EUROPEAN INSTITUTE OF SCIENCE AB (publ)

Org. nr.: 556404-2769

Emissionsmemorandum

Teckningstid: 15 - 29 Mars 2019

VD har ordet

Bästa aktieägare och potentiella investerare!

Jag skriver detta Vd-ord med anledning av att European Institute of Science AB (EURIS) avser att förstärka sin kassa med 7.4 MSEK genom emission av nya aktier i syfte att säkerställa pågående försäljningsexpansion och drift. Bolaget, vars aktie handlas sedan 2009 på aktiehandelsplatsen Spotlight Stockmarket i Stockholm, befinner sig sedan 2018 i en helt ny och spännande tillväxtfas med egna blodanalysprodukter på den expanderande marknaden för veterinärdiagnostik. I syfte att bredda ägarbasen välkomnar EURIS även nya investerare att bli aktieägare i bolaget.

Vi lade grunden till EURIS nuvarande inriktning under år 2016. På två år lyckades vi med mycket begränsade resurser att snabbt utveckla en egen EMC-CE-märkt blodanalysplattform (TurboReader™) avsedd för patientnära veterinär diagnostik. Det har nu gått knappt ett år sedan vi började sälja våra första två patientnära blodtest (hund-CRP och katt-HPT). Under detta år har vi bland annat byggt upp fungerande produktions- och försäljningsprocesser och verifierat att kunder på djursjukhus och veterinär-praktikmottagningar verkligen uppskattar våra produkter. EURIS är ett litet och snabbfotat bolag som med en växande produktportfölj har ambitionen att nå en ledande position inom utvalda nischer av den internationella veterinärdiagnostikmarknaden.

Mot lönsamhet med ökad blodtestförsäljning

Det är min bestämda uppfattning att förutsättningarna för att bolaget skall uppnå lönsamhet är mycket gynnsamma. Xxxxxxxxx för att skyndsamt uppnå detta mål innefattar att en ökad blodtestförsäljning uppnås genom både lansering av nya blodtest samt en större bas av globala användare. Redan vid en kundbas på motsvarande 50 svenska djursjukhus som dagligen använder TurboReader™ i sina kliniska rutiner bedömer jag att bolaget ska kunna uppvisa vinst. I dagsläget har vi ett par djursjukhus som är våra kunder både inom Sverige samt inom EU. Dessutom har vi flera djursjukhus som lånar TurboReader™ instrument för internevalueringar, vilket utgör en del av försäljningsprocessen.

Emissionsmemorandum 2019 European Institute of Science AB

En bra parameter för att följa bolagets utveckling är det totala antalet sålda blodtest, vilket illustreras i grafen nedan. Antalet sålda blodtest under kvartal fyra (2018 Q4) var 820 stycken, en ökning med 28 % jämfört med kvartal tre (2018 Q3). Denna ökning berodde på att existerande kunder ökade sina beställningsvolymer. Min uppskattning i dagsläget är att lönsamhet kan uppnås redan vid ca 25 000 sålda blodtest per kvartal.

- Se filmpresentation TurboReaderTM

- Se Kliniska guider, Kliniska evalueringar & Broschyrer

===> besök xxx.xxxxx.xxx

INNEHÅLL

VD har ordet Sammanfattning Riskfaktorer Inbjudan

Verksamhetens utveckling Villkor och anvisningar

Finansiell översikt med kommentarer Styrelse, Ledande befattningshavare och Revisorer

Aktien och Ägarna Produkterna

Produktionsplan, Marknad, Konkurrens och Försäljning Royalty baserad på tidigare utveckling

Patent, Forsknings & Utvecklingspolicy Skattefrågor

Bolagsordning Legala aspekter

Införlivade dokument Ordlista

European Institute of Science AB (publ)

org. nr. 556404-2769

Postadress: IDEON Science Park, SE-223 70 Lund Besöksadress: Xxxxxxxxxxxx 00, 0xx xxxxx, Xxxx Telefon: 000-000 00 00

Telefax: 000-00 00 00

E-post: xxxx@xxxxx.xxx

Hemsida: xxx.xxxxx.xxx

Detta emissionsmemorandum har ej inlämnats för godkännande och registrering av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 25 och 26§ lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.

European Institute of Science ABs bolagsordning, alla rapporter som hänvisas till i detta emissionsmemorandum samt historisk finansiell information finns tillgänglig i pappersform hos bolaget för inspektion under emissionsmemorandumets gilt- ighetstid. Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytter- ligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än som följer av svensk lag. Det åligger envar att iaktta sådana restriktioner. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. Emissionsmemorandumet finns tillgängligt på European Institute of Science ABs kontor samt hemsida. Detta emissionsmemorandum får ej distribueras till land (bl a USA, Kanada, Japan och Australien) där distributionen eller informationen kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot reglerna i sådant land. Tvist i anledning av erbjudandet en- ligt detta emissionsmemorandum skall avgöras i enlighet med svensk rätt och av svensk domstol exklusivt.

Global försäljning TurboReadertest (2018)

Antal test/kvartal

1000

500

Q1 Q2 Q3 Q4

Grafen illustrerar det totala antalet sålda blodtest för TurboReaderTM- systemet per kvartal under verksamhetsåret 2018.

Högt tempo för nya blodtest

EURIS har den tekniska kompetensen och kan tack vare TurboReader™-systemets modulära uppbyggnad snabbt utveckla nya blodtest för inflammationer/sjukdomar som efterfrågas av kunderna. Därmed underlättas värvandet av nya framtida kunder och distributörer. Under kvartal fyra föregående år avsatte vi avsevärda resurser för att ta fram flera nya blodtest. Detta resulterade i att vi i slutet av 2018 och under första kvartalet 2019 kunde erbjuda fyra nya blodtest för katt och häst (katt-SAA, häst-SAA, häst- ALB och häst-U-ALB). Vi har en högt ställd ambitionsnivå gällande nya blodtest och förväntar oss ett fortsatt högt lanseringstempo.

Nätverksuppkoppling (LIS) ger konkurrensfördelar Flertalet djursjukhus och veterinärpraktikmottagningar håller på att uppdatera sina journalsystem vilket på sikt kommer att kräva att alla patientnära analysinstrument är uppkopplade mot nätverk (LIS). Vi arbetar med att uppdatera vår programvara för att snabbt kunna erbjuda LIS i vårt instrument med avsikten att underlätta försäljningsprocessen. Eftersom konkurrenterna LifeAssays AB och Eurolyzer Gmbh i dagläget inte erbjuder uppkoppling förväntas detta ge TurboReader™ en viktig konkurrensfördel. TurboReader™-systemets nuvarande konkurrensfördelar är snabbhet, noggrannhet samt årliga kostnadsbesparingar på 30-40 % för kliniken.

Pågående marknadsföringsaktiviteter

Under Ƞärde kvartalet har även olika typer av marknadsföringsmaterial tagits fram för att stödja säljprocessen. Kliniska guider samt broschyrer har lagts upp på vår hemsida samt distribuerats till kunder och distributörer. Vidare har en svensk annonseringskampanj påbörjats som löper under hela 2019.

Tillväxt genom strategiska samarbeten

För att accelerera vår globala försäljning söker vi samarbeten med större etablerade partners. På så sätt kan vi gemensamt deltaga med kompletterande produktportföljer vid större upphandlingar. Dessutom ger det oss möjlighet till en bättre exponering mot nya kunder. Under januari månad ställde vi ut vårt TurboReader™ system i det globala NASDAQ (Stockholm) noterade diagnostikbolaget Boule Diagnostics ABs monter på veterinärutställningen BSA Meeting i Göteborg och erhöll mycket positiv återkoppling.

Vi positionerar oss på en växande xxxxxxx Xxxxx kapitalstarka aktörer har påbörjat en konsolidering av den europeiska djursjukvårdsbranschen genom Evidensias (ägs sedan år 2014 av EQT AB), AniCuras (ägs sedan år 2018 av den amerikanska livsmedelsjätten Mars) och Vettris (ägs sedan år 2011 av norska investmentbolaget Braganza) etablering inom veterinärsjukvården. Den växande globala veterinärdiagnostiska marknaden uppgick år 2013 till 2 900 MUSD varav hunddiagnostik uppgick till 879 MUSD (referens: MarketsandMarkets 2014, Veterinary Diagnostics Market). Tillväxten drivs av en ökad efterfrågan som grundas i djurägarnas vilja att betala för en god sjukvård för sina husdjur. Enligt uppgifter publicerade av en konkurrent och våra egna uppskattningar gör Sveriges 800 000 hundar varje år cirka 400 000 veterinärbesök (referens: Årsredovisning 2017 sida 16, LifeAssays AB). Eftersom omkring 10 % av besöken leder till att hund-CRP mäts uppgår det årliga antalet patientnära hund-CRP test i Sverige till 40 000 stycken. Med ett slutpris till kund på ca 45 SEK per test uppskattar vi den årliga svenska hund- CRP marknaden till 1,8 MSEK. Vi uppskattar den globala potentialen till 8 miljoner patientnära hund-CRP test per år och en årlig global marknad på 360 MSEK. Utöver detta antas övriga veterinära blodtest (katt-HPT, katt-SAA, häst- SAA, häst-ALB och häst-U-ALB) för TurboReader systemet expandera marknadspotentialen.

Finansiering av bolagets uppbyggnad Avslutningsvis vill jag tacka alla våra nuvarande aktieägare för deras finansiella support som möjliggjort utvecklingen av bolaget och dess pågående försäljningsexpansion.

Jag tycker även att det är positivt att notera att enligt Finansinspektionens insiderlista för verksamhetsåret 2018 har styrelseledamoten och huvudägaren Xxxxx Xxxxxxxx genom förvärv samt nyteckning ökat sitt innehav i European Institute of Science AB med 696 317 aktier, styrelseordförande docent dr. Xxxx-Xxxx Xxxxxxx med 525 663 aktier samt undertecknad med 395 807 aktier.

Slutligen vill jag också passa på att välkomna nya aktieägare i bolaget genom deltagande vid denna nyemission eller genom förvärv av aktier vilka handlas på Spotlight Stock Market i Stockholm (xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx).

Lund i mars 2019

Docent dr. Xxxxx Xxxx

Vd för European Institute of Science AB Docent vid Lunds Universitet

Sammanfattning

European Institute of Science ABs patientnära (POC) blod- mätning av hund-CRP.

STEG 1: Överför med pipett 20 mikroliter helblod eller serum/ plasma till reagensbehållaren.

STEG 2: Vänd på reagensbehål- laren två gånger. Helblodet lyserar och en klar färgad lösning observeras.

STEG 3: Placera reagensbehål- laren i EURIS TurboReader™ instrumentet och låt stå 1 minut.

STEG 4: Tag ut reagensﬂaskan ur kylskåpet och överför med pipett 100 mikroliter till reagensbehål- laren, vänd därefter på reagens- behållaren två gånger.

Företrädesrätt	8 gamla aktier oavsett serie ger rätt att teckna 7 nya aktie av serie B
Emissionskurs	0,50 kr per aktie
Emissionsvolym	7 388 937.50 kronor
Bolagsvärde	8 444 500 kronor (baserat på emissionskursen 0.50 kr)
Avstämningsdag	8 mars 2019 (sista dag för handel inklusive teckningsrätt är den 6 mars 2019)
Teckningstid	15 - 29 mars 2019
Handel med teck- ningsrätter	15 - 27 mars 2019

STEG 5: Placera reagensbehål- laren i EURIS TurboReader™ in- strumentet. Mätresultat erhålles inom 3 minuter.

Denna sammanfattning skall endast ses som en introduktion till European Institute of Science ABs emissionsmemorandum innebärande att ett beslut om att investera i bolaget skall baseras på en bedömning av hela emissionsmemorandumet. Den som väcker talan vid domstol i anledning av emissionsmemorandumet kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av emissionsmemorandumet. Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som upprättat sammanfattningen om denna är vilseledande, felaktig eller oförenlig med övriga delar av detta emissionsmemorandum.

Den 1 mars 2019 beslutade styrelsen för European Institute of Science AB att, med stöd av bemyndigande från årsstämma 2018- 04-06, genomföra en nyemission i enlighet med villkoren i detta emissionsmemorandum.

European Institute of Science AB , org. nr. 556404-2769 med säte i Lund (Sverige), inbjuder allmänheten och befintliga aktieägare (med avstämningsdag den 8 mars 2019) till teckning av nya aktier i bolaget enligt villkoren i detta emissionsmemorandum. Beslutets innebörd är att European Institute of Science ABs aktiekapital skall höjas från 675 560 kronor med högst 591 115 kronor till högst

1 266 675 kronor genom utgivandet av högst 14 777 875 aktier av serie B (EURI B med ISIN-kod SE0000488744) envar med kvotvärdet 0,04 krona. De nyemitterade aktierna kommer vid fulltecknad emission att utgöra 47 % av kapital och 42 % av röster. Emissionskursen har fastställts till 0,50 krona per aktie, vilket medför att bolaget tillförs högst 7 388 937.50 kronor före emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till ca 250 000 kronor. Xxxxxx med teckningsrätter kommer att äga rum på handelsplatsen Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®) under perioden 15 - 27 mars 2019. Försäljningen av aktier som tecknas med företräde och aktier som inte tecknas med företrädesrätt kommer att skötas av Mangold Fondkommission AB. Teckning med och utan stöd av företrädesrätt äger rum 15 - 29 mars 2019. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och kommer därmed att sakna värde. Tills emissionen är registrerad hos Bolagsverket kommer aktierna registreras som BTA (betalda tecknade aktier) och beräknas kunna påbörja handlas från och med 15 mars på handelsplatsen Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®).

Aktien och Ägarna

Bolagets aktie (EURI B med ISIN-kod SE0000488744) är ansluten till Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®) (Hemsida: xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx). Antalet aktier i Bolaget uppgick per 2018-12-31 till 16 889 000 aktier fördelat på ca 1 400 aktie- ägare enligt tabellen nedan.

Styrelse och ledande

befattningshavare

Bolagets styrelse består av Docent Dr. Xxxx- Xxxx Xxxxxxx (ordförande), Docent Dr. Xxxxx Xxxx (VD), Dr. Xxxxxxx Xxxx, Xxxxx Xxxxxxxx och Dr. Xxxx Xxxxxxxxx. VD är bolagets enda ledande befattningshavare.

Sammanfattning

Aktieägare	A-aktier antal	B-aktier xxxxx	Xxxxxx (Kapital) %
Xxxxx (VD) och Xxxxxxx Xxxx med familj	792 000	786 915	20 (9)
Xxxxxxxxx Xxxx med familj	264 000	125 856	6 (2)
Xxxxx Xxxxxxxx (sty- relseledamot ) genom kapitalförsäkring	0	2 681 235	13 (16)
Xxx & Xxxxxxx Xxxxxx	0	887 716	4 (5)
Xxxx Xxxx Xxxxxxx (styrelseordförande)	0	743 727	4 (4)
Övriga (med <3%)	0	10 607 551	53 (64)
Summa:	1 056 000	15 833 000	100 (100)

European Institute of Science ABs affärskoncept bygger på att förse den veterinära hälso- och sjukvårdsmarknaden med kvalitetsfulla egna och externa produkter som bidrar till ökad effektivitet, och som i förlängningen leder till lägre kostnader för våra kunder och förbättrad vårdkvalitet för våra kunders patienter. Våra produkter baseras på olika teknologiplattformer som kan expanderas till ett stort antal nya patientnära applikationer. I dagsläget tillhandahåller European Institute of Science AB egna veterinära produkter för snabb blodanalys av bland annat markörerna hund-CRP, katt-SAA, katt-Hp, häst-SAA, häst-ALB samt häst-U-ALB. Dessa markörer används kliniskt dagligen bl a för att följa den inflammatoriska processen vid infektioner och för att reducera användandet av antibiotika inom djurvården. Vår ambition är att under år 2019 fortsatt expandera försäljningen av bolagets egenutvecklade instrumentbaserade produktserie för patientnära (POC) hund-CRP blodanalys som är avsedd för den globala veterinärdiagnostiska marknaden.

