Riskprofil. Investering i fonder är alltid förenad med risk. Generell information om risk förknippat med investering i en fond finns i avsnitt 3.9 (All- mänt om risker) och 3.10 (likviditetsriskhantering). Fonden är en aktiefond som investerar i små och medelstora bo- lag i olika branscher i huvudsak på den svenska marknaden. Den primära risk som är förenad med att placera i aktier och aktiere- laterade finansiella instrument är marknadsrisk i form av aktie- kursrisk, eftersom aktiemarknaderna kan svänga kraftigt i värde vilket kan resultera i en hög volatilitet i fondens värde. Fondens placeringsinriktning innebär att fondens medel är riskexponerade mot i huvudsak den svenska aktiemarknaden. På grund av att fon- den placerar koncentrerat i ett land, har fonden en högre mark- nadsrisk än en fond som sprider innehaven på flera geografiska marknader. Investeringar i små och medelstora bolag medför normalt en högre risk än investeringar i större företag. Dessutom är fondens innehav i huvudsak koncentrerade till detta segment av marknaden, vilket ökar risken i fonden. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Eftersom fonden placerar i små bolag på en begränsad marknad (Sverige) medför det att en stor andel av fondens medel kan inve- sterar i bolag vars aktier ofta har en mindre omsättning, dvs. har lägre likviditet, än aktier i större bolag. Även nedgångar på den svenska marknaden kan medföra att innehaven får en lägre om- sättning än normalt. Fonden strävar efter att ha en lämplig mix av innehav för att på detta sätt kunna hantera likviditetsrisken på ett effektivt sätt. Vid stressade marknadsförhållanden kan likviditeten och efterfrågan på marknaden dock försämras så att fonden kan få svårigheter att sälja innehav till rimligt pris, vilket kan innebära att du som kund inte får din likvid inom skälig tid. Till följd av att fonden har möjlighet att placera utanför Sverige kommer fonden att naturligt ha en exponering och därmed valuta- kursrisk mot andra valutor än svenska kronor. Fondens värde kan variera kraftigt på grund av dess sammansätt- ning, den marknad eller de marknader som fonden är exponerad mot och de förvaltningsmetoder förvaltaren använder sig av.
Riskprofil. Investering i fonder är alltid förenad med risk. Generell information om risk förknippat med investering i en fond finns i avsnitt 4.9 (all- mänt om risker) och 4.10 (likviditetsriskhantering). Fonden är en räntefond som placerar i ränterelaterade finansiella instrument med en global placeringsinriktning. Fonden ska förvän- tas vara förenad med en risk som är lägre än den i en traditionell aktiefond. Den primära risk som är förenad med att placera i ränterelaterade finansiella instrument är främst förändringar i ränteläget och för- ändringar i kreditvärdighet hos de emittenter som givit ut de obli- gationer och räntebärande värdepapper som fonden har investe- rat i. Fondens känslighet till förändringar i ränteläget styrs av fondens duration, där en längre duration innebär en högre känslighet mot förändringar i ränteläget, och en kortare duration innebär en lägre känslighet mot förändringar i ränteläget. Fondens känslighet till förändringar i kreditvärdighet hos de emit- tenter som givit ut de obligationer och räntebärande värdepapper innebär att en försämrad kreditvärdighet hos en emittent generellt innebär en lägre värdering av obligationen eller det räntebärande värdepapper som emittenten givit ut, och en förbättrad kreditvär- dighet hos en emittent generellt innebär en högre värdering av ob- ligationen eller det räntebärande värdepappers om emittenten gi- vit ut. Fonden får använda sig av flera typer av finansiell hävstång näm- ligen derivatinstrument samt in- och utlåning av värdepapper. Detta innebär att fonden utsätts för marknadsrisk, eftersom fon- dens känslighet för marknadsförändringar såväl kan ökas som minskas. Fonden utsätts härvid även för motpartsrisk, som hante- ras genom säkerheter. Om värdet av de säkerheter som fonden ställer överstiger värdet på de inlånade aktierna ökar motparts- risken, eftersom det då finns en risk att motparten inte har möjlig- het att lämna tillbaka de ställda säkerheterna. Fonden kan komma att placera i tillgångar där likviditeten i instru- mentet är mindre god. Det ställer högre krav på likviditets-hante- ring samt att fonden vid var tid har en lämplig mix av tillgångar för att kunna hantera likviditetsrisken effektivt. Vid stressade mark- nadsförhållanden kan likviditeten och efterfrågan på marknaden dock försämras så att fonden kan få svårigheter att sälja innehav till önskat pris, vilket kan innebära att du som kund inte får din likvid inom skälig tid. Eftersom fonden har möjlighet att placera utanför Sverige ...
