PROSPEKT AKCIÍ

společnosti TRINITY BANK a.s.

ISIN CZ0008044104

PROSPEKT AKCIÍ společnosti TRINITY BANK a.s.

ISIN CZ0008044104

IČO 253 07 835, se sídlem Senovážné xxxxxxx 0000/00, 000 00 Xxxxx - Xxxx Xxxxx, Xxxxx xxxxxxxxx, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 24055.

Tento Prospekt je připravený pro účely veřejné nabídky k úpisu 450.000 kusů akcií třídy A (základních akcií) s přiděleným číslem ISIN CZ0008044104, a to pouze pro akcionáře Emitenta. Akcie třídy A (základní akcie) budou vydány podle Zákona o obchodních korporacích a Občanského zákoníku ve formě cenného papíru na řad (tzv. akcie na jméno) v zaknihované podobě. Akcie budou evidovány v CDCP. Termín Akcie znamená kusové akcie Emitenta v zaknihované podobě, a to akcie třídy A (základní akcie), a které jsou blíže popsány v Prospektu v kapitole „Popis Akcií“.

Investoři by měli zvážit rizikové faktory spojené s investicí do Akcií. Rizikové faktory, které Emitent považuje za významné, jsou uvedeny v kapitole „Rizikové faktory“.

Tento Prospekt cenného papíru pro Akcie byl vypracován a bude uveřejněn pro účely veřejné nabídky Akcií pouze pro akcionáře Emitenta v rámci České republiky. Rozšiřování tohoto Prospektu o nabídku, prodej nebo koupě Akcií jsou v některých zemích omezeny zákonem. Prospekt nebyl povolen ani schválen jakýmkoli správním orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou České národní banky (ČNB). Prospekt byl schválen rozhodnutím ČNB č.j.: 2022/114139/CNB/570 dne 1. 11. 2022 a právní moci nabyl dne 2. 11. 2022. Rozhodnutím o schválení prospektu cenného papíru Česká národní banka pouze osvědčuje, že schválený prospekt splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti požadované Nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, o prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování na regulovaném trhu, a o zrušení směrnice 2003/71/ES (Nařízení), a dalšími příslušnými právními předpisy, tedy že obsahuje nezbytné informace, které jsou podstatné pro to, aby investor informovaně posoudil emitenta a cenné papíry, které mají být předmětem veřejné nabídky a přijetí k obchodování na regulovaném trhu. Investor by měl vždy výhodnost investice posuzovat na základě znalosti celého obsahu Prospektu.

Tento Prospekt byl sestaven ke dni 31. 10. 2022 a informace v něm uvedené jsou aktuální pouze k tomuto dni.

Emitent bude v rozsahu stanoveném obecně závaznými právními předpisy uveřejňovat zprávy o výsledcích svého hospodaření a své finanční situaci a plnit svou informační povinnost. Dojde-li po schválení tohoto Prospektu a před ukončením veřejné nabídky Akcií k významné nové skutečnosti, zjištění podstatné chyby nebo nepřesností které se budou týkat tohoto Prospektu a mohou ovlivnit posouzení Akcií, bude Emitent tento Prospekt měnit formou dodatků k tomuto Prospektu. Každý takový dodatek bude schválen Českou národní bankou a uveřejněn v souladu s právními předpisy.

Prospekt a všechny výroční zprávy Emitenta obsahující účetní závěrky zveřejněné po datu vyhotovení tohoto Prospektu jsou k dispozici všem zájemcům v běžné pracovní době k nahlédnutí v sídle, provozovnách a obchodních místech Emitenta nebo na internetové stránce xxx.xxxxxxxxxxx.xx v sekci „Užitečné informace“ v části „Pro akcionáře“. Emitent na požádání zajistí doručení listinné kopie Prospektu investorovi (více viz kapitola „Důležité informace”).

Prospekt pozbude platnosti dne 1. 11. 2023. Povinnost doplnit Prospekt v případě významných nových skutečností, podstatných chyb nebo podstatných nepřesností se neuplatní, jestliže Prospekt pozbude platnosti.

Emitent

TRINITY BANK a.s.

Obsah

I. Shrnutí 4

1. Úvod 4

2. Klíčové informace o Emitentovi 4

3. Klíčové informace o cenných papírech 7

4. Klíčové informace o veřejné nabídce cenných papírů 8

II. Rizikové faktory 10

1. Rizikové faktory vztahující se k Emitentovi 10

2. Obecná rizika spojená s akciemi 18

III. Informace zahrnuté odkazem 20

IV. Důležité informace 21

V. Informace o Emitentovi 22

1. ODPOVĚDNÉ OSOBY, ÚDAJE TŘETÍCH STRAN, ZPRÁVY ZNALCŮ A SCHVÁLENÍ PŘÍSLUŠNÝM ORGÁNEM 22

2. OPRÁVNĚNÍ AUDITOŘI 24

3. RIZIKOVÉ FAKTORY 24

4. ÚDAJE O EMITENTOVI 24

5. PŘEHLED PODNIKÁNÍ 25

6. ORGANIZAČNÍ STRUKTURA 32

7. PŘEHLED PROVOZNÍ SITUACE A FINANČNÍ POZICE 32

8. ZDROJE KAPITÁLU 39

9. REGULAČNÍ PROSTŘEDÍ 40

10. POPIS TRHU, NA KTERÉM SE EMITENT POHYBUJE 41

11. ÚDAJE O TRENDECH 43

12. PROGNÓZY NEBO ODHADY ZISKU 45

13. ŘÍDÍCÍ A DOZORČÍ ORGÁNY A VRCHOLOVÉ VEDENÍ 45

14. ODMĚNY A VÝHODY 50

15. ZAMĚSTNANCI 50

16. HLAVNÍ AKCIONÁŘ 51

17. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI 51

18. ŘÍZENÍ RIZIK 54

19. FINANČNÍ ÚDAJE O AKTIVECH A PASIVECH, FINANČNÍ POZICI A ZISKU A ZTRÁTÁCH EMITENTA 56

20. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE 58

21. VÝZNAMNÉ SMLOUVY 59

22. DOSTUPNÉ DOKUMENTY 59

23. SEZNAM POBOČEK EMITENTA KE DNI SESTAVENÍ PROSPEKTU 60

VI. Informace o nabízených Akciích 60

1. ZÁKLADNÍ INFORMACE 60

2. ÚDAJE O NABÍZENÝCH AKCIÍCH 62

3. PODMÍNKY VEŘEJNÉ NABÍDKY CENNÝCH PAPÍRŮ 66

4. PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ A ZPŮSOB OBCHODOVÁNÍ 70

5. PRODÁVAJÍCÍ DRŽITELÉ AKCIÍ 70

6. NÁKLADY SPOJENÉ S NABÍDKOU 70

7. ZŘEDĚNÍ 71

VII. Definice 71

I. SHRNUTÍ

1. Úvod

1.1 Cenné papíry

Akcie třídy A (základní akcie) jsou kusové akcie s přiděleným číslem ISIN CZ0008044104; jsou již vydány Emitentem podle Zákona o obchodních korporacích a Občanského zákoníku jako zaknihované akcie na jméno o celkovém počtu 1 671 181 ks s přiděleným číslem ISIN CZ0008044104, přičemž Emitent hodlá formou veřejné nabídky navýšit jejich počet o 450 000 ks.

1.2 Totožnost a kontaktní údaje Emitenta

Emitentem je TRINITY BANK a.s., IČO 25307835.

Sídlo Emitenta je Senovážné xxxxxxx 0000/00, 000 00 Xxxxx - Xxxx Xxxxx, Xxxxx xxxxxxxxx. Kontaktní telefonní číslo Emitenta je x000 000 000 000, e-mail je xxx x@xxxxxxxxxxx.xx.

LEI: 31570010000000039380.

1.3 Orgán schvalující Prospekt

Tento Prospekt schválila Česká národní banka, IČO: 000 00 000, tel.: 000 000 000, zelená linka tel.: 000 000 000, e-mail: xxxxx xxxx@xxx.xx.

1.4. Datum schválení Prospektu

Prospekt byl schválen rozhodnutím ČNB č. j. 2022/114139/CNB/570 ke spis. zn. S-Sp-2022/00101/CNB/572 ze dne 1. 11. 2022, které nabylo právní moci dne 2. 11. 2022.

1.5. Upozornění

Toto shrnutí je třeba číst jako úvod Prospektu.

Jakékoli rozhodnutí investovat do Akcií by mělo být založeno na tom, že investor zváží Prospekt jako celek. Investor investující do Akcií může přijít o veškerý investovaný kapitál nebo jeho část.

V případě, že je u soudu vznesen nárok na základě údajů uvedených v Prospektu, může být žalujícímu investorovi podle vnitrostátního práva členských států EU uložena povinnost uhradit náklady na překlad Prospektu před zahájením soudního řízení.

Občanskoprávní odpovědnost nesou pouze ty osoby, které shrnutí včetně jeho překladu předložily, avšak pouze pokud je shrnutí zavádějící, nepřesné nebo v rozporu s ostatními částmi Prospektu nebo pokud shrnutí ve spojení s ostatními částmi Prospektu neposkytuje klíčové informace, které investorům pomáhají při rozhodování, zda do Akcií investovat.

2. Klíčové informace o Emitentovi

2.1 Kdo je Emitentem cenných papírů?

Emitentem je TRINITY BANK a.s., IČO 253 07 835, se sídlem Xxxxxxxxx xxxxxxx 0000/00, 000 00 Xxxxx - Xxxx Xxxxx, Xxxxx xxxxxxxxx, LEI 00000000000000000000, tel. č. x000 000 000 000, e-mail xxxx@xxxxxxxxxxx.xx. Emitent je zapsán v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 24055. Emitent byl založen dne 15. dubna 1996 na dobu neurčitou a vznikl dne 15. srpna 1996.

Emitent je akciová společnost a jeho činnost se řídí právním řádem České republiky a Evropské unie, zejména Zákonem o obchodních korporacích, Zákonem o bankách a Občanským zákoníkem.

Hlavními činnostmi Emitenta jsou:

• Přijímání vkladů od veřejnosti

• Poskytování úvěrů

• Vedení platebního styku

Na Emitentovi k datu vyhotovení Prospektu nemá žádný z akcionářů vyšší účast než 10 % základního kapitálu nebo podílu na hlasovacích právech. Jedná se tak o společnost s roztříštěnou akcionářskou strukturou, kdy neexistuje akcionář nebo skupina akcionářů, jež by Emitenta ovládala, ať již přímo či nepřímo prostřednictvím další osoby či osob.

Klíčovými řídícími osobami Emitenta jsou členové jeho představenstva, kterými jsou: Xxx. Xxxxx Xxxxx, FCCA (předseda), Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx (místopředseda), XXXx. Xxx Xxxxx, Xxx. Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxx a Xxx. Xxxx Xxxxxxx.

Auditorem Emitenta je společnost KPMG Česká republika Audit, s. r. o., IČO: 496 19 187, se sídlem Xxxxxxxx 000/0x, 000 00 Xxxxx 0, Xxxxx republika, člen Komory auditorů České republiky – číslo osvědčení 71.

2.2. Které finanční informace o Emitentovi jsou klíčové?

V následujících tabulkách jsou uvedeny přehledy klíčových finančních údajů Emitenta podle obecně závazných účetních předpisů České republiky k 30. 6. 2022, 31. 12. 2021, 30. 6. 2021, 31. 12. 2020, 31. 12. 2019. Finanční údaje nejsou konsolidované. Informace o účetní situaci Emitenta byly připraveny na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Tyto informace byly rovněž připraveny na základě účetnictví vedeného v souladu s Českými účetními standardy pro finanční instituce vydanými Ministerstvem financí a také vyhláškou Ministerstva financí České republiky č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce.

Dle výroku auditora podávají účetní závěrky za účetní období končící 31. 12. 2021, 31. 12. 2020, 31. 12. 2019 věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv Emitenta, nákladů a výnosů a výsledku jeho hospodaření a peněžních toků v souladu s českými účetními předpisy. Výroky auditora jsou uvedeny bez výhrad.

Výkaz zisku a ztráty	1. 1. 2022	1. 1. 2021	1. 1. 2021	1. 1. 2020	1. 1. 2019
ve zkráceném rozsahu (v tis. Kč)	– 30. 6. 2022	– 31. 12. 2021	– 30. 6. 2021	– 31. 12. 2020	– 31. 12. 2019

Čisté úrokové výnosy	435 622	425 526	184 413	263 734	244 413
Čistý výnos z poplatků a provizí	41 999	44 312	18 220	24 239	30 087
Čistá ztráta ze znehodnocení finančních aktiv (-ztráta, +výnos)	29 816	-29 537	-8 564	-74 946	79 442
Xxxx/ztráta z operací s cennými papíry	63 322	70 279	18 966	106 128	0
Zisk před zdaněním	311 221	200 660	71 232	75 414	65 842
Čistý zisk nebo ztráta po zdanění	243 740	160 399	57 132	60 634	50 392
Zisk na akcii	145,85	95,98	34,19	36,28	30,15
Zdroj: Emitent dle Výročních zpráv Emitenta za roky 2019, 2020 a 2021 a dle pololetních údajů Emitenta k 30. 6. 2021 a 30. 6. 2022

Rozvaha (v tis. Kč)

30. 6. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2019

Aktiva celkem	72 662 845	36 985 901	17 503 043	16 182 717
Prioritní dluh (vklady klientů)	69 092 815	32 728 851	14 774 898	14 121 715
Podřízený dluh (podřízené vklady)	314 489	314 489	314 489	0
Úvěry a jiné pohledávky za klienty (v čisté hodnotě)	11 895 481	9 256 803	6 999 370	5 319 373
Vklady klientů	69 092 815	32 728 851	14 774 898	14 121 715
Vlastní kapitál celkem (včetně zisku)	2 896 796	2 480 994	1 833 373	1 737 193
Úvěry v selhání (podle čisté účetní hodnoty)	767 989	898 021	1 328 657	1 100 107
Poměr kmenového kapitálu tier 1 (CET1) nebo jiný relevantní obezřetnostní koeficient kapitálové přiměřenosti v závislosti na emisi	13,35	14,20	16,12	20,64
Celkový kapitálový poměr	20,58	21,53	19,11	20,64
Pákový poměr vypočtený podle použitelného regulačního rámce	3,47	5,89	8,43	9,62

Zdroj: Emitent dle Výročních zpráv Emitenta za roky 2019, 2020 a 2021 a dle pololetních údajů Emitenta k 30. 6. 2022

2.3 Jaká jsou hlavní rizika, která jsou specifická pro daného Emitenta?

Rizikové faktory vztahující se k Emitentovi zahrnují především následující specifické faktory:

- Emitent je závislý na existenci bankovní licence a podléhá řadě regulatorních předpisů, což znamená, že musí dodržovat podmínky udělené licence a regulatorní požadavky; nebude-li tomu tak, hrozí mu jak udělování sankcí ze strany orgánu dohledu (ČNB), tak možné odejmutí licence, potažmo tak díky tomu i ukončení podnikání.