Motivet till föreliggande nyemission är att European Institute of Science AB avser att förstärka sitt rörelsekapital för att säkerställa pågående försäljningsexpansion och drift av verksamheten.

Nyemissionslikviden om högst 7 388 937.50 kr före emissionskostnader kommer att användas för att skapa goda förutsättningar för att säkerställa pågående försäljningsexpansion och drift av verksamheten. För det fall nyemissionen inte ger tillräckligt rörelsekapital kan det inte uteslutas att lånebehov kan komma att föreligga eller att ytterligare nyemissioner kan komma att genomföras för att säkerställa accelerationen av den fortsatta utvecklingen. Om lån inte kan fås eller emissioner kan genomföras kan bolagets framtida utvecklingstakt komma att minskas. Bolagets operativa kostnader uppgår på 12-månaders basis med nuvarande organisation och utvecklingstakt till 3.2 Mkr vilket förväntas till lägst 35 % komma att finansieras av nettoomsättning samt royaltyintäkter. Detta innebär att minimumbehovet för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna är 1.5 Mkr utöver befinntlig kassa. Den största kostnadsposten avser anställda involverade i bolagets administration/ försäljning och produktion/teknikutveckling. Eftersom bolagets kassa den 28 februari 2019 uppgick till 601 tkr bedömer styrelsen att Bolaget idag inte förfogar över tillräckligt med rörelsekapital för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna. Det är Bolagets bedömning att rörelsekapitalet för minst 12 månader framåt är säkrat om full emissionslikvid erhålls.

Per den 31:e december 2018 uppgick bolagets kassa till 988 (2 074) tkr och eget kapital per aktie till 0,08 (0,21) kr. Under perioden 2018 Q1-4 uppgick bolagets intäkter till 399 (833) tkr och rörelseresultatet till -3 107 (-1 176) tkr. För bolagets finansiella översikt för perioden 2015-2018 se

sida 11-14.

Riskfaktorer

Emissionsmemorandumet inklusive denna Sammanfattning innehåller uttalanden om framtiden som grundar sig på Bolagets aktuella syn på framtida händelser och målsättning för finansiell samt operativ utveckling. Bolaget ger inga garantier för att dessa framtidsinriktade uttalanden förverkligas eller visar sig vara korrekta varför presumtiva investerare inte bör lägga otillbörlig vikt vid dessa. I avsnittet Riskfaktorer på sida 6 i detta emissionsmemorandum finns en beskrivning, dock ej fullständig, av faktorer som kan medföra att verkligt utfall kan komma att avvika betydligt från framtidsinriktade uttalanden.

En investering i European Institute of Science AB innebär betydande risker. Bolaget befinner sig i ett tidigt skede av sin utveckling, vilket innebär att risken är hög såväl tekniskt, affärsmässigt som finansiellt (se sida 6). En investering i Bolaget medför såväl hög risknivå som hög förtjänstnivå, vilket kan innebära goda förtjänstmöjligheter vid en positiv utveckling, men den kan också vid negativ utveckling innebära att hela det investerade kapitalet förloras. Varje investerare måste själv bilda sig en uppfattning om bolagets möjligheter och risker. Vid osäkerhet gällande riskbedömning bör råd inhämtas från kvalificerade rådgivare.

European Institute of Science AB har utvecklat ﬂera produkter för veterinärdiagnostikmarkanden.

Riskfaktorer

Allt företagande och ägande av aktier är förenat med risktagande och i detta fall utgör European Institute of Science AB inget undantag. En investering i European Institute of Science AB innebär betydande risker. European Institute of Science AB befinner sig i ett tillväxtskede av sin utveckling, vilket innebär att risken är hög såväl tekniskt, affärsmässigt som finansiellt. En investering i Bolaget medför såväl hög risknivå som hög förtjänstnivå, vilket kan innebära goda förtjänstmöjligheter vid en positiv utveckling, men den kan också vid negativ utveckling innebära att hela det investerade kapitalet förloras. Varje investerare måste själv bilda sig en uppfattning om European Institute of Science ABs möjligheter och risker. Följande faktorer, som inte framställs i någon prioritetsordning och heller inte gör anspråk på att vara heltäckande, bör övervägas noga vid en utvärdering av European Institute of Science AB. Vid osäkerhet gällande riskbedömning bör råd inhämtas från kvalificerade rådgivare.

Rörelserelaterade risker

Tidigt utvecklingsstadium: European Institute of Science ABs framtida produkter såsom nya veterinära test för TurboReader samt anpassning av TurboReader-systemet för human sjukvård kräver ytterligare aktiviteter såsom produktutveckling, uppbyggnad av produktionslinje, uppbyggnad av försäljningsorganisation, valideringar samt certifieringar/tillståndsprövningar och ackrediteringar innan försäljningsintäkter kan förväntas. Det finns ingen garanti för att utfallet av sådana aktiviteter kommer att bli positivt eller att produkterna kommer att tas väl emot på marknaden. Det är förenat med stora kostnader att få produkten godkänd och accepterad för användning inom human sjukvård. Dessa kostnader kommer inte att kunna återvinnas om produkten inte uppnår uppsatta kvalitetskrav.

Forskning och utveckling: Även om de resultat som hittills kommit fram är mycket lovande kan det inte garanteras att utfallet av fortsatt forskning och utveckling kommer att vara positiv. Dessutom kan andra bolag utveckla metoder som visar sig vara överlägsna Bolagets. I båda fallen skulle detta inverka negativt på möjligheten att generera framtida intäkter.

Framtida kapitalbehov: Såväl storleken som tidpunkten för Bolagets eventuella framtida kapitalbehov beror bland annat på bolagets försäljningsutveckling och möjligheterna att gå in i partnerskap och/eller licensavtal. Bolaget kan behöva genomföra framtida nyemissioner. Det finns inga garantier för att nytt kapital, om behov uppstår, kan anskaffas eller att det kan anskaffas på för befintliga aktieägare fördelaktiga villkor.

Marknad: En misslyckad eller felinriktad marknadsintroduktion kan innebära uteblivna intäkter och att Bolaget inte når uppsatta finansiella mål. Bolaget är i stor utsträckning beroende av att distributörer marknadsför bolagets produkter på deras respektive marknad. Upphör ett eller flera av dessa samarbeten eller om distributörerna misslyckas med marknadsföringen, skulle detta kunna få negativa konsekvenser för Bolagets verksamhet. Det finns inga garantier för att bolagets konsult- och royalty intäkter kommer att kvarstå på nuvarande nivåer.

Beroende av nyckelpersoner: Bolaget är beroende av ett fåtal nyckelpersoner. Bolagets framtida utveckling beror i hög grad på förmågan att attrahera och behålla kompetent personal. Om någon eller några av dessa nyckelpersoner skulle lämna Bolaget, skulle detta kunna få en negativ effekt på bolagets möjligheter att nå sina planerade utvecklingsmål.

Konkurrenter och Patent: Det veterinärdiagnostiska området utvecklas snabbt och antas fortsätta göra så. Andra företag forskar och utvecklar instrument och metoder som kan komma att konkurrera med Bolagets produkter. Vissa av dessa företag både inom och utanför Sverige har avsevärt större resurser och längre verksamhetshistorik än Bolaget. Uppkomsten av konkurrerande produkter som idag är okända kan innebära en förlust av förväntade framtida marknadsandelar. Konkurrerande produkter kan också störa etableringen av viktiga strategiska allianser med något eller några av de företag som utvecklar instrument. Rätt timing kan vara helt avgörande för de egna produkternas genomslagskraft.

Bolagetavseriframtidenattdrivaenaktivpatentstrategiförvidareutveckling av existerande samt nyutvecklade produkter. Värdet av Bolaget är delvis beroende av förmågan att erhålla och försvara patent och andra im- materiella rättigheter. Det finns ingen garanti för att framtida patent kommer att ge tillräckligt skydd eller att de inte kommer att kringgås av andra. Idag har European Institute of Science AB inga egna patent.

Finansiella risker (se även årsredovisningen 2017 sida 8 samt sida 15 not 3) Framtida kapitalbehov: Det finns inga garantier för att kapital från nyemissioner tillsammans med internt genererade medel kommer att räcka till dess att Bolaget är kassaflödespositivt. Det finns inga garantier för att nytt kapital, om behov uppstår, kan anskaffas eller att det kan anskaffas på för befintliga aktieägare fördelaktiga villkor.

Likviditetsrisk: Eftersom bolagets kassa den 28 februari 2019 uppgick till 601 tkr bedömer styrelsen att Bolaget idag inte förfogar över tillräckligt med rörelsekapital för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna. Det finns inga garantier för att framtida likviditetsbrist inte kommer att uppkomma och i så fall kommer Xxxxxxx att behöva genomföra fler nyemissioner för att säkerställa att det kommer att finnas tillräckligt med likvida medel för att möta sina åtaganden.

Valutarisk: Eftersom Bolaget kommer att ha försäljning i olika länder och köper in varor till sin produktion från hela världen, kommer en exponering för fluktuationer i olika valutor resultera i en ökad risk för Bolagets finansiella ställning.

Kreditrisk: Bolagets huvudsakliga finansiella tillgångar är placerade i bank varför kreditrisken är mycket begränsad. Den maximala exponeringen för kreditrisk avseende fordringar på bank och emissionsinstitut uppgår per 2018-12-31 till 1 034 tkr. Bolaget har ej någon anledning att tro att fordringarna ej kommer att betalas i sin helhet.

Aktie och aktiemarknadsrelaterade risker

Aktiens likviditet och kurs: Bolagets aktier är anslutna till aktiemarknadsplatsen Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®). Kursen påverkas av ett antal olika omvärldsfaktorer. Eftersom avståndet mellan köp- och säljkurs varierar från tid till annan finns ingen garanti att aktier som förvärvats kan säljas på för innehavaren acceptabla nivåer vid varje given tidpunkt.

Ägare med betydande inﬂytande: Ett fåtal av Bolagets aktieägare äger tillsammans en väsentlig andel av samtliga utestående aktier. Följaktligen har dessa aktieägare möjligheten att utöva inflytande på alla ärenden som kräver godkännande av aktieägarna. Denna ägarkoncentration kan vara till nackdel för andra aktieägare som har andra intressen än huvudaktieägarna.

Inbjudan

Den 1 mars 2019 beslutade styrelsen för European Institute of Science AB att, med stöd av bemyndigande från årsstämma 2018-04-06, genomföra en nyemission. I enlighet med beslutet inbjuder styrelsen Bolagets aktieägare och övriga intresserade att teckna aktier i enlighet med villkoren i detta emissionsmemorandum. De nyemitterade aktierna maximalt 14 777 875 stycken aktier av serie B, kommer vid fulltecknad emission att utgöra 47 % av kapital och 42 % av röster. De aktieägare som väljer att inte teckna sig i emissionen kommer att vidkännas en utspädning av sitt ägande på 47 % avseende kapital och 42 % avseende röster. Det finns ingen garant eller några teckningsåtaganden för emissionen. Erbjudandet kan ej dras tillbaka. Vid bristande teckning liksom vid full teckning får alla aktieägare tilldelning med samtliga aktier man tecknat sig för.

Bakgrund och verksamhet

European Institute of Science ABs affärskoncept bygger på att förse den veterinära hälso- och sjukvårdsmarknaden med kvalitetsfulla egna och externa produkter som bidrar till ökad effektivitet, som i förlängningen leder till lägre kostnader för våra kunder och förbättrad vårdkvalitet för våra kunders patienter. Våra produkter baseras på en egen teknologiplattform som kan expanderas till ett stort antal nya patientnära applikationer. I dagsläget tillhandahåller European Institute of Science AB egna veterinära produkter för snabb blodanalys av bland annat markörerna hund-CRP, katt-SAA, katt-Hp, häst-SAA, häst-ALB samt häst-U-ALB. Dessa markörer används kliniskt dagligen bl a för att följa den inflammatoriska processen vid infektioner och för att reducera användandet av antibiotika inom djurvården. Vår ambition är att under år 2019 expandera försäljningen av bolagets egenutvecklade instrumentbaserade produktserie för patientnära (POC) hund-CRP blodanalys som är avsedd för den globala veterinärdiagnostiska marknaden. Bolaget och dess styrelseledamöter har tidigare varit med om att bygga upp en kommersiell veterinärdiagnostisk verksamhet. European Institute of Science AB idkar sedan år 1990 affärsverksamhet främst i Sverige. Bolaget är sedan den 18:e februari 2009 anslutet till aktiehandelsplatsen Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®).

European Institute of Science AB har i mer än 25 år varit verksamt inom området LifeScience. Vi har under denna tid tillsammans med våra aktieägare skapat och byggt upp ett tiotal högteknologiska patentfamiljer samt fyra noterade avknoppningsbolag belägna i nära anslutning till Lunds Universitet: Biotech-IgG AB (bildat år 1996 med firmanamnet Chemel AB), Genovis AB (bildat år 1999), Implementa Hebe AB (bildat år 2000), samt LifeAssays AB (bildat år 2000). European Institute of Science AB är i ett nytt tillväxtskede och har med undantag för år 2006 och 2007 under hela sin livslängd uppvisat negativt resultat. Bolagets verksamhet har i huvudsak finansierats genom riskkapital. European Institute of Science AB har tidigare genomfört nyemissioner, se tabell på sida 16, under perioden 1990 till 2018, vilka sammanlagt tillfört bolaget drygt 27 miljoner kronor före emissionskostnader.

Målsättning

Bolagets finansiella målsättning är att bolaget under verksamhetsåret 2020 genom ökad försäljning av egna och externa produkter skall uppvisa ett självgenererande positivt kassaflöde och därefter en långsiktig årlig tillväxt.

Motiv

Bolagets avsikt är att öka sin nettoomsättning genom fortsatt bearbetning av marknaden. Motivet till föreliggande nyemission är att European Institute of Science AB avser förstärka sitt rörelsekapital för att säkerställa pågående försäljningsexpansion och drift av verksamheten.

Nyemissionslikviden om högst 7 388 937.50 kr före emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till ca 250 000 kronor, kommer att användas för att skapa goda förutsättningar för genomförandet av pågående försäljningsexpansion och drift av verksamheten. Fördelningen av likviden kommer att prioriteras enligt följande: 4.5 Mkr för drift av produktions- och försäljningsverksamheten samt 2.6 Mkr som buffert. För det fall nyemissionen inte ger tillräckligt rörelsekapital kan det inte uteslutas att lånebehov kan komma att föreligga eller att ytterligare nyemissioner kan komma att genomföras för att säkerställa accelerationen av den fortsatta utvecklingen. Om lån inte kan fås eller emissioner kan genomföras kan bolagets framtida utvecklingstakt komma att minskas.

Bolagets operativa kostnader uppgår på 12-månaders basis med nuvarande organisation och utvecklingstakt till 3.2 Mkr vilket förväntas till lägst 35 % komma att finansieras av nettoomsättning samt royaltyintäkter. Detta innebär att minimumbehovet för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna är 1.5 Mkr utöver bolagets befintliga kassa. Den största kostnadsposten avser anställda involverade i bolagets administration/försäljning och produktion/teknikutveckling. Eftersom bolagets kassa den 28 februari 2018 uppgick till 601 tkr bedömer styrelsen att Bolaget idag inte förfogar över tillräckligt med rörelsekapital för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna. Det är Bolagets bedömning att rörelsekapitalet för minst 12 månader framåt är säkrat om full emissionslikvid erhålls.

