投资组合构建 样本条款
投资组合构建. 基金经理根据投资决策委员会的决议，在权限范围内，评估债券的投资价值，选择证券构建基金投资组合，并根据市场变化调整基金投资组合，进行投资组合的日常管理。
投资组合构建. 基金经理根据本基金的投资决策程序，审慎精选，权衡风险收益特征后，构建投资组合并动态调整。
投资组合构建. 本基金股票资产投资采用完全复制标的指数的方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建股票投资组合。
投资组合构建. 本基金投资组合的构建主要分为三步：确定目标组合、制定建仓策略、组合调整。
（1） 确定目标组合：基金管理人主要采用完全复制标的指数成份股的构成及权重的方法 确定目标组合；
（2） 制定建仓策略：基金经理根据对标的指数成份股的流动性和交易成本等因素的分析，制定合理的建仓策略；
（3） 组合调整：基金经理在规定的时间内，采用适当的方法和措施对组合进行调整，直至达到紧密跟踪标的指数的要求。
投资组合构建. 本基金将在中证 500 成份股的基础上进行投资组合构建。在中证 500 的成份股上进行投资组合构建，首先能够保证基金的大小盘风格稳定，并且能在一定程度上降低个股选择风险。 通过我们提炼出来的因子，使用一定的赋权机制对成份股进行赋权，以最大限度的体现出该因子所具备的获取超额收益的能力。
投资组合构建. 结合定量和定性研究结论，根据本基金的投资决策流程审慎精选，并在权衡风险收益特征后，最终科学合理地构建出投资组合并适时进行动态调整。此外，本基金将对所投资的基金进行紧密跟踪，保持精密的风险意识，关注发展变化，动态评估其价值，同时通过压力测试、情景分析等各项技术对本基金的投资组合进行动态风险评估。
投资组合构建. 根据上述精选出的个股，结合各项定量和定性指标挑选出最具上涨潜力的标的自下而上构建投资组合。
投资组合构建. 本基金将在沪深 300 成份股的基础上进行投资组合构建。在沪深 300 的成份股上进行投资组合构建，首先能够保证基金的大小盘风格稳定，并且能在一定程度上降低个股选择风险。 通过我们提炼出来的因子，使用一定的赋权机制对成份股进行赋权，以最大限度的体现出该因子所具备的获取超额收益的能力。
投资组合构建. 1、 股票指数化投资组合构建： 本基金的指数化投资方式将采用复制法来实现对上证 180 指数的跟踪，具体过程如下：
（1） 以上证 180 指数成分股构成及其权重为基础拟定标准权重的指数化投资组合方案；
（2） 根据增强性投资选择标准，对标准权重的指数化投资组合进行调整，形成指数增强型投资组合方案；
（3） 根据拟定的指数增强型投资组合方案，通过指数化投资自动交易系统进行买卖；
（4） 基金经理根据建仓过程中的买卖情况、申购赎回情况等，对投资组合进行动态调整，以保证完成指数化投资组合的构建。
2、 增强性投资选择标准： 本基金的增强性投资，是指在基于研究员和基金经理对行业及上市公司的深入研究和调查的基础上，由基金经理根据股票市场的具体情况，对投资组合的股票仓位、行业及个股、权重进行适当的调整。对于以下成分股，本基金将考虑予以剔除或降低权重：
（1） 由于公司经营状况、财务状况严重恶化或其它基本面发生重大变化而导致其投资价值严重降低的个股；
（2） 因流动性太差而导致无法按照指数标准权重建仓的个股；
（3） 存在重大违规嫌疑，被监管部门调查的个股；
（4） 基金经理在充分调研的基础上，判断预期收益将远低于成分股中同类股票或指数平均水平的个股等。
（5） 其他特殊个股，例如预期将从指数中剔除的个股等。对于以下个股，本基金将考虑纳入组合或增加投资权重：
（1） 新股配售而得到的非成分股以及因增发配售而超出指数标准权重的成分股，本基金将在新股上市后 1 个月以内择机卖出此类股票；
（2） 由于其它成分股的建仓困难而被选择作为替代的个股；
（3） 基金经理在充分调研的基础上，判断预期收益将远高于成分股中同类股票或指数平均水平的个股；
（4） 其他特殊个股，例如预期将纳入指数的个股等。
3、 国债投资组合构建：
（1） 对于国债一级市场的投资，将主要参考市场的即期利率、同类券种的收益率以及供求关系来确定投资组合；对于二级市场的投资，本基金将根据收益率曲线计算各国债券种的理论价格，在市场价格与理论价格存在较大偏离时分析其原因，并作出相应决策。
（2） 在对未来利率走势的预期下，本基金对短期、中期、长期国债的投资品种的比例和固息国债与浮息国债的比例作出决策。
投资组合构建. 基金经理根据投资决策委员会决议及共同研究团队的研究成果，在授权范围内构建和调整投资组合。