- Emitent čelí kreditnímu (úvěrovému) riziku, tj. riziku ztráty vzniklé bance, pokud dojde k selhání smluvní strany, tím že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy, na základě které se banka stala věřitelem smluvní strany. Úvěrové riziko vyplývá zejména z poskytnutých úvěrů, investic do cenných papírů a z poskytnutých úvěrových příslibů. Z hlediska povahy své činnosti toto riziko považuje banka za jedno z nejvýznamnějších. Případné neplnění závazků ze strany Emitentových dlužníků je pak kompenzováno opravnými položkami ke krytí úvěrového rizika, které odrážejí odhadované ztráty Emitenta jako banky z úvěrového portfolia. Pokud závazky nesplní více klientů, než Emitent očekával, nebo pokud průměrná výše ztrát vzniklých v důsledku neplnění závazků je vyšší než očekával, skutečné ztráty vzniklé v důsledku neplnění závazků ze strany klientů přesáhnou částku vytvořených opravných položek, což bude mít nepříznivý dopad na provozní zisk Emitenta.

- Emitent čelí také riziku koncentrace, což je riziko ztráty vyplývající z významné koncentrace, zejména z významné koncentrace expozic vůči jedné osobě či jedné skupině ekonomicky spjatých osob, nebo koncentrace expozic vůči skupině osob, kde pravděpodobnost jejich selhání je ovlivněna společným faktorem rizika, například shodným typem ekonomické činnosti, trhem, regionem, Emitentem cenného papíru apod., nebo koncentrace vznikající v důsledku používání technik snižování úvěrového rizika, zvláště v případě významných nepřímých angažovaností, například vůči jednomu Emitentovi cenných papírů přijatých jako zajištění.

- Emitent taktéž čelí úrokovému riziku, tj. riziku, které vzniká při nesouladu objemů úročených aktiv a pasiv v různých efektivních splatnostech. Úrokové riziko zároveň zahrnuje možné ztráty z titulu změn tržních úrokových sazeb, protože většina úvěrů má fixní úrokovou sazbu.

- Emitent dále čelí riziku likvidity, tj. riziku krátkodobého nedostatku likvidních prostředků k úhradě splatných dluhů Emitenta; toto riziko by bylo aktuální pouze za situace runu na Emitenta, tedy v okamžiku, kdy by všichni střadatelé

- klienti Emitenta, jež u něj mají uloženy své vklady, naráz chtěli vybrat své vklady. Toto by pak mělo za následek, že Emitent by neměl k dispozici dostatek prostředků pro úhradu svých závazků a musel s těmito svými klienty, kterým nebude schopen okamžitě vklady vyplatit, uzavřít dohody o splátkách předmětných dluhů a domluvit se na odložení splatnosti takových dluhů. V případě, že by se takové dohody nepodařilo uzavřít, mohl by se Emitent dostat do platební neschopnosti a byl by ohrožen insolvenčním řízením. Aby Emitent předešel tomuto riziku, minimalizuje své finanční toky jak v krátkodobém, tak střednědobém i dlouhodobém horizontu a za použití scénářů vývoje banky a jejího likviditního profilu, s cílem být schopen dostát svým závazkům v každém okamžiku.

- Emitent dále čelí měnovému riziku, tj. riziku ztráty vzniklé z titulu kolísaní měnových kurzů. Kolísání měnových kurzů může mít pozitivní i negativní efekt. K 30. 6. 2022 drží Emitent otevřenou měnovou pozici v EUR ve výši 332 tisíc EUR v krátké pozici (přebytek pasiv nad aktivy). Posílení koruny vůči euru o 1 Kč oproti stavu k 30. 6. 2022 by při nezměněné výši měnové pozice vedlo k zisku 332 tisíc Kč, oslabení o 1 Kč ke ztrátě 332 tisíc Kč, jedná se tedy z pohledu zisku Emitenta o nevýznamné částky.

- Emitent čelí operačním rizikům, tj. rizikům vzniku ztráty v důsledku provozních chyb a nedostatků, selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších skutečností, včetně rizika právního. Minimalizace tohoto rizika je zabezpečena zejména nastavenými kontrolními mechanismy a systémy v každém organizačním útvaru banky, které v rámci svých řídících pravomocí uplatňuje každý jeho vedoucí pracovník.

- Emitent je ohrožen také riziky spojenými s výkonností české ekonomiky. Vzhledem k zaměření Emitenta převážně na český trh, je růst zisku Emitenta do značné míry spojen s výkonností ekonomiky této země. Jakákoli změna hospodářské, regulatorní, správní nebo jiné politiky české vlády, jakož i politický nebo hospodářský vývoj v České republice, nad kterým Emitent nemá kontrolu, by mohl mít významný dopad na stav ekonomiky uvedené země a tím i na podnikání, hospodářskou a finanční situaci Emitenta nebo na jeho schopnost dosáhnout svých obchodních cílů.

3. Klíčové informace o cenných papírech

3.1 Jaké jsou hlavní rysy cenných papírů?

Nabízené Akcie jsou kusové akcie Emitenta, a to akcie třídy A (základní akcie). Akcie třídy A (základní akcie) jsou již vydány Emitentem o celkovém počtu 1 671 181 ks s přiděleným číslem ISIN CZ0008044104, přičemž Emitent hodlá formou veřejné nabídky navýšit jejich počet o 450 000 ks. Akcie nebudou mít jmenovitou hodnotu, jejich účetní hodnota ve smyslu ustanovení § 247 odst. 2 Zákona o obchodních korporacích je určena tak, že základní kapitál Emitenta je vydělen počtem vydaných kusových akcií. Hodnota kusových akcií je vyjádřena v Kč.

S Akciemi je spojeno široké spektrum práv akcionářů – právo na řízení společnosti, které spočívá v právu účasti (osobně či v zastoupení) na valné hromadě, v právu hlasovat na valné hromadě, v právu uplatňovat na valné hromadě návrhy a protinávrhy a požadovat vysvětlení, dále právo na podíl na zisku, které zahrnuje právo na vyplacení dividend, právo na přednostní úpis a právo na podíl na případném likvidačním zůstatku.

V případě úpadku Emitenta nebudou investoři do Akcií uspokojováni v rámci insolvenčního řízení, ale až z případného likvidačního zůstatku.

Převoditelnost Akcií je omezena, přičemž Akcie nelze převést bez souhlasu představenstva Emitenta.

Emitent nemá oficiálně schválenou dividendovou politiku. Zpravidla vyplácí svým akcionářům až více než 80 % zisku za předchozí rok, pokud je to v souladu s regulací bankovního sektoru.

Výše vyplacené dividendy za roky 2019, 2020 a 2021 je uvedena v tabulce níže.

Období	Datum výplaty dividendy	Celkový objem dividendy	Počet akcií	Dividenda na 1 akcii
1. 1. 2021 – 31. 12. 2021	7. 6. 2022	167 181 000	1 671 181	100
1. 1. 2020 – 31. 12. 2020	*	*	1 671 181	*
1. 1. 2019 – 31. 12. 2019	*	*	1 671 181	*

*Na základě očekávaného vývoje ekonomické situace v České republice i v Evropě a na základě deklarovaného očekávaní ze strany České národní banky vzhledem k vyšší volatilitě predikcí dalšího ekonomického vývoje v důsledku pandemie COVID-19 doporučila ČNB bankovnímu sektoru v České republice (obdobně Evropská centrální banka bankám působícím v Evropské unii) pozdržet výplatu dividendy. Dividenda za rok 2019 a 2020 tak nebyla (k 11. měsíci roku 2021) vyplacena a výplata byla odložena v čase.

Ke dni vydání tohoto Prospektu představuje výše zapsaného základního kapitálu Emitenta 2 311 181 000,- Kč, který je rozdělen do 1 671 181 kusových akcií třídy A (základních akcií) v zaknihované podobě a 640 000 kusových akcií třídy B (bonusových akcií) v zaknihované podobě.

3.2 Kde budou cenné papíry obchodovány?

Emitentovi není známo, že by nabízené cenné papíry měly být přijaty a obchodovány na regulovaném trhu v členském státě Evropské unie nebo na rovnocenném trhu třetí země, na trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému, a to do 31. 12. 2023. Emitentovi není známo, že by nabízené cenné papíry byly obchodovány na regulovaném trhu nebo na trhu třetí země, na trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému.

3.3 Jaká jsou hlavní rizika, která jsou specifická pro tyto cenné papíry?

Rizikové faktory vztahující se k Akciím zahrnují především následující specifické faktory:

- Při investování do Akcií může investor přijít o investované prostředky nebo jejich část.

- S Akciemi není spojeno ani žádné právo na jakýkoliv zaručený výnos či jakékoliv plnění.

- Akcie nejsou veřejně obchodovány, pokud se nevytvoří dostatečně likvidní trh, nemusí být investor schopen prodat kdykoliv Akcie za nabízenou cenu.

- V případě zvýšení základního kapitálu emisí nových akcií, na které by investor neparticipoval, může se podíl investora na Emitentovi snížit.

3.4 Je za cenné papíry poskytnuta záruka?

Za Akcie není poskytnuta záruka.

4. Klíčové informace o veřejné nabídce cenných papírů

4.1 Za jakých podmínek a podle jakého časového rozvrhu mohu investovat do tohoto cenného papíru?

Veřejná nabídka úpisu akcií třídy A (základních akcií) je určená pro stávající akcionáře Emitenta. Akcionářům Emitenta náleží dle ustanovení § 484 a násl. Zákona o obchodních korporacích přednostní právo na úpis akcií třídy A (základních akcií). Rozhodný den pro uplatnění přednostního práva k upsání akcií třídy A (základních akcií) je 22. 4. 2022. Emisní kurs akcií třídy A (základních akcií) je stanoven na 1.000,- Kč.

Za předpokladu, že v prvním kole úpisu nebudou upsány všechny akcie třídy A (základní akcie), představenstvo Emitenta nejpozději do 19 (devatenácti) měsíců od přijetí rozhodnutí uveřejní veřejnou nabídku na druhé kolo úpisu. Akcionář Emitenta, jehož právo na přednostní úpis je odvozeno z jeho akcií třídy B (bonusové akcie), může v druhém kole úpisu uplatnit své právo na přednostní úpis akcií třídy A (základních akcií) ve lhůtě dvou týdnů, která začne běžet pátým pracovním dnem po dni uveřejnění veřejné nabídky dle první věty tohoto odstavce. Emitent předpokládá, že uveřejní veřejnou nabídku na druhé kolo úpisu v Obchodním věstníku dne 28. 11. 2022 a investor vlastnící akcie třídy B (základní akcie) k rozhodnému dni bude moci v rámci tohoto kola upisovat akcie třídy A (základní akcie) od 5. 12. 2022 do 19. 12. 2022.

Za předpokladu, že všechny akcie třídy A (základní akcie) nebudou upsány úpisem s využitím přednostního práva, uveřejní představenstvo Emitenta nejpozději do 22 (dvaadvaceti) měsíců od přijetí rozhodnutí veřejnou nabídku na třetí kolo úpisu akcií třídy A (základních akcií) bez využití práva na přednostní úpis. Ve třetím kole úpisu může akcionář Emitenta vlastnící akcie třídy A (základní akcie) nebo akcie třídy B (bonusové akcie) upsat akcie třídy A (základní akcie) ve lhůtě dvou týdnů, která začne běžet pátým pracovním dnem po dni uveřejnění veřejné nabídky dle předchozí věty. Emitent předpokládá, že uveřejní veřejnou nabídku na třetí kolo úpisu v Obchodním věstníku dne 22. 12. 2022 a výhradně akcionář Emitenta bude moci v rámci tohoto kola upisovat akcie třídy A (základní akcie) od 30. 12. 2022 do 19. 1. 2023.

Emitent upozorňuje, že jednotlivé konkrétní termíny uvedené výše v této kapitole se mohou změnit, avšak všechna kola úpisu proběhnou na základě tohoto Prospektu. Emitent předpokládá, že v případě změny harmonogramu bude veřejný úpis akcií třídy A (základních akcií) dokončen do skončení platnosti Prospektu.

V případě, že bude upsáno 450.000 kusů akcií třídy A (základních akcií) dříve, končí lhůta pro úpis akcií třídy A (základních akcií) upsáním poslední akcie třídy A (základní akcie). V rámci nabídky mohou investoři podávat žádosti o zápis do listiny upisovatelů. Akcie třídy A (základní akcie) jsou upsány zápisem do listiny upisovatelů, ke kterému dojde po kumulativním splnění tří podmínek: 1) podání žádosti o zápis do listiny upisovatelů, 2) přidělení akcií třídy A (základních akcií) a 3) splacení emisního kursu. Mimo uplatnění práva na přednostní úpis v rámci prvního a druhého kola budou akcie přidělovány akcionářům Emitenta podle časové priority v třetím kole úpisu. Nejdříve budou přidělovány akcie třídy A (základní akcie) stávajícím akcionářům Emitenta držícím akcie třídy A (základní akcie) v rámci uplatnění jejich práva na přednostní úpis (první kolo úpisu), následně stávajícím akcionářům Emitenta držícím akcie třídy B (bonusové akcie) v rámci uplatnění jejich práva na přednostní úpis (druhé kolo úpisu) a následně všem akcionářům Emitenta držícím akcie třídy A základní akcie) a/nebo akcie třídy B (bonusové akcie) nad rámec jejich práva na přednostní úpis podle časové priority (třetí kolo úpisu).