Försäkran

Styrelsen ansvarar för innehållet i detta emissionsmemorandum och försäkrar härmed att de har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i dokumentet, såvitt de vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.

Lund den 1:e mars 2019

European Institute of Science AB, Styrelsen

Verksamhetens utveckling

1990-1998 Docent Dr. Xxxxx Xxxx tar initiativ till att bilda Bolaget och utvecklar en elektromekanisk prototypverkstad samt ett affärskoncept som bygger på agenturförsäljning av laboratorieutrustning till universitet, industri och sjukhus i Sverige. År 1992 lämnar bolaget in en patentansökan för en ny typ av magnetomrörare som senare överförs till portföljbolaget Implementa Hebe AB. Bolagets verksamhet flyttar år 1994 från Malmö till forskningsbyn IDEON i Lund varvid utvecklingen av egna högteknologiska produkter påbörjas. Bolaget lämnar under år 1995 in två patentansökningar (kemisk mätteknik s k SIRE Biosensor samt magnetisk blodtestanalys) som båda senare överförs till portföljbolagen Chemel AB samt LifeAssays AB. Senare under år 1995 bildas det första avknoppningsbolaget kring SIRE Biosensor projektet tillsammans med ett svenskt riskkapitalbolag. Under åren 1996-1997 utvecklar Bolaget en ny metod för magnetiska blodtestanalyser. År 1997 antar Bolaget den nuvarande firman: European Institute of Science AB. Bolaget blir publikt år 1998 och genomför sin första publika nyemission i syfte att säkra tillgången på expansionskapital. Bolaget fortsätter att utveckla en ny metod för magnetiska blodtestanalyser. Bolaget börjar expandera sin verksamhet mot att även innefatta uppbyggandet av en privat företagsinkubator för högteknologiska projekt.

1999-2000 European Institute of Science AB (publ) bildar det andra avknoppningsbolaget Genovis AB kring det pågående magnetismprojektet. Bolaget fortsätter att utveckla en ny metod för magnetiska blodtestanalyser. European Institute of Science AB (publ) bildar portföljbolaget LifeAssays AB. LifeAssays AB förvärvar alla materiella och immateriella tillgångar rörande den magnetiska blodtestanalys-teknologin från European Institute of Science. European Institute of Science upphör med utvecklingen av magnetiska blodtestanalyser och börjar utveckla nya terapeutiska metoder som baseras på magnetism. Samma år bildar European Institute of Science AB portföljbolaget Implementa Hebe AB och överför det patenterade magnetomrörarprojektet.

2001-2013 Bolaget utvecklar terapeutiska metoder som baseras på magnetism samt sin bolagsportfölj. År 2002 noteras bolaget vid börsen NGM Equity. 2006-2007: Bolaget säljer av portföljbolagen Implementa Hebe AB samt Genovis AB. Bolaget förvärvar en fastighet på det expanderande Brunnshögområdeti Lund.2008-2009: Bolagetfärdigställerochsäljersinaförsta produkter inom området terapeutiska metoder som baseras på magnetism. Bolaget börjar fokusera på att erbjuda tjänster som service provider och teknikkonsultpartner till portföljbolagen. Första royaltyintäkten inkommer från portföljbolaget LifeAssays AB verksamt inom veterinärdiagnostik. 2010: Bolaget har fortsatt fokus på att erbjuda tjänster som service provider och teknikkonsultpartner till portföljbolagen i syfte att påskynda deras utveckling. Royaltyintäkterna från LifeAssays AB ökar. I enlighet med denna nya strategi säljer bolaget sin tidigare patent- och produktportfölj (terapeutiska metoder som baseras på magnetism) till Implementa Hebe AB. Utöver detta utvecklar Bolaget en ny produkt för automatisk proteinupprening. 2011-2013: Bolaget bildar ett helägt dotterbolag ScienceHouse Lund AB till vilket det säljer sin fastighet Lund Östra Torn 28:6 med syftet att uppföra ett utbildningscentrum. Dotterbolaget avbryter en nyemission på 8,5 Mkr på grund av vikande intresse och avbryter planerna för utbildningscentret. Moderbolaget säljer sitt innehav i portföljbolaget LifeAssays AB. Ökade intäkter från affärsområdet försäljning av service provider tjänster till portföljbolagen. Avtalet gällande service provider tjänster till det tidigare portföljbolaget LifeAssays AB avslutas per den 31 januari 2013. Bolaget avveklar dotterbolaget och säljer dess fastighet Lund Östra Torn 28:6 till Lunds kommun för en köpeskilling uppgående till 2,55 Mkr.

2014 Bolaget förstärker marknadssidan genom att flytta sitt kontor till IDEON Gateway i Lund och aviserar att arbeta intensivt för utveckla nya produkter och samarbeten för att skapa en snabb expansion av försäljningen av produkter inom veterinärdiagnostik. EURIS sluter ett joint venture avtal med ett bolag i USA gällande gemensam utveckling samt kommersialisering av snabbtest av lateral flow typ för veterinärmarknaden. Avtalet omfattar en global försäljning av snabbtest under EURIS varumärke.

2015 Bolaget utvecklar tillsammans med DiaSystem Scandinavia AB veterinära reagens (inflammationsmarkören hund-CRP) för automatiska analysatorer som kommer säljas globalt på den veterinärdiagnostiska markanden under EURIS varumärke.

2016 Bolaget utvecklar i helt egen regi en produktserie för blodanalys (TurboReader) som är avsedd för patientnära (POC) veterinära tester. TurboReader instrumentet blir EMC CE-märkt under Q1 och testlanseras på marknaden under Q3. Bolaget öppnar ett nytt forskningslaboratorium på IDEON. European Institute of Science öppnar Webshop för global direktförsäljning av bolagets veterinära produkter. Bolaget tecknar sina första två distributionsavtal inom veterinärdiagnostik med återförsäljare i Taiwan och Litauen.

2017 Bolaget öppnar ett produktionslaboratorium i Danmark. Bolagets arbetsintensiva engagemang i portföljbolaget Biotech-IgG AB avvecklas vilket resulterar dels i att konsultintäkter om 276 tkr per kvartal upphör från och med Q3 samt att EURIS kan accelerera tempot på den egna verksamheten eftersom antalet tillgängliga arbetstimmar ökar med 67 %. TurboReader instrumentet ställs ut på en fackmässa och får positiv respons från svenska slutanvändare. Bolaget tecknar sitt tredje distributionsavtal gällande TurboReader instrumentet inom veterinärdiagnostik med återförsäljare i Danmark. Försäljningschef anställs.

2018 Bolaget kompletterar sin egna produktportfölj på den svenska marknaden genom att teckna nya distributionsavtal. Bolaget ställer ut sin produktportfölj på flera mässor i Sverige. Bolaget uppdaterar TurboReader instrumentet så att flera markörer kan mätas (hund- CRP, Hb, katt-HPT, katt-SAA samt häst-SAA). För att underlätta marknadsföringen tas en demonstrationsfilm fram för TurboReader instrumentet.Enutvärderingavproduktenpånågrasvenskadjursjukhus görs och gensvaret blir mycket positivt och bekräftar att vår produkt är snabbare, noggrannare och medför årliga kostnadsbesparingar på 30- 40 % för kliniken. Bolaget erhåller beställningar på tre TurboReader system samt reagens från distributören i Litauen samt ett TurboReader system samt reagens från distributören i Danmark. De två första svenska djursjukhusen (Skåne och Värmland) beställer var sitt TurboReader system och börjar använda dem i sin dagliga rutin. Bolaget levererar två större externa produkter (hematologi instrument samt reagens) till två nya kunder på Lunds Universitet. EURIS och det österrikiska bolaget Biomedica Medizinprodukte GmbH undertecknar i början av juli ett Letter of Intent gällande distribution av bolagets produkter på veterinärmarknaderna i Österrike, Tjeckien, Slovakien och Slovenien.

Villkor och Anvisningar

Företrädesrätt och teckningsrätter

Den som på avstämningsdagen den 8 mars 2019 är registrerad som aktieägare i den av Euroclear förda aktieboken, för European Institute of Science AB (publ) äger företrädesrätt att teckna aktier i Erbjudandet, i relation till tidigare innehav av aktier. För en (1) per avstämningsdagen innehavd aktie erhålls en (1) teck- ningsrätt, oavsett serie. Det krävs åtta (8) teckningsrätter för att teckna sju (7) nya aktie av serie B. Aktieägare som väljer att inte delta i Erbjudandet kommer att få sin ägarandel utspädd med cirka [47] procent och rösterna kommer bli utspädd till cirka [42] procent, vid full teckning i Erbjudandet.

Teckningsrätter (TR)

För en (1) aktie oavsett serie i European Institute of Science AB som innehas på avstämningsdagen erhålles en (1) teckningsrätt. Åtta (8) teckningsrätter berättigar till teckning av sju (7) nya aktier av serie B i bolaget.

Teckningskurs

Teckningskursen uppgår till 0,50 SEK per aktie. Courtage utgår ej.

Avstämningsdag

Avstämningsdag hos Euroclear för rätt till deltagande i emissionen är den 8 mars 2019. Sista dag för handel i Bolagets aktie, med rätt till deltagande i emissionen, är den 6 mars 2019. Första dagen för handel i Bolagets aktier, utan rätt till delta- gande i emissionen är den 7 mars 2019.

Teckningsperiod

Teckning av aktier med stöd av teckningsrätter ska ske under tiden från och med den 15-29 mars 2019. Observera att ej utnyttjade teckningsrätter blir ogiltiga efter teckningstidens utgång och därmed förlorar sitt eventuella värde. Outnytt- jade teckningsrätter kommer att avregistreras från respektive aktieägares VP- konto utan avisering från Euroclear. Styrelsen för European Institute of Science AB har rätt att förlänga teckningsperioden, vilket – i förekommande fall – kom- mer att meddelas genom pressmeddelande så snart möjligt efter att sådant be- slut har fattats.

Handel med teckningsrätter

Xxxxxx med teckningsrätter äger rum på Spotlight Stock Market under perio- den, från och med den 15 mars 2019 till och med den 27 mars 2019. Aktieägare skall vända sig direkt till sin bank eller annan förvaltare med erforderliga tillstånd för att genomföra köp och försäljning av teckningsrätter. Teckningsrätter som förvärvas under ovan nämnda handelsperiod ger, under teckningstiden, samma rätt att teckna nya aktier som de teckningsrätter aktieägare erhåller baserat på̊ sina innehav i Bolaget på̊ avstämningsdagen. ISIN-koden för teckningsrätterna av är [SE0012377133].

Emissionsredovisning och anmälningssedlar

Direktregistrerade innehav

Förtryckt emissionsredovisning med vidhängande bankgiroavi skickas till direkt- registrerade aktieägare och företrädare för aktieägare som på avstämningsda- gen var registrerade i den av Euroclear förda aktieboken. Av emissionsredovis- ningen framgår bland annat antal erhållna teckningsrätter och det hela antal aktier som kan tecknas i Erbjudandet. Avi avseende registrering av teckningsrät- ter på VP-konto kommer inte att skickas ut.

Aktieägare som är upptagna i den i anslutning till aktieboken förda särskilda förteckningen över panthavare och förmyndare erhåller inte någon emissions- redovisning utan meddelas separat.

Förvaltarregistrerade innehav

Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare erhål- ler ingen emissionsredovisning eller bankgiroavi. Teckning av och betalning för aktier i Erbjudandet ska istället ske i enlighet med instruktioner från respektive förvaltare.

Aktieägare bosatta i vissa obehöriga jurisdiktioner

Tilldelning av teckningsrätter och utgivande av nya aktier till personer som är bosatta utanför Sverige kan påverkas av värdepapperslagstiftningen i sådana länder, se det i memorandumets inledande avsnittet ”Viktig information”. Med anledning härav kommer, med vissa eventuella undantag, aktieägare som har sina befintliga aktier direktregistrerade på VP-konton med registrerade adres- ser i Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Sydkorea, Schweiz, Singapore, USA, eller i något annat land där deltagande i Erbjudandet skulle förutsätta ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än en- ligt svensk rätt eller strida mot regler i sådant land, inte att erhålla några teck- ningsrätter eller tillåtas teckna nya aktier i Erbjudandet. De teckningsrätter som annars skulle ha levererats till dessa aktieägare kommer att säljas och försälj- ningslikviden, med avdrag för kostnader, kommer att utbetalas till sådana ak- tieägare. Belopp understigande 100 SEK kommer emellertid inte att utbetalas.

Teckning med stöd av teckningsrätter

Teckning av aktier i Erbjudandet med stöd av teckningsrätter ska ske under peri- oden 15 mars 2019 till och med den 29 mars 2019. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och saknar därmed värde. Efter den 29 mars 2019 kommer, utan avisering från Euroclear, outnyttjade teckningsrätter att bokas bort från innehavarens VP-konto.

För att inte värdet av teckningsrätterna ska gå förlorat måste innehavaren an- tingen:

• utnyttja teckningsrätterna för att teckna nya aktier i Erbjudandet senast den 29 mars 2019, eller enligt instruktioner från tecknarens förvaltare, eller

• sälja de teckningsrätter som inte avses utnyttjas för teckning senast den 27 mars 2019.

Direktregistrerade aktieägares teckning

Teckning av aktier i Erbjudandet med stöd av teckningsrätter sker genom sam- tidig kontant betalning, antingen genom användande av den förtryckta bankgi- roavin eller genom användande av en särskild anmälningssedel enligt något av följande alternativ:

• Den förtryckta bankgiroavin ska användas om samtliga teckningsrätter enligt emissionsredovisningen från Euroclear ska utnyttjas.

• Anmälningssedeln märkt ”Särskild anmälningssedel för teckning av aktier med stöd av teckningsrätter” ska användas om teckningsrätter har köpts, sålts eller överförts från annat VP-konto, eller av annan anledning ett annat antal teckningsrätter än det som framgår av den förtryckta emissionsredovisningen ska utnyttjas för teckning av nya aktier. Samtidigt som den ifyllda anmälnings- sedeln skickas in ska betalning ske för de tecknade aktierna, vilket kan ske på samma sätt som för andra bankgiro-betalningar, till exempel via Internetbank, genom girering eller på bankkontor.

Särskild anmälningssedel ska vara Xxxxxxx tillhanda senast kl 17.00 den 29 mars 2019. Eventuell anmälningssedel som sänds med post bör därför avsändas i god tid före sista teckningsdagen. Endast en anmälningssedel per person eller juridisk person kommer att beaktas. I det fall fler än en anmälningssedel insän- des kommer enbart den sist inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld särskild anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande. Xxxxxx särskild anmälningssedel skickas eller lämnas till:

Mangold Fondkommission AB Emissioner/ European Institute of Science Box 55691

102 15 Stockholm

Tel: 00-000 000 00

E-post: xx@xxxxxxx.xx (inskannad anmälningssedel)

Anmälningssedel enligt ovan tillhandahålls på European Institute of Science AB hemsida, xxx.xxxxx.xxx, samt på Mangolds hemsida, xxx.xxxxxxx.xx och kan även beställas från Mangold Fondkommission AB (”Mangold”) under kontorstid på telefon +46 (0) 0-000 00 000. Anmälningssedel ska vara Mangold tillhanda (adress enligt nedan) senast den 29 mars 2019.

