Värdering av aktierna. Värderingen som ligger till grund för emissionskursen i erbjudandet bygger på nedlagda investeringar gjorda av Bolaget samt styrelsens bedömning av marknadspotential och förväntad avkastning. Bedömningen grundar sig på den förväntade framtida försäljningsnivån och de ekono- miska budgetar som ligger till grund för den planerade expansionen av verksamheten. Styrelsen gör den samlade bedömningen att teckningskursen 7,20 kronor utgör en skälig värdering av Bolaget utifrån dagens marknadssitua- tion.Värderingen av Bolaget är ”pre-money” 10 miljoner kronor.
Värdering av aktierna. Alltainer gjorde under våren 2020 en första bryggfinansie- ring genom en nyemission om 1,25 miljoner kronor till en pre-money värdering om 20 miljoner kronor. Nyemissionen tecknades av ett mindre antal privata investerare. Emissio- nen genomfördes för att stärka rörelsekapitalet i Bolaget. Med ett stärkt rörelsekapital har mer material kunnat köpas in och därigenom har antalet producerade enheter kunnat öka för att matcha de åtaganden Bolaget haft efter genom- förda försäljningsinsatser. När bryggfinansieringen genom- fördes fanns ingen historik över utvecklingen i verksamheten vilket satte avtryck i värderingen av Bolaget. Kapitaliseringen var även nödvändigt för att kunna planera och genomföra fö- religgande publika nyemission och notering. Investerarna som deltog i emissionen förband sig även att teckna aktier i föreligggande emission till ett belopp om 200 procent av den initiala investeringen. Genom emissionen våren 2020 har produktionstakten ökat och Bolaget har erhållit betydligt större erfarenhet av att byg- ga containerlösningarna på ett effektivt och resurssnålt sätt. Dessutom har Bolaget sålt och levererat ett antal sjötransport- containers till kunder i framförallt USA men även till några europeiska kunder. Försäljningarna har gett Bolaget flera mycket nöjda referenskunder, vilket borgar för en fortsatt för- säljningstillväxt i bolaget under det närmas året. Värderingen som ligger till grund för emissionskursen i förelig- gande erbjudande bygger på styrelsens bedömning av mark- nadspotential och förväntad avkastning. Till grund ligger även att verksamheten har kunnat drivas med positivt resultat re- dan från start och målsättningen är att Bolaget även framöver ska redovisa ett positivt resultat. Bedömningen görs utifrån de ekonomiska budgetar, inkommande orders och de letter of intent som tecknats med kunder, vilket ligger till grund för den planerade expansionen av verksamheten. Styrelsen gör den samlade bedömningen att teckningskursen 8 kronor utgör en skälig värdering av Bolaget utifrån dagens marknadssituation. Värderingen av Bolaget är ”pre-money” 42,5 miljoner kronor.
Värdering av aktierna. Värderingen av Bolaget är cirka 26,5 MSEK pre-money. Att värdera ett bolag är behäftat med subjektiva bedömningar och antaganden. Att värdera ett mindre bolag som ännu inte genererar ett kontinuerligt positivt kassaflöde är dessutom behäftat med ännu större osäkerhet då gängse värderingsmodeller som baseras på någon form av relation till omsättning, vinst eller kassaflöde inte kan tillämpas. Dessutom ger ofta olika värderingsmodeller ett stort värdeintervall. I Dicot har de tidigare ägarna satsat närmare 6 MSEK i reda pengar. Därutöver har grundarna under de år Bolaget varit verksamt lagt ner ett stort arbete utan att kunnat lyfta någon ersättning från Bolaget. Värderingen av Bolaget har vid noteringen satts utifrån vad styrelsen anser som rimlig med beaktande av vad långt bolaget har kommit i utvecklingen, den marknadspotential som föreligger i förhållande till de risker som finns samt hur liknande bolag i samma utvecklingsfas värderas. Vid bedömningen av värderingen har även hänsyn tagits till att värderingen ska uppfattas som sund och rimlig även vid ett neutralt marknadsklimat. En investerare bör betänka att en bolagsvärdering inte är ett objektivt värde utan snarare en kvalificerad uppskattning. Det pris som aktiemarknaden är villig att betala för Bolagets aktie kan av olika anledningar avvika från denna värdering. Det innebär att Dicot aktie kan prissättas till en kurs som avsevärt avviker från den teckningskurs som fastställts i samband med föreliggande erbjudande.
Värdering av aktierna. Teckningskursen i emissionen är satt utifrån den kurs aktien handlats till på AktieTorget de senaste månaderna med sedvan- ligt avdrag om ca 15 procent. Med teckningskursen som grund är värderingen av Bolaget ”pre-money” 492 688 000 kronor.