Emitent je oprávněn zrušit podanou žádost o zápis do listiny upisovatelů a přidělení akcií třídy A (základních akcií) do okamžiku zápisu do listiny upisovatelů, pokud (i) představenstvo Emitenta by podle stanov Emitenta bylo povinno neudělit souhlas s převodem akcií na investora, a to v případě, kdy představenstvo Emitenta má důvodné pochybnosti, že by se nový nabyvatel choval vůči společnosti čestně a zachovával její vnitřní řád, či jinak společnost nepoškodil, a/nebo v žádosti o souhlas představenstva s převodem akcií investor neuvede dostatečnou identifikaci nabyvatele akcií, a nadto vše je představenstvo

Emitenta oprávněno vyhodnotit, zda nový nabyvatel splňuje požadavky kladené právními předpisy na akcionáře banky a osoby s kvalifikovanou účastí na bance, zejména předpisy proti praní špinavých peněz nebo (ii) investor nesplatil emisní kurs akcií třídy A (základních akcií) řádně a včas. Minimální počet akcií třídy A (základních akcií), který může investor upsat, je 1 kus.

Emitent neuvažuje o tom, že by nabízené cenné papíry byly přijaty na regulovaný trh.

Akcie mohou být nabízeny všem kategoriím investorů, včetně kvalifikovaných i retailových investorů, tuzemských i zahraničních, a to pouze pro akcionáře Emitenta a při dodržení právních předpisů, které se na takovou nabídku a příslušného investora vztahují.

Odhadované náklady Emitenta spojené s nabídkou jsou 750.000,- Kč. Emitent nebude investorovi účtovat žádné náklady.

4.2 Proč je tento Prospekt sestavován?

Tento Prospekt byl sestaven pro účely veřejné nabídky akcií třídy A (základních akcií), a to pouze pro stávající akcionáře Emitenta.

Důvodem sestavení Prospektu je veřejná nabídka úpisu akcií třídy A (základních akcií), která by umožnila navýšení regulatorního kapitálu Emitenta, a to z toho důvodu, že Emitent se rozvíjí a roste jak jeho bilanční suma, tak jeho úvěrové portfolio. CRR stanoví pro bankovní činnost Emitenta řadu povinností a omezení, jako je například pravidlo týkající se stanovení limitů pro poskytování úvěrů, které se odvíjejí od výše a složení regulatorního kapitálu Emitenta. Jedním z nástrojů, který lze zahrnout do kmenového kapitálu tier 1, je emise Akcií. V rámci veřejné nabídky proto budou vydávány nové Akcie, přičemž výnosy z úpisu těchto Akcií použije Emitent k navýšení kmenového kapitálu tier 1.

Emitent odhaduje čistou výši výnosů z emise akcií třídy A (základních akcií) na částku 449.250.000 Kč.

Dle vědomí Emitenta nemá žádná z osob zúčastněných na nabídce Akcií zájem, který by byl pro nabídku Akcií podstatný.

II. RIZIKOVÉ FAKTORY

Investice do Akcií Emitenta je spojena s řadou rizik, z nichž ta, která Emitent považuje za nejpodstatnější, jsou uvedena níže. Uvedením rizikových faktorů v textu Prospektu se Emitent snaží poskytnout co možná nejširší rozsah informací týkajících se investice a předejít neopodstatněným nárokům souvisejících s koupí Akcií.

Následující popis rizik není úplný a vyčerpávající, nenahrazuje žádnou odbornou analýzu, neomezuje jakákoli práva nebo závazky vyplývající z emisních podmínek Akcií a v žádném případě není jakýmkoli investičním doporučením. Jakékoli rozhodnutí zájemců o koupi Akcií by mělo být založeno na informacích obsažených v tomto Prospektu jako celku, jeho případných dodatcích, na podmínkách nabídky Akcií, a především by mělo být učiněno až po zvážení výnosnosti, rizikovosti, likviditních požadavků a časového horizontu investice a provedení analýzy výhod a rizik investice do Akcií případným nabyvatelem Akcií.

Emitent doporučuje všem potencionálním investorům, aby svou investici do akcií ještě před jejím učiněním projednali se svými finančními, daňovými a/nebo jinými poradci.

Rizikové faktory jsou řazeny v kategoriích, a to v každé z nich od nejvýznamnějšího po nejméně významný.

1. Rizikové faktory vztahující se k Emitentovi

1.1 Rizika spojená s podnikatelskou činností Emitenta

1.1.1 Potřeba licencí a riziko regulace

Činnosti vykonávané Emitentem vyžadují licenci od ČNB. Regulátor ČNB provádí nad Emitentem dohled v oblasti činnosti banky, stanovuje pravidla, reguluje, dohlíží a popřípadě postihuje nedodržování stanovených pravidel. Pokud Emitent nebude dodržovat tato pravidla, hrozí mu postih za toto nedodržování, popř. až ztráta bankovní licence. Pokud Emitent tuto licenci ztratí nebo mu bude odebrána, nebude schopen vykonávat téměř žádnou z dosavadních činností. Ačkoli je Emitent přesvědčen, že má potřebná oprávnění k poskytování svých služeb, a že je v současné době v souladu se svojí stávající licencí a oznamovacími povinnostmi, neexistuje žádná záruka, že bude potřebnou licenci vlastnit i v budoucnu. Ztráta licence, porušení jejích podmínek nebo nezískání nebo neobnovení všech požadovaných licencí, může mít v budoucnu podstatný či nepříznivý vliv na podnikání Emitenta, jeho výsledek hospodaření, finanční situaci, likviditu, základ kapitálu, vyhlídky nebo pověst (což ve svém důsledku může mít negativní vliv na případné dividendy).

Emitent podléhá požadavkům na kapitálovou přiměřenost v souladu s CRR, CRD IV a Zákona o bankách.

CRR/CRD IV zavedla pro banky od 1.1.2014 zásadní změny v obezřetnostním regulačním režimu. Především šlo o změny týkající se definice kapitálu, zavedení minimálních ukazatelů kapitálové přiměřenosti pro jednotlivé složky kapitálu (na úrovni kmenového kapitálu Tier 1 (CET1), kapitálu Tier 1 a celkového kapitálu), zavedení požadavku kapitálových rezerv k základním ukazatelům kapitálové přiměřenosti, změnu hodnoty rizikových vah pro některá aktiva nebo zavedení nových opatření týkajících se zadlužení, likvidity a financování.

Dále byl dne 16. 4. 2019 Evropským parlamentem schválen soubor bankovních reforem (tzv. “Banking Package”), jehož cílem je dokončit projekt Bankovní unie a Unie kapitálových trhů, a zavést reformy finančního systému EU nezbytné k tomu, aby byl systém kapitálového trhu pružnější a stabilnější. Výše uvedené reformy se týkaly (i) aktualizace stávajících obezřetnostních pravidel pro banky a obchodníky s cennými papíry, zejm. kapitál a likviditu, (ii) aktualizace rámce pro řešení krize, zejm. požadavek na kapitál a odepisovatelné závazky (dále jen „MREL“), které jsou banky povinny držet. Konkrétněji se pak jedná například o CRR II, který zavedl nový rámec pro měření rizika likvidity, standardy a monitoring. Tento rámec mimo jiné zavádí ukazatel čistého stabilního financování (dále jen „NSFR“) a ukazatel nadměrné páky (dále jen „LR“). Ukazatel likviditního krytí (dále jen „LCR“) se vztahuje na riziko likvidity bank v období za 30 dní, jehož cílem je zajistit, že banky mají dostatečnou rezervu vysoce kvalitních likvidních aktiv (dále jen „LA“) dostupných k vypořádání krátkodobých potřeb při krizovém scénáři. LCR měří množství vysoce kvalitní LA proti plánovaným tokům likvidity v průběhu období 30 dní a k datu schválení Prospektu musí být minimálně 100 %. Nedostatek likvidity může mít nepříznivý dopad na podnikání Emitenta, výsledky jeho operací, finanční situaci či vyhlídky.

Požadavky NSFR určují kritéria pro minimální množství stabilních zdrojů ke krytí nelikvidních aktiv a podmíněných závazků ve střednědobém horizontu (tj. více než jeden rok). Závazný minimální standard pro NSFR je součástí nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/876, kterým se mění CRR a které bylo přijato společně s CRD V, XXXX XX a nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/877, kterým se mění nařízení (EU) č. 806/2014, a vstoupilo v účinnost 28. 6. 2021. Úroveň, na níž je NSFR stanoven, může mít nepříznivý dopad na podnikání Emitenta.

Dle Zákona o ozdravných postupech implementujícího BRRD, budou instituce se sídlem v České republice (včetně Emitenta) povinny dodržovat požadavek na MREL. Pokud Emitent (na konsolidovaném nebo individuálním základu) nesplní kapitálové požadavky na minimální kapitál a na MREL, mohlo by to vyústit v regulatorní postup nebo sankce uvalené ČNB na Emitenta.

Efektivní řízení kapitálu Emitenta (na konsolidovaném nebo individuálním základě) je rozhodující pro jeho schopnost hospodařit a rozšířit podnikání a sledovat jeho strategii. Jakékoliv změny, které omezí schopnost Emitenta účinně řídit jeho účetní rozvahu a kapitálové zdroje, mohou mít podstatný nepříznivý vliv na jeho podnikání, výsledky hospodaření, likviditu, finanční situaci a/nebo vyhlídky.

Emitent také čelí rizikům spojeným s nejistým a rychle se vyvíjejícím obezřetnostním regulatorním prostředím, dle kterého je povinen, mimo jiné, za každé okolnosti udržet adekvátní kapitálové zdroje a uspokojit stanovené kapitálové poměry. Náklady Emitenta na půjčování a kapitálové požadavky mohou být ovlivněny tímto obezřetnostním regulatorním vývojem dopadajícím na kapitálové, pákové a likvidní pozice. Jakýkoliv budoucí nepříznivý regulatorní vývoj může mít nepříznivý vliv na podnikání Emitenta, jeho výsledky hospodaření, finanční situaci a/nebo vyhlídky. Požadavky CRD IV, CRR a BRRD přijaté v EU a České republice se mohou dále měnit, ať už jako výsledek dalších novelizací, nových implementačních postupů, nebo změnami způsobu, jakým ČNB interpretuje a aplikuje tyto požadavky na banky se sídlem v České republice. Takové změny mohou samostatně a/nebo celkově vést k dalším neočekávaným požadavkům ve vztahu ke kapitálovým, pákovým, likvidním a finančním poměrům Emitenta (na konsolidovaném a individuálním základu) nebo změnit způsob výpočtu takových poměrů. V případě neplnění základních kapitálových poměrů je Emitent povinen vynaložit veškeré úsilí na nápravu, zejména zvýšením kapitálu, výprodejem rizikových aktiv, restrukturalizací aktiv, zvýšením zajištění uznatelného podle CRR, a to vše v souladu s platnými právními předpisy a s postupy stanovenými interními předpisy. Tyto postupy Emitent zpracovává v ozdravném plánu podle Zákona o ozdravných postupech. V souvislosti s konceptem řízení kapitálové přiměřenosti a rizik ve smyslu CRD IV, resp. CRR Emitent používá standardní metodu pro výpočet kapitálového požadavku k úvěrovému riziku. Emitent podléhá regulatorním požadavkům na kapitálovou přiměřenost dle CRR a Zákona o bankách.

Závazný požadavek na kapitálový poměr k 31. 12. 2020 činil 15,8 % (minimální požadavek 12,8 % + kombinované kapitálové rezervy 3 %). Počínaje 1. 1. 2021 pak byl tento kapitálový požadavek zvýšen na úroveň 18,4 % (minimální požadavek 15,4 %

+ kombinované kapitálové rezervy 3 %). Výše celkového kapitálového poměru Emitenta k 31. 12. 2020 činila 19,11 %, k datu 31. 12. 2021 vzrostla na 21,53 % a k datu 30. 6. 2022 činila 20,58 %.

Emitent dále podléhá požadavkům na pákový poměr v souladu s CRR (poměr kapitálu Tier 1 a celkových expozic, které obsahují celková aktiva a vybrané podrozvahové položky). Závazný požadavek na pákový poměr je určen od 28. 6. 2021 ve výši 3 %. Výše pákového poměru Emitenta k datu 30. 12. 2021 činila 5,89 %, k datu 30. 06. 2022 pak 3,47 %. Emitent může čelit úbytku svých kapitálových zdrojů skrz zvýšené náklady nebo v důsledku jiných rizikových faktorů popsaných v této části Prospektu. Vnímání trhu, hrozba nebo nedostatek kapitálu Emitenta může vést k regulatorním a/nebo vládním zásahům. ČNB může Emitentovi při zjištění nedostatku v jeho činnosti v důsledku nedodržení povinnosti nebo podmínky stanovené Zákonem o bankách uložit opatření k nápravě, která jsou popsána v témže zákonu v § 26 odst. 2. Příkladem opatření k nápravě ovlivňující hospodaření Emitenta jsou například povinnost zvýšení kapitálové přiměřenosti nad minimální úrovní požadavků na kapitál dle CRR a požadavků na kapitálové rezervy; omezení/ukončení některých obchodů, operací nebo činností, které znamenají pro Emitenta nadměrné riziko; omezení distribuční sítě a snížení počtu obchodních míst; použití zisku po zdanění přednostně k doplnění rezervních fondů nebo ke zvýšení základního kapitálu.

1.1.2 Úvěrové (kreditní) riziko

Úvěrové neboli kreditní riziko obecně reprezentuje riziko neschopnosti nebo neochoty dlužníka Emitenta dostát svým závazkům z finančních nebo obchodních vztahů, která může vést k finančním ztrátám. Kreditní riziko Emitenta pak souvisí především s pohledávkami úvěrových smluv. Emitent je vystaven kreditnímu riziku také z titulu finančních aktivit včetně vkladů u bank a finančních institucí a jiných finančních instrumentů.

Ačkoli si Emitent v případech vzniku pohledávek za klienty dle jeho názoru počíná dostatečně obezřetně a přiměřeně a v souladu s externími a interními předpisy vyhodnocuje kreditní riziko takových transakcí, nemůže existovat žádná záruka, že nedojde k selhání protistran, neboť techniky hodnocení a kontroly používané ke zhodnocení bonity protistran nemusí vždy podávat úplný a přesný obraz o finanční situaci každé protistrany. V důsledku toho může být, i přes veškeré úsilí, vystaven úvěrovému riziku, která nemusí být schopen zcela vyloučit.