Direktregistrerade aktieägare ej bosatta i Sverige berättigade till teck- ning med stöd av teckningsrätter

Direktregistrerade aktieägare som är berättigade att teckna aktier i Erbjudandet med stöd av teckningsrätter samt inte är bosatta i Sverige, inte är föremål för de restriktioner som beskrivs ovan under rubriken ”Aktieägare bosatta i vissa obe- höriga jurisdiktioner” och som inte kan använda den förtryckta bankgiroavin, kan betala i SEK genom bank i utlandet i enlighet med instruktionerna nedan: Swedbank SWIFT/BIC: SWEDESS

IBAN-nummer: XX00 0000 0000 0000 0000 0000

Bankkontonummer: 8901-1,934 848 835-5

Vid betalning måste tecknarens namn, adress, VP-kontonummer och referensen från emissionsredovisningen anges. Sista betalningsdag är den 29 mars 2019.

Om teckning avser ett annat antal aktier än vad som framgår av emissionsre- dovisningen ska istället ”Särskild anmälningssedel för teckning av aktier med stöd av teckningsrätter” användas, vilken tillhandahålls på European Institute of Sciences hemsida, xxx.xxxxx.xxx, samt kan beställas från Mangold under kontorstid på telefon [+46 (0) 0-000 00 000]. Betalningen ska ske enligt ovan angiven instruktion. Som referens, ange VP-kontonummer eller person-/orga- nisationsnummer. Anmälningssedel och betalning ska vara Xxxxxxx tillhanda senast den 29 mars 2019.

Förvaltarregistrerade aktieägares teckning

Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat och som önskar teckna aktier i Erbjudandet med stöd av teckningsrätter ska anmäla sig för teckning i enlighet med instruktion från respektive förvaltare.

Teckning av aktier av serie B utan stöd av teckningsrätter

Teckning av aktier av serie B utan stöd av företräde skall ske under perioden den 15 mars 2019 till och med den 29 mars 2019. Anmälan om teckning utan företrädesrätt görs genom att anmälningssedel för teckning utan företräde fylls i, undertecknas och skickas till Xxxxxxx på adress enligt ovan eller till förvaltaren. Någon betalning skall ej ske i samband med anmälan, utan sker i enlighet med vad som anges nedan.

Anmälningssedel för teckning utan företräde skall vara Xxxxxxx tillhanda se- nast klockan 17.00 den 29 mars 2019. Det är endast tillåtet att insända en (1) Anmälningssedel för teckning utan företräde. I det fall fler än en anmälningsse- del insändes kommer enbart den sist erhållna att beaktas. Övriga anmälnings- sedlar kommer således att lämnas utan hänseende. Observera att anmälan är bindande. Är depån kopplad till en kapitalförsäkring eller ett investeringsspar- konto (ISK) var vänlig kontakta din förvaltare för teckning.

Teckning kan även ske elektroniskt med BankID. Gå in på xxx.xxxxxxx.xx/ aktuella-emissioner/ och följ instruktionerna. Vid teckning av aktier utan före- träde samt vid andra företagshändelser där deltagande är frivilligt och teckna- ren har ett eget val om deltagande, måste Xxxxxxx hämta in uppgifter från dig som tecknare om medborgarskap och identifikationskoder. Detta följer av det regelverk för värdepappershandel som trädde i kraft den 3 januari 2018. För fysiska personer måste nationellt ID (NID) hämtas in om personen har annat medborgarskap än svenskt eller ytterligare medborgarskap utöver det svenska medborgarskapet. NID skiljer sig från land till land och motsvarar en nationell identifieringskod för landet. För juridiska personer (företag) måste Mangold ta in ett LEI (Legal Entity Identifier). Xxxxxxx kan vara förhindrad att utföra trans- aktionen om inte alla obligatoriska uppgifter inkommer.

Tilldelning vid teckning utan företrädesrätt

Besked om eventuell tilldelning av aktier tecknade utan företrädesrätt lämnas genom översändande av tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Betal- ning ska ske enligt besked på avräkningsnota, dock senast tre dagar efter utsänd avräkningsnota. Något meddelande lämnas ej till den som inte erhållit tilldel- ning. Erläggs ej likvid i rätt tid kan tecknade aktier komma att överlåtas till an- nan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt denna Företrädesemission, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden.

Aktier som inte tecknas med företrädesrätt ska tilldelas dem som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter och anmält sig för teckning även utan företrädes- rätt, varvid – vid överteckning – fördelning ska ske i förhållande till det antal teckningsrätter som sådana personer utnyttjat för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Därefter ska tilldelning ske till övriga personer som anmält sig för teckning utan företrädesrätt, varvid – vid överteckning – fördel- ning ska ske i förhållande till det antal aktier som angetts i respektive tecknings- anmälan och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Eventuella därefter återstående aktier ska tilldelas de personer som enligt avtal med bolaget i förväg åtagit sig att teckna aktier i nyemissionen, i förhållande till gjorda åtaganden.

Betalda tecknade aktier (BTA)

Efter erlagd betalning kommer Euroclear att sända ut en avi som bekräftelse på att be- talda tecknade aktier (”BTA”) bokats in på VP-kontot. De nytecknade aktierna kommer att bokföras som BTA på VP-kontot till dess att de nya aktierna har registrerats hos Bo- lagsverket, vilket beräknas ske under april 2019. Därefter kommer BTA att bokas om till vanliga aktier. Någon VP-avi utsänds ej i samband med denna ombokning.

Handel med BTA

Handel med BTA av serie B beräknas ske på Spotlight Stock Market under perioden från och med den 15 mars 2019 fram till dess att nyemissionen har registrerats av Bolagsver- ket. Värdepappersinstitut med erforderliga tillstånd står till tjänst med förmedling av köp och försäljning av BTA av serie B. ISIN-koden för BTA av serie B är [SE0012377141].

Rätt till utdelning

De nya aktierna berättigar till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att de nya aktierna införts i Bolagets aktiebok.

Offentliggörande av utfall i Erbjudandet

Teckningsresultatet i Erbjudandet kommer att offentliggöras omkring den 12 april 2019 genom ett pressmeddelande från European Institute of Science AB.

Xxxxxx med aktier som omfattas av Erbjudandet

European Institute of Science aktier av serie B är upptagna till handel på Spotlight Stock Mar- ket. Efter att Bolagsverketharregistrerat denyaaktiernaavserie Bkommerävendeatthand- las på Spotlight Stock Market. Sådan handel beräknas inledas i slutet av april 2018.

Oåterkallelig teckning

Bolaget har inte rätt att avbryta Erbjudandet. Teckning av aktier i Erbjudandet är oåterkallelig och tecknaren får inte återkalla eller förändra teckningen, såtillvida inte annat följer av Memorandumet eller av tillämplig lag.

Övrig information

För det fallet ett för stort belopp betalats in av en tecknare kommer Bolaget att ombesörja att överskjutande belopp återbetalas. Ingen ränta kommer att utbetalas för överskjutande belopp. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan komma att lämnas utan be- aktande. Om teckningslikviden inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan beaktande eller teckning komma att be- dömas ha skett för ett lägre belopp. Betald likvid som ej tagits i anspråk kommer i sådana fall att återbetalas. Ingen ränta kommer att utbetalas för sådan likvid. Ytterligare frågor gällande Erbjudandet besvaras av Xxxxxxx under kontorstid på telefon +46 (0) 0-000 00 000.

Finansiell översikt med kommentarer

Nedan presenteras en översikt av den finansiella utvecklingen för perioden 2015 till 2018. Bolagets räkenskapsår är 1 januari till 31 december. Den finansiella informationen för 2015, 2016 och 2017 är hämtade ur de reviderade årsredovisningarna för respektive år. Den finansiella informationen för 2018 är hämtad ur bokslutskommunikén Q1-4, vilken ej har granskats av bolagets revisor. Samtliga finansiella rapporter har i detta prospekt införlivats via hänvisning, se sida 23. European Institute of Science anslöts den 18 februari 2009 till aktiehandelsplatsen Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®). Bolaget tillämpar årsredovisningslagen samt Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 (K3) vid upprättandet av finansiella rapporter. I bokslutskommunikén Q1-4 för 2018 har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpats som i årsredovisningen för 2017.

Resultaträkning i sammandrag (tkr)		2018		2017	2016	2015
		Helår		Helår	Helår	Helår
Intäkter
Försäljning produkter		315		18	8	21
Konsultverksamhet		0		694	1 104	1 104
Royaltyintäkter		84		000	000	000
Övriga rörelseintäkter		0		0	5	4
Kostnader inkl. avskr.		-3 505		-2 250	-1 885	-1 902
Resultat från bolagsportföljen		-1		241	-142	-474
RÖRELSERESULTAT		-3 107		-1 176	-774	-1 147
Finansiellt netto		0		0	19	6
Skatt		0		0	0	0
PERIODENS RESULTAT		-3 107		-1 176	-755	-1 141
Resultat per aktie*		-0.23		-0.13	-0.10	-0,17
Balansräkning i sammandrag (tkr)		2018		2017	2016	2015
		12-31		00-00	00-00	12-31
Immateriella anläggningstillgångar		20		25	26	0
Materiella anläggningstillgångar		0		0	0	2
Finansiella anläggningstillgångar		0		6	727	869
Omsättningstillgångar		1 606		2 763	1 576	1 148
Tillgångar		1 626		2 794	2 329	2 019
Eget kapital		1 374		2 529	2 132	1 858
Kortfristiga skulder		252		265	197	161
Eget Kapital och Skulder		1 626		2 794	2 329	2 019
Nyckeltal (se definitioner sida 14)	2018		2017	2016	2015	2014	2013
	Helår		Helår	Helår	Helår	Helår	Helår
Intäkter (tkr)	399		833	1 253	1 230	992	736
Resultat från bolagsportföljen (tkr)	-1		241	-142	-474	-919	1 883
Rörelseresultat (tkr)	-3 107		-1 176	-774	-1 147	-1 648	955
Resultat per aktie* (kr)	-0.23		-0.13	-0.10	-0.17	-0.24	-0.21
Utdelning per aktie (kr)	0		0	0	0	0	0
Justerat eget kapital (tkr)	1 374		2 529	2 132	1 858	2 999	4 636
Eget kapital per aktie (kr)	0.08		0.21	0.26	0.27	0.44	0.68
Kassaflöde per aktie (kr)	-0.08		0.11	0.04	-0.10	-0.01	0.15
Räntabilitet på totalt kapital (%)	neg		neg	neg	neg	neg	neg
Soliditet (%)	84		91	92	92	95	97

Finansiell översikt med kommentarer
Kassaflödesanalys i sammandrag (tkr)	2018	2017	2016	2015
	Helår	Helår	Helår	Helår
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	-3 107	-1 176	-774	-1 147
Försäljning teckningsrätter	0	0	19	0
Erhållen ränta	0	0	0	6
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m.	212	-240	184	479
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	-2 895	-1 416	-571	-662
Kassaﬂöde från förändringar i rörelsekapitalet
Ökning(-)/Minskning (+) av varulager och pågående arbeten	-182	-173	-134	-8
Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar	48	-56	-70	-14
Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder	-13	69	36	-6
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-3 042	-1 576	-739	-690
Investeringsverksamheten
Försäljning av finansiella anläggningstillgångar	4	963	0	0
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	0	0	-26	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	4	963	-26	0
Finansieringsverksamheten
Nyemission	1 952	1 573	1 028	0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	1 952	1 573	1 028	0
Periodens kassaflöde	-1 086	960	263	-690
Likvida medel vid periodens början	2 074	1 114	851	1 541
Förändring av likvida medel	-1 086	960	263	-690
Likvida medel vid periodens slut	988	2 074	1 114	851
Eget kapital i sammandrag (tkr)	2018	2017	2016	2015
	Helår	Helår	Helår	Helår
Ingående balans
Aktiekapital	676	1 205	809	683
Reservfond	1 175	1 175	1 176	11 751
Fond för balanserade utvecklingsavgifter	20	25	26	-
Överkursfond	1 773	1 299	902	0
Balanserat resultat	837	1	-26	-9 435
Årets/periodens resultat	-3 107	-1 176	-755	-1 141
Utgående balans	1 374	2 529	2 132	1 858

Eget kapital och Skuldsättning

(tkr) 2018-12-31

Summa kortfristiga skulder 252

- Mot borgen 0

- Mot säkerhet 0

- Blancokrediter 252

Summa långfristiga skulder 0

- Mot borgen 0

- Mot säkerhet 0

- Blancokrediter 0

Eget kapital:

- a) Aktiekapital 676

- b) Reservfond 1 175

- c) Andra reserver -477

Summa 1 374

Nettoskuldsättning

(tkr) 2018-12-31

A. Kassa 0

B. Likvida medel 988

C. Lätt realiserbara värdepapper 0

D. Likviditet (A+B+C) 988

E. Kortfristiga fordringar 323

F. Kortfristiga bankskulder 0

G. Kortfristig del av långfristiga skulder 0

H. Andra kortfristiga skulder 252

I. Kortfristiga skulder (F+G+H) 252

J. Netto kortfristig skuldsättning (I-E-D) -1 059

K. Långfristiga banklån 0

L. Emitterade obligationer 0

M. Andra långfristiga lån 0

N. Långfristig skuldsättning (K+L+M) 0

O. Nettoskuldsättning (J+N) -1 059

Finansiell översikt med kommentarer

Kommentarer

Nedanstående kommentarer hänvisar till tabellerna på sidorna 11-12.

Intäkter

Bolagets huvudintäkt under perioden 2015 till 2018 bestod av kon- sultarvoden som uppgick till 1 104 tkr (2015), 1 104 tkr (2016), 694 tkr (2017) samt 0 tkr (2018). Intäkter för uppdrag på löpande räkning redovisas i takt med att arbetet utförs. Pågående, ej fakturerade, tjäns- teuppdrag redovisas i balansräkningen till beräknat faktureringsvärde av utfört arbete.

Bolagets intäkter från produktförsäljning under perioden 2015 till 2018 uppgick till 21 tkr (2015), 8 tkr (2016), 18 tkr (2017) samt 315 tkr (2018). Intäkter vid försäljning av varor redovisas vid leveranstidpunkten i en- lighet med försäljnings- och fraktvillkor. Ränteintäkter intäktsredovisas över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden.

Bolagets tidigare egenutvecklade produkter och metoder (Magnetoim- munoassay samt Magnetfältsgenerator) ger upphov till intäkter i form av royaltyintäkter. Bolaget hade per den 31 december 2018 royaltyav- tal med LifeAssays AB (2 % omsättningsbaserad royalty fram till 2019- 08-23) samt Implementa Hebe AB (5 % omsättningsbaserad royalty). Bolagets royaltyintäkter under perioden 2015 till 2018 uppgick till 100 tkr (2015), 136 tkr (2016), 121 tkr (2017) samt 84 tkr (2018).

Övriga intäkter under perioden 2015 till 2018 utgörs i huvudsak av realisa- tionsvinst på försäljning av inventarier. För specifikation se de införlivade årsredovisningarna för 2015-2017 samt bokslutskommunikén Q1-4 för 2018.

Resultat från bolagsportföljen

Bolagets resultatutveckling från bolagsportföljen (bestående av aktier i Biotech-IgG AB) uppgick under perioden 2015 till 2018 till -474 tkr (2015), -142 tkr (2016), 241 tkr (2017) samt -1 tkr (2018). Resultatut- vecklingen från bolagsportföljen under perioden 2015 till 2018 förkla- ras av börskursdrivna justeringar av det bokförda värdet hänförligt till innehavet av aktier i Biotech-IgG AB. Innehavet i Biotech-IgG AB har i sin helhet avyttrats under verksamhetsåret 2017.

Kostnader

Den största kostnadsposten för perioden 2015-2018 var löner, andra ersättningar och sociala kostnader för anställda enligt tabell nedan. Medeltalet anställda var en person. Sedan oktober 2017 har bolaget två anställda.

