Risker relaterade till Erbjudandet. Aktieägares risk för ekonomisk förlust och utspädning i samband med erbjudandet Om en aktieägare inte säljer sina teckningsrätter senast den 6 oktober 2010, eller inte utnyttjar någon av eller alla sina teckningsrätter senast den 11 oktober 2010, kommer aktieägarens teckningsrätter att gå förlorade utan värde eller kompensation. Innehavare och finansiella mellanhänder måste därför se till att alla instruktioner avseende utnyttjande av teckningsrätter i avsnittet ”Villkor och anvisningar” efterlevs. Om en aktieägare inte utnyttjar sina teckningsrätter kommer dessutom dennes proportionella ägande och röstetal i Artimplant att minska i motsvarande grad.
Risker relaterade till Erbjudandet. Det finns risk för att det inte utvecklas en aktiv, likvid och fungerande marknad för Ambea-aktierna och kursen för aktierna kan bli volatil och investerare kan förlora en del av eller hela sin investering Framtida utdelningar från Ambea är beroende av många olika faktorer och kan komma att utebli eller variera Huvudägaren kommer även efter Erbjudandet att kunna utöva ett betydande inflytande över Ambeas verksamhet och ha möjlighet att påverka frågor som kräver aktieägarnas godkännande efter Erbjudandet Befintliga aktieägares försäljning av större poster av aktier i Bolaget, till exempel försäljning efter utgången av lock up- perioder, kan medföra att kursen för aktierna sjunker Framtida emissioner av aktier eller andra värdepapper i Bolaget kan komma att späda ut aktieägandet och kan komma att påverka priset på aktierna Skillnader i valutakurser kan på ett negativt sätt påverka värdet av aktieinnehav eller utdelningar som betalas Åtagandena från Ankarinvesterarna är inte säkerställda och kan därmed komma att inte infrias
Risker relaterade till Erbjudandet. Ej säkerställda teckningsförbindelser och emissionsgarantier I samband med förestående nyemission har Xxxxxx erhållit teckningsförbindelser om sammanlagt upp till 4,0 Mkr, motsvarande cirka 71 procent av emissionsbeloppet av ett konsortium av externa parter. Xxxxxx har inte begärt att spärrade bankmedel eller annan säkerhet skall ställas för fullföljandet av dessa åtaganden. Det föreligger således en risk att någon eller några av de parter som har utställt teckningsförbindelser eller garantiåtaganden inte kan fullgöra sitt eller sina åtaganden, vilket skulle kunna inverka negativt på möjligheterna för Bolaget att framgångsrikt genomföra nyemissionen.
Risker relaterade till Erbjudandet. En aktiv, likvid och fungerande marknad för handel med Xxxxxx aktier kanske inte utvecklas, kursen för aktierna kan bli volatil och potentiella investerare kan förlora en del av eller hela sin investering. Framtida försäljning av aktier efter utgången av lock up- perioder för befintliga aktieägare kan få kursen för aktierna att sjunka. Huvudägaren kommer även fortsättningsvis att ha bety- dande inflytande över Bufab efter Erbjudandet och kan försena eller förhindra förändringar i kontrollen av Bolaget. Bufabs möjlighet ett lämna utdelning till sina aktieägare beror på Bolagets framtida intjäning, finansiella ställning, kassaflöden, behov av rörelsekapital, kostnader för investeringar och andra faktorer. Valutakursdifferenser kan ha en påtagligt negativ inver- kan på värdet på aktieinnehav eller betalda utdelningar. Aktier kommer endast att noteras i SEK och eventuella utdel- ningar kommer att betalas i SEK. Det innebär att aktieägare utanför Sverige kan få en negativ effekt på värdet av innehav och utdelningar när dessa omvandlas till andra valutor om SEK minskar i värde mot den aktuella valutan. Aktieägare i USA eller andra länder utanför Sverige kanske inte kan delta i eventuella framtida kontantemissioner.