Finanční aktiva Emitent zařazuje do tří stupňů (stage) z pohledu rizikovosti:

Stupeň 1

Finanční aktiva ve stupni 1 představují finanční aktiva k prvotnímu zaúčtování (kromě nakoupených nebo vzniklých úvěrově znehodnocených finančních nástrojů tzv. POCI (purchased or originated credit impaired)), finanční aktiva, u kterých nedošlo v porovnání s datem prvního vykázání k výraznému nárůstu rizika (SICR (significant increase in credit risk) neboli významné zvýšení úvěrového rizika) ani znehodnocení finančních aktiv a dále finanční aktiva u kterých pominuly faktory SICR minimálně po dobu 3 měsíců. Pro finanční aktiva zařazená ve Stupni 1 vykazuje banka opravnou položku ve výši 12M ECL (12 month expected credit loss neboli 12měsíční očekávané úvěrové ztráty) a úrokový výnos počítá pomocí EIR (effective interest rate neboli efektivní úroková míra) z hrubé expozice finančního aktiva.

Stupeň 2

Finanční aktiva ve stupni 2 představují finanční aktiva, u kterých došlo v porovnání s datem prvního vykázání k SICR, ale která k datu vykázání nesplňují podmínky Znehodnocených finančních aktiv a dále finanční aktiva u kterých pominuly faktory Znehodnocených finančních aktiv minimálně po dobu 3 měsíců. Pro finanční aktiva zařazená ve Úrovni 2 vykazuje banka opravnou položku ve výši LT ECL (lifetime expected credit loss neboli očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání) a úrokový výnos počítá pomocí EIR z hrubé expozice finančního aktiva.

Stupeň 3

Finanční aktiva ve stupni 3 představují finanční aktiva, která k datu vykázání splňují podmínky Znehodnocených finančních aktiv. Pro finanční aktiva zařazená ve Úrovni 3 vykazuje banka opravnou položku ve výši LT ECL a úrokový výnos počítá pomocí EIR z čisté expozice finančního aktiva (tj. hrubá expozice mínus příslušná LT ECL).

POCI

Finanční aktiva, která k datu prvotního zaúčtování splňují podmínky POCI. Pro finanční aktiva zařazená ve úrovni POCI vykazuje banka opravnou položku ve výši LT ECL a úrokový výnos počítá pomocí modifikované EIR z hrubé expozice finančního aktiva.

Jestliže ztráty z úvěrového rizika významně převýší objem ztrát předpokládaný Emitentem v rámci procesů řízení rizik, může dojít k negativním materiálním dopadům na Emitentovo hospodaření, hospodářské výsledky, finanční pozici, likviditu či kapitálovou přiměřenost. Riziko se může zhoršit, jestliže není možné, aby byl Emitent uspokojen (plně nebo částečně) na základě realizace případného zajištění pohledávky, což ve svém důsledku může znamenat, že rozhodne o nevyplacení dividend, popř. o vyplacení dividend v nižší výši než v minulosti.

K 30. 6. 2022 byl objem finančních aktiv (úvěrů) zařazených v stupni 1: 9.520.901.605,- Kč (79,22%), ve stupni 2: 1.729.995.035,- Kč

(14,39%) a ve stupni 3: 767.989.446,- Kč (6,39%).

1.1.3 Riziko koncentrace

Riziko koncentrace je riziko ztráty vyplývající z významné koncentrace, zejména z významné koncentrace expozic vůči jedné osobě či jedné skupině ekonomicky spjatých osob, nebo koncentrace expozic vůči skupině osob, kde pravděpodobnost jejich selhání je ovlivněna společným faktorem rizika, například shodným typem ekonomické činnosti, trhem, regionem, Emitentem cenného papíru apod., nebo koncentrace vznikající v důsledku používání technik snižování úvěrového rizika, zvláště v případě významných nepřímých angažovaností, například vůči jednomu Emitentovi cenných papírů přijatých jako zajištění.

Emitenta se riziko koncentrace vzhledem k jeho zaměření nejvíce dotýká z důvodu významné koncentrace expozic vůči osobám se shodným typem ekonomické činnosti – podnikání v oblasti nemovitostí. V případě negativních výkyvů nemovitostního trhu může být ohrožena schopnost dlužníků splácet své závazky vůči Emitentovi.

Riziko koncentrace Emitent také řídí prostřednictvím limitů stanovených v Prohlášení o ochotě podstupovat rizika (angl. Risk Appetite Statement), kde jsou upraveny jak limity pro celkovou angažovanost jednotlivých klientů a jejich ekonomicky spjatých skupin, tak limity koncentrace. Mezi takové v Risk Appetite Statementu zavedené limity koncentrace patří mimo jiné limit pro koncentraci regionální (v rámci ČR), limit koncentrace v rámci rizikové participace, limity pro jednotlivé obory ekonomické činnosti (+ identifikace sektorů omezených pro financování), limit koncentrace pro jednotlivé Emitentem poskytované úvěrové produkty, limit koncentrace pro dlouhodobé úvěry nebo i limit na výjimky z nastavené úvěrové politiky.

1.1.4 Úrokové riziko/riziko úrokových sazeb

Dalším tržním rizikem, kterému Emitent čelí, je riziko ztráty způsobené kolísáním budoucích peněžních toků nebo reálných hodnot finančních nástrojů v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena, indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven úrokovému riziku. Emitent je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Dále může mít změna úrokové sazby vliv na objemy sjednávaných obchodů: například zvýšení úrokové sazby účtované klientům Emitenta může mít negativní dopad na výši úvěrů klientů Emitenta, zatímco snížení úrokové sazby může zvýšit částku úvěrů poskytnutých klientům Emitenta. Naproti tomu opačná závislost pak platí v oblasti úrokových sazeb u vkladů. Jiným příkladem je zdražení externího financování Emitenta z důvodu růstu úrokových sazeb. Negativní vývoj v oblasti úrokových sazeb tak může mít dopad na ekonomickou situaci Emitenta, což opět může mít ve svém důsledku vliv na dividendy a jejich výši.

Za tím účelem měří Emitent svoji expozici k úrokovému riziku svého investičního portfolia

jednak na základě stanovených scénářů potenciálních změn ve výši a tvaru výnosové křivky úrokových sazeb, a to scénářů

a) náhlé paralelní posuny výnosové křivky směrem nahoru a dolů

b) náhlé změny sklonu a změny ve tvaru výnosové křivky,

a dále i na základě scénáře historického šoku bazického rizika mezi dvěma úrokovými sazbami.

Emitent přitom svoji expozici vůči úrokovému riziku měří z hlediska změn jak čistého úrokového výnosu, tak i ekonomické hodnoty kapitálu.

Výsledné hodnoty měření jsou přitom omezeny a udržují tak úrokové riziko Emitenta v předem definovaných limitech.

Přehled aktiv a pasiv podle data změny úrokové sazby nebo splatnosti k 30. 6. 2022:

Aktiva (v tis. Kč)

Do 3 měsíců

Od 3 měsíců

do 1 roku

Od 1 roku

do 5 let

Nad 5 let

Bez specifikace

Celkem

Pokladní hotovost a vklady u CB	144 280	0	0	0	144 280
Pohledávky za bankami a druž. zál.	48 573 888	0	0	0	48 573 888
Pohledávky za klienty	669 029	1 708 762	7 259 644	2 381 451	12 018 886
Dluhové cenné papíry	0	0	5 403 146	5 439 178	10 842 324
Celkem	49 387 198	1 708 762	12 662 790	7 820 630	71 579 379

Pasiva (v tis. Kč)

Do 3 měsíců

Od 3 měsíců

do 1 roku

Od 1 roku

do 5 let

Nad 5 let

Bez specifikace

Celkem

Závazky vůči bankám a druž. zál.	103 215	0	0	0	103 215
Závazky vůči klientům	67 911 250	593 627	587 938	0	69 092 815
Podřízené závazky	0	0	0	314 489	314 489
Celkem	68 014 466	593 627	587 938	314 489	69 510 520

Gap	-18 627 268	1 115 135	12 074 852	7 506 141	0	2 068 859
Kumulativní gap	-18 627 268	-17 512 133	-5 437 282	2 068 859	2 068 859	2 068 859

1.1.5 Riziko likvidity

Riziko likvidity představuje riziko krátkodobého nedostatku likvidních prostředků k úhradě splatných dluhů Emitenta, tzn. nerovnováhy ve struktuře aktiv a pasiv Emitenta v důsledku jejich časového a věcného nesouladu. Hlavním cílem řízení rizika likvidity je omezit riziko, že Emitent nebude mít v každém okamžiku k dispozici dostatek pohotových zdrojů (likvidity) k pokrytí svých splatných finančních závazků, pracovního kapitálu a kapitálovým výdajům, ke kterým je zavázán, aby nedošlo ke vzniku nepřijatelných ztrát či reputačního rizika Emitenta.

Koncentrace tohoto rizika je limitována díky rozdílné splatnosti závazků Emitenta a díky rozdílnému portfoliu zdrojů financování Emitenta. Emitent má přístup k různým zdrojům financování, prostředky jsou získávány prostřednictvím široké škály nástrojů, včetně vkladů přijatých od klientů, prodeje majetku a příplatků akcionářů. Emitent tak může být vystaven například i riziku likvidity, které vyplývá z vkladů (na viděnou i termínovaných), jejichž splacení může být ze strany klientů dříve, než Emitent očekával, což může vést k dodatečné potřebě likvidity. Navzdory všem opatřením Emitenta s cílem zajistit dostatečnou likviditu a omezit riziko likvidity, tedy může mít nedostatek zdrojů významný nepříznivý dopad na Emitenta, jeho finanční situaci a případnou výplatu dividend.

Přehled krátkodobých aktiv a pasiv emitenta k 30. 6. 2022:

částka v tis. Kč

Položka

Krátkodobá aktiva (splatnost do 3 měsíců)	49 855 781
Krátkodobá pasiva (splatnost do 3 měsíců)	68 716 979
Gap	-18 861 198

1.1.6 Měnové (kurzové) riziko

Emitent je vystaven kolísání devizových kurzů a jejich vlivům na peněžní toky, kdy finanční výsledky Emitenta mohou být vážně ovlivněny fluktuací hodnoty měn. Emitent má/může mít aktiva a pasiva denominovaná v několika cizích měnách (zejména EUR a USD). Měnové riziko vzniká v případě, že aktiva v cizí měně jsou buď vyšší nebo nižší než pasiva v této měně.

Měnové riziko je řízeno především prostřednictvím monitoringu nesouladu cizích měn ve struktuře aktiv a pasiv. Nicméně není možné vyloučit, že v důsledku nepříznivého vývoje měnových kurzů měn, v nichž má Emitent otevřenou pozici, může utrpět významné finanční ztráty, což ve svém důsledku může znamenat, že rozhodne o nevyplacení dividend, popř. o vyplacení dividend v nižší výši než v minulosti.

Emitent však vznik takové situace minimalizuje tak, že výrazně omezuje rozsah své celkové měnové pozice, a to až pod úroveň, kterou bankovní regulace již považuje za nemateriální (tedy v rozsahu pod 2 % kapitálu emitenta).

K 31. 12. 2021 drží Emitent otevřenou měnovou pozici v EUR ve výši 4 208 tisíc EUR v dlouhé pozici (přebytek aktiv nad pasivy). Posílení koruny vůči euru o 1 Kč oproti stavu k 31. 12. 2021 by při nezměněné výši měnové pozice vedlo ke ztrátě 4 208 tisíc Kč, oslabení o 1 Kč k zisku 4 208 tisíc Kč, jedná se tedy z pohledu zisku Emitenta o nevýznamné částky.

Měnová pozice emitenta k 30. 6. 2022:

Měna (částky v tis. Kč) k 30. 6. 2022

Dlouhá pozice (Aktiva - rozvaha a podrozvaha)

Krátká pozice (Pasiva - rozvaha a podrozvaha)

Čistá pozice

Podíl vůči regulatornímu kapitálu

CZK	72 733 806	72 740 294	-6 488
EUR	3 686 041	3 694 244	-8 202	-0,28 %
USD	79 033	80 463	-1 430	-0,05 %
Ostatní měny	7 877	7 922	-45	0,00 %

1.1.7 Akciové riziko

Emitent je vystaven kolísání tržních cen akcií, které má v pozici svého akciového portfolia, kdy finanční výsledky Emitenta mohou být vážně ovlivněny fluktuací těchto tržních cen. Akciové riziko Emitenta se týká takové změny cen akcií ve své pozici, které vedou ke ztrátě jejich hodnoty, tedy k poklesu těchto cen.

Akciové riziko portfolia veřejně obchodovatelných akcií investičního portfolia banky účetně klasifikovaných ve FVOCI je řízeno a limitováno na základě metodologie Value at Risk.

Formou limitů rizika expozice banka omezuje koncentraci akciového rizika ve vztahu k jednotlivým akciovým titulům. Pro potřeby posouzení dopadů extrémně nepříznivých tržních podmínek využívá banka stresové testování.

K 30. 6. 2022 tvoří akciové portfolio Emitenta necelých 8 % z celkové hodnoty cenných papírů v držení Emitenta.

1.1.8 Reputační riziko

Reputační riziko je riziko ztráty nebo poškození dobré pověsti, tedy pozitivního vnímání ze strany klientů a dalších obchodních partnerů. Je spojeno s negativní publicitou, kdy hrozí, že zveřejnění určité informace může způsobit ztrátu důvěry obchodních partnerů. Ztráta reputace může být způsobena vlastními špatnými aktivitami, například špatným obchodním rozhodnutím, nevhodně nastaveným produktem, nevhodnou komunikací v médiích nebo také špatným či nevhodným chováním a vystupováním zaměstnanců. Ztráta reputace může být také způsobena únikem informací nebo dokonce záměrnými dezinformačními, dehonestujícími nebo pomluvnými aktivitami konkurence. Dobrá pověst je důležitou součástí úspěchu Emitenta, přičemž v některých případech může mít ztráta reputace zásadní negativní dopad na finanční situaci Emitenta.