Bolaget har endast pensionsförpliktelser enligt avgiftsbestämda planer. I avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda avgifter till SPP Livförsäkring AB. När avgiften är betald har företaget inga ytterligare förpliktelser. Ersättning till anställda så som lön och pension redovisas som kostnad under den period när de anställda utfört de tjänster som ersättningen avser.

För verksamhetsåren 2015-2017 gäller att till styrelsens ordförande och ledamöter ska utgå ett sammanlagt arvode om 15 tkr i enlighet med årsstämmobeslut. Styrelsens ordförande Xxxx-Xxxx Xxxxxxx har erhållit årligen 5 tkr i styrelsearvode samt 0 kr i övriga ersättningar un- der perioden 2015-2017; samt 5 tkr i styrelsearvode samt 0 kr i övriga ersättningar under 2018. Styrelseledamoten Xxxx Xxxxxxxxx har erhål- lit årligen 5 tkr i styrelsearvode samt 0 kr i övriga ersättningar under perioden 2015-2017; samt 5 tkr i styrelsearvode samt 0 kr i övriga er- sättningar under 2018. Styrelseledamoten Xxxxx Xxxxxxxx, invald 2018, har erhållit årligen 5 tkr i styrelsearvode samt 0 kr i övriga ersättningar under 2018. Under perioden 2015-2018 har till styrelseledamoten Kir- xxxx Xxxx utbetalats 0 kr i styrelsearvode; 0 tkr (år 2015), 0 tkr (år 2016),

137 tkr (år 2017) och 660 tkr (år 2018) i grundlön; 68 tkr i pensions- kostnad; 0 kr i övriga förmåner samt 1 tkr i övrig ersättning. Inga övriga förmåner har utgått.

Under verksamhetsåret 2015-2018 fanns inga ledande befattningsha- vare utöver verkställande direktören. Under 2018 har till verkställande direktören Xxxxx Xxxx utbetalats 0 kr i styrelsearvode, 853 tkr i grund- lön, 62 tkr i pensionskostnad, 0 kr i övriga förmåner samt 0 kr i övrig ersättning. Inga övriga förmåner har utgått. Under verksamhetsåren 2015-2017 har till verkställande direktören Xxxxx Xxxx utbetalats 0 kr i styrelsearvode; 853 tkr (år 2015) och 853 tkr (år 2016), 853 tkr (år 2017) i grundlön; 62 tkr årligen i pensionskostnad; 0 kr i övriga förmåner samt 0 kr i övrig ersättning. Inga övriga förmåner har utgått. För ersättningar till styrelseledamöter och ledande befattningshavare under 2015-2017 se införlivade årsredovisningar.

Inga bindande avtal avseende konsulttjänster finns för någon styrelse- medlem eller någon i ledningsgruppen. Verkställande direktören har en uppsägningstid på 1 månader vid egen uppsägning. Vid uppsägning från företagets sida gäller en uppsägningstid om 1 månader. Inga finan- siella instrument har använts som ersättning till styrelse och ledande befattningshavare.

Investeringar samt investeringsåtaganden

Några investeringar under räkenskapsåren 2015 till 2018 i immateriella tillgångar har ej gjorts. Investering i immateriella tillgångar under 2016 uppgick till 26 tkr. Några investeringar under perioden 2015-2018 mate- riella tillgångar har ej gjorts. Några investeringar under perioden 2015- 2018 i finansiella tillgångar har ej gjorts.

Bolaget har sedan 2018-12-31 och fram till upprättandet av detta emis- sionsmemorandum inte gjort några större investeringar. Bolaget har inte några pågående eller framtida investeringsåtaganden som det har gjorts klara åtaganden om.

Utdelning

Någon utdelning per aktie har inte ägt rum. På grund av att bolaget 2018- 08-31 minskade sitt aktiekapital genom förlusttäckning krävs ett tillstånd från Bolagsverket i det fall en vinstutdelning blir aktuell inom 3 år.

Löner och ersättningar	0000	0000	0000	0000
(tkr)	Helår	Helår	Helår	Helår
Styrelse och VD	1 528	999	863	863
Övriga anställda	0	0	0	0
Summa	1 528	999	863	863
Sociala kostnader	526	402	349	348
(varav pensionskostnader)	120	65	62	62
Summa	2 054	1 401	1 212	1 211

Finansiell översikt med kommentarer

Resultat och Kassaflöde

Bolagets rörelseresultatförbättring från -1 147 tkr (år 2015) till -774 tkr (år 2016) förklaras främst av lägre nedskrivningar, orsakade av fallande börskurs, av det bokförda värdet av innehavet i Biotech-IgG AB. Bo- lagets rörelseresultatförsämring från -774 tkr (år 2016) till -1 176 tkr (år 2017) förklaras främst av ökade lönekostnader på grund av nyanställning samt avslutat konsultuppdrag från Biotech-IgG AB.

Bolagets rörelseresultatförsämring från -1 176 tkr (år 2017) till -3 107 tkr (år 2018) förklaras främst av ökade lönekostnader på grund av nyanställning samt avslutat konsultuppdrag från Biotech-IgG AB.

Nivån på intäkterna är fortfarande låg vilket innebär att kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital är negativt och uppgick till -662 tkr (2015), -571 tkr (2016), -1 416 tkr (2017) samt -2 895 tkr (2018). Eftersom engagemanget i Biotech-IgG AB avslutades per den 30 juni 2017 innebär detta att konsultintäkter om 276 tkr per kvartal (1 104 tkr per år) upphört från och med 2017 Q3 vilket temporärt förväntas påverka det framtida resultatet och kassaflödet negativt. Bolagets målsättning är att kompensera detta genom ökade intäkter som genereras av accelererad produktförsäljning under 2019. Bolagets bedömning är att med en kundbas i och utanför Sverige motsvarande 50 svenska djursjukhus som rutinmässigt använder TurboReader systemet kan bolaget uppnå lönsamhet och ett positivt kas- saflöde. Idagsläget har bolaget har fem djursjukhus som kunder inom EU vilka regelmässigt beställer bolagets blodtest för TurboReader-systemet.

Materiella och immateriella anläggningstillgångar

De befintliga materiella anläggningstillgångarna utgörs av inventarier. Leasade anläggningstillgångar finns ej. Det redovisade värdet per den 31 december 2018 var 0 tkr. Några inteckningar eller liknande belastningar på dessa tillgångar finns ej. De befintliga immateriella anläggningstillgångarna utgörs av balanserade utvecklingsutgifter vilka avser kostnader som uppstod under första kvartalet 2016 för EMC CE märkning av bolagets produkt. Det redovisade värdet per den 31 december 2019 var 20 tkr. Några inteckningar eller liknande belastningar på dessa tillgångar finns ej.

Finansiering och finansiell ställning

Bolaget har inga ställda säkerheter eller eventualförpliktelser. Bolaget är fortfarande i ett tillväxtskede och har därför under huvuddelen av sina verksamhetsår uppvisat negativt resultat. Verksamhet har se- dan år 1990 finansierats i huvudsak genom riskkapital. European Institute of Science AB har genomfört nyemissioner, se tabell sida 16, under perioden 1998 till 2018, vilka sammanlagt tillfört bolaget drygt 27 miljoner kronor före emissionskostnader. Budgeten har följts. På grund av förseningar i de tidigare pro- jekten har budgeten och utvecklingen i bolaget anpassats till modifierad plan. Bolagets tidigare huvudin- täkt kommer sedan 2011 från konsultuppdrag från Biotech-IgG AB vilket avslutades per den 30 juni 2017. Intäkterna under 2018 från försäljningen av veterinärdiagnostik genererades av egna produkter 156 (18) tkr och externa produkter 159 (0) tkr. Dessa är växande men fortfarande på en låg nivå.

Den nuvarande nettoskuldsättningen per den 31 december 2018 uppgår till -1 059 tkr (kortfristiga skul- der om 252 tkr). Bolaget har ej lämnat några säkerheter eller ansvarsförbindelser.

Nyemissionslikviden om högst 7 388 937.50 kr före emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till ca 250 000 kronor, kommer att användas för att förstärka rörelsekapitalet för att säkerställa pågående försäljningsexpansion och drift av verksamheten.

För det fall nyemissionen inte ger tillräckligt rörelsekapital kan det inte uteslutas att lånebehov kan kom- ma att föreligga eller att ytterligare nyemissioner kan komma att genomföras för att säkerställa accelera- tionen av den fortsatta utvecklingen. Om lån inte kan fås eller emissioner kan genomföras kan bolagets framtida utvecklingstakt komma att minskas.

Bolagets operativa kostnader uppgår på 12-månaders basis med nuvarande organisation och utvecklingstakt till 3.2 Mkr vilket förväntas till lägst 35 % komma att finansieras av nettoomsättning samt royaltyintäkter. Detta innebär att minimumbehovet för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna är 1.5 Mkr utöver bolagets befintliga kassa. Den största kostnadsposten avser anställda involverade i bolagets administration/försäljning och produktion/teknikutveckling. Eftersom bolagets kassa den 28 februari 2019 uppgår till 601 tkr bedömer styrelsen att Bolaget idag inte förfogar över tillräckligt med rörelsekapital för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna. Det är Bolagets bedömning att rörelsekapitalet för minst 12 månader framåt är säkrat om full emissionslikvid erhålls.

Definition av nyckeltal

Resultat per aktie

Rörelseresultat dividerat med genom- snittliga antalet aktier för perioden (kr).

Utdelning per aktie

Utdelning dividerat med antalet aktier vid periodens slut (kr)

Eget kapital per aktie

Eget kapital dividerat med antalet aktier i marknaden vid periodens slut (kr).

Kassaﬂöde per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamhet- en dividerat med genomsnittliga antalet aktier för perioden (kr).

Räntabilitet på totalt kapital

Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i förhållande till totalt eget kapital uttryckt i %.

Soliditet

Eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt (22 %) i förhållande till balansomslutningen uttryckt i %.

Styrelse, Ledande befattningshavare och Revisorer

Tre protokollförda styrelsemöten hölls under år 2017 samt tre och under år 2018 varvid närvaron har varit i genomsnitt 100 %. Styrelseledamö- terna (se styrelsens sammansättning nedan) valdes på årsstämman den 6 april 2018 och deras förordnande löper fram till och med utgången av årsstämma 2019. Styrelseledamöterna har alla följande kontorsadress: European Institute of Science AB, Xxxxxxxxxxxx 00X:2, 223 70 LUND.

Docent Dr. Xxxx-Xxxx Xxxxxxx, styrelseordförande Invald år 2004. Född 1944, leg läkare 1977, specialist i klinisk kemi 1984, medicine doktor 1996 och docent 1998. Xxxxxx Xxxxxxx har lång erfarenhet av klinisk kemi från fem av våra svenska universitetssjukhus. Mellan 2005-2008 var docent Xxxxxxx verksamhetschef för Aka- demiska laboratoriet vid Akademiska sjukhuset i Uppsala. Docent Xxxxxxxx huvudintresse inom klinisk kemi är plasmaproteiner, markörer för inflammatoriska reaktioner, njurfunktion, inflammatorisk tarmsjukdom och tumörmarkörer. Xxxxxxx har publicerat drygt 100 vetenskapliga artiklar. Dessutom har docent Xxxxxxx ett stort intresse för organisations- och ledarskapsfrågor. Utöver sin sjukvårdstjänst arbetar han, via sitt bolag Institute for Diagnostics Development AB, som konsult dels vid privata och offentliga laboratorier och dels åt olika företag inom diagnostikasektorn. Han är tidigare ordförande för Equalis expertgrupp för plasmaproteiner samt associerad medlem i IFCCs (International Federation of Clinical Chemistry) committee on plasma proteins. Xxxx-Xxxx Xxxxxxx är oberoende från de större aktieägarna i bolaget. Han innehar 743 727 B-aktier i European Institute of Science AB.

Docent Dr. Xxxxx Xxxx, styrelseledamot och VD Invald år 1990. Född 1965. Teknologie doktor 1994 (Lunds Universitet), gästprofessor 1997-98 (Uni- versity of Regensburg, Tyskland), docent 2004 (Lunds Universitet) samt Honorärkonsul för Sloveninen (sedan 2015). Företagsledare, entreprenör och uppfin- nare sedan 1990. Han är grundare av börsbolaget LifeAssays AB och var VD under åren 2004-2011. Han är grundare av Biotech-IgG AB (tidigare Chemel AB) och ex- tern VD under åren 2012-2017. Han har inga övriga styrelseuppdrag. Har tidigare haft följande styrelseuppdrag: Implementa Hebe AB (ordförande, 2000-2010), Chemel AB (ledamot 1997-2011, ordförande 2003-2011), LifeAssays AB (ledamot 2000-2011, ordförande 2000-2004), ScienceHouse Lund AB (ledamot 2011- 2013) samt Rotary Lund (ledamot 2014-2015). Xxxxx Xxxx har 31 publicerade vetenskapliga artiklar samt 14 godkända patentfamiljer. Han innehar med familj 792 000 A-aktier samt 786 915 B-aktier i European Institute of Science AB.

Dr. Xxxxxxx Xxxx, styrelseledamot Invald år 2004. Född 1975. Fil. kand. 1997 (University of California, San Diego, USA) och Teknologie doktor 2003 (Lunds Universitet). Hennes specialkunskaper ligger inom området kvalitetskontroll, forskning och försäljning. Xxxxxxx Xxxx är anställd som försäljningschef i bolaget. Hon var VD för Biotech-IgG AB 2011-2012 och var VD för danska dotterbolaget Biotech-IgG A/S under åren 2012-2017. Hon har tidigare arbetat som kvalitetskontrollansvarig samt som forskningschef i börsbolaget LifeAssays AB och hanterat kommunikationen med internationella leverantörer och distributörer inom LifeScienceområdet. Hon har inga andra styrelseuppdrag. Xxxxxxx Xxxx har 12 publicerade vetenskapliga artiklar. Hon har belönats med flera amerikanska prestigefyllda utmärkelser bl a UCSD Regents Scholarship (1995) samt ett honorärt medlemskap i Phi Beta Kappa (1997). Hon innehar med familj 792 000 A-aktier samt 786 915 B-aktier i European Institute of Science AB.

Dr. Xxxx Xxxxxxxxx, styrelseledamot Invald år 2014. Xxxx Xxxxxxxxx är född 1945. Disputerade 1980 (Lunds Universitet). Har 6 publicerade vetenskapliga artiklar. Har arbetat som distriktsläkare under 25 år. Var verksamhetschef vid Vårdcentralen Södertull under perioden 2000-2008. Styrelseuppdrag: Implementa Hebe AB (ledamot sedan 2011). Avslutade uppdrag: LifeAssays AB (2002-2010, ordförande 2003-2010) och ScienceHouse Lund AB (ledamot 2011-2013). Xxxx Xxxxxxxxx är oberoende från de större aktieägarna i bolaget. Han innehar 14 433 B-aktier i European Institute of Science AB.

Xxxxx Xxxxxxxx, styrelseledamot Invald år 2018. Xxxxx Xxxxxxxx är född 1964. Har akademisk examen (Bachelor of Science) i elektro- och datateknik från University of Colorado i Boulder, Colorado, USA. Han har arbetat i mer än 20 år på olika positioner inom Tetra Pak, bland annat som produkt- och försäljningschef, samt general manager på olika marknader. Han har genom detta skaffat en gedigen erfarenhet av internationella marknadskontakter. Styrelseledamot i Fastighets AB Amiralen samt Tomtebogården AB, Xxxxx Xxxxxxxx är oberoende från övriga större aktieägare i Euris AB. Han innehar 2 681 235 B-aktier i European Institute of Science AB.

