med dagen för detta InformationsmemorandumProspekt. Motivet till Företrädesemissionen av aktier och teckningsoptioner Företrädesemissionen, uppgående till cirka 25,1 28,4 MSEK före emissionskostnader emissionskostnader, är primärt att erhålla resurser kapital i syfte att driva affärsutvecklingen. Bolaget kommer att fokusera på försäljning av licenser till Uni-Qleaver, arbeta för en utlicensiering av QPG-1029 samt inleda ett potentiellt utvecklingssamarbete kring QPG-1030 som drivs vidare för att finansiera förberedelser för fortsatt längre fram gå in i klinisk utveckling av VAL001-projektet, bland annat framtagande av formulering för fas III-studiefas. För projektet RESP9000 planeras Likviden kommer även att förbe- reda för och inleda säkerhetsstudier (toxikologiskt program)användas till att återbetala ett brygglån som togs upp i samband med att Företrädesemissionen kommunicerades. I den mån som Företrädesemissionen av aktier tecknas i tillräcklig grad kommer en Resterande del av nettolikviden att användas för återbetalning av brygglån och resterande del av nettolik- viden kommer att användas för Bolagets löpande kostnader. Bolagets bedömning är att rörelsekapitalbehovet rörelsekapitalet för de kom- mande kommande tolv månaderna efter genomförandet av Företrädese- missionen inte är tillräckligt för att genomföra Bolagets affärsplan, vilket är ett av de huvudsakliga skälen till att genomföra Företrädesemissionen. Om Företrädesemissionen inte fulltecknas kommer Bolaget Xxxxxxx huvudsakligen att söka stärka sin finansiella ställning genom att primärt fokusera på försäljning av licenser till Uni-Qleaver, utlicensiering av läkemedelsprojektet VAL001 QPG-1029 och RESP9000 och läkemedelsprojektet QPG-1030 samt parallellt verka för att minska aktiviteterna kostnaderna relaterade till övriga aktiviteter. Skulle en kommersialisering av likvidanvändningens områdenBolagets tillgångar visa sig svårt att genomföra med kort varsel kan ytterligare kapitalanskaffningar i stället komma att genomföras. Vid full teckning inbringar Företrädesemissionen initialt cirka 21,6 28,4 MSEK efter emissionskostnader och garantikostnader vilka totalt uppgår till cirka 3,5 MSEK inklusive garantikostnader7,3 MSEK. Teckningsoptionerna av serie TO6 och TO7 som emitteras i Företrädesemissionen som kan nyttjas för teckning av aktier under juni - juli 2021 förväntas vid oktober – november 2022 respektive april 2023. Vid full teckningteckning förväntas, beroende på lösenkurs, teckningsoptionerna inbringa ytterligare totalt cirka 17,9–23,9 22,7- 73,9 MSEK efter emissionskost- nader före emissionskostnader vilka beräknas uppgå till totalt cirka 0,9–1,3 1,4 - 4 MSEK. Lösenkursen för teckningsoptionerna ska vara 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen under den period om tio handelsdagar som slutar en bankdag innan första dagen i lösenperioden. För TO6 kan dock teckningskursen inte understiga kvotvärdet (d.v.s. 0,10 SEK baserat på de minskningar som föreslås av styrelsen) eller överstiga 0,30 SEK per aktie. För TO7 kan teckningskursen inte understiga kvotvärdet (d.v.s. 0,10 SEK baserat på de minskningar som föreslås av styrelsen) eller överstiga 0,35 SEK per aktie.

MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Respiratorius utvecklar läkemedelskandidaterMotivet för Erbjudandet är att skapa fortsatt goda finansiella förutsättningar till att genomföra strategiska marknadsföringsinsatser, vidareut- veckla Yaytrades marknadsplattform med ambition nya funktioner och affärsgrenar samt finansiera Bola- gets fortsatta expansion. Motivet för Erbjudandet ligger i linje med Bolagets strategiska målsätt- ning att kunna lansera läkemedel mot bland annat folksjukdomar- na kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL), svår astma bli den ledande digitala marknadsplatt- formen för försäljning av premium second-hand mode och cancerutgående lager från premiumvaru- märken. Dessutom innehåller projektportföljen ett projekt för förbättrad diagnostisering Mot bakgrund av hjärt-kärlsjukdomar (biomarkör för PET-kamera)detta har ledning och styrelse i Yaytrade bedömt att det är en lämplig tidpunkt att bredda aktieägarbasen och ansöka om en notering på Nasdaq First North Growth Market. Bolagets styrelse avser att fullfölja ansökan om upptagande av Bolagets aktier på Nasdaq First North Growth Market där första handelsdag uppskattas till den 9 mars 2021. En notering på Nasdaq First North Growth Market ger vidare Bolaget en bredare aktieägarbas och möjliggör en ökad tillgång till den svenska kapitalmarkna- den — samt är den handelsplats som Yaytrade bedömer passa framtida ambitioner att befintligt rörelsekapital växa internationellt med Europa som huvudsaklig bas, både vad gäller verksamheten och kretsen av in- vesterare. Därtill innebär en notering på Nasdaq First North Growth Market att Bolaget får bättre förutsättningar till att göra strategiska förvärv med klara synergier inom utvalda segment som kan komplettera Bolagets befintliga verksamhet och/eller ge exponering mot nya närliggande marknader. Ovanstående affärsstrategi ställer krav på för- stärkning av rörelsekapital, vilket är ett motiv till emissionen. Styrelsen gör bedömningen att det befintliga rörelsekapitalet (det vill säga rörelse- kapital före genomförandet av Erbjudandet) inte är tillräckligt för att täcka täcker Bolagets behov för av rörelsekapital under den komman- de kommande tolvmånadersperioden från givet nuvarande affärsplan. Befintliga likvida medel bedöms täcka Yaytrades rörelsekapitalbehov in- klusive planerade investeringar till och med dagen för detta Informationsmemorandum. Motivet till Företrädesemissionen av aktier och teckningsoptioner uppgående till cirka 25,1 MSEK före emissionskostnader är primärt att erhålla resurser för att finansiera förberedelser för fortsatt klinisk utveckling av VAL001-projektet, bland annat framtagande av formulering för fas III-studie. För projektet RESP9000 planeras att förbe- reda för och inleda säkerhetsstudier (toxikologiskt program). I den mån som Företrädesemissionen av aktier tecknas i tillräcklig grad kommer en del av nettolikviden att användas för återbetalning av brygglån och resterande del av nettolik- viden kommer att användas för Bolagets löpande kostnadermars 2021. Bolagets bedömning är att rörelsekapitalbehovet för de kom- mande tolv månaderna efter genomförandet av Företrädese- missionen är tillräckligt för att genomföra Bolagets affärsplan. Om Företrädesemissionen inte fulltecknas kommer Bolaget huvudsakligen fokusera på läkemedelsprojektet VAL001 och RESP9000 och minska aktiviteterna relaterade till övriga av likvidanvändningens områden. Vid full teckning inbringar Företrädesemissionen initialt cirka 21,6 MSEK efter emissionskostnader vilka rörelsekapitalunderskott under den kommande tolvmånadersperioden uppgår till cirka 3,5 25 MSEK inklusive garantikostnadergivet nuvarande affärsplan. Teckningsoptionerna som emitteras i Företrädesemissionen som kan nyttjas Under förutsättning att Erbjudandet tecknas fullt ut kommer Erbjudandet att tillföra Bolaget cirka 35 MSEK före kostnader relaterade till Erbjudan- det. Bolagets kostnader relaterade till Erbjudan- det uppskattas till 4,8 MSEK och Bolaget har därutöver för teckning av aktier under juni - juli 2021 förväntas vid full teckning, inbringa ytterligare cirka 17,9–23,9 MSEK efter emissionskost- nader vilka beräknas uppgå avsikt att kvitta en fordran upp- gående till cirka 0,9–1,3 0,6 MSEK. Med beaktning till ovan angivna emissionskostnader samt kvittning tillförs Bolaget en nettolikvid på cirka 30 MSEK om Erbjudandet fulltecknas.

MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Respiratorius utvecklar läkemedelskandidaterAnsträngningsinkontinens, den vanligaste formen av urininkontinens hos kvinnor, drabbar uppskattningsvis omkring 20 procent av alla kvinnor. Ansträngningsinkontinens innebär att en person har svårt att hålla tätt när trycket i magen och urinblåsan blir för högt. Detta kan bero på skadade ligament eller en försvagad bäckenbottenmuskulatur efter exempelvis en förlossning. Exempel på situationer då läckage kan uppstå är då personen hostar, nyser eller hoppar. Tillståndet kan begränsa kvinnan i sociala sammanhang och utgöra ett hinder från deltagande i fysiska aktiviteter. Detta kan potentiellt påverka kvinnors hälsa, självförtroende, välmående och i förlängningen psykiska hälsa. Den globala trenden mot en aktiv livsstil har, i kombination med ambition att kunna lansera läkemedel mot bland annat folksjukdomar- na kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL)en allt längre medellivslängd, svår astma och cancerbidragit till en ökad efterfrågan på produkter som avhjälper problem med ansträngningsinkontinens. Dessutom innehåller projektportföljen ett projekt för förbättrad diagnostisering av hjärtInvent Medics produkt Efemia är den enda icke-kärlsjukdomar (biomarkör för PET-kamera). Bolagets styrelse bedömer att befintligt rörelsekapital inte är tillräckligt kirurgiska produkten som bygger på samma vetenskapliga principer som tillämpas vid de vanligaste kirurgiska ingreppen för att täcka avhjälpa ansträngningsinkontinens. Produkten är säker, effektiv och enkel att använda och dess goda effekt är väl bevisad i flera studier. Av de studiedeltagare som blivit hjälpta av produkten uppgav 83 procent att de skulle fortsätta att använda Efemia. Fram till marknadslanseringen av Efemia 2018 var Invent Medic ett utvecklingsbolag. Bolaget har nu övergått till att vara en kommersiell aktör inom kvinnohälsa. Efemia finns idag tillgänglig för köp i Sverige, Danmark, Tyskland samt Storbritannien och introducerades i Norge i slutet på 2019. Efemia kommer även att finnas tillgänglig i både Belgien och Nederländerna under det första kvartalet 2020. Under den kommande treårsperioden planerar Bolaget att introducera produkten i ytterligare ett antal europeiska länder samt i USA. Mot bakgrund av den rådande marknadssituationen samt det positiva gensvar som Bolaget erhållit från befintliga användare och övriga intressenter bedömer styrelsen att Bolagets behov primära fokus under den kommande treårsperioden bör vara vidare marknadsexpansion för den komman- de tolvmånadersperioden från och Efemia. Bolaget kommer även att arbeta med dagen för detta Informationsmemorandumatt förstärka produktportföljen med nya, innovativa produkter riktade till kvinnor mitt i livet. Motivet till Företrädesemissionen I syfte att finansiera denna satsning genomför Invent Medic nu en kapitalanskaffning i form av aktier och teckningsoptioner uppgående till en företrädesemission av units om totalt cirka 25,1 MSEK före emissionskostnader är primärt 44,7 MSEK. För att erhålla resurser Bolaget ska tillföras tillräckligt med rörelsekapital för att finansiera förberedelser för fortsatt klinisk utveckling Invent Medic ska kunna driva den löpande verksamheten i önskvärd takt i minst 12 månader framåt krävs det att Bolaget – efter finansiering av VAL001-projektet, bland annat framtagande emissionskostnader – tillförs åtminstone 20 MSEK genom emissionen av formulering för fas III-studieunits som beskrivs i detta Prospekt. För projektet RESP9000 planeras Det kan hända att förbe- reda för och inleda säkerhetsstudier (toxikologiskt program)Xxxxxxx inte tillförs ovan nämnda kapital efter att emissionskostnader har finansierats. I den mån som Företrädesemissionen av aktier tecknas i tillräcklig grad kommer en del av nettolikviden att användas för återbetalning av brygglån och resterande del av nettolik- viden kommer att användas för Bolagets löpande kostnader. Bolagets bedömning är att rörelsekapitalbehovet för de kom- mande tolv månaderna efter genomförandet av Företrädese- missionen är tillräckligt för att genomföra Bolagets affärsplan. Om Företrädesemissionen inte fulltecknas Då kommer Bolaget huvudsakligen fokusera på läkemedelsprojektet VAL001 och RESP9000 och minska aktiviteterna relaterade att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, bidrag eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners alternativt bedriva verksamheten i lägre takt än beräknat, till övriga av likvidanvändningens områden. Vid full teckning inbringar Företrädesemissionen initialt cirka 21,6 MSEK efter emissionskostnader vilka uppgår till cirka 3,5 MSEK inklusive garantikostnader. Teckningsoptionerna som emitteras i Företrädesemissionen som dess att ytterligare kapital kan nyttjas för teckning av aktier under juni - juli 2021 förväntas vid full teckning, inbringa ytterligare cirka 17,9–23,9 MSEK efter emissionskost- nader vilka beräknas uppgå till cirka 0,9–1,3 MSEKanskaffas.