1.1.9 Riziko konkurence

V současné době působí na území České republiky několik desítek bank a řada specializovaných finančních institucí, jež nabízí obdobné služby jako Emitent. Ve finančním sektoru tudíž panuje značná konkurence. Emitent patří dle bilanční sumy bank v České republice mezi nejmenší banky (k 30. 6. 2022 činila bilanční suma bank v ČR 9 624 mld Kč viz https:// xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0&x_xxxxxxXXX&x_ od=202206&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C a vlastní data Emitenta), a je proto ovlivňován ze strany jiných větších místních i mezinárodních finančních institucí, což může ve svém důsledku vést ke snížení úrokových marží, cen úvěrů a dalších produktů, poklesu výnosů z poplatků, provizí a obchodních objemů, jakož i zvýšení nákladů na vklady a jiné zdroje financování. Schopnost Emitenta účinně konkurovat ostatním subjektům na českém trhu, závisí především na jeho schopnosti rychle se přizpůsobit konkurenčnímu trhu a novým trendům v odvětví. I když je snahou Emitenta, průběžně monitorovat a implementovat nové trendy ve svém podnikání a hledat neobsazená místa na trhu, zůstává mnoho dalších faktorů majících potenciál zabránit těmto obchodním iniciativám (nebo je zpomalit) jako např. neschopnost včas identifikovat nové produkty nebo požadavky zákazníků, zavádějící interpretace očekávaných trendů, chybné předpoklady zaštiťující tyto obchodní iniciativy nebo jejich neúspěšná realizace. Pokud se Emitentovi nepodaří účinně konkurovat ostatním subjektům, může to mít podstatný nepříznivý vliv na podnikání Emitenta a na výsledky jeho hospodaření, finanční situaci, likviditu, kapitálovou základnu, vyhlídky nebo pověst, což ve svém důsledku může mít negativní vliv na případné dividendy.

1.1.10 Riziko AML (Nedodržování pravidel opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, boje proti korupci a pravidel proti financování terorismu)

Emitent musí dodržovat pravidla v souladu s národními a mezinárodními předpisy týkajícími se praní špinavých peněz, boje proti korupci a financování terorismu. V posledních letech byla tato pravidla a předpisy postupně zpřísňována, přičemž je pravděpodobné, že tato pravidla mohou být zpřísňována i v budoucnu. Jakékoli porušení těchto nebo podobných pravidel či pouhé podezření z takového porušení, může mít závažné právní, finanční i reputační následky, včetně možných sankcí uložených ze strany příslušných regulatorních orgánů (Finančního analytického úřadu či České národní banky). Výše uvedené by mohlo mít významný negativní vliv na Emitenta a jeho finanční situaci.

1.1.11 Riziko střetu zájmů Emitenta a akcionářů

Obchodní a finanční zájmy přímých nebo nepřímých akcionářů Emitenta, kdy Emitent má roztříštěnou akcionářskou strukturu s cca 10 tisíci akcionáři, se mohou za určitých okolností dostat do rozporu se zájmy samotného Emitenta. Tyto diference v zájmech pak mohou mít negativní vliv na finanční a hospodářskou situaci Emitenta, jeho podnikatelskou činnost. Emitentovi nejsou ke dni schválení Prospektu známy možné střety zájmů mezi Emitentem a akcionáři a k tomu, pro doplnění informací Emitent uvádí, že ke dni schválení Prospektu vlastní přímo či nepřímo předseda dozorčí rady, Xxx. Xxxxxxx Xxxxxx, LL.M., přibližně 9,6 % akcií třídy A (základních akcií) na Emitentovi a přibližně 9,4 % akcií třídy B (bonusových akcií).

1.1.12 Riziko vyplývajících z obchodní a investiční aktivity

Kromě klíčového působení v oblasti poskytování bankovních služeb provádí Emitent i vlastní investice do aktiv (mimo jiné i dceřiných společností).

Mezi investice do dceřiných společností patří investice do společnosti Recollect a.s. (podíl Emitenta je 100 %) a do společnosti TB CENTRE LIMITED se sídlem na Maltě (podíl Emitenta je 100 %).

V případě společnosti Recollect a.s. se jedná ve své podstatě o servisní společnost Emitenta, která byla založená za účelem obsluhy některých klientů Emitenta.

V případě společnosti TB CENTRE LIMITED se jedná o společnost zvláštního určení (SPV) založená za účelem vlastnictví výnosové administrativní nemovitosti.

Hodnota a popis jednotlivých investic je uvedena v části „Investice“.

S těmito aktivy jsou spojena rizika poklesu jejich výnosnosti, což může negativně ovlivnit Emitentovy hospodářské výsledky, finanční pozici a likviditu a může to znamenat, že Emitent rozhodne o nevyplacení dividend, popř. o vyplacení dividend v nižší výši než v minulosti.

1.2 Operační riziko

Banka při svém podnikání čelí riziku vzniku ztráty v důsledku provozních chyb a nedostatků, tzv. operačnímu riziku. Ve finančním sektoru je operační riziko spojené zejména s rizikem ztráty z důvodu nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů. Riziko ztráty může být zapříčiněno rovněž vlivem vnějších skutečností, včetně rizika vzniklého v důsledku porušení či nenaplnění právních předpisů, dodržování regulatorních opatření. Operační riziko zahrnuje i riziko právní.

Ačkoliv Emitent implementoval preventivní kontroly rizik a podnikl i další kroky ke zmírnění nebo eliminaci svých expozic, hrozeb a/nebo ztrát, nemůže poskytnout záruky, že tyto kroky budou účinné v každé rizikové oblasti, které Emitent čelí nebo že Emitentova pověst nebude poškozena v důsledku vyskytnutí operačního rizika. Operační riziko tak může mít prostřednictvím peněžních ztrát, nákladů, přímých či nepřímých finančních ztrát a/nebo odpisů v konečném důsledku negativní vliv na finanční situaci Emitenta a rozhodnutí o případném nevyplacení dividend, popř. o vyplacení dividend v nižší výši než v minulosti.

1.2.1 Riziko související s informačními systémy

Činnost Emitenta je mimo jiné závislá na úspěšném a nepřerušovaném fungování počítačových systémů, sítí a databází. Činnost IT systémů (včetně externích systémů, systémů dodavatelů a protistran) může být ovlivněna řadou problémů, jako jsou chyby v rámci programu, počítačové viry, útoky hackerů, škody na IT centrech nebo hardwarové vady. Pokud by došlo k opakovanému výpadku nebo selhání systému, mohlo by nastat významné narušení obchodních a provozních procesů, dočasné ukončení obchodních operací, vznik nároků na náhradu újmy, pokles tržeb a příjmů Emitenta. Při implementaci nových systémů jsou kladeny vysoké nároky na kompatibilitu stávajících systémů, tak aby bylo zajištěno plynulé pokračování provozu, nicméně nelze vyloučit, že implementace negativně zasáhne do provozu Emitenta a způsobí přerušení na předem nejasnou dobu.

1.2.2 Riziko související s vnitřními procesy

Operační ztráty mohou vznikat důsledkem nedostatků nebo pochybení v interních procesech. Jedná se např. o chyby při zadávání platebních příkazů, nedodržení principu kontroly čtyř očí, nedodržení interních limitů, pochybení v oblasti licencí externích dodavatelů, pochybení v obstarání nebo udržení nezbytných oprávnění, selhání v dodržování regulatorních požadavků, včetně, ale nikoliv výlučně, předpisů týkajících se praní špinavých peněz, nahrávání dat, ochraně údajů a soutěžních regulací, dodržování obchodních pravidel, selhání v dodržení všech povinností, ať už smluvních či jiných atd.

Emitent dále podléhá regulaci spojené s užíváním osobních dat svých klientů, dle které jeho obchodní aktivity musí být nastaveny v souladu s pravidly ochrany dat na národní úrovni i úrovni Evropské unie. Emitent je vystaven riziku, že data klientů budou neoprávněně odcizena, ztracena, odhalena, ukradena nebo zpracována v rozporu s regulací na ochranu dat. Pokud Emitent nebo jakýkoliv poskytovatel služeb, na kterého Emitent spoléhá, selžou v uložení nebo převodu zákaznických informací zabezpečeným způsobem, nebo pokud jinak dojde ke ztrátě osobních dat klientů, může Emitent čelit odpovědnosti vyplývající ze zákonů na ochranu dat. Toto může mít podstatný nepříznivý vliv na podnikání Emitenta nebo schopnost Emitenta dostát svým závazkům. Nedodržel-li by Emitent uvedená pravidla ochrany osobních dat svých klientů, hrozí mu kromě uvedeného taktéž riziko sankcí ze strany regulátora (ČNB), žaloby ze strany klientů na ochranu jejich osobních údajů a dále Emitent tímto podstupuje i potenciální reputační riziko.

1.2.3 Riziko související s lidským faktorem

Kvalita klíčových zaměstnanců Emitenta, zejména členů představenstva Emitenta a dalších členů vrcholového vedení Emitenta, je důležitá také při vytváření a uskutečňování Emitentovy klíčové strategie. Jejich setrvání v angažmá u Emitenta může být rozhodující pro celkové řízení Emitenta a jeho schopnosti pokračovat ve své strategii. Jejich odchod nebo neschopnost získat či udržet vhodný tým kvalifikovaného managementu by mohlo mít nepříznivý vliv na Emitentovo podnikání, výsledky hospodaření, finanční situaci, likviditu, kapitálovou základnu, vyhlídky nebo pověst. Zejména odstoupení nebo odchod osob tvořící statutární orgán Emitenta by měly negativní dopad minimálně po dobu, než bude jmenován jejich nástupce.

Emitent dále čelí riziku ztráty v důsledku nedostatku znalostí svých zaměstnanců, chyb zaměstnanců, včetně administrativních chyb, úmyslného nebo nedbalostního porušení zákonů, pravidel, předpisů a vnitřních norem a postupů nebo díky jinému nesprávnému chování. Pochybení zaměstnanců může zahrnovat, mimo jiné, nesprávné použití nebo prozrazení důvěrných informací, porušení zákonů a předpisů týkajících se finančního zneužívání, včetně obchodování zasvěcených osob, praní špinavých peněz, zpronevěru a podvody, z nichž každé by mohlo vést k regulačním sankcím a pokutám, jakož i závažnému poškození dobré pověsti a finanční újmy. Pochybení zaměstnanců, včetně porušení vnitřního řízení rizik nebo jiných politik a postupů by také mohlo obsahovat transakce, které přesahují povolené limity nebo představují nepřijatelná rizika, nebo skrývají neoprávněné nebo neúspěšné činnosti, které v obou případech, mohou mít za následek neznámá a neřízená rizika a ztráty.

Ne vždy je možné odradit zaměstnance od nesprávného chování a opatření, která Emitent za tímto účelem zavedl, nemusí být dostatečně účinná. Vzhledem k velkému množství finančních transakcí, které Emitent provádí, se mohou chyby opakovat nebo kumulovat dříve, než budou odhaleny a napraveny. Navíc je mnoho takových transakcí plně automatizováno, což ještě více zvyšuje riziko, že lidská chyba při vložení informace bude multiplikována, což může vést ke ztrátám, jež nebudou rychle nebo vůbec identifikovatelné. Přímé či nepřímé náklady na nesprávné chování zaměstnanců a poškození pověsti Emitenta tak můžou být značné. To vše by mohlo mít nepříznivý vliv na podnikání Emitenta, výsledky hospodaření, finanční situaci, likviditu, kapitálovou základnu, vyhlídky nebo pověst.

1.2.4 Riziko související s vlivem vnějších skutečností

Přestože Emitent využívá k bezpečnostnímu zajištění svých hmotných a informačních aktiv na fyzické úrovni zejména standardně používané bezpečnostní systémy a opatření, nemůže vyloučit, že tyto budou překonány a může tak dojít k odcizení části hmotných aktiv (případně fyzických nosičů dat – informačních aktiv) Emitenta. V takovém případě mimořádných bezpečnostních událostí (loupežné přepadení, krádež vloupáním, podvodné jednání) hrozí primárně ztráta určité části hmotných aktiv (nosiče dat, dokumenty, vybavení, cennosti, ceniny a hotovost), což by mohlo negativně ovlivnit finanční situaci Emitenta a ve specifických případech (vyzrazení důvěrných informací ze zcizených informačních aktiv) mít i dopad na reputační riziko Emitenta.

Část hmotných aktiv (budovy, vybavení, dokumentace, cennosti, ceniny a hotovost) může být zničena např. také v důsledku požáru či jiných živelných pohrom nebo úmyslných či neúmyslných zavinění zaměstnanců Emitenta či třetích osob. Emitent tato rizika kryje jejich adekvátním pojištěním, nicméně nelze vyloučit, že při vzniku takovýchto událostí může dojít k situaci, kdy nebude z pojištění kryta kompletní vzniklá škoda. Takováto situace by mohla negativně ovlivnit finanční situaci Emitenta.

1.3 Makroekonomická rizika

1.3.1 Rizika spojená s výkonností české ekonomiky

Vzhledem k zaměření Emitenta převážně na český trh, je růst zisku Emitenta do značné míry spojen s výkonností ekonomiky této země. Jakákoli změna hospodářské, regulatorní, správní nebo jiné politiky české vlády, jakož i politický nebo hospodářský vývoj v České republice, nad kterým Emitent nemá kontrolu a který nebylo možné predikovat, by mohl mít významný dopad na stav ekonomiky uvedené země a tím i na podnikání, hospodářskou a finanční situaci Emitenta nebo na jeho schopnost dosáhnout svých obchodních cílů.

Ekonomická situace České republiky je také ovlivňována zhoršujícími se podmínkami na světových finančních trzích a ve světovém hospodářství. Mezi takové Emitentem vnímané potenciální rizikové faktory patří mimo jiné:

• Částečné uvolnění integrace v Evropské unii (viz např. „brexit“) s potenciálním odchodem jedné či více zemí z EU nebo eurozóny s nemožností predikovat přesné důsledky a ekonomické dopady takových trendů,

• Aktuální rostoucí inflace na území EU a zejména pak násobné zvýšení cen energií v kombinaci s nedostatkem strategických surovin a energií v důsledku uplatňování tzv. zelené politiky ze strany EU a v důsledku války na Ukrajině. Díky tomu se snižuje výkon evropské ekonomiky, zpomaluje se ekonomický růst zemí EU (přičemž některým hrozí i pokles).