Ledande befattningshavare	Revisorer
Docent Xxxxx Xxxx, VD (i övrigt se ovan)	Xxxxxx Xxxxxxx, ordinarie	Xxxxxx X Xxxxxxx, suppleant
	Invald år 2009. Född 1964.	Invald år 2011. Född 1976.
	Auktoriserad revisor.	Auktoriserad revisor.
	Mazars SET Revisionsbyrå AB	Mazars SET Revisionsbyrå AB
	och medlem i FAR	och medlem i FAR

Potentiella intressekonflikter och övrig information

Xxxxxxx Xxxx och Xxxxx Xxxx är gifta. Xxxxx Xxxx och Xxxxxxx Xxxx behandlas som jäviga i styrelsen i frågor som rör European Institute of Science ABs re- lation till någon av de två uppräknade. Vidare behandlas båda två samt Xxxx Xxxxxxxxx som jäviga i styrelsen i frågor som rör Bolagets relation till Implementa Hebe AB. I övrigt har ingen av ovan nämnda styrelseledamöter eller VD någon eller några potentiella intressekonflikter med Bolaget där privata intressen kan stå i strid med Bolagets.

Upplysning i enlighet med gällande prospektregler rörande den senaste femårsperioden: Ingen av ovan nämnda styrelseledamöter eller VD har dömts i bedrägerirelaterade mål; varit inblandade i konkurs, likvidation eller konkursförvaltning i egenskap av styrelseledamot eller VD; fått an- klagelser eller sanktioner från myndigheter samt förbjudits av domstol att ingå som medlem i ett bolags styrelse eller ledningsgrupp.

Xxxx-Xxxx Xxxxxxx

Ordförande

Xxxxx Xxxx

Styrelseledamot & VD

Xxxx Xxxxxxxxx

Styrelseledamot

Xxxxxxx Xxxx

Styrelseledamot

Xxxxx Xxxxxxxx

Styrelseledamot

Aktien och Ägarna

European Institute of Science ABs B-aktie (EURI B med ISIN-kod SE0000488744) anslöts den 18 februari 2009 till aktiehandelsplatsen Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®). En handelspost omfattar 1 aktie. Bolaget hade 1 409 aktieägare per den 31 december 2018 med följande fördel- ning av innehavet 1-19 999 aktier (ca 1 260 ägare), 20 000- 199 999 (141 ägare), 200 000-499 999 (5 ägare) samt >500 000 (4 ägare). För historisk kursutveckling se graf nedan.

Enligt bolagsordningen kan aktier av två slag utges, A-aktier (med ISIN-kod SE0000488736) och B-aktier (med ISIN-kod SE0000488744). En A-aktie har fyra röster och en B-aktie en röst. Varje aktie har lika rätt till Bolagets tillgångar och vinst. Vid stämma får varje röstberättigad rösta för fulla antalet av honom/henne ägda och företrädda aktier utan begränsningar i rösträtten. Varje aktie medför lika rätt till vinstutdelning och till eventuell överskott i likvidation. På årsstämma eller extra bolagsstämma kan beslut fattas om vinstdelning, vilken normalt utbetalas som ett kontantbelopp per aktie men kan även avse något annat än pengar. Avstämningsdagen för rätten att erhålla utdelning får inte infalla senare än dagen före nästa årsstämma. I det fall någon aktieägare inte kan nås genom Euroclear Sweden kvarstår dennes fordran på utdelningsbeloppet mot bolaget och begränsas endast genom regler om preskription. Vid preskription tillfaller utdelningsbeloppet bolaget. Det föreligger inga res- triktioner för utdelning eller särskilda förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige och utbetalning sker via Euroclear Sweden på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår dock normal svensk kupongskatt (se s. 21 “Skattefrågor”).

Aktiekapitalet i European Institute of Science AB uppgick per den 31 december 2018 till 675 560 kronor. Antalet aktier i Bolaget uppgick per den 31 december 2018 till 1 056 000 aktier av serie A samt 15 833 000 aktier av serie B, totalt 16 889 000 aktier. Antalet omsatta aktier på Spotlight Stock Market (fd AktieTorget®) under året 2018 var 4 037 142 stycken innebärande att omsättningshastighet i aktien var 24 %. Omsätt- ningshastigheten för föregående år var enligt följande: 2017 (36%), 2016 (60%), 2015 (111%), 2014 (46%), 2013 (55%), 2012 (9,0 %), 2011 (7,9%),

2010 (9,7%), 2009 (7,8%), 2008 (12%), 2007 (27%), 2006 (44 %), 2005 (23 %), 2004 (8,1%), 2003 (6,9%), 2002 (17%), 2001 (5,5%) samt 2000

(6,2%).

Vid fullteckning av förestående företrädesemission kommer antalet aktier att öka från 16 889 000 stycken (1 056 000 aktier av serie A samt 15 833 000 aktier av serie B) till 31 666 875 stycken (1 056 000 aktier av serie A samt 30 610 875 aktier av serie B). Aktiekapitalet kommer att öka med 591 115 kr till 1 266 675 kr. De nyemitterade aktierna kommer vid fullteckning att motsvara 42 % av röster och 47 % kapital. För de aktieä- gare som avstår att teckna i den föreliggande nyemissionen uppstår vid fullteckning en utspädningseffekt om totalt 14 777 875 aktier av serie B motsvarande 42 % av röster och 47 % kapital i European Institute of Science AB efter nyemissionen.

Aktiekapitalets utveckling

År	Förändring	Xxxxx aktier	Kvot- värde	Ökning av aktiekapital	Totalt antal aktier	Totalt aktie- kapital (kr)	Emissions- kurs	Volym i Mkr
1990	Bolagsbildning		100		500	50 000	ej publik	0,05
1997	Fondemission	500	100	50 000	1 000	100 000	---	---
1998	Split 1:100	99 000	1	---	100 000	100 000	---	---
1998	Fondemission	400 000	1	400 000	500 000	500 000	---	---
1998	Nyemission	68 000	1	68 000	568 000	568 000	40 kr	2,72
1999	Fondem. Split 1:4	2 272 000	1	---	2 272 000	2 272 000	---	---
1999	Nyemission	10 000	1	10 000	2 282 000	2 282 000	ej publik	---
1999	Nyemission	140 000	1	140 000	2 422 000	2 422 000	11 kr	1,54
2000	Nyemission	605 436	1	605 436	3 027 436	3 027 436	16 kr	9,69
2003	Nyemission	1 492 564	1	1 492 564	4 520 000	4 520 000	3 kr	4,48
2004	Nyemission	503 574	1	503 574	5 023 574	5 023 574	3 kr	1,51
2010	Nyemission	355 888	1	355 888	5 379 462	5 379 462	1 kr	0,36
2010	Nyemission	483 069	1	483 069	5 862 531	5 862 531	1 kr	0,48
2012	Minskning aktiekapital	0	0,1	-5 276 278	5 862 531	586 253	---	---
2012	Nyemission	965 019	0,1	96 502	6 827 550	682 755	0,5 kr	0,48
2016	Nyemission	1 266 750	0,1	126 675	8 094 300	809 430	1,0 kr	1,27
2017	Nyemission	3 955 700	0,1	395 570	12 050 000	1 205 000	0,5 kr	1,98
2018	Nyemission	1 805 000	0,1	180 500	13 855 000	1 385 500	0,5 kr	0,90
2018	Minskning aktiekapital	0	0,04	-831 300	13 855 000	554 200	---	---
2018	Nyemission	3 034 000	0,04	121 360	16 889 000	675 560	0,5 kr	1,52
2019	Förestående nyemission*	14 777 875	0,04	591 115	31 666 875	1 266 675	0,5 kr	7,39

Aktieägare

(per den 31 december 2018)	(xxxxx)	(antal)	(%)	(%)
Xxxxx och Xxxxxxx Xxxx med familj**	792 000	786 915	19,7	9,4
Xxxxxxxxx Xxxx** med familj	264 000	125 856	5,9	2,3
Xxxxx Xxxxxxxx genom kapitalförsäkring	0	2 681 235	13,4	15,9
Xxx & Xxxxxxx Xxxxxx	0	887 716	4,4	5,3
Xxxx Xxxx Xxxxxxx	0	743 727	3,7	4,4
Övriga aktieägare (<3%/ägare, ca 1 400 stycken)	0	10 607 551	52,9	62,7
Summa	1 056 000	15 833 000	100	100

A-aktier B-aktier Röster Kapital

*Vid fulltecknad förestående nyemission.

**Xxxxx Xxxx och Xxxxxxxxx Xxxx är syskon. Xxxxx Xxxx och Xxxxxxx Xxxx är gifta.

Kursutveckling för European Institute of Sciences aktie (EURI B) under senaste 3 års perioden.

16 Källa: Spotlight Stock Market (f d AktieTorget)

Produkterna

TurboReader™ systemet

European Institute of Science AB har i egen regi utvecklat och lanserat en produktserie för blodanalys som är avsedd för patientnära (POC) veterinära tester. Produktserien består av ett sofistikerat egenutvecklat instrument EURIS TurboReader™ samt tillhörande streckkodsmärkta förbrukningskit för mätning av hund-CRP, katt-SAA, katt-Haptoglobin, häst-SAA samt häst- ALB. I varje kit ingår 20-40 stycken engångstest. Varje test tar cirka 4-10 minuter att utföra och ger tillförlitliga resultat. Under hösten 2016 utfördes en intern evaluering med en god överensstämmelsen mellan bolagets produkt TurboReader™ och validerad referensmetod vid mätning av inflammationsproteinet C-reaktivt protein (cCRP) på 19 unika hundpatientprover erhållna från ett svenskt djursjukhus (centrallaboratorium).

Under en ettårsperiod har vi haft ett begränsat antal utvalda betalande kunder utanför Sverige som har använt vår produkt i sin dagliga kliniska verksamhet. Dessa kunder har fungerat som en testmarknad på vilken vi har kunnat optimera vår produkt samtidigt som vi har minimerat våra konkurrenters insyn. Under första kvartalet 2018 började vi för första gången att evaluera produkten på några svenska djursjukhus. Gensvaret var mycket positivt och bekräftar att vår produkt är snabbare, noggrannare och medför årliga kostandsbesparingar på 30-40 % för kliniken. Produkten används sedan 2018 Q2 rutinmässigt i Sverige.

Instrumentet är kompakt för att inte ta upp onödig arbetsyta hos kunderna. Det är redan anpassat för internationellt bruk med en bred spänningsmatning (100-230 V och 50-60 Hz). Instrumentet har en datorkommunikationsport (RS232) för utskrift av data (skrivare finns som tillval) samt för tvåvägs dataöverföring (LIS). Instrumentet har en färgtouchskärm för manuell inmatning och avläsning av data. Vidare finns en scanner som användas för automatisk inmatning av användar-, patient- samt testidentifikation. Mjukvaran i instrumentet är anpassad för enkel uppgradering vid lansering av nya framtida test. Nya blodmarkörer för att upptäcka fler sjukdomstillstånd hos hund, katt och häst lanseras löpande (se www.euris. org). Ambitionen finns att påsikt även nå den patientnära humandiagnostiska marknaden.

Bilden visas förpackning innehållande 20 stycken test för mätning av inﬂammationsproteinet C-reaktivt protein (cCRP) hos hund. Testen tillverkas av bolaget och är specialanpassade för användning med TurboReader™.

Emissionsmemorandum 2019 European Institute of Science AB

EURIS TurboReader™ veterinärt instrument för mätning av blodmarkörer hos hund, katt och häst. Instrumentet erhöll 2016-03-04 ett EMC CE-godkännande enligt EN61326-1:2013 och EN61326-2-3:2013 vilket innebär att det uppfyller kraven på elektromagnetisk kompabilitet (d v s att det inte kan störas av och inte blir störd av annan elektrisk utrustning) och att denna delkomponent i bolagets blodanalyssystem får säljas till kunder inom EU. Med instrumentet kan 6-15 stycken bloda- nalyser utöras per timme. Vid batteridrift kan instrumentet användas under en hel arbetsdag utan tillgång till nätspänning.

Produkterna

European Institute of Science ABs patientnära (POC) blod- mätning av hund-CRP.

STEG 1: Överför med pipett 20 mikroliter helblod eller serum/ plasma till reagensbehållaren.

STEG 2: Vänd på reagensbehål- laren två gånger. Helblodet lyserar och en klar färgad lösning observeras.

STEG 3: Placera reagensbehål- laren i EURIS TurboReader™ instrumentet och låt stå 1 minut.

STEG 4: Tag ut reagensﬂaskan ur kylskåpet och överför med pipett 100 mikroliter till reagensbehål- laren, vänd därefter på reagens- behållaren två gånger.

STEG 5: Placera reagensbehål- laren i EURIS TurboReader™ in- strumentet. Mätresultat erhålles inom 3 minuter.

Bilden illustrerar den goda överensstämmelsen mellan bolagets produkt Turbo- Reader™ och validerad referensmetod vid mätning av inﬂammationsproteinet C-reaktivt protein (cCRP) på 19 unika hundpatientprover erhållna från ett svenskt djursjukhus (centrallaboratorium). Evalueringen utfördes internt under hösten 2016.

Övriga EURIS produkter

Blodtest som har utvecklats för TurboReader™ systemet kan även vidareutvecklas till testreagens för automatiska analysatorer på centrallaboratorium. Därvid kan vi även nå kunder som förbrukar större volymer test. Idag har bolaget endast hund- CRP reagens tillgängliga för centrallaboratorier.

European Institute of Science AB (EURIS) har slutit ett joint venture avtal med ett bolag i USA som är verksamt inom produktion och försäljning av antikroppar och proteinreferenser. Joint venture avtalet omfattar en gemensam utveckling av teknologi samt kommersialisering av lateral flow baserade snabbtest för veterinära marknaden. Avtalet omfattar global försäljning av snabbtest under EURIS varumärke. Ett snabbtest för hund planeras bli den första produkten som kommer att evalueras kliniskt samt lanseras under år 2019 på veterinärmarknaden.

För varje nytt blodtest som bolaget lanserar tar vi även fram professionellt marknadsföringsmaterial för att stödja säljprocessen. Bilden ovan illustrerar broschyr samt klinisk guide för häst-SAA testet. Allt marknadsföringsmaterial finns tillgängligt på bolagets hemsida (xxx.xxxxx.xxx).

Produktionsplan

För att bolaget ska kunna utvecklas och växa i takt med den förväntade ökningen i leveransvolymer kommer produktionen att ske både internt och hos underleverantörer. Bolaget ställer höga kvalitetskrav och bedömer det vara fördelaktigt att behålla produktionen av vissa kritiska komponenter samt slutmonteringen inom Bolagets väggar.

European Institute of Science AB har tillgång till ett eget forskningslaboratorium på 23 kvm i forskningsbyn IDEON (Lund) samt genom sin filial ett produktionslaboratorium på 47 kvm i Kastrup (Danmark). Detta ger bolaget kapacitet att kunna tillverka både instrument och tillhörande reagens för bloddiagnostik.

Marknad

Den växande globala veterinärdiagnostiska marknaden uppgick år 2013 till 2 900 MUSD vilket fördelades mellan marknaden för husdjursdiagnostik (såsom hund, katt, häst mm), vilken upp- gick till 1 172 MUSD, och resterande delen på marknaden för produktionsdjurdiagnostik1. Enligt samma rapport fördelas den globala veterinärdiagnostiska marknaden enligt följande: hund (879 MUSD), katt (223 MUSD) och häst (70 MUSD).