Riskprofil. Fonden är en blandfond som placerar i både svenska aktie - och ränte- relaterade värdepapper. Normalläge av fördelningen mellan aktier och räntor är 50/50. Löptiden för obligationer och andra räntebärande värdepapper är minst ett år. Fondens medel får även placeras på konto i kreditinstitut. Fonden ska ha möjlighet att använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Detta kan påverka Fondens riskprofil. Fonden får lämna eller uppta värdepapperslån för att effektivisera förvaltningen i syfte att minska kostnader och risker i Fonden. Detta påverkar inte Fondens riskprofil. Sparande i aktier innebär risk för stora kurssvängningar. Innehavet i räntebärande värdepapper (obligationer och penningmarknadsinstrument) medför en risk för värdeminskning på kort sikt i de fall då marknadsräntorna stiger. Risken minskar dock vid sparande på längre sikt. Kombinationen av aktier och räntebärande värdepapper ger Fonden en ökad riskspridning och därmed en lägre risk än en ren aktiefond. Fonden har ingen valutarisk men en låg likviditetsrisk. Fonden har även en landspecifik risk då den enbart investerar på den svenska marknaden. Fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att andelsägaren får tillbaka hela det satsade beloppet.
Riskprofil. Den primära risk som är förenad med att placera i fonden är marknadsrisk i form av aktiekursrisk, eftersom aktiemark- naderna kan svänga kraftigt i värde vilket kan resultera i hög vola- tilitet i fondens värde. Eftersom fonden har ett nordiskt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar med exponering mot de olika valutor som används i de nordiska länderna. Det innebär att valutarisk är en naturlig del av fondens totala risk. Fonden har inte möjlighet att använda derivatinstrument och mäter därmed inte sammanlagda exponeringar via derivatin- strument.
Riskprofil. Fonden är en aktiefond som placerar på den svenska aktiemarknaden. Fonden har därmed en landspecifik risk. Fonden har en högre risk än fonder som enbart, eller till viss del, placerar i räntebärande överlåtbara värdepapper. Fonden ska ha möjlighet att använda derivatinstrument samt kunna lämna eller uppta värdepapperslån i syfte att effektivisera förvaltningen av Fondens tillgångar. Användandet av derivat kommer dock inte höja Fondens riskprofil. Fonden har ingen valutarisk men en låg likviditetsrisk. Fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att andelsägaren får tillbaka hela det satsade beloppet.
Riskprofil. Kommuninvest har en central betydelse för finansieringen av svenska kommuners och regioners investeringar. Utifrån kundernas behov lånar Xxxxxxx upp pengar på den finansiella marknaden. Verksamhetsmodellen innebär att Bolaget är utsatt för risker förknippade med den finansiella marknaden, den svenska staten och kommunernas ekonomiska förutsätt- ningar, klimat- och hållbarhetsrelaterade frågor, samt interna och externa operativa risker. Bolagets riskprofil och tillåtna risktagande fastställs årligen i ägardirektivet vilket antas på årsstämman i Föreningen. Ägardirektivet slår fast att Bolaget ska ha ett lågt risktagande där risker för att uppfylla uppdra- get som kommungäld endast ska accepteras och övriga risker ska elimineras. Risknivån får inte överstiga vad som hade varit tillåtet risktagande för en medlem enligt kommunalla- gen. Bolagets riskhantering är utformad för att verksamheten ska kunna bedrivas i enlighet med ägardirektivet om ett lågt risktagande. För en översikt av de risktyper Kommuninvest regelbundet hanterar och mäter, se sidan 48. För att begränsa de risker som förknippas med Bolagets verksamhetsmodell samt tillse att verksamheten hålls inom de, av Bolagets sty- relse, angivna riskaptiterna används riskaptitsindikatorer eller andra åtgärder.