Z výše uvedených rizikových faktorů vyplývající narušení trhu může pak vést k dalšímu zhoršení ekonomických nebo politických podmínek s významným negativním dopadem na podnikání Emitenta.

Tento případný negativní dopad makroekonomického vývoje na podnikání Emitenta (finanční a ekonomický pokles) se může pak projevit různými způsoby jako jsou, mimo jiné, převládající nepříznivý sentiment investorů (tj. např. neochota klientů využívat pasivních produktů nabízených Emitentem), nízké úrokové sazby (tj. např. nižší výnos z aktivních produktů), nebo vysoké úrokové sazby (vysoká nákladovost pasivních produktů, neochota klientů využívat aktivních/úvěrových produktů nabízených Emitentem)vývoj inflace, likvidita na světových finančních trzích a volatilita cen aktiv. V dlouhodobém horizontu lze na základě současného vývoje předpokládat rostoucí trend v navyšování spotřebitelských cen a cen komodit, což může mít negativní důsledky pro některé dlužníky v portfoliu Emitenta a jeho hospodářský výsledek do doby, než by Emitent změnil obchodní strategii úvěrování segmentů, které by tímto dotčeny nebyly. Toto riziko se dále může projevit neschopností pokrýt zvýšené náklady vstupů a energií a negativně tak ovlivnit hospodaření klientů Emitenta a potencionálně způsobit výpadek v řádných splátkách Emitentovi, či nutnost restrukturalizovat dluh.

Stávající vývoj makroekonomického prostředí (růst inflace, zvyšování sazeb ČNB atd.) stejně jako válka na Ukrajině (viz také kapitola Xxxxxx související s válečným konfliktem na Ukrajině) nicméně nemají na podnikání Emitenta významný negativní vliv. Včasnou reakcí na vývoj trhu se Emitentovi daří výrazně překračovat jeho obchodní a ekonomické plány.

1.3.2 Rizika související s pandemií COVID-19

Hlavní zaměření podnikatelské činnosti Emitenta v úvěrové oblasti cílí na korporátní zákazníky, a tudíž ekonomické výsledky Emitenta z velké části závisí na ekonomické prosperitě těchto zákazníků, jejichž investiční záměry jsou ovlivněny ekonomickými cykly a mimořádnými událostmi jako byla/je například pandemie COVID-19. Tato pandemie může způsobit i dlouhotrvající pokles nebo sektorový výpadek ekonomické aktivity, a tím zhoršit ekonomickou situaci korporátních zákazníků, což může nepříznivě dopadnout na jejich schopnost plnit závazky vůči Emitentovi. Nicméně přijatá protipandemická opatření zasáhla obzvláště výrazně sektor služeb, zatímco sektor financování nemovitostí, na který se Emitent zaměřuje, byl pandemií postižen jen minimálně (objem angažovanosti klientů, kterým byl nějakým způsobem upraven splátkový kalendář v souvislosti s pandemií COVID-19 činil k 31. 3. 2021 10 % portfolia obchodního úseku). Množství úvěrů v selhání zůstalo na relativně nízké úrovni (hodnota ukazatele NPL (tj. podílu úvěrů v selhání na celkovém úvěrovém portfoliu) byla k 30. 6. 2020 21,02 %, k 30. 6. 2021 15,41 %, k 30. 9. 2021 12,82 %, k 31. 12. 2021 9,56 % a k 31. 3. 2022 8,17 %) a nepoklesla ani ziskovost

Emitenta. Vzhledem k uvedenému zaměření Emitenta je riziko, že se podíl úvěrů v selhání v důsledku návratu pandemie onemocnění COVID-19 významně zvýší, nízké. Dojde-li v důsledku pandemie onemocnění COVID-19 k rozsáhlému a náhlému vybírání vkladů klienty Emitenta, může to vést k riziku zhoršení likvidity Emitenta.

K datu 31. 12. 2020 banka přistoupila z důvodu vysoké míry nejistoty ohledně budoucího vývoje v důsledku dopadů pandemie COVID-19 na konzervativní revizi vah jednotlivých scénářů pro finanční aktiva ve stagích 1 a 2 [klasifikace finančních aktiv je blíže uvedena v kapitole „1.1.2 Úvěrové (kreditní) riziko“] - na váhy v poměru 50 % základní scénář a 50 % pesimistický scénář, která měla za následek čistou tvorbu opravných položek na budoucí rizika. Z obezřetnostních důvodů a vyšší mírou nejistoty ohledně budoucího vývoje ekonomiky banka zachovala výše uvedené nastavení i pro účetní závěrku sestavenou k 31. 12. 2021 a rok 2022.

1.3.3 Riziko související se zaměřením úvěrových obchodů

Emitent se zaměřuje na poskytování především korporátních úvěrů, převážně se zaměřením na developerské (21% podíl na celkovém portfoliu k 30. 6. 2022) a pronájmové financování (nemovitostí; 43% podíl na celkovém portfoliu k 30. 6. 2022) a činnosti s tímto spojené. Emitent je tedy vystaven riziku poklesu poptávky po těchto produktech a poklesu ziskovosti těchto produktů či zvýšení úvěrového rizika u klientů využívajících tyto produkty. Výrazný pokles poptávky po úvěrových produktech určených na developerské a pronájmové financování (nemovitostí), pak může negativně ovlivnit činnost a hospodářský výsledek Emitenta.

1.3.4 Riziko související s válečným konfliktem na Ukrajině

Vedení Emitenta analyzovalo dopad tohoto eskalujícího vojenského konfliktu k datu tohoto Prospektu a dospělo k závěru, že tato událost nemá významný dopad na předpoklad nepřetržitého trvání Emitenta. V dlouhodobém horizontu je možné trvalé zvýšení spotřebitelských cen a cen komodit, což může mít negativní důsledky pro některé dlužníky v portfoliu Emitenta a její hospodářský výsledek do doby, než by Emitent změnil obchodní strategii úvěrování segmentů, které by tímto dotčeny nebyly. Toto riziko se dále může projevit neschopností pokrýt zvýšené náklady vstupů a energií a negativně tak ovlivnit hospodaření klientů Emitenta a potencionálně způsobit výpadek v řádných splátkách Emitentovi, či nutnost restrukturalizovat dluh.

Zároveň Emitent uvádí, že jeho akcionářská struktura je tvořena téměř 10 tis. drobnými českými akcionáři a také, že podíl veškerých výnosů Emitenta generovaných z aktiv v České republice přesahuje k 31. 12. 2021 99 % všech výnosů a zbylou část výnosů generují aktiva ve státech Evropské unie. Emitent nemá v úvěrovém portfoliu žádné expozice s přímým napojením na Ruskou federaci, Bělorusko nebo Ukrajinu. Emitent také podpořil charitativní akce Českého červeného kříže na podporu dětí trpících následky války na Ukrajině.

2. Obecná rizika spojená s akciemi

2.1 Tržní riziko

Existuje riziko poklesu tržní ceny nabízených Akcií v důsledku volatility Akcií. Budoucí prodeje Akcií ze strany akcionářů, anebo možnost takových prodejů, mohou snížit cenu Akcií. Pokud analytici nebudou publikovat analýzy nebo zprávy o Emitentovi nebo jeho činnosti nebo pokud sníží svá doporučení ohledně Akcií, cena nebo obchodované množství Akcií mohou poklesnout.

Při poklesu tržní ceny nabízených Akcií může dojít k částečné nebo dokonce úplné ztrátě počáteční investice do Akcií. Potenciální investor do Akcií by tak měl mít znalosti ohledně stanovení tržní ceny příslušného cenného papíru a dopadu různých skutečností na jeho tržní cenu, včetně možného poklesu tržní ceny.

Emitentovi není známo, že by nabízené cenné papíry měly být přijaty a obchodovány na regulovaném trhu do 31. 12. 2023. V případě, že by Akcie byly po 31. 12. 2023 přijaty a obchodovány na regulovaném trhu, není zaručeno, že cena veřejné nabídky Akcií bude odpovídat ceně, za kterou budou Akcie po přijetí na regulovaném trhu obchodovány, nebo že cena Akcií dostupná na regulovaných trzích bude odrážet činnost Emitenta, jeho provozní výsledky, finanční situaci a/nebo vyhlídky.

2.2 Riziko likvidity

Existuje riziko, že se nevytvoří dostatečně likvidní sekundární trh s Akciemi, nebo pokud se vytvoří, že takový sekundární trh nebude trvat. Na případném nelikvidním trhu nemusí být investor schopen kdykoliv prodat nabízené Xxxxx za adekvátní tržní cenu. Případný prodej nabízených Akcií tak může být obtížnější či časově náročnější.

2.3 Ovládací riziko

Pokud ČNB neschválí kvalifikovanou účast na Emitentovi na základě nabytí významné části Akcií (alespoň 10 % na základním kapitálu Emitenta) nebo změnu kontroly u Emitenta důsledkem personálních změn ve statutárním orgánu Emitenta a/nebo na místech vedoucích zaměstnanců před provedením příslušné transakce, akcionář, který nabyl významnou část Akcií nebo kontrolu u Emitenta, nebude oprávněn vykonávat hlasovací práva vztahující se k těmto akciím. Emitent pro objasnění uvádí, že kvalifikovaná účast akcionáře na Emitentovi je přímý nebo nepřímý podíl nebo jejich součet, který představuje alespoň 10

% na základním kapitálu Emitenta nebo na hlasovacích právech u Emitenta nebo možnost uplatňování významného vlivu na řízení.

2.4 Riziko zředění základního kapitálu

Emitent má v úmyslu od roku 2021 včetně pravidelně zvyšovat základní kapitál Emitenta za účelem nabídky Akcií investorům.

Potenciální investor by tak měl investovat do nabízených Xxxxx s vědomím, že jakýmkoli dodatečným zvýšením základního kapitálu Emitenta (kde zároveň akcionář neupíše příslušnou část nových Akcií) se jeho podíl na Emitentovi relativně sníží.

Dodatečná emise Akcií v souvislosti s budoucími akvizicemi, jakýkoli akciový motivační plán nebo akciový opční plán nebo jiné skutečnosti tak mohou rozředit podíly ostatních akcionářů. K rozředění procentuálního vlastnického podílu akcionáře na Emitentovi by tedy došlo v případě, že by jakákoli dodatečná emise Akcií byla prováděna bez využití přednostních práv k úpisu nových akcií.

Dne 13. 10. 2022 došlo k zvýšení základního kapitálu Emitenta o 640 mil. Kč, a to důsledkem upsání 640 000 kusů akcií třídy B (bonusových akcií). K datu vyhotovení Prospektu má Emitent vydáno celkem 2 311 181 kusů akcií, z čehož 1 671 181 představují akcie třídy A (základní akcie) a 640 000 akcie třídy B (bonusové akcie). Jedna akcie tedy přestavuje 1 : 2 311 181 podíl na základním kapitálu. Pokud by akcionář nevyužil práva na přednostní úpis Akcií v aktuálně schválené emisi, došlo by k poklesu podílu na 1 : 2 761 181 (počet akcií se navyšuje o 450 000 kusů). V případě emisí v budoucnu by se při nevyužití práva na přednostní úpis / případně při dodatečné emisi bez možnosti využití práva na přednostní úpis došlo k dalšímu ředění podílu na základním kapitálu Emitenta v poměru odpovídajícím 1 : (stávající počet akcií + budoucí počet akcií v rámci dodatečné emise).

2.5 Dividendové riziko

Potenciální investor by měl investovat do nabízených Xxxxx s vědomím, že výnos z Akcií ve formě dividendy není garantovaným výnosem. Případná výše tohoto výnosu závisí na vnějších a jiných faktorech – odvíjí se, mimo jiné, od tržních podmínek, finančního stavu Emitenta a výše rozdělitelného zisku. Není zaručeno, že Emitent bude disponovat požadovanými prostředky k vyplacení dividend.

Potenciální investor nebude realizovat dividendu, dokud o ní nerozhodne valná hromada Emitenta v souladu s jeho stanovami.

Jestliže Emitent nevyplatí žádnou dividendu po koupi Akcií investorem, bude případný růst ceny Akcií jediným zdrojem zisku pro takového investora. V krajním případě však může dojít i k situaci kdy nedojde k růstu cen akcií, ale naopak jejich hodnota klesne až na nulovou úroveň.

V následující tabulce je možné vidět v jaké výši byly dividendy vypláceny v letech 2019, 2020 a 2021:

Období	Datum výplaty dividendy	Celkový objem dividendy	Počet akcií	Dividenda na 1 akcii
1. 1. 2021 – 31. 12. 2021	7. 6. 2022	167 181 000	1 671 181	100
1. 1. 2020 – 31. 12. 2020	*	*	1 671 181	*
1. 1. 2019 – 31. 12. 2019	*	*	1 671 181	*

2.6 Riziko odlišných zájmů investora

Zájmy potenciálního investora se mohou dostat do konfliktu se zájmy ostatních akcionářů Emitenta. Potenciální investor může být znevýhodněn možným jednáním akcionáře/akcionářů vykonávajícími vliv na bance (pokud jím není on sám).

