ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. PABOLUX S.A. предлага да закупи акциите на останалите акционери в “ЗАВОД ЗА ХАРТИЯ БЕЛОВО” АД по цена на една акция в размер на 2.25 лева /два лева и двадесет и пет стотинки/. Съгласно изискването на чл. 150, ал. 7 от ЗППЦК, предлаганата цена на акция не може да бъде по-ниска от най – високата стойност измежду: ▪ справедливата цена на акцията, изчислена съгласно Наредба № 41 от 2008 г. за изискванията към съдържанието на обосновката на цената на акциите на публично дружество, включително към прилагането на оценъчни методи, в случаите на преобразуване, договор за съвместно предприятие и търгово предлагане (Наредба 41); ▪ средната претеглена пазарна цена на акциите за последните 6 месеца преди регистрацията на предложението, съответно преди датата, на която най-късно е трябвало да бъде изпълнено задължението по чл. 149, ал. 1 или 6, ако търговото предложение не е регистрирано до тази дата и тази цена е по-висока от средната претеглена пазарна цена на акциите за последните 6 месеца преди регистрацията на предложението; ▪ най-високата цена за една акция, заплатена от предложителя, от свързаните с него лица или от лицата по чл. 149, ал. 2 ЗППЦК, през последните 6 месеца преди регистрацията на предложението; в случаите, когато цената на акциите не може да бъде определена съгласно предходното изречение, тя се определя като по–високата между последната емисионна стойност и последната цена, платена от търговия предложител. Предлаганата цена е по-висока от справедливата цена на акция, изчислена въз основа на общоприетите оценъчни методи съгласно Наредба № 41 и посочена в обосновката на справедливата цена в т. XX по-долу. Предлаганата цена е по-висока от среднопретеглената пазарна цена на акция за последните 6 месеца преди регистрацията на предложението (която е 2.243 лв.) - съгласно чл. 150, ал. 7, т. 2 ЗППЦК. Предлаганата цена е по-висока и от последната цена на акция, платена от търговия предложител, свързаните с него лица или от лицата по чл. 149, ал. 2 ЗППЦК (0.11973 лв. при сделка от 28.06.2018 г.) - съгласно чл. 150, ал. 7, т. 3 ЗППЦК.
ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. Търговият предложител предлага да закупи акциите на останалите акционери в Каолин при цена за една акция в размер на 4,156 лева (четири лева и петнайсет цяло и шест стотинки) (“Предлаганата цена”). Предлаганата цена е по – висока от справедливата цена на акция изчислена въз основа на общоприетите оценъчни методи съгласно наредбата по чл.150, ал. 6 ЗППЦК – Наредба № 41 от 11.06.2008 г. за изискванията към съдържанието на обосновката на цената на акциите на публично дружество, включително към прилагането на оценъчни методи, в случаите на преобразуване, договор за съвместно предприятие и търгово предлагане (“Наредба № 41”) във вр. с чл. 150, ал. 7, т. 1 ЗППЦК и посочена в обосновката на справедливата цена по раздел VI по-долу. Предлаганата цена е по-висока от среднопретеглената пазарна цена на акциите на Каолин на БФБ за последните 3 месеца предхождащи датата на регистрацията на Tърговото предложение (4,136 лв.) - съгласно чл. 150, ал. 7, т. 2 ЗППЦК и e равна на най-високата цена, заплатена от Търговия предложител през последните шест месеца преди датата на регистрация на Търговото предложение (4,156 лв.) - съгласно чл. 150, ал. 7, т. 3 ЗППЦК. Предлаганата цена е по-висока от изчислената ликвидационна стойност на една акция на Каолин, определена в съответствие с изискванията на чл. 6, ал.2 от Наредба № 41.
ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. Предложителят предлага да закупи акциите на останалите акционери в „МОМИНА КРЕПОСТ“ АД по цена на една акция в размер на 3.16 лв. („Предлаганата цена“). Предлаганата цена отговаря на изискванията на чл. 150, ал. 7 от ЗППЦК и не е по-ниска от най – високата стойност измежду: • Справедливата цена на акция, изчислена въз основа на общоприети оценъчни методи съгласно наредбата по чл. 150, ал. 6 ЗППЦК (3.09 лева); • Средната претеглена пазарна (борсова) цена на акциите за последните 6 месеца преди регистрацията на търговото предложение (3.16 лева); • Най-високата цена за акция, заплатена от Предложителя, от свързаните с него лица или от лица по чл. 149, ал. 2 ЗППЦК, през последните 6 месеца преди регистрацията на Предложението (3.16 лева);; в случаите, когато цената на акциите не може да бъде определена съгласно предходното изречение, тя се определя като по–високата между последната емисионна стойност и последната цена, платена от Предложителя.
ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. 23
5.1. Резюме на данните от оценката 24
5.2. Разяснение на извършената оценка 26
5.3. Силни и слаби страни на дружеството 26
ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. 15
5.1. Резюме на данните от оценката 16
5.2. Разяснение на извършената оценка 19
5.3. Силни и слаби страни на дружеството 19
5.4. Финансова информация за дружеството 20
5.5. Характеристика на оценяваното дружество в исторически план 23
5.6. Икономически тенденции и условия, относими към дейността на дружеството 23
5.7. Избор на оценъчни методи за определяне на Справедливата цена 24
5.8. Източници на информация, използвана при обосновката на цената 25
5.9. Резултати от направената оценка по различните методи 25
ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. „ДОНЕВ ИНВЕСТМЪНТС ХОЛДИНГ“ АД предлага да закупи акциите на всички акционери в Дружеството по цена на една акция в размер на 4.50 лв. (четири лева и петдесет стотинки).
ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. 7
5.1. Резюме на данните от оценката 7
5.2. Разяснение на извършената оценка 9
5.3. Силни и слаби страни на дружеството 10
ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. Предложителят предлага на останалите притежатели на обикновени акции цена от 164.42 лв (сто шестдесет и четири лева и четиридесет и две стотинки) за всяка една от притежаваните от тях акции на “Енерго-Про Мрежи“ АД.
ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. В интерес на малцинствените акционери – адресати на търговото предложение, предлаганата цена за една акция на “Варвара термал вилидж” АДСИЦ по настоящото търгово предложение е определена на 1.48 (един лев и четиридесет и осем стотинки) лева. Изчислената справедлива цена за една акция на “Варвара термал вилидж” АДСИЦ по настоящото търгово предложение е 1.48 (един лев и четиридесет и осем стотинки) лева.
ПРЕДЛАГАНА ЦЕНА НА АКЦИЯ. Търговият предложител предлага да закупи акциите на останалите акционери в “БИОВЕТ” АД, при цена за една акция в размер на 15.11 лв. (петнадесет лева и единадесет стотинки) (“Предлаганата це- на”). Съгласно разпоредбата на чл. 150, ал. 7 от ЗППЦК, предлаганата цена на акция не може да бъде по-ниска от най – високата стойност между: справедливата цена на акцията, изчислена въз основа на общо- приети оценъчни методи съгласно наредбата по чл. 150, ал. 6 ЗППЦК; средната претеглена пазарна цена на акциите за последните 3 месеца, преди регистрацията на предложението; най-високата цена за една акция, заплатена от предложителя, от свързаните с него лица или от лицата по чл. 149, ал. 2 ЗППЦК, през последните 6 месеца, преди регис- трацията на предложението. В случаите, когато цената на акциите не може да бъде определена, съгласно предходното изречение, тя се определя като по–високата, между последната емисионна стойност и последната цена, платена от Търговия предложител. Предлаганата цена е равна на изчислената справедлива цена, посоче- на в ценовата обосновка, в размер на 15,11 лв., която е по-висока от последната емисионна стойност на акциите на “БИОВЕТ” АД - 1.00 лв., по-висока от последната цена, платена от търговия предложител висока от среднопретеглената пазарна цена на акциите за последните три месеца, преди датата на ценовата обосновка - 14.353 лв. СПРАВЕДЛИВА ЦЕНА 15.11 лв. 100% Среднопретеглена пазарна цена за последните три месе- ца, преди датата на обосновката 14.353лв. Брой изтъргувани акции на БФБ – София за последните три месеца, преди датата на обосновката (27.07.2016 г. – 27.10.2016 г.) 44 640 Цена на затваряне към 27.10.2016 г. (последния ден, през който са сключени сделки през последните три месеца, преди датата на обосновката) 15.355лв. Изтъргувани акции на регулиран пазар („БФБ – София“ АД), като процент от цялата емисия за последните три месеца, преди датата на обосновката 0.66 % Най-висока цена, заплатена от предложителите и/или свързаните с тях лица за последните шест месеца, преди регистрацията на предложението 11.90 лв. Дата на обосновката: 28.10.2016 г. Валидност: до крайния срок за при- емане на търговото предложение.