Common use of 偿债资金来源 Clause in Contracts

偿债资金来源. 2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-9 月，发行人实现筹资活动现 金流入小计 629,310.52 万元、783,579.76 万元、1,013,738.30 万元和 1,033,963.28 万元。截至 2019 年 9 月末，发行人银行可用授信余额为 55.91 亿元。发行人良好的融资能力是本期债券偿付的基本保障。 2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-9 月，发行人分别实现营业收入 84,784.52 万元、171,299.60 万元、110,586.43 万元和 9,904.54 万元，净利润分别为 12,789.02 万元、26,357.15 万元、16,365.39 万元和-440.15 万元，良好的盈利能力将为偿还债券本息提供了进一步保障。

偿债资金来源. 2016 本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营收入。发行人良好的经营状况和较好的盈利能力是本期债券偿付的坚实基础。2015 年度、2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-9 月，发行人实现筹资活动现 金流入小计 629,310.52 万元、783,579.76 万元、1,013,738.30 万元和 1,033,963.28 万元。截至 2019 年 9 月末，发行人银行可用授信余额为 55.91 亿元。发行人良好的融资能力是本期债券偿付的基本保障。 2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 2018 年 1-9 月，发行人分别实现营业收入 84,784.52 万元、171,299.60 万元、110,586.43 1,859,808.68 万元、1,911,317.59 万元、2,105,675.99 万元和 9,904.54 万元，净利润分别为 12,789.02 万元、26,357.15 万元、16,365.39 万元和-440.15 万元，良好的盈利能力将为偿还债券本息提供了进一步保障1,449,392.54 万元，分别实现利润总额 24,267.36 万元、 43,021.34 万元、45,880.10 万元和 27,817.50 万元，分别实现归属于母公司净利润分别为 24,267.36 万元、43,021.34 万元、45,880.10 万元和 21,554.09 万元。随着业务规模逐步扩大，发行人利润水平有望进一步提升，从而为本期债券本息偿付提供保障。

偿债资金来源. 2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1‌ 2018-9 月，发行人实现筹资活动现 金流入小计 629,310.52 万元、783,579.76 万元、1,013,738.30 万元和 1,033,963.28 万元。截至 2019 年 9 月末，发行人银行可用授信余额为 55.91 亿元。发行人良好的融资能力是本期债券偿付的基本保障。 2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 12020年度及2021年1-9 月，发行人分别实现营业收入 84,784.52 万元、171,299.60 万元、110,586.43 万元和 9,904.54 万元，净利润分别为 12,789.02 万元、26,357.15 万元、16,365.39 万元和-440.15 万元，良好的盈利能力将为偿还债券本息提供了进一步保障3月发行人经营活动现金流入金额分别为7,308,056.63万元、10,533,412.34万元、13,667,795.30万元及4,310,985.38万元，发行人经营活动现金流入规模较大。本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的现金流入，发行人较好的主营业务盈利能力将为本期债券本息的偿付提供有利保障。按照合并报表口径，2018-2020年度及2021年1-3月，发行人营业收入分别为5,327,885.29万元、 7,926,925.42万元、10,919,024.44万元和2,673,571.39万元，净利润分别为406,785.67万 元、505,145.88万元、554,964.97万元和147,318.47万元。发行人行业地位突出，公司较好的主营业务盈利能力将为偿付本期本期债券本息提供有力保障。

偿债资金来源. 本次债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营收入、净利润及现金流。 2016 年度、2017 年度、2018 年度（追溯调整前）、2017 年度（追溯调整后）、2018 年度和 2019 年 1-9 月，发行人实现筹资活动现 金流入小计 629,310.52 万元、783,579.76 万元、1,013,738.30 月，发行人合并口径营业收入分别为 4,116,023.16 万元、4,370,366.20万元、11,428,130.06 万元、12,659,908.90 万元和 1,033,963.28 万元。截至 2019 年 9 月末，发行人银行可用授信余额为 55.91 亿元。发行人良好的融资能力是本期债券偿付的基本保障9,924,268.99 万元；归属于母公司所有者的净利润分别为 45,508.71 万元、123,061.70 万元、212,801.17 万元、 258,877.76 万元和 103,546.02 万元；经营活动产生的现金流入分别为 5,772,275.18万元、5,390,726.21 万元、13,858,148.54 万元、16,699,918.31 万元和 12,032,902.02 万元。 2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-9 月，发行人分别实现营业收入 84,784.52 万元、171,299.60 万元、110,586.43 万元和 9,904.54 万元，净利润分别为 12,789.02 万元、26,357.15 万元、16,365.39 万元和-440.15 万元，良好的盈利能力将为偿还债券本息提供了进一步保障目前，公司经营情况良好，运作规范，具有广泛的融资渠道和较强的融资能力。随着公司业务规模的逐步扩大，公司收入水平有望进一步提升，从而为本次债券本息的偿付提供保障。

偿债资金来源. 2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-9 月，发行人实现筹资活动现 金流入小计 629,310.52 万元、783,579.76 万元、1,013,738.30 万元和 1,033,963.28 万元。截至 2019 年 9 月末，发行人银行可用授信余额为 55.91 亿元。发行人良好的融资能力是本期债券偿付的基本保障。 2016 年度、2017 ‌ 本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的现金流。2016年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-9 月，发行人分别实现营业收入 84,784.52 万元、171,299.60 万元、110,586.43 月， 发行人营业总收入分别为 8,704,528.32 万元、8,940,334.02 万元、12,138,043.77 万元和 9,904.54 万元，净利润分别为 12,789.02 万元、26,357.15 万元、16,365.39 万元和-440.15 万元，良好的盈利能力将为偿还债券本息提供了进一步保障9,872,272.11 万元， 归属于母公司净利润分别为 579,149.34 万元、685,250.49 万元、619,443.88 万元和 514,860.28 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 2,183,793.63 万元、 111,128.88 万元、482,213.10 万元和 1,597,232.13 万元。良好的盈利能力和经营活动现金流是偿还本期债券本金和利息的有力保障。 公司将根据本期债券本息的到期支付安排制定年度资金运用计划，合理调度分配资金，保证按期支付到期利息和本金。