III. INFORMACE ZAHRNUTÉ ODKAZEM

Na internetové stránce Emitenta (sekce „Povinně zveřejňované informace“) lze nalézt následující informace zahrnuté do tohoto Prospektu odkazem:

Informace

Dokument

Strana/List

Účetní závěrka Emitenta za období 1. 1. 2021 – 31. 12. 2021	Výroční zpráva Trinity Bank 1. 1. 2021 – 31. 12. 2021	13 – 89
Výrok auditora k účetní závěrce Emitenta za období 1. 1. 2021 – 31. 12. 2021	Výroční zpráva Trinity Bank 1. 1. 2021 – 31. 12. 2021	90 – 96
Účetní závěrka Emitenta za období 1. 1. 2020 – 31. 12. 2020	Výroční zpráva Trinity Bank 1. 1. 2020 – 31. 12. 2020	13 – 89
Výrok auditora k účetní závěrce Emitenta za období 1. 1. 2020 – 31. 12. 2020	Výroční zpráva Trinity Bank 1. 1. 2020 – 31. 12. 2020	90 – 97
Účetní závěrka Emitenta za období 1. 1. 2019 – 31.12.2019	Výroční zpráva Trinity Bank 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019	13 – 85
Výrok auditora k účetní závěrce Emitenta za období 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019	Výroční zpráva Trinity Bank 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019	86 – 93
Mezitímní účetní závěrka Emitenta za období 1. 1. 2022 – 30. 6. 2022 (neauditovaná)	Pololetní zpráva Trinity Bank 1. 1. 2022 – 30. 6. 2022	2 – 26
Přehled o peněžních tocích a zpráva auditora za období od 1. 11. 2017 – 31. 12. 2018 a za období od 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019	Přehled o peněžních tocích a zpráva auditora za období od 1. 11. 2017 – 31. 12. 2018 a za období od 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019	2 – 11

Auditovanou účetní závěrku za období 1. 1. 2021 – 31. 12. 2021, včetně výroku auditora a doplňujících informací, lze nalézt na: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/0000

Auditovanou účetní závěrku za období 1. 1. 2020 - 31. 12. 2020, včetně výroku auditora a doplňujících informací, lze nalézt na: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx-xxxxxx-0000

Auditovanou účetní závěrku za období 1. 1. 2019 - 31. 12. 2019, včetně výroku auditora a doplňujících informací, lze nalézt na: xxxxx://xxx.xxxxxxx xxxx.xx/xxxxxxx-xxxxxx-0000

Neauditovanou mezitímní účetní závěrku za období 1. 1. 2022 – 30. 6. 2022 včetně doplňujících informací, lze nalézt na: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxx-xxxxxxx-0000

Informace o Trinity Bank k 30. 6. 2022 lze nalézt na:

Povinně uveřejňované informace | Trinity bank

Přehled o peněžních tocích a zpráva auditora za období 1. ledna 2016 do 31. října 2017, za období od 1. listopadu 2017 do

31. prosince 2018 a za období od 1. ledna 2019 do 31. prosince 2019, lze nalézt na: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxx-xxxx-0000-0000

Části dokumentů, které do tohoto Prospektu zahrnuty odkazem nejsou, nepovažuje Emitent za významné.

IV. DŮLEŽITÉ INFORMACE

Emitent neschválil jakékoli jiné prohlášení nebo informace o Emitentovi nebo Akciích, než jaké jsou obsažené v tomto Prospektu. Na žádné takovéto jiné prohlášení anebo informace se není možné spolehnout jako na prohlášení nebo informace schválené Emitentem. Pokud není uvedeno jinak, jsou všechny informace v tomto Prospektu uvedeny k datu vyhotovení tohoto Prospektu. Předání tohoto Prospektu kdykoli po datu jeho vyhotovení neznamená, že informace v něm uvedené jsou správné ke kterémukoliv okamžiku po datu jeho vyhotovení.

Za závazky Emitenta včetně závazků vyplývajících z Akcií neručí Česká republika ani jakákoliv její instituce, ministerstvo nebo jejich politická součást (orgán státní správy či samosprávy), ani je jiným způsobem nezajišťuje.

Rozšiřování tohoto Prospektu a nabídka, prodej nebo koupě Akcií jsou v některých zemích omezeny zákonem. Akcie nebudou registrované, povolené ani schválené jakýmkoliv správním či jiným orgánem jakékoliv jurisdikce. Dluhopisy takto zejména nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 a nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou rezidenty Spojených států amerických, jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle tohoto zákona nebo v rámci obchodu, který takové registrační povinnosti nepodléhá.

Osoby, do jejichž držení se tento Prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji Akcií nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k Akciím.

Informace obsažené v kapitole „Daňová upozornění“ jsou uvedeny pouze jako všeobecné informace a byly získány z veřejně dostupných zdrojů, které nebyly zpracovány nebo nezávisle ověřeny Emitentem.

Potenciální investoři do Akcií by se měli spoléhat výhradně na vlastní analýzu faktorů uváděných v těchto kapitolách a na své vlastní právní, daňové a jiné odborné poradce.

Investorům do Akcií, zejména zahraničním, se doporučuje konzultovat se svými právními a jinými poradci ustanovení příslušných právních předpisů, zejména devizových a daňových předpisů České republiky, ze zemí, jejichž jsou rezidenty, a jiných příslušných států a dále všechny příslušné mezinárodní dohody a jejich dopad na konkrétní investiční rozhodnutí.

Vlastníci Akcií, včetně všech případných zahraničních investorů, se vyzývají, aby se soustavně informovali o všech zákonech a ostatních právních předpisech upravujících držení Akcií, a rovněž prodej Akcií do zahraničí nebo nákup Akcií ze zahraničí, jakožto i jakékoliv jiné transakce s Akciemi a aby tyto zákony a právní předpisy dodržovali.

Emitent bude v rozsahu stanoveném obecně závaznými právními předpisy uveřejňovat zprávy o výsledcích svého hospodaření a své finanční situaci a plnit informační povinnost.

Prospekt, účetní závěrky Emitenta za období, 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019, 1. 1. 2020 – 31. 12. 2020 a 1. 1. 2021 – 31. 12. 2021, jakož i jakékoli následné výroční zprávy Emitenta a kopie auditorských zpráv týkajících se Emitenta zahrnuté do tohoto Prospektu budou po celou dobu platnosti tohoto Prospektu, avšak minimálně po dobu 10 let, všem zájemcům bezplatně k dispozici k nahlédnutí v pracovní dny v běžné pracovní době od 9.00 do 16.00 hod u Emitenta v jeho sídle a na internetových stránkách Emitenta na adrese xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/, v sekci Povinně uveřejňované informace.

Emitent bude i nadále v rozsahu stanoveném obecně závaznými právními předpisy uveřejňovat zprávy o výsledcích svého hospodaření a své finanční situaci a plnit svou informační povinnost. Dojde-li po schválení tohoto Prospektu k významné nové skutečnosti, podstatné chybě nebo podstatné nepřesnosti týkající se informací uvedených v tomto Prospektu, které by mohly ovlivnit hodnocení Akcií, a které se objevily nebo byly zjištěny od okamžiku, kdy byl tento Prospekt schválen, bude Emitent tento Prospekt aktualizovat, a to formou dodatků k tomuto Prospektu. Každý takový dodatek bude schválen Českou národní bankou a uveřejněn v souladu s právními předpisy.

Jakékoli předpoklady a výhledy týkající se budoucího vývoje Emitenta jeho finanční situace, okruhu podnikatelské činnosti nebo postavení na trhu nelze pokládat za prohlášení či závazný slib Emitenta týkající se budoucích událostí nebo výsledků, neboť tyto budoucí události nebo výsledky závisí zcela nebo zčásti na okolnostech a událostech, které Emitent nemůže přímo nebo v plném rozsahu ovlivnit.

Potenciální zájemci o koupi Akcií by měli provést vlastní analýzu jakýchkoli vývojových trendů nebo výhledů uvedených v tomto Prospektu, případně provést další samostatná šetření a svá investiční rozhodnutí založit na výsledcích takových samostatných analýz a šetření.

Pokud není dále uvedeno jinak, všechny finanční údaje Emitenta vycházejí z českých účetních standardů. Některé hodnoty uvedené v tomto Prospektu byly upraveny zaokrouhlením. To mimo jiné znamená, že hodnoty uváděné pro tutéž informační položku se proto mohou na různých místech mírně lišit a hodnoty uváděné jako součty některých hodnot nemusí být aritmetickým součtem hodnot, ze kterých vycházejí.

Pokud bude tento Prospekt přeložen do jiného jazyka, je v případě výkladového rozporu mezi zněním Prospektu v českém jazyce a zněním Prospektu přeloženého do jiného jazyka rozhodující znění Prospektu v českém jazyce.

V. INFORMACE O EMITENTOVI

1. ODPOVĚDNÉ OSOBY, ÚDAJE TŘETÍCH STRAN, ZPRÁVY ZNALCŮ A SCHVÁLENÍ PŘÍSLUŠNÝM ORGÁNEM

1.1 Odpovědné osoby

Tento Prospekt připravila a vyhotovila a za údaje v něm uvedené je odpovědná společnost TRINITY BANK a.s., se sídlem Xxxxxxxxx xxxxxxx 0000/00, 000 00 Xxxxx - Xxxx Xxxxx, IČO 253 07 835, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod spisovou značkou B 24055.

1.2 Prohlášení odpovědných osob

Osoba odpovědná za Prospekt prohlašuje, že při vynaložení veškeré přiměřené péče jsou podle jejího nejlepšího vědomí údaje uvedené v Prospektu v souladu se skutečností a že v něm nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jeho význam.

V Praze dne 31. 10. 2022

za TRINITY BANK a.s.

Xxx. Xxxxx Xxxxx, FCCA Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx předseda představenstva místopředseda představenstva

1.3 Zprávy znalců

Do Prospektu není, s výjimkou zpráv auditora zahrnutých odkazem, zařazeno prohlášení nebo zpráva osoby, která jedná jako znalec.

1.4 Údaje od třetích stran

Některé informace uvedené v Prospektu pocházejí od třetích stran. Takové informace byly přesně reprodukovány a podle vědomostí Emitenta a v míře, ve které je schopen to zjistit z informací zveřejněných příslušnou třetí stranou, nebyly vynechány žádné skutečnosti, kvůli kterým by reprodukované informace byly nepřesné nebo zavádějící.

Emitent v Prospektu na místech konkrétně označených poznámkou pod čarou anebo uvedením zdroje pod vloženým obrázkem, popř. tabulkou, vychází z následujících zdrojů, které jsou aktuální k datu vyhotovení tohoto Prospektu:

Česká národní banka (Databáze časových řad ARAD):

Výkaz zisku nebo ztráty – Banky celkem

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0%0X0%0X 3%2C4%2C5%2C6%2C7%2C8%2C9%2C10%2C11%2C12%2C13%2C14%2C15%2C16%2C17%2C18%2C19%2C20%2C21%2C22%2C2

3%2C24%2C25%2C26%2C27%2C28%2C29%2C30%2C31%2C32%2C33%2C34%2C35%2C36&p_strid=BAE&p_od=200803&p_

do=202109&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Vklady klientů dle sektorového hlediska (Kč)

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0%0X0%0X 5%2C7%2C8%2C10%2C11&p_strid=AABCAA&p_od=201812&p_do=202106&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Vklady – Banky celkem

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0%0X0%0X 3%2C4%2C5%2C6%2C7%2C8&p_strid=AABCAH&p_od=201912&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Klientské úvěry podle sektorového hlediska (Kč)

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0%0X0%0X 5%2C7%2C8%2C10%2C11&p_strid=AABBAA&p_od=201812&p_do=202106&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Banky - Počty subjetků

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_ uka=6%2C7%2C8%2C9%2C12%2C15&p_strid=BAA&p_od=201512&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Aktiva – Banky celkem

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0&x_ strid=BAB&p_od=201512&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Bilanční suma – Banky celkem

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0&x_ strid=AABAA&p_od=201912&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Výkaz zisku nebo ztráty – Banky celkem

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_ uka=1%2C2%2C6&p_strid=BAE&p_od=201912&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx00&x_ strid=BAE&p_od=201812&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Závazky a vlastní kapitál – Banky celkem

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_ uka=2%2C24%2C34&p_strid=BAC&p_od=201512&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Kapitálové poměry – Banky celkem

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0&x_ strid=BAH&p_od=201512&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Úvěry – Banky celkem

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0%0X0%0X 3%2C4%2C5%2C6%2C7%2C8&p_strid=AABBAI&p_od=201912&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Poměrové ukazatele – Banky celkem

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_ uka=2%2C3%2C7&p_strid=BAK&p_od=201512&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Metodika členění bank xxxxx://xxx.xxx.xx/xxxx/XXXXX/XXX_XXXX/xxx_xx_xx.xxx

Český statistický úřad:

Hlavní makroekonomické ukazatele xxxxx://xxx.xxxx.xx/xxx/xxxx/xxx_xx

1.5 Schválení Prospektu

Prospekt schválila Česká národní banka jako příslušný orgán podle nařízení (EU) č. 2017/1129. Česká národní banka schvaluje tento Prospekt pouze z hlediska toho, že splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení (EU) č. 2017/1129. Toto schválení by se nemělo chápat jako potvrzení Emitenta, který je předmětem tohoto Prospektu ani jako potvrzení kvality cenných papírů, které jsou předmětem tohoto Prospektu. Investoři by tak měli provést své vlastní posouzení vhodnosti investování do těchto cenných papírů.

2. OPRÁVNĚNÍ AUDITOŘI

Účetní závěrky Emitenta za roky 2021, 2020 a 2019 byly auditovány:

obchodní firma: KPMG Česká republika Audit, s.r.o.

číslo osvědčení: 71

sídlo auditora: Xxxxxxxx 000/0x, 000 00 Xxxxx 0

IČO: 496 19 187

auditor: Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxx, evidenční číslo 2059

členství v profesní organizaci: Komora auditorů České republiky

Auditor ověřil účetní závěrky Emitenta za roky 2021, 2020 a 2019 vydal k nim výrok “bez výhrad”.

Emitent sděluje, že Auditor ve Zprávě nezávislého auditora pro akcionáře společnosti TRINITY BANK a.s. ze dne 9. dubna 2020 upozornil na bod 28 přílohy v účetní závěrce, v kterém vedení Emitenta k datu sestavení účetní závěrky za rok 2019 posoudilo tehdejší informace v souvislosti s možným dopadem viru SARS-CoV-2 a jím vyvolané nemoci COVID-19 na účetní závěrku Emitenta. Výrok Auditora v souvislosti s touto zdůrazněnou skutečností nebyl modifikován.

Auditor, společnost KPMG Česká republika Audit, s.r.o., nemá dle nejlepšího vědomí Emitenta jakýkoli významný zájem v Emitentovi. Pro účely tohoto prohlášení Emitent, mimo jiné, zvážil následující skutečnosti ve vztahu k auditorovi: případné

(i) vlastnictví akcií vydaných Emitentem nebo akcií či podílů společností tvořících s Emitentem koncern, nebo jakýchkoli opcí k nabytí či upsání takových akcií či podílů, (ii) zaměstnání u Emitenta nebo jakoukoli kompenzaci od Emitenta a (iii) členství v orgánech Emitenta.

Auditor byl za všechna čtyři uvedená období stejný, nedošlo k jejich odstoupení, odvolání či znovu nejmenování.

