投资融资管理风险 样本条款

投资融资管理风险. 发行人是台州市路桥区重要的国有资本运营主体,需要较强的资金实力和资本运作能力。产业运作方面,发行人的投资项目具有投入资金量大、开发建设期长和成本回收慢的特点;资本运作方面,发行人对外股权投资运作较多,融资规模也不断扩大,逐步加强综合控股平台实力。随着台州市路桥区国民经济的迅速发展和国有企业改革的稳步推进,发行人未来几年投资规模将不断扩大,相应的融资规模也将进一步上升,从而增加了发行人投融资管理难度和风险。 在发行人生产经营过程中,若发生信用事件、违法违规案件、重大损失、减资、合并、分立、解散、破产、重大处分及重大诉讼等突发事件,发行人控股股东、实际控制人和相关高管人员如发生某些无法预见或不可抗力的事项,有可能影响发行人的正常生产经营,给发行人经营带来风险。 发行人下属全资及控股企业较多,涉及的行业广泛,对发行人的分权管理、项目管理、决策水平、财务管理能力、资本运作能力提出了更高的要求。若发行人未能有效管理下属企业、发挥规模优势,可能对发行人未来经营带来潜在管理风险。
投资融资管理风险. 发行人是诸暨市资产规模最雄厚、盈利能力最强的国有资产运营主体,承担了诸暨市内绝大部分旅游、水务、公交、农业、文化传媒业务的运营,同时负责了诸暨市内大量安置房、工程建设和土地开发项目的开展,预计发行人的资产规模和经营规模在未来继续快速扩张。发行人的投资项目具有投入资金量大、投资建设期长和成本回收慢的特点。随着诸暨市城市建设的快速发展,发行人未来几年投资规模将不断扩大,相应的融资规模也将进一步上升,从而增加了发行人投融资管理难度和风险。 发行人从事的水务、农业、公交、文化传媒等业务与诸暨市广大人民群众的日常生活息息相关,上述民生业务的正常运营与否可直接影响区域内的民生保障。如果发行人在日常经营中不能采取有效措施对上述业务的运营主体实现良好的控制和管理,导致部分业务运营出现异常,无法继续实现民生保障,可能影响社会的稳定,从而对发行人造成较大的负面影响,使发行人面临一定的社会稳定风险。

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  • 管理风险 由于本理财产品管理人受技能和管理水平等因素的限制,可能会影响本理财产品的本金和投资收益,导致本金遭受损失和理财收益处于较低水平甚至为零的风险。

  • 审批风险 ‌ 本次交易尚需满足多项条件方可完成,包括但不限于上市公司再次召开董事会、并经股东大会审议通过,商务部以及中国证监会核准等。本次交易能否取得上述批准或核准及取得上述批准或核准的时间存在不确定性,提请投资者注意本次交易的审批风险。

  • 信用风险 如果本理财产品的交易对手或者所投资的各类债券、非标准化债权类资产和其他债权发生信用违约、托管人破产,可能影响投资收益,甚至致使理财产品本金受到损失。理财产品管理人将对所投资的各类债权类资产的风险承担主体的财务状况、行业背景以及公司治理等进行密切跟踪及分析,并根据内部投资评级的要求,严格控制风险暴露;另外,理财产品管理人将基于谨慎性原则,对交易对手的资质进行严格挑选。

  • 税务风险 本产品投资各国或地区市场时,因各国或地区税务法律法规的不同,可能会就股息、利息、资本利得等收益向该国或该地区税务机构缴纳税金,包括预扣税,该行为可能会使得资产回报受到一定影响;该国或该地区的税收法律法规的规定可能变化,或者加以具有追溯力的修订,所以可能须向该国或该地区缴纳本产品销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。

  • 流动性风险 流动性风险主要指在投资者大规模赎回或市场出现极端情况时,理财产品的现金不足或变现能力不足,无法满足投资者赎回要求而对理财产品整体收益产生不利影响的风险。理财产品管理人将对持仓证券的流动性进行研究和监控,使未来现金流尽可能地均匀分布,保留适当的现金和高流动性资产比例,同时增加剩余期限短、流动性好的资产比例。加强与投资者的沟通与宣传、分析投资者的行为方式、关注资金市场变化,提前判断流动性变化并且采取应对措施,力争理财产品的参与和退出较为平稳地运行。

  • 偿付风险 虽然发行人目前经营和财务状况极好,但本期债券的存续期较长,如果在本期债券存续期间内,发行人所处的宏观环境、经济政策和行业状况等客观环境出现不可预见或不能控制的不利变化,以及发行人本身的生产经营存在一定的不确定性,可能使发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金,从而影响本期债券本息的按期兑付。 尽管在本期债券发行时,发行人已根据现实情况安排了偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险,但是在本期债券存续期内,可能由于不可控的因素(如政策、法律法规的变化等)导致已拟定的偿债保障措施不能完全履行,进而影响本期债券持有人的利益。

  • 再投资风险 再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响,这与利率上升所带来的价格风险(即前面所提到的利率风险)互为消长。具体为当利率下降时,基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时,将获得较少的收益率。

  • 市场风险 受各种市场因素、宏观政策因素等的影响,本理财产品所投资的各类资产价值可能下跌,导致理财收益下降甚至本金损失。理财产品管理人将密切跟踪货币市场、债券市场及其他证券市场走势,在各类资产间灵活配置,设定单类资产的配置比例,降低市场风险。同时限制理财产品财产的投资范围和比例,严格按投资原则进行投资运作。

  • 工程保险 关于工程保险的特别约定: / 。

  • 财务风险 1、资产负债率较高的风险