Risker relaterade till Erbjudandet. En aktiv, likvid och fungerande marknad för handel med Xxxxxxx aktier kanske inte utvecklas, kursen för aktierna kan bli volatil och potentiella investerare kan förlora en del av eller hela sin investering Befintliga aktieägares försäljning av aktier kan få kursen för aktierna att sjunka Huvudägaren kommer även fortsättningsvis att ha betydande inflytande över Xxxxxx efter Erbjudandet och kan försena eller förhindra förändringar i kontrollen av Bolaget Xxxxxxx möjlighet att lämna utdelning till sina aktieägare beror på Bolagets framtida intjäning, finansiella ställning, kassaflöden, behov av rörelsekapital, kostnader för investeringar och andra faktorer Valutakursdifferenser kan ha en väsentligt negativ inverkan på värdet på aktieinnehav eller betalda utdelningar Aktieägare i USA eller andra länder utanför Sverige kanske inte kan delta i eventuella framtida kontantemissioner Ankarinvesterna kanske inte uppfyller sina åtaganden
Risker relaterade till Erbjudandet. Huvudägarna har, var för sig eller tillsammans, möjlighet att utöva ett väsentligt inflytande på alla ärenden som kräver godkännande av aktieägarna, däribland utnämning och avsättning av styrelseledamöter och eventuella förslag till fusioner, konsolidering eller försäljning av samtliga eller i stort sett alla 3pI: s tillgångar samt andra företagstransaktioner. Denna koncentration av företagskontrollen kan vara till nackdel för andra aktieägare som har andra intressen än majoritetsägarna. Exempelvis kan dessa majoritetsägare fördröja eller förhindra ett förvärv eller en fusion även om transaktionen skulle gynna övriga aktieägare.
Risker relaterade till Erbjudandet. Kursen på bolagets aktier och begränsad likviditet
Risker relaterade till Erbjudandet. Utspädning genom optionsinnehavares framtida påkallande av teckning av aktier samt nyemissioner Compodium har emitterat teckningsoptioner. Utnyttjande av teckningsoptionerna kan medföra utspädning av övriga aktie- ägares innehav i Bolaget. Vidare kan Bolaget i framtiden komma att genomföra nyemissioner av aktier och aktierelaterade instrument för att anskaffa kapital. Samtliga påkallande av teckning, vare sig detta sker som ett led i att omvandla teckningsoptioner till aktier eller genom deltagande i emissioner, kan minska det proportionella ägandet och röstandel samt vinst per aktie för innehavare av aktier i Bolaget. Vidare kan eventuella nyemissioner få en negativ effekt på aktiernas marknadspris. Bolaget bedömer att sannolikheten för att risken förverkligas är medel.
Risker relaterade till Erbjudandet. Utbytesförhållandena i Erbjudandet är fastställda och kom- mer inte att justeras på grund av fluktuationer i börskursen på vår aktie. Följaktligen kommer det värde i USD som aktie- ägare och innehavare av teckningsoptioner i Intentia erhåller vara beroende av börskursen på vår stamaktie vid tidpunkten för genomförandet av Erbjudandet. Vi kan komma att misslyckas med att uppnå de förväntade finansiella och strategiska fördelarna med det föreslagna Samgåendet. Anpassningen av Intentias historiska räkenskaper från god redovisningssed i Sverige till U.S. GAAP kommer att resultera i väsentliga skillnader. Vår investering i goodwill och immateriella rättigheter kan minska i värde. Integrationen av Lawson Softwares och Intentias verksam- heter kommer att kräva väsentlig fokusering på personal, utbildning och förfaranden för efterlevnad för Lawson Soft- wares interna kontroll av den finansiella redovisningen enligt Section 404 i Sarbanes-Oxley Act från 2002. Vi kommer att stå inför väsentligt negativa konsekvenser om vi misslyckas med att i rätt tid ta fram och redovisa koncern- räkenskaperna i enlighet med U.S. GAAP:s och SEC:s krav. Eftersom Samgåendet kommer att väsentligen öka komplexiteten av vår globala verksamhet kommer vi att behöva utveckla och implementera ett världsomspännande förfarande utvecklat för rätt och tidsriktig finansiell redovisning i enlighet med U.S. GAAP:s och SEC:s krav. Vidare kommer vi att behöva utbilda personalen Vi kan komma att misslyckas med att framgångsrikt integrera vår verksamhet med Intentias verksamhet. Börskursen på vår stamaktie kan komma att sjunka till följd av Erbjudandet, och särskilt om innehavarna i Intentia väljer att inte behålla de stamaktier i Lawson Holdings de erhåller till följd av Erbjudandet. Oförutsedda kostnader i samband med Erbjudandet och det efterföljande Samgåendet kan minska våra framtida resultat. Vi anser att vi har gjort en rimlig uppskattning av kostnaderna för att integrera Lawson Softwares och Intentias verksamheter och att denna kostnad beräknas bli mellan 25 och 30 miljoner USD för de första 12 månaderna efter genomförandet av transaktionen. Vår målsättning är att minimera tillkommande rörelsekostnader för en ny koncern och vi tror att tillkommande kostnaderna kommer att balan- seras av kostnadsbesparingar i Den Nya Koncernen. Det är möjligt att oförutsedda transaktionskostnader, såsom skatter, avgifter eller kostnader för rådgivning eller oförutsedda kostnader i den framtida verksamheten såso...