MOTIV FÖR ERBJUDANDET. Respiratorius utvecklar läkemedelskandidater, med ambition att kunna lansera läkemedel mot bland annat folksjukdomar- na kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL), svår astma och cancer. Dessutom innehåller projektportföljen ett projekt för förbättrad diagnostisering av hjärt-kärlsjukdomar (biomarkör för PET-kamera). Bolagets styrelse bedömer att befintligt rörelsekapital inte är tillräckligt för att täcka Bolagets behov för den komman- de tolvmånadersperioden från och med dagen för detta Informationsmemorandum. Motivet till Företrädesemissionen av aktier och teckningsoptioner uppgående till cirka 25,1 MSEK före emissionskostnader är primärt att erhålla resurser När Pila Pharma förra sommaren noterades på Nasdaq First North Growth Market i Stockholm var det för att finansiera förberedelser första delen av resan fram till fas 2b-resultat inom diabetes typ-2. Pila Pharma gick till börsen med en treårsplan på bakgrund av mycket lovande data från två fas 2a-studier på diabetespatienter med vår aktiva sub- stans (API) XEN-D0501. Vi sa att vi skulle tillverka (1) mer API för fortsatt klinisk utveckling av VAL001att sedan kunna genomföra (2) längre prekliniska studier som är regulatoriskt krav för att kunna få tillstånd att utföra (3) fas 2b-projektetstudien. Nu - ett år efter notering – är vi en bra bit på väg. Vi har tillverkat ny API (1) och de prekliniska studierna pågår enligt plan (2). Detta arbete är fullfinansierat, bland annat framtagande av formulering men det vidare arbetet med att göra klart till en ansökan om kliniskt pröv- ningstillstånd för fas III2b-studiestudien kräver ytterligare kapital. För projektet RESP9000 planeras Ytterligare kapitaltillförsel förutsätts också innan vi kan genomföra själva studien och starta upp nya projekt, inklusive vårt projekt Orphan Drug Destination (särläkeme- delsstatus), ODD, inom erytromelalgi. Denna nyemission skall primärt finansiera vårt diabetesprojekt, XEN-DIA, med arbetet att förbe- reda för förbereda och inleda säkerhetsstudier (toxikologiskt program)inlämna kliniskt prövningstillstånd om 3 månaders fas 2b studie i patienter med diabetes typ-2. Resultat från fas 2b-studien var och är huvudmålet i vårt bolag och det som inom två år kan möjliggöra en rejäl värdeökning av bolaget. I den mån till- lägg har vi dock ett nytt mål om att utveckla vårt ODD projekt och som Företrädesemissionen av aktier tecknas i tillräcklig grad nästa steg kommer vi att ta fram en del av nettolikviden att användas klinisk utvecklingsplan som underlag för återbetalning av brygglån och resterande del av nettolik- viden detta. Vi kommer att användas behöva ytterligare finansiering för Bolagets löpande kostnaderatt kunna genomföra den kliniska fas 2b-studien inom diabetes och eventuellt kliniska prövningar inom ODD/ erytromelalgi och kommer att förbereda för ytterligare kapitalan- skaffning för detta. Bolagets bedömning är att rörelsekapitalbehovet Denna emission ska primärt finansiera bolagets fortsatta verksamhet för de kom- mande kommande tolv månaderna efter genomförandet enligt följande: Emissionskostnad 0,8 MSEK Löpande verksamhet i 12 månader och säkra finansiering till kliniska studien 3,0 MSEK Förberedande av Företrädese- missionen är tillräckligt för att genomföra Bolagets affärsplan. Om Företrädesemissionen inte fulltecknas kommer Bolaget huvudsakligen fokusera på läkemedelsprojektet VAL001 ansökan om kliniskt fas 2b prövningstillstånd, XEN-DIA 6,0 MSEK Tillverka extra tabletter och RESP9000 och minska aktiviteterna relaterade till övriga av likvidanvändningens områden. Vid full teckning inbringar Företrädesemissionen initialt cirka 21,6 ta fram ODD utvecklingsplan 5,0 MSEK efter emissionskostnader vilka uppgår till cirka 3,5 Buffert 1,3 MSEK inklusive garantikostnader. Teckningsoptionerna som emitteras i Företrädesemissionen som kan nyttjas för teckning av aktier under juni - juli 2021 förväntas vid full teckning, inbringa ytterligare cirka 17,9–23,9 MSEK efter emissionskost- nader vilka beräknas uppgå till cirka 0,9–1,3 MSEK.Teckningstid 3 november – 17 november 2022 / INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I PILA PHARMA AB (PUBL) 4 VILLKOR OCH ANVISNINGAR‌