Enligt uppgifter publicerade av en konkurrent och EURIS egna uppskattningar gör Sveriges 800 000 hundar varje år cirka 400 000 veterinärbesök2. Eftersom omkring 10 % av besöken leder till att hund-CRP mäts uppgår det årliga antalet patientnära hund-CRP test i Sverige till 40 000 stycken. Med ett slutpris till kund på 45 SEK per test uppskattar EURIS den årliga svenska marknaden till 1,8 MSEK. EURIS uppskattar att den svenska marknaden utgör ca 0.5 % av världmarknaden varför den globala potentialen bedöms uppgå till 8 miljoner patientnära hund-CRP test per år, vilket skulle motsvara en årlig global marknad på 360 MSEK. Utöver detta antas övriga veterinära blodtest (katt-HPT, katt-SAA, häst-SAA, häst-ALB och häst-U-ALB) för TurboReader systemet expandera marknadspotentialen.

1 Markets and Markets 2014, Veterinary Diagostics Market

2 Årsredovisning 2017 sida 16, LifeAssays AB

Konkurrens

Bolaget har fyra huvudsakliga konkurrenter: LifeAssays AB (SE), IDEXX Laboratories, Inc. (US), Eurolyser Gmbh (AT) samt Abaxis Inc. (US) vars verksamheter beskrivs på deras hemsidor (www. xxxxxxxxxx.xxx, xxx.xxxxx.xxx, xxx.xxxxxxxxx.xxx och www. xxxxxx.xxx). Vi har identifierat följande konkurrensfördelar för vårt TurboreaderTM system jämfört med våra konkurrenter:

1- Snabbare provsvar

2- Noggrannare resultat

3- Bredare mätområde så att omkörningar ej behövs

4- Kalibrerat mot standardmetod på centrallaboratorium

5- 30-40% lägre årlig reagenskostnad för kund/klinik (baserat på EURIS pris per CRP-test 45 SEK att jämföras med 65-75 SEK för våra konkurrenter)

Försäljning

Enligt Sveriges veterinärförbund finns det 2 000 aktiva veterinärer i Sverige av vilka 500 arbetar med husdjur i landets femton djursjukhus och privata mottagningar. Bolaget säljer inom Sverige direkt till dessa slutkunder som finns på veterinärsjukhus med egna laboratorier och mindre veterinärmottagningar via vårt försäljningskontor på Gateway IDEON. Denna nära kontakt med slutanvändarna möjliggör att nya produkter kontinuerligt kan tas fram anpassade efter kundens behov. För att bättre tillgodose kundernas behov och öka lönsamheten har Bolaget också externa produkter i sitt sortiment. Dessa återfinns på Bolagets hemsida. Internationellt sker försäljningen genom distributörer. För närvarande har bolaget tecknat exklusiva distributionsavtal med återförsäljare i Taiwan (2016-06-01), Litauen (2016-06-21), Danmark (2017-05-31) samt ett letter of intent med en Österrikisk distributör för Österrike, Tjeckien, Slovakien och Slovenien (2018-07-03).

EURIS affärsmodell bygger på att bolaget erhåller löpande intäkter från reagensförsäljning till kunder som använder TurboReader- systemet. Den genomsnittliga hund-CRP reagensförbrukningen för ett djursjukhus uppskattas generera en årlig reagensförsäljning på 43 tSEK i Sverige samt 17 tSEK för ett djursjukhus utomlands. Utöver detta förväntas övriga test (katt-HPT, katt-SAA, häst- SAA, häst-ALB och häst-U-ALB) att dubblera denna försäljning.

Bolagets Vd och grundare, docent dr. Xxxxx Xxxx, demonstrerar TurboReader™ instrumentet under VeTa-dagarna i Malmö (31 mars - 2 april 2017).

EURIS försäljningschef dr. Xxxxxxx Xxxx demonstrerar TurboReader™ instrumentet under BSA kongressen i Göteborg (26-27 januari 2018).

Royalty baserad på tidigare utveckling

European Institute of Science ABs långa verksamhetshistoria har resulterat i att Bolaget har etablerat goda kontakter med industri och akademi. Detta innebär att mycket kunskap och erfarenheter har samlats i Bolaget. Dessa samlade resurser används för framtagande av egna produkter. Verksamheten i European Institute of Science har sedan grundandet år 1990 resulterat i flera beviljade patentfamiljer som befinner sig i separata avknoppningsbolag (se tabell nedan) vilka alla tidigare har ingått i vår bolagsportfölj. European Institute of Science ABs tidigare utveckling av patent och produkter ger upphov till royaltyintäkter (se graf nedan). EURIS hade per den 31 december 2018 royaltyavtal med före detta portföljbolagen LifeAssays AB (2 % årlig försäljningsbaserad royalty fram till 2019-08-23) samt Implementa Hebe AB (5 % årlig försäljningsbaserad royalty fram till 2021-09-01).

Avknoppningsbolag	Hemsida
Biotech-IgG AB (tidigare Chemel AB)	xxx.xxxxxxx-xxx.xxx
LifeAssays AB	xxx.xxxxxxxxxx.xx
Genovis AB	xxx.xxxxxxx.xxx
Implementa Hebe AB	xxx.xxxxxxxxxx.xx

Patent, Forsknings & Utvecklingspolicy

European Institute of Science AB har sedan grundandet 1990 byggt upp en resursbas med kompetens inom immateriella rättigheter. Verksamheten har resulterat i flera beviljade patentfamiljer vilka samtliga har överlåtits till andra bolag alternativt till portföljbolagen.

• European Institute of Science ABs policy för Forsknings & Utveckling är att bedriva en aktiv patentstrategi i syfte att skydda potentiella produkter som utvecklats av bolaget.

• European Institute of Science AB har i dagsläget ingen egen patentportfölj.

• Bolaget är idag inte beroende av några andra patent/ansökningar eller licenser.

• Det har ej ingåtts några avtal eller andra motsvarande förhållanden av väsentlig betydelse för bolagets verksamhet eller framtida lönsamhet.

Flera av forskningsprojekten som har be- drivits inom European Institute of Science AB har resulterat i godkända patent t ex

i USA.

European Institute of Science AB har sitt försäljningskontor på IDEON Gateway i Lund.

xxx.xxxxx.xxx

Skattefrågor

Följande sammanfattning av skattekonsekvenser med anledning av föreliggande erbjudande i detta emissionsmemorandum är baserad på aktuell lagstiftning och är endast avsedd som allmän information till blivande aktieägare i Bolaget som är obegränsat skattskyldiga i Sve- rige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar t ex inte de speciella regler som gäller för s k kvalificerade aktier i fåmansbolag eller aktier som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars aktier räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Särskilda skattekon- sekvenser, som ej finns beskrivna i det följande, kan bli aktuella för vissa kategorier av skatt- skyldiga, inklusive investmentbolag, värdepappersfonder och personer som ej är obegränsat skatteskyldiga i Sverige. Varje aktieägare bör konsultera skatterådgivare för information om speciella skattekonsekvenser föreligger beroende på tillämpligheten och effekten av utländ- ska regler, dubbelbeskattningsavtal och eventuella regler i övrigt. Aktierna i Bolaget är note- rade på Spotlight Stock Market som står under tillsyn av Finansinspektionen.

Beskattning vid avyttring av aktier

Fysiska personer - Fysiska personer och dödsbon beskattas för hela kapitalvinsten i inkomst- slaget kapital vid försäljning av aktier. Skatt tas ut med 30 procent av kapitalvinsten. Kapital- vinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningsersättningen efter avdrag för eventuella försäljningsutgifter och de avyttrade aktiernas omkostnadsbelopp (an- skaffningsutgift). Eventuellt uppskovsbelopp på de sålda aktierna från tidigare andelsbyten skall normalt också återföras till beskattning. Vid vinstberäkningen används genomsnittsme- toden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för en aktie utgöras av det genomsnittliga om- kostnadsbeloppet för aktier av samma slag och sort. Xxxxxxx tecknade aktier, BTA, anses där- vid inte vara av samma slag och sort som de befintliga aktierna förrän beslutet om nyemission registrerats. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan i fråga om marknadsnoterade aktier, den s.k. schablonregeln användas. Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 procent av försäljningsersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter. Byte av BTA till aktier medför inte i sig någon beskattning. Avdrag för kapitalförlust medges nor- malt med 70 procent av förlusten mot kapitalinkomster. Kapitalförlust vid försäljning av aktier kan kvittas i sin helhet mot kapitalvinster på aktier under samma år. Kvittning kan även ske fullt ut mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter än aktier med undantag för andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter (svenska rän- tefonder). Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på in- komst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som inte överstiger 100 000 kronor och med 21 procent för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår.

Juridiska personer - Aktiebolag och andra juridiska personer, utom dödsbon, beskattas för alla inkomster inklusive kapitalinkomster i inkomstslaget näringsverksamhet efter en skattesats om för närvarande 21.4 procent. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust, se ovan under rubriken ”Fysiska personer”. Eventuellt uppskovsbelopp på de sålda aktierna från tidigare andelsbyten skall normalt också återföras till beskattning. Avdrag för kapitalförluster på aktier medges bara mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapital- förluster kan även, om vissa villkor är uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter som uppkommit i bolag inom samma koncern, under förutsättning att koncern- bidragsrätt föreligger. Kapitalförluster som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår får sparas och dras av mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter under efterföl- jande beskattningsår utan begränsning i tiden. För aktiebolag och ekonomiska föreningar är dock kapitalvinster på s.k. näringsbetingade andelar skattefria och kapitalförluster på sådana andelar ej avdragsgilla. Onoterade andelar anses alltid näringsbetingade. Noterade andelar anses näringsbetingade under förutsättning att andelsinnehavet motsvarar minst 10 pro- cent av rösterna eller innehavet betingas av rörelse. Skattefrihet för kapitalvinst på noterade andelar förutsätter dessutom att andelarna inte avyttras inom ett år från det att andelarna blivit näringsbetingade hos innehavaren. I gengäld är kapitalförluster på noterade näringsbe- tingade andelar som innehafts kortare tid än ett år avdragsgilla. Om andelar av samma slag och sort anskaffats vid olika tidpunkter, anses en senare anskaffad andel ha avyttrats före en tidigare anskaffad andel. Om innehavet omfattar såväl andelar som inte uppfyller kravet på innehavstid som andelar som uppfyller detta krav anses andelarna inte vara av samma slag och sort vid beräkning enligt genomsnittsmetoden.

Utnyttjande av teckningsrätt

När teckningsrätter utnyttjas för teckning av nya aktier sker inte någon beskattning. Anskaff- ningsutgiften för en aktie utgörs av emissionskursen. Vid försäljning av aktier förvärvade genom utnyttjande av teckningsrätter skall aktieägarens omkostnadsbelopp för samtliga ak- tier av samma slag och sort sammanläggas och beräknas med tillämpning av genomsnitts- metoden. Om teckningsrätter som utnyttjats för teckning av aktier köpts får erlagd likvid för dessa teckningsrätter läggas till vid beräkning av omkostnadsbeloppet för aktierna.

Avyttring av erhållna teckningsrätter

Teckningsrätterna kommer att marknadsnoteras. Aktieägare som inte vill utnyttja sin före- trädesrätt att delta i nyemissionen kan sälja sina teckningsrätter. Skattepliktig kapitalvinst skall då beräknas. Om de avyttrade teckningsrätterna erhållits utan vederlag anses varje teckningsrätt vara anskaffad för noll kronor. Schablonregeln får inte användas i detta fall. Hela försäljningsintäkten efter avdrag för omkostnader för avyttring skall således tas upp till beskattning. Omkostnadsbeloppet för den ursprungliga aktien påverkas inte. För fysiska personer gäller att kapitalförluster på aktier och kapitalförluster på andra marknadsnote- rade delägarrätter än andelar i svenska räntefonder får kvittas fullt ut mot en kapitalvinst på teckningsrätterna när dessa är marknadsnoterade. Övriga kapitalförluster får kvittas till 70 procent mot kapitalvinster på teckningsrätter. För juridiska personer, utom dödsbon, gäller att kapitalförluster på aktier och andra delägarrätter får kvittas fullt ut mot kapitalvinster på delägarrätter. Se även ovan under rubriken ”Beskattning vid avyttring av aktier, Juridiska personer”. För aktiebolag och ekonomiska föreningar gäller att kapitalvinst är skattefri och kapitalförlust inte är avdragsgill om innehavaren av teckningsrätterna samtidigt innehar näringsbetingade andelar i det företag som rätten hänför sig till och förvärvet grundas på detta innehav (för definition av näringsbetingad andel, se ovan under rubriken ”Beskattning vid avyttring av aktier, Juridiska personer”). För marknadsnoterade teckningsrätter gäller att sådan kapitalvinst är skattefri och kapitalförlust ej avdragsgill endast om teckningsrät- terna eller de underliggande aktierna har innehafts under en sammanhängande tid om minst ett år före avyttringen.

Avyttring av köpta teckningsrätter

Om de avyttrade teckningsrätterna köpts eller på annat sätt förvärvats mot vederlag utgör ved- erlaget anskaffningsutgiften för dessa. Omkostnadsbeloppet för teckningsrätterna beräknas enligt genomsnittsmetoden. Schablonmetoden får användas vid beräkningen av omkostnads- beloppet för marknadsnoterade teckningsrätter. För fysiska personer gäller att en kapitalförlust på marknadsnoterade teckningsrätter får kvittas fullt ut mot kapitalvinster på aktier och andra marknad noterade delägarrätter utom andelar i svenska räntefonder. Om full kvittning inte kan ske är förlusten avdragsgill till 70 procent. För rätten att kvitta kapitalförluster mot kapitalvinster på marknadsnoterade teckningsrätter, se ovan under rubriken ”Avyttring av erhållna tecknings- rätter”. För juridiska personer, utom dödsbon, gäller att kapitalförluster på aktier och andra delägarrätter får kvittas fullt ut mot kapitalvinster på delägarrätter. Se även ovan under rubriken ”Beskattning vid avyttring av aktier, Juridiska personer”. Reglerna avseende skattefria kapitalvin- ster och ej avdragsgilla kapitalförluster på aktiebaserade delägarrätter, som gäller för aktiebolag och ekonomiska föreningar, är endast tillämpliga om förvärvet av teckningsrätterna grundas på innehav av näringsbetingade andelar i det företag som rätterna hänför sig till. Teckningsrätter som förvärvas på annat sätt, t.ex. genom köp, torde därför inte omfattas av de nya reglerna.

Beskattning av utdelning

För fysiska personer och dödsbon är skattesatsen 30 procent. För juridiska personer, utom dödsbon, är skattesatsen för närvarande 22 procent. För vissa juridiska personer gäller särskilda regler. För aktiebolag och vissa andra juridiska personer är utdelning på näringsbetingat innehav normalt skattefri (för definition av näringsbetingad innehav, se rubrik ”Beskattning vid avyttring av aktier, Juridiska personer”). Skattefrihet för utdelning på noterade andelar förutsätter dock att innehafts under en sammanhängande tid om minst ett år från det att andelarna blivit nä- ringsbetingade hos innehavaren. Kravet på innehavstid måste inte vara uppfyllt vid utdelnings- tillfället. För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår normal svensk kupongskatt med skattesatsen 30% vilken kan vara reducerad genom skatteavtal som Sverige har med andra länder för undvikande av dubbelbeskattning. Avdraget för kupongskatten verk- ställs normalt av EuroClear/VPC eller, beträffande förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren.

Bolagsordning

antagen den 31:e augusti 2018

European Institute of Science AB (publ) Xxx.xx 556404-2769

§1 Firma

Bolagets firma är European Institute of Science AB (publ).

§2 Styrelsens säte

Styrelsen skall ha sitt säte i Skåne län, Lunds kommun.