Värdering av aktierna. Värderingen av Bolaget är ”pre-money” ca 24,8 MSEK. Vid bedömningen av en rimlig värdering för VibroSense har primärt följande aspekter beaktats: • Bolagets metod, multifrekvens vibrametri, har potential att väsentligt reducera vårdkostnader uppgående till mångmiljardbelopp på en global marknad för diabetesvård och Hand-Arm Vibrationssyndrom. • I synnerhet marknaden för diabetesvård är högt prioriterad på högsta politiska nivå i de flesta utvecklade länderna i västvärlden och Kina. Dessa politiker är ytterst även betalare av den metod som VibroSense erbjuder. Marknaden bedöms därmed som mogen och öppen för nya lösningar, vilket reducerar risken för en trög marknadslansering. • VibroSense metod baseras på forskning som bedrivits under ca 30 års tid vid Lunds universitet. Bolaget har idag ett nära samarbete med ledande forskare inom de medicinska områden som VibroSense erbjuder/avser att erbjuda sina produkter. Dessa samarbeten med s.k. Key Opinion Leaders bedöms väsentligt underlätta en kommande marknadslansering. • Vid värderingen har beaktats att Xxxxxxx gjort betydande investeringar för att utveckla metoden multifrekvens vibrametri. Främst har investeringen bestått i tusentals forskningstimmar, som tack vare Bolagets goda kontaktnät, genomförts inom den akademiska sfären. Skulle denna tidsinsats på högsta akademiska nivå marknadsprissättas skulle investeringen mätt i kronor bli väldigt omfattande. • VibroSense har ett bra immaterialrättsligt skydd på Bolagets teknik för att undersöka och bedöma vibrationskänsel. Inom kort kommer Bolaget ingå ett avtal med Lunds universitet och Skånes universitetssjukhus som ger Bolaget exklusiv kommersiell rätt till det nya referensmaterial som Bolagets forskningssamarbeten genererar. Den forskningsdata som är relevant för VibroSense lagras endast inom Bolagets IT-miljö. Det innebär att det är höga inträdesbarriärer för eventuella konkurrenter. • Bolaget har tidigare utvecklat ett CE-märkt handinstrument som sålts till flera Key Opinion Leaders inom segmentet för Hand-Arm Vibrationssyndrom i Sverige, Norge och Belgien. Detta instrument används idag kontinuerligt av dessa referenskunder. Utvecklingen av det fotinstrument som ska erbjudas till diabetesvården kommer att baseras på befintlig teknik vilket väsentligen reducerar produktutvecklingsrisken i Bolaget. • Vid värderingen har även tagits hänsyn till att VibroSense bedömer att det finns ett finansieringsbehov i slutet av 2016 för att påbörja en internationell marknads...
Värdering av aktierna. Det finns inga vedertagna värderingsmodeller för bolag som IA Group. Bolagsvärdet och teckningskursen i Erbjudandet har fastställts av
Värdering av aktierna. Teckningskursen i emissionen är satt utifrån den kurs aktien handlades till på Aktietorget de senaste månaderna med sedvanligt avdrag om ca 20 procent. Med teckningskursen som grund är värder- ingen av Bolaget ”pre-money” 48 224 000 kronor. Bolagsordning för Raybased AB (publ) Xxx.xx: 556776-3213
Värdering av aktierna. Bolaget har värderats till 12,7 MSEK (Pre-money).
Värdering av aktierna. Pharmacolog gjorde under våren 2014 en emission om 4 miljoner kronor till en värdering om 10 miljoner kronor före emissionen. Denna tecknades till hälften av Almi Invest Östra AB och därutöver av ett mindre antal privata investerare. Värderingen som ligger till grund för emissionskursen i erbjudandet bygger på styrelsens bedömning av marknad- spotential och förväntad avkastning. Bedömningen grundar sig på den förväntade framtida försäljningsnivån och de ekonomiska budgetar som ligger till grund för den planerade expansionen av verksamheten. Styrelsen gör den samlade bedömningen att teckningskursen 12 kronor utgör en skälig värdering av Bolaget utifrån dagens marknadssituation. Värderingen av Bolaget är ”pre-money” 21,9 miljoner kronor.
Värdering av aktierna. Värderingen som ligger till grund för teckningskursen i erbjudandet bygger i huvudsak på styrelsens bedömning av marknadspotential och förväntad avkastning, men även på historiskt nedlagda investeringar, vilka uppgår till över 2 Mkr för projektet. Därutöver har Xxxxxx Xxxxxxxx och övriga styrelsen lagt ner över 7 000 oavlönade arbetstimmar i projektet. Hänsyn har tagits till att Sealwacs ännu inte har en kommersialiserad produkt, vilket ökar investeringsrisken i bolaget. Styrelsen gör den samlade bedömningen att teckningskursen 4,85 kronor utgör en skälig värdering av Bolaget utifrån dagens marknadssituation samt produktens utvecklingsstadium. Värderingen av Bolaget är ”pre‐money” ca åtta miljoner kronor.