Riskprofil. KSFAB är främst exponerad mot marknadsrisk och försäkringsrisk. Marknadsrisk 28 202 27 259 943 Motpartsrisk 9 022 9 305 -283 Skadeförsäkringsrisk 22 226 24 362 -2 136 Diversifieringsreduktion -14 790 -14 768 -22 Summa baskapitalbehov 44 659 45 920 -1 261 Operativ risk 2 249 3 630 -1 381 Förlusttäckningskapacitet i uppskjutna skatter -7 770 -10 901 3 131 Solvenskapitalkrav 39 333 38 649 684 Minimikapitalkrav 38 486 36 044 2 442
Riskprofil. Fonden är en väldiversifierad och aktivt förvaltad fond. Fonden är en fondandelsfond och placerar i svenska och utländska aktiefonder. Fonderna kan utgöras av både globala, länder- samt branschfonder. Fonden har en valutarisk och en låg likviditetsrisk. Fonden har en högre risk än fonder som enbart, eller till viss del, placerar i obligationer och penningmarknadsinstrument. Fonden ska ha möjlighet att använda derivatinstrument i syfte att effektivisera förvaltningen av Fondens tillgångar. Användandet av derivat kommer dock inte höja Fondens riskprofil. Fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att andelsägaren får tillbaka hela det satsade beloppet.
Riskprofil. Den primära risk som är förenad med att placera i aktierelaterade finansiella instrument är marknadsrisk i form av aktiekursrisk, ef- tersom aktiemarknaderna kan svänga kraftigt i värde vilket kan resultera i en hög volatilitet i fondens värde. Den primära risk som är förenad med att placera i ränterelate- rade finansiella instrument är främst förändringar i ränteläget och förändringar i kreditvärdighet hos de emittenter som givit ut de obligationer och räntebärande värdepapper som fonden har investerat i. Fondens känslighet till förändringar i ränteläget styrs av fondens duration, där en längre duration innebär en högre känslighet mot förändringar i ränteläget, och en kortare duration innebär en lägre känslighet mot förändringar i ränteläget. Fondens känslighet till förändringar i kreditvärdighet hos de emit- tenter som givit ut de obligationer och räntebärande värdepapper innebär att en försämrad kreditvärdighet hos en emittent generellt innebär en lägre värdering av obligationen el- ler det räntebärande värdepapper som emittenten givit ut, och en förbättrad kreditvärdighet hos en emittent generellt innebär en högre värdering av obligationen eller det räntebärande värde- pappers om emittenten givit ut. Eftersom fonden har möjlighet att placera utanför Sverige kom- mer fonden att naturligt ha en exponering och därmed valuta- kursrisk mot andra valutor än svenska kronor.
Riskprofil. Fonden har en riskprofil som huvudsakligen består av följande risker: • Kreditrisker. Risken att en emittent av ett värdepapper inte fullgör sina betal- ningsåtaganden till fullo. • Likviditetsrisker. Risken för att en position i fonden inte kan säljas, lösas in eller avslutas till en begränsad kostnad inom en rimlig tid. Fondens likvidi- tetsrisker är främst kopplade till aktier som ingår i det aktieindex som besk- rivs i avsnitt 8.2. • Marknadsrisker. Risken för en förlust på grund av förändringar i marknads- värdet på positioner i fonden. Investeringar i aktiefonder karaktäriseras av hög risk eftersom värdet kan variera kraftigt över tid. • Operativa risker. Risken för förlust på grund av bristande interna rutiner när det gäller förvaltarnas operativa verksamhet eller de system som förvaltaren använder för förvaltning av fonden. Operativa risker hanteras i första hand genom löpande kontroller av fondens delegerade funktion för riskhantering. Fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder som fonden använder sig av.