对发行人资产负债结构的影响. 本期债券如能成功发行且募集资金全部用于偿还有息债务，以 2022 年 3 月 31 日合并范围口径为基准，发行人的资产负债率水平将略有下降。本期债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。 免贷款利率波动风险。 本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以 2022 年 3 月 31 日合并范围口径计算，发行人的流动比率将从发行前的 0.94 提高至 0.95。发行人的流动比率略有提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。 综上所述，本期债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，增强发行人短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。 发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不转借他人使用，不用于弥补亏损和非生产性支出，不用于房地产开发业务，不直接或间接用于购置土地，不用于高耗能、高排放项目。另外，本期债券不涉及新增地方政府债务；募集资金用途不用于偿还地方政府债务或用于不产生经营性收入的公益性项目。 发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将及时披露有关信息。 发行人前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一致，具体使用情况： 发行人于 2022 年 4 月簿记发行了“山东能源集团有限公司 2022 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券（第一期）”，债券简称为“22SN01EB”，发行规模为 30 亿元，期限为 3 年，发行时票面利率为 0.2%。上述债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还公司有息债务。截至目前，募集资金已按募集说明书约定使用完毕。 发行人于 2022 年 8 月簿记发行了“山东能源集团有限公司 2022 年面向专
对发行人资产负债结构的影响. 本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以 2021 年 9 月 30 日合并范围口径为基准，发行人的资产负债率水平将保持不变。本期债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。 发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本，避免贷款利率波动风险。 本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以 2021 年 9 月 30 日合并范围口径计算，发行人的流动比率将从发行前的 1.60 提高至 1.82。发行人的流动比率明显提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。 综上所述，本期债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，大大增强发行人短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步 扩大市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。