信用交易业务. 公司目前信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务等。 2012 年 6 月公司取得融资融券业务资格，并于 7 月底正式开展业务。为了规范公司融资融券业务，防范业务风险，促进公司融资融券业务健康、高效发展，根据中国证监会颁布的《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券公司融资融券业务内部控制指引》以及中国证券业协会、沪深证券交易所、中国证券登记结算公司的有关规定，公司制定了《国金证券融资融券业务管理制度》、《国金证券融资融券业务管理办法》等一系列制度。公司融资融券业务的决策、授权按照董事会——信用业务管理委员会——融资融券中心——分支机构的架构设立和运行。 2017 年，公司信用交易业务稳步发展。截至 2017 年末，信用账户累计开户 数为 6.33 万户，较上年末增长约 6%，公司的融资融券余额为 75.06 亿元，较上年末上升 17%，市场占有率为 7.17‰（数据来源：沪深交易所）。2018 年，公司信用交易业务稳步发展。截至 2018 年末，信用账户累计开户数为 6.55 万户，较上年末增长 3.37%，公司的融资融券余额为 59.31 亿元，市场占有率为 7.85‰（数据来源：沪深交易所）。2018 年公司取得融资融券利息收入 49,011.95 万元。2019年，公司信用交易业务稳步发展。期末信用账户累计开户数为 7.10 万户，较上年末增长 8.48%。报告期末公司的融资融券余额为 88.57 亿元，市场占有率为 8.69‰ （数据来源：沪深交易所）。2019 年公司取得融资融券利息收入 51,390.60 万元 （注：母公司口径）。 2013 年 6 月，上海证券交易所和深圳证券交易所同意公司开展股票质押式回购业务。2017 年，自有资金出资的股票质押式回购交易客户参与数 163 户， 2017 年末待购回客户数为 130 户，待购回金额为 44.52 亿元，利息收入 23,558.50万元。2018 年，公司自有资金出资的股票质押式回购交易客户参与数 154 户， 2018 年末待购回客户数为 58 户，待购回金额为 36.94 亿元，利息收入 22,759.56 万元。约定购回式证券交易期末待购回金额为0.02 亿元，利息收入7.47 万元（注：均为母公司口径）。 2019 年，自有资金直接出资的股票质押式回购交易客户期末待购回客户数 为 25 户，待购回金额为 16.49 亿元，利息收入 18,585.32 万元。公司自有资金出资参与支持民营企业发展资产管理计划（纳入合并报表范围），股票质押式回购交易期末待回购金额为 34.61 亿元，利息收入 14,671.03 万元。约定购回式证券 交易期末待购回金额为 0.11 亿元，利息收入 117.80 万元。（注：均为母公司口径） 2020 年，公司信用交易业务稳步发展。期末信用账户累计开户数为 7.81 万户，较上年末增长 9.99%。报告期末公司的融资融券余额为 145.83 亿元，市场占有率为 8.84‰（数据来源：沪深交易所）。报告期内公司取得融资融券利息收入 78,233.41 万元（注：母公司口径）。 2020 年，约定购回式证券交易期末待购回金额为 0.01 亿元，利息收入 19.33 万元。自有资金直接出资的股票质押式回购交易客户期末待购回客户数为 24 户， 待购回金额为 21.43 亿元，利息收入 11,472.55 万元。公司自有资金出资参与支持民营企业发展资产管理计划（纳入合并报表范围），股票质押式回购交易期末待回购金额为 34.83 亿元，利息收入 18,266.69 万元。 2020 年，公司表内股票质押式回购业务规模合计为 56.26 亿元，平均维持担保比率为 322.53%（各在途合同担保总资产之和/各在途合同负债总金额之和）。表外（即自有资金通过参与集合资产管理计划出资且未纳入合并报表范围）股票质押式回购业务规模为 0.15 亿元。 2021 年上半年，公司信用交易业务稳步发展。期末信用账户累计开户数为
信用交易业务. 标的公司的信用交易业务由融资融券部负责开展，业务范围主要包括融资融券业务以及股票质押式回购业务。
信用交易业务. 公司信用交易业务主要包括融资融券业务和股票质押业务。公司于 2012 年
信用交易业务. 发行人信用交易管理部成立于 2012 年 4 月，报告期内主要开展融资融券、股票质押式回购交易和转融通等信用交易业务。
信用交易业务. 证券公司信用交易业务是指证券公司向客户出借资金或出借证券，并收取担保物的经营活动。信用交易业务主要包括融资融券、股票质押式回购、约定购回式证券交易业务以及转融通业务。报告期内，公司的信用交易业务主要包括融资融券业务以及股票质押式回购业务。
（1） 融资融券业务
信用交易业务. 公司目前已开展的信用交易业务包括融资融券、股票质押式回购业务、证券出借业务、证券收益互换业务。此类交易属于资本中介业务，即公司通过融出资金、证券或提供个性化避险套利产品等，为客户提供中短期流动性，满足客户多种投融资需求，并获取相应息费收入。公司建立了“董事会—经营层—信用交易决策委员会—证券金融部—营业部”的业务决策和授权体系。证券金融部作为公司经纪业务总部下设的一级部门，负责信用交易业务的开展和管理，对分支机构进行业务指导及支持；分支机构的业务管理部门组织开展投资者教育工作，为投资者提供前端服务与风控管理，协助处理客户投诉、纠纷等。
（1） 融资融券业务 公司是率先开展融资融券业务试点的25家券商之一，融资融券业务有效地满足了客户对杠杆交易、信用交易、套利交易的需求，为客户提供了买空卖空、对冲套利、盘活资产的投资工具，丰富了客户的投资模式和盈利手段，有助于客户在牛熊市场中均可投资获利。
信用交易业务. 公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务等。
A、 融资融券业务 报告期内，监管部门对融资融券业务管控逐步增强，有效激发市场活跃度，公司融资融券业务紧跟市场走势，持续关注融资融券客户服务体系构建，加强规范业务流程和风险控制，提高客户服务质量。报告期内，公司稳步推进融资融券业务发展，信用证券账户数量保持稳定增长，业务规模持续扩大。2019 年末、 2020 年末及 2021 年末，公司融资融券余额分别为 97.24 亿元、129.69 亿元及 135.61 亿元。
B、 股票质押式回购交易业务 报告期内，公司紧跟监管形势，积极调整业务重心，主动控制业务规模，持续优化业务结构，做好风险化解工作。2019 年末、2020 年末及 2021 年末，公司以自有资金作为融出方参与股票质押式回购交易业务的待购回初始交易金额分别为 38.78 亿元、27.61 亿元及 29.78 亿元。
（2） 投资银行业务板块 公司投资银行业务主要包括股票承销与保荐业务、债券承销业务、并购与财务顾问、股转业务等。 报告期内，公司推进投行业务战略转型，实施团队和业务结构优化，坚持投行业务多元化均衡发展，2019 年度以、2020 年度及 2021 年度，公司分别实现投行业务收入 2.13 亿元、2.84 亿元及 3.83 亿元。
信用交易业务. 是指证券公司向客户出借资金或出借证券，并收取担保物的经营活动。公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、转融通业务。融资融券业务是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动，分为融资业务和融券业务，属于证券公司的资本中介业务。股票质押式回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向证券公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。转融通业务是指向客户出借来自中证金的资金或者证券，增加了融资融券业务的资金和证券来源，包括转融资业务和转融券业务。