§3 Verksamhet

Bolaget skall direkt eller indirekt genom dotterbolag bedriva: forskning, utveckling, tillverkning, försäljning och kommersialisering av både produkter och metoder inom medicinsk teknik, sjukvård, kosmetik/ egenvård, bioteknik, energiteknik, utbildning och underhållning samt därmed förenlig verksamhet. Vidare skall bolaget bedriva förvärv och avyttring av hela eller delar av högteknologiska företag och immateriella rättigheter, samt uthyrning och förvaltning av fastigheter. Bolaget skall idka affärsverksamhet både i Sverige och utomlands.

§4 Aktier och Aktiekapital

Aktiekapitalet skall utgöra lägst femhundra tusen (500 000) kronor och högst två miljoner (2 000 000) kronor. Antalet aktier som kan finnas utgivna i bolaget kan lägst vara tio miljoner (10 000 000) samt högst fyrtio miljoner (40 000 000). Aktier av två serier (slag) skall kunna utges, serie A (A-aktier) vilka medför fyra (4) röster och serie B (B-aktier) vilka medför 1 (en) röst. Alla aktier oavsett serie har samma rätt till andel av bolagets tillgångar och vinst. A-aktier kan utges till ett antal motsvarande högst det totala antalet aktier i bolaget och B-aktier kan utges till ett antal motsvarande högst det totala antalet aktier i bolaget. På en till styrelsen riktad skriftlig begäran av aktieägare skall en aktie av serie A kunna omvandlas till aktie av serie B.

Beslutar bolaget att öka aktiekapitalet genom kontantemission eller kvittningsemission skall gammal aktie ge företrädesrätt till ny aktie av samma serie. Aktier som inte har tecknats enligt denna företrädesrätt skall erbjudas samtliga aktieägare. Om inte hela antalet aktier som tecknats på grund av sistnämnda erbjudande kan ges ut skall aktierna fördelas mellan tecknarna i förhållande till det antal aktier de förut äger. I den mån detta inte kan ske skall lottning tillämpas. I det fall bolaget beslutar att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut fler aktier endast av serie A eller serie B skall samtliga aktieägare, oavsett om deras aktier är av serie A eller serie B, äga företräde att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de förut äger. Vad som ovan sagts skall inte innebära någon inskränkning i möjligheten att fatta beslut om kontantemission eller kvittningsemission med avvikelse från tidigare företrädesrätt.

Beslutar bolaget att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut teckningsoptioner eller konvertibler har aktieägarna företrädesrätt att teckna teckningsoptioner som om emissionen gällde de aktier som kan komma att nytecknas på grund av optionsrätten respektive företrädesrätt att teckna konvertibler som om emissionen gällde de aktier som konvertiblerna kan komma att bytas ut mot. Därvid skall villkoren inte innebära någon inskränkning i möjligheten att fatta beslut om emission av teckningsoptioner eller konvertibler med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.

Vid ökning av aktiekapitalet genom fondemission skall nya aktier emitteras av varje aktieslag i förhållande till det antal aktier av samma slag som finns tidigare. Därvid skall gamla aktier av en visst aktieslag medföra rätt till nya aktier av samma slag. Det ovan sagda skall inte innebära någon inskränkning i möjligheten att genom fondemission, efter erforderlig ändring av bolagsordningen, ge ut aktier av en nytt slag.

§5 Styrelse

Styrelsen skall bestå av lägst tre (3) och högst sex (6) ledamöter, med högst fem (5) suppleanter. Styrelsen väljs årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma.

§6 Revisor

En (1) auktoriserad revisor med eller utan suppleant, för granskning av bolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, väljs på årsstämma.

§7 Kallelse

Kallelse till årsstämma samt kallelse till extra bolagsstämma där fråga om ändring av bolagsordning kommer att behandlas, skall utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före stämman. Kallelse till årsstämma eller extra bolagsstämma skall ske genom i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webbplats. Vid tidpunkten för kallelse ska information om att kallelse skett annonseras i Svenska Dagbladet. Förslag till dagordning och det huvudsakliga innehållet i framlagda förslag skall redovisas i kallelsen. Kallelse och andra meddelanden till aktieägarna kan även ske per post, kungörelse i en i Skåne län dagligen utkommande tidning eller via Internet (xxx.xxxxx.xxx).

Aktieägare som önskar deltaga i bolagsstämma skall anmäla sig hos bolaget senast 12:00 den dag som angetts i kallelsen till stämman. Denna dag får ej vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och får ej infalla tidigare än femte vardagen före stämman.

8 Årsstämma

På årsstämman skall följande ärenden förekomma

1. Val av ordförande vid stämman.

2. Upprättande och godkännande av röstlängd.

3. Val av en eller flera justeringsmän.

4. Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad.

5. Godkännande av dagordning.

6. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse.

7. Beslut:

a) om fastställande av resultaträkningen och balansräkningen

b) om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen

c) om ansvarsfrihet för styrelsemedlemmarna och verkställande direk- tör.

8. Fastställande av styrelse- och revisorsarvoden.

9. Val av styrelse och eventuella styrelsesuppleanter samt, i förekom- mande fall, val av revisor och eventuella revisorssuppleanter.

10. Annat ärende, som uppkommer på stämman enligt aktiebolagsla- gen (2005:551) eller bolagsordningen.

§9 Räkenskapsår

Bolagets räkenskapsår skall omfatta kalenderår.

§10 Behörighet

Den aktieägare eller förvaltare som på avstämningsdagen är införd i aktieboken och antecknad i ett avstämningsregister enligt 4 kap lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument eller den som är antecknad på avstämningskonto enligt 4 kap. 18 första stycket 6-8 nämnda lag skall antas vara behörig att utöva de rättigheter som följer av 4 kap. 39 § aktiebolagslagen (2005:551).

Legala aspekter

European Institute of Science AB (publ) med organisationsnummer 556404-2769 registrerades vid det svenska Patent och Registrerings- verket (nuvarande Bolagsverket) den 4 september 1990 och verksamhet har bedrivits sedan dess i Sverige. Nuvarande firma antogs den 30 april 1997. Verksamheten har utvecklats mot nuvarande inriktning sedan september 1990. Bolagets associationsform är aktiebolag och regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Bolaget uppfyller gällande regler för företagsstyrning i Sverige. Bolaget är anslutet till Euroclear Sweden AB (”tidigare VPC AB”). Bolaget är sedan 18 februari 2009 anslutet till aktiehandelsplatsen Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®). Tidigare var bolaget noterat på börsen NGM Equity.

Väsentliga avtal

European Institute of Science ABs tidigare utveckling av patent och produkter ger upphov till royaltyintäkter. EURIS hade per den 30 juni 2018 royaltyavtal med före detta portföljbolagen LifeAssays AB xxx.xx. 556595- 3725 (2 % årlig försäljningsbaserad royalty fram till 2019-08-23) samt Implementa Hebe AB xxx.xx. 556581-9272 (5 % årlig försäljningsbaserad royalty fram till 2021-09-01). Vidare har European Institute of Science AB en exklusiv rätt att kommersiellt exploatera delar av LifeAssays ABs teknologin för tillämpning i genomflödessystem.

Bolaget har sedan 9 september 2014 ett joint venture avtal med ett bolag i USA som är verksamt inom produktion och försäljning av antikroppar och proteinreferenser. Joint venture avtalet omfattar en gemensam utveckling av teknologi samt kommersialisering av lateral flow baserade snabbtest för veterinära marknaden. Avtalet omfattar en global försäljning av snabbtest under EURIS varumärke.

Bolagetharingåttettanslutningsavtalmedaktiehandelsplatsen Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®), organisationsnummer 556533- 0395, enligt vilket European Institute of Science AB förbinder sig att följa Kollegiet för Svensk Bolagsstyrnings rekommendationer och vad som från tid till annan anses vara god sed på värdepappersmarknaden. Bolaget ska enligt samma avtal även verka för att ägare och deras närstående följer god sed på värdepappersmarknaden. Bolaget har även ingått avtal med forskare, kunder, leverantörer och distributörer som med hänsyn till företagets verksamhet är av normal karaktär.

Det finns inga avtalade teckningsförbindelser avgivna i samband med den föreliggande företrädesemissionen.

Tvister och Rättsliga processer

I dagsläget finns inga kända tvister, inte heller har Xxxxxxxx styrelse kännedom om några kommande tvistemål av betydelse. Bolaget är inte part i någon rättslig process eller skiljeförfarande som har haft eller kan antas få en icke oväsentlig ekonomisk betydelse för bolaget. Ej heller har bolaget informerats om anspråk som kan leda till att bolaget blir part i sådan process eller förfarande.

Försäkringar

Styrelsen bedömer att Bolagets nuvarande försäkringsskydd är tillfredsställande med hänsyn till verksamhetens art och omfattning.

Transaktioner med närstående

Ingen av styrelseledamöterna, de ledande befattningshavarna eller bolagets revisor har - vare sig själva, via bolag eller närstående - haft någon direkt eller indirekt delaktighet i affärstransaktion, som var eller är ovanlig till sin karaktär under nuvarande eller föregående verksamhetsår. Bolaget har inte lämnat lån, garantier eller borgensförbindelser till förmån för styrelseledamöterna, de ledande befattningshavarna eller Bolagets revisor. Bolaget har ej slutit några avtal med medlemmar ur förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan om förmåner efter det att uppdraget har avslutats.

Transaktioner med närstående

Bolagets transaktioner under 2017 Q1-2 och 2016 med det före detta närstående företaget Biotech-IgG AB som omfattade konsultintäkter uppgick till 694 tkr respektive 1 104 tkr. Under 2015 skedde närståendetransaktioner som utgjordes av erhållen royalty 2,5 tkr från Implementa Hebe AB. Xxxxx Xxxx samt Xxxxxxx Xxxx var båda större delägare och/eller ledande befattningshavare i Biotech-IgG AB samt Implementa Hebe AB innebärande att transaktionerna betraktas ha skett med närstående. På grund av jäv har Xxxxx Xxxx och Xxxxxxx Xxxx inte deltagit vid beslutet gällande nämnda transaktioner. Samtliga transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor.

Miljöpåverkan

Bolagets direkta påverkan på miljön bedöms som liten eftersom Bolaget har främst bedrivit en kontorsbaserad verksamhet i Sverige. Bolagets miljöpolicy syftar till att minimera miljöpåverkan. Allt kemiskt och biologiskt material från laboratorieverksamheten oskadliggörs eller deponeras hos SYSAV AB efter utförda studier och orsakar således ingen signifikant miljöpåverkan. Bolaget bedriver i dagsläget i Sverige ingen produktion av kemiska produkter som involverar kemiska reaktioner och bedömer därför att inget tillstånd enligt miljöbalken för att bedriva sin verksamhet behövs.

ISO-certifiering

Bolaget är i dagsläget inte ISO-certifierat men använder sig av ett eget kvalitetskontrollsystem.

Bolagskoden

Svensk kod för bolagsstyrning är inte obligatorisk för European Institute of Science AB eftersom bolaget är anslutet till aktiehandelsplatsen Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®). Styrelsens målsättning är att följa den praxis som utvecklas och avser tillämpa den i de delar den bedöms ha relevans för Bolaget och dess aktieägare.

Införlivade dokument

Följande dokument har införlivats i detta emissionsmemorandum och skall läsas som en del av detta. Handlingarna finns tillgängliga på Bolagets eller relevant bolags hemsida samt på Bolagets kontor.

- Den reviderade Årsredovisningen för 2015.

- Den reviderade Årsredovisningen för 2016.

- Den reviderade Årsredovisningen för 2017.

- Bokslutskommunikén Q1-4 för 2018.

- Revisionsberättelser för 2015-2017 finns intagna i årsredovisningen för respektive år.

- LifeAssays AB:s Årsredovisning för 2017.

- Biotech-IgG AB:s Årsredovisning för 2016.

Ordlista

Antikropp - En del av immunförsvaret som känner igen främmande substanser, bakterier eller virus och binder till dessa.

Bolaget - European Institute of Science AB. EURIS - European Institute of Science AB. CRP, HPT, SAA & ALB - Äggviteämnen (protei- ner) som förekommer i blod hos människor och djur.

Antikropp - En del av immunförsvaret som känner igen främmande substanser, bakterier eller virus och binder till dessa.

Magnetiska blodtestanalyser - Blodanalys- metod, utvecklad av EURIS för LifeAssays AB, som använder biologiska komponenter samt magnetiska nanopartiklar i sin detektions- princip.

Protein - Äggviteämne.

Vätskekromatografi - genomflödesanordning som används för att upprena bl a proteiner och antikroppar.

MUSD - Miljoner USD

Kort om Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®)

Spotlight Stock Market (f d AktieTorget®) har fokus på växande entreprenörsledda företag. Spotlight Stock Market erbjuder bolagen hög service, låga priser och ett väl anpassat regelsystem som ger ett gott investerarskydd.

Spotlight Stock Market är en bifirma till ATS Finans AB, ett värdepappers- bolag under Finansinspektionens tillsyn. Spotlight Stock Market driver en så kallad MTF-plattform. Bolag som är noterade på Spotlight Stock Market har förbundit sig att följa Spotlight Stock Markets noteringsavtal. Avtalet syftar bland annat till att säkerställa att aktieägare och övriga aktörer på marknaden får korrekt, omedelbar och samtidig information om alla omständigheter som kan påverka Bolagets aktiekurs.

Handeln på Spotlight Stock Market sker i ett elektroniskt handelssystem som är tillgängligt för de banker och fondkommissionärer som är anslutna till Nordic Growth Market, NGM. NGM är en svensk reglerad marknadsplats under finansinspektionens tillsyn som driver marknader i Sverige, Norge, Finland och Danmark. Bolaget startades 1999 och är idag ett helägt dotterbolag till Börse Stuttgart. NGM erbjuder handel i alla typer av värdepapper och all handel sker i det egenutvecklade börssystemet Elasticia. Det innebär att den som vill köpa eller sälja aktier som är noterade på Spotlight Stock Market kan använda sin vanliga bank eller fondkommissionär. Noteringsavtalet och aktiekurser återfinns på Spotlight Stock Markets hemsida (xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx).

Emissionsmemorandumet innehåller uttalanden om framtiden som grundar sig på European Institu- te of Science ABs aktuella syn på framtida händelser och målsättning för finansiell samt operativ utveck- ling. Framtidsbedömningar gäller endast per det datum de görs och European Institute of Science AB gör ingen utfästelse om att offentliggöra uppdate- ringar eller revideringar av framtidsinriktade utta- landen till följd av ny information, framtida xxxxxx- ser eller dylikt. European Institute of Science AB ger inga garantier för att dessa framtidsinriktade utta- landen förverkligas eller visar sig vara korrekta var- för presumtiva investerare inte bör lägga otillbörlig vikt vid dessa. Bolagets riskbild beskrivs på sida 6 samt i årsredovisningen för 2017 på sida 8 samt sida 15 not 3. Riskbilden, som inte gör anspråk på att vara heltäckande, kan medföra att verkligt utfall komma att avvika betydligt från framtidsinriktade uttalanden. Emissionsmemorandumet innehåller historisk marknadsinformation och branschprogno- ser, bl a storlek på de marknader inom vilka Euro- pean Institute of Science AB verkar. Informationen har hämtats från olika externa källor och återgivits av European Institute of Science AB på ett korrekt sätt. Även om European Institute of Science AB an- ser att dessa källor är tillförlitliga har ingen obero- ende verifiering gjorts, varför riktigheten eller full- ständigheten i informationen ej kan garanters. Det har inte kommit till European Institute of Science ABs kännedom och kan därför försäkras att genom jämförelse med annan information som offentlig- gjorts av de tredje parter varifrån informationen har hämtats, att inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande.

Document Metadata

Table of Contents

EUROPEAN INSTITUTE OF SCIENCE AB (publ)

Document Metadata