3. RIZIKOVÉ FAKTORY

Jsou uvedeny dříve v tomto Prospektu, v kapitole „Rizikové faktory“.

4. ÚDAJE O EMITENTOVI

Emitentem je TRINITY BANK a.s., IČO 253 07 835, se sídlem Xxxxxxxxx xxxxxxx 0000/00, 000 00 Xxxxx – Xxxx Xxxxx, Xxxxx xxxxxxxxx, LEI 00000000000000000000, tel. č. x000 000 000 000, e-mail xxxx@xxxxxxxxxxx.xx. Emitent je zapsán v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 24055. Emitent byl založen dne 15. dubna 1996 na dobu neurčitou a vznikl dne 15. srpna 1996.

Emitent je akciová společnost a jeho činnost se řídí právním řádem České republiky a Evropské unie, zejména Zákonem o obchodních korporacích, Zákonem o bankách, Občanským zákoníkem, Zákonem o platebním styku, vyhláškou č. 163/2014 Sb., o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, CRD IV, CRR a dalšími předpisy Evropské unie a vyhláškami České národní banky, které upravují činnost bank.

Emitent byl založen jako družstvo a podnikal na základě Zákona o spořitelních družstvech. Dne 14. prosince 2018 udělila ČNB Emitentovi bankovní licenci a Emitent změnil svoji právní formu na akciovou společnost ke dni 1. ledna 2019, přičemž od tohoto dne působí na trhu nadále jako bankovní subjekt.

Emitent provozuje své internetové stránky na adrese xxx.xxxxxxxxxxx.xx. Informace uvedené na internetových stránkách nejsou součástí Prospektu, ledaže jsou tyto informace zahrnuty do Prospektu formou odkazu.

5. PŘEHLED PODNIKÁNÍ

5.1 Hlavní činnosti a trhy

Předmět podnikání Emitenta vyplývá ze Zákona o bankách, ve znění pozdějších předpisů a z licence udělené Českou národní bankou. Tímto předmětem podnikání je:

Výkon činností uvedených v ustanovení § 1 odst. 1 Zákona o bankách pod písmeny:

a) přijímání vkladů od veřejnosti,

b) poskytování úvěrů.

Výkon činností uvedených v ustanovení § 1 odst. 3 Zákona o bankách pod písmeny:

a) investování do cenných papírů na vlastní účet,

b) finanční pronájem (finanční leasing),

c) platební služby a vydávání elektronických peněz,

d) vydávání a správu platebních prostředků, jestliže se nejedná o poskytování platebních služeb nebo vydávání elektronických peněz dle platných právních předpisů,

e) poskytování záruk,

f) otvírání akreditivů,

g) obstarávání inkasa,

i) finanční makléřství; spočívá-li finanční makléřství ve zprostředkování spotřebitelského úvěru, může banka tuto činnost vykonávat pouze tehdy, je-li některou z osob oprávněných zprostředkovávat spotřebitelský úvěr podle zákona upravujícího spotřebitelský úvěr,

k) směnárenská činnost,

l) poskytování bankovních informací,

m) obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami, které nejsou investičním nástrojem, a se zlatem,

n) pronájem bezpečnostních schránek,

a dále výkon činností, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní licenci.

Od 1. ledna 2016 do 31. prosince 2020 Emitent poskytoval především služby spočívající v přijímání a vedení vkladů od fyzických a právnických osob, a to zejména prostřednictvím spořících účtů, dále pak taktéž vkladových a běžných účtů, vedení platebního styku a poskytování úvěrů, zejména právnickým osobám. Tyto služby i nadále tvoří významnou část portfolia Emitenta, přičemž v roce 2020 bylo portoflio rozšířeno o kapitálové produkty, a to produkt Podřízený vklad (součást kapitálu Tier 2) a dále poté kapitálový produkt s názvem Investiční kapitálový vklad (součást vedlejšího kapitálu Tier 1). Prodej produktu Podřízený vklad byl v roce 2020 rovněž i ukončen, naproti tomu kapitálový produkt Investiční kapitálový vklad je klientům v souladu s plánem pro rok 2022 stále nabízen a rovněž zůstane v nabídce i v roce 2023. Oba uvedené kapitálové produkty zapadají do konzervativní strategie a jsou založeny na dlouhodobějším horizontu zhodnocení finančních prostředků s vyšší mírou výnosů. Detailní přehled vývoje depozitního portfolia, vedlejšího kapitálu Tier 1 a kapitálu Tier 2 je znázorněn v tabulce níže v sekci „Vývoj depozitního portfolia“

V roce 2020 dále byl realizován také komplexní redesign funkčnosti a uživatelského prostředí Internetového bankovnictví.

Pro depozitní klientelu Emitent dokončuje projekt zavedení platebních karet a plánuje je zavést do produktové nabídky v průběhu roku 2023. Tím jednak dojde k dlouho očekávanému rozšíření služeb, zároveň má být nabídka platebních karet jedním z podpůrných elementů růstu klientského portfolia.

Co se týče úvěrových produktů, Emitent se od roku 2020 zaměřuje především na nemovitostní financování. V průběhu roku 2020 byly utlumeny činnosti v segmentu malých a středních podniků (tzv. SME sektor) klientů. Emitent nadále vnímá příležitosti, které financování SME sektoru skýtá a v dlouhodobém plánu s ním nadále počítá, nicméně obnovení této činnosti se nepředpokládá do doby, než pandemie nemoci COVID-19 odezní.

V roce 2021 došlo k rozšíření portfolia poskytovaných produktů v návaznosti na úvěrové produkty, a to o Jistotní účet. Prostřednictvím produktu Jistotní účet jsou čerpány a/nebo spláceny developerské úvěry poskytnuté Emitentem. Produkt Jistotní účet se využívá při prodeji a/nebo koupi nemovitosti, kdy kupující složí peníze na účet Emitenta a Emitent je vyplatí prodávajícímu po splnění předem stanovených podmínek ve Smlouvě o Jistotním účtu. Vyplácení peněz z Jistotního účtu je vázáno např. na dodání potvrzení z příslušného katastru nemovitostí o dokončeném převodu nemovitosti.

Tabulka zachycující vývoj depozitního portfolia je k nalezení níže v sekci „Vývoj depozitního portfolia“.

Emitent působí na bankovním trhu v České republice, který se v posledních letech vyvíjel velmi pozitivně v souladu s probíhajícím ekonomickým růstem. K výraznému útlumu došlo mezi lety 2019 – 2020 v souvislosti s pandemií COVID-19. Bankám a spořitelnám v České republice v roce 2020 poklesl souhrnný čistý zisk meziročně o 43,62 miliardy Kč na 47,47 miliardy Kč. Bilanční suma ke konci roku 2020 činila 8,018 bilionu Kč, což je proti konci roku 2019 nárůst o 394 miliard Kč. Zisk z finanční a provozní činnosti bank klesl koncem roku 2020 meziročně o 22 miliard na 180,4 miliardy Kč. Úrokové výnosy poklesly o 39,8 miliardy Kč na 186,1 miliardy Kč. Výnosy z poplatků a provizí jim klesly o 1,36 miliardy Kč na 42,9 miliardy Kč. Z tabulky níže je patrné, že rok 2021 byl pro banky ziskovější a úspěšnější, jak ukazují ukazatele bankovního sektoru. Zisk bankovního sektoru vzrostl meziročně o 23 mld. Kč (o 48 %). Bilanční suma bankovního sektoru vzrostla meziročně o 7 %, tj. 555 mld. Kč. Zisky z provozní a finanční činnosti vzrostly v porovnání s ultimem roku 2020 o téměř 4 mld. Kč. První pololetí roku 2022 nasvědčuje tomu, že rok 2022 bude výrazně úspěšnější než rok 2021 a všechny zmiňované ukazatele významně porostou, zejména jako důsledek několikanásobného zvyšování základní REPO sazby. Pouze po 6 měsících zisky po zdanění bank dosahují 78 % procent zisků po zdanění celého roku předcházejícího. Bilanční suma bankovního sektoru se navýšila za první pololetí roku 2022 o více než 1 bilion Kč, tj. 13 %. Zisky z finanční a provozní činnosti jsou po 6 měsících ve výši 64 % zisků z roku 2021.

Zdroje: ČNB (ARAD)

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0&x_ strid=AABAA&p_od=201912&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx00&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_ uka=1%2C2%2C6&p_strid=BAE&p_od=201912&p_do=202012&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0&x_ strid=BAB&p_od=202012&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2Chttps://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_ XXX.XXXXXX?p_period=3&p_sort=2&p_des=50&p_sestuid=61127&p_uka=1%2C2%2C6&p_strid=BAE&p_od=202012&p_ do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Tabulka 1: Vývoj zisku po zdanění bank v ČR (v mil. Kč)

Období

31. 12. 2019

31. 12. 2020

31. 12. 2021

30. 6. 2022

Zisk po zdanění (v mil. Kč)

91 105

47 470

70 344

54 610

Zdroj: ČNB (ARAD)

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx00&x_ strid=BAE&p_od=201912&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Emitent nabízí své služby klientům z řad jednotlivců, malých a středních podniků, velkých korporací, institucionálních klientů i klientů veřejného sektoru.

V letech 2019-2021 Emitent dle svého názoru potvrdil svou stabilní a postupně rostoucí pozici poskytovatele bankovního financování. Rok 2019 byl ovlivněn velmi zásadním milníkem ve vývoji Emitenta. Ještě před jeho začátkem, v prosinci 2018, obdržel od České národní banky kladné stanovisko o udělení bankovní licence. I přes náročnost tohoto roku a procesu transformace na banku dosahuje dlouhodobě ziskového hospodaření, a to v roce 2021 konkrétně zisk před zdaněním v hodnotě 200 660 mil. Kč.

Jako nejmladší bance, která však působí na českém trhu již čtvrt století, se Emitentovi podařilo během jednoho roku 2021 získat 17 tisíc nových klientů, a to především díky nabídce spořicích účtů, která stojí i za nárůstem nových depozit o 17,9 mld. Kč. Během celého roku 2021 rostl také další důležitý ekonomický ukazatel, bilanční suma, která vzrostla na hodnotu 36,986 mld. Kč. Kapitálový poměr byl k 31. 12. 2021 na úrovni 21,53 %. Kapitálový poměr představuje zákonnou povinnost Emitenta udržovat stanovený poměr vlastního kapitálu jako procento rizikově vážených aktiv. Emitent tedy s rezervou tuto zákonnou povinnost plní.

V roce 2019 představil Emitent nejen nový název a logo, ale také spustil novou online prezentaci a rozvinul služby Internetového bankovnictví pro firemní klienty i fyzické osoby. V rámci přeměny ze společnosti Moravský Peněžní Ústav

– spořitelní družstvo na společnost Trinity Bank a.s. získaly pobočky zcela nový a moderní vzhled a vybavení, které mají zajistit pro klienty maximální komfort a diskrétnost. Své základy staví již mnoho let na budování pevných vztahů s klienty a vzájemné důvěry.

Rok 2020 dle dosažených výsledků Emitenta pokračoval stejně úspěšně jako rok 2019. Rok 2020 byl ovlivněn pandemií COVID-19. I přes dopady pandemie na ekonomiku se Emitentovi podařilo dosáhnout zisku před zdaněním ve výši 75,4 mil. Kč (nárůst o 14,6 % oproti roku 2019). To se podařilo zejména díky konzervativnímu business modelu Emitenta, který je zaměřen primárně na poskytování kvalitně zajištěných nemovitostních úvěrů.

Emitent v roce 2020 také významně navýšil své investice do dluhových cenných papírů (2,6 mld. Kč), které svou stabilní výnosností podpořily výnosovou stránku výkazu zisku a ztráty ve výši 29 mil. Kč.

Během roku 2020 ovlivněného pandemií COVID-19 se podařilo Emitentovi získat 5 tisíc nových klientů. Důležitý ukazatel, bilanční suma, vzrostl na hodnotu 17,503 mld. Kč. Kapitálová přiměřenost byla k 31. 12. 2020 ve výši 19,1 %.

V roce 2021 navazuje Emitent na výše zmíněné úspěchy předešlých let. K 31. 12. 2021 činil zisk před zdaněním 200,7 mil. Kč.

Úvěrové portfolio od konce minulého účetního období významně vzrostlo. Jeho rozvahová hodnota k 31. 12. 2021 činí 8,4 mld. Kč. Během účetního období 2021 tedy rozvahová hodnota úvěrového portfolia vzrostla o 29 %.

První pololetí roku 2022 přineslo další historické výsledky. Zisk před zdaněním činí 311 mil. Kč a Emitentovi se tedy podařilo po 6 měsících překonat 1,5x zisk celého roku 2021. Pozitivní informací je, že se Emitent může spolehnout na tři výnosové proudy. Úrokové výnosy kontinuálně rostou zejména díky tomu, že Emitent navýšil hodnotu svého úvěrového portfolia o 28 %, tj. 2,6 mld. Kč (brutto hodnota). Zároveň Emitent rozšířil své investiční portfolio zejména o státní dluhopisy a to

o 7 mld. Kč. Nejvýznamnější výnosovou položkou jsou úroky přijaté z reverzních repo obchodů uzavíraných s Českou národní bankou. Vzhledem k tomu, že v reakci na rostoucí úroveň inflace Česká národní banka v průběhu roku 2022 hned 4x (k 30. 6. 2022) zvyšovala základní REPO sazbu a Emitent této situace na trhu využil zvýšením úrokových sazeb na svých spořících produktech, což vedlo k významnému růstu přijatých klientských deposit (o 111 % procent od 31. 12. 2021) a růstu klientské základy. K 30.6.2022 má Emitent 87 tis. klientů a počet klientů se tak od konce roku 2021 zdvojnásobil. Bilanční suma Emitenta k 30. 6. 2022 činí 73 mld. Kč a od 31. 12. 2021 vzrostla o 98 %. Stejně jako v předešlých obdobích Emitent bezpečně plní regulatorní povinnost stran výše kapitálové přiměřenosti, kdy kapitálová přiměřenost k 30. 6. 2022 činí 20,58 %.

Vývoj depozitního portfolia

Banka v roce 2021 významně navýšila objem klientských vkladů, a to zejména prostřednictvím spořících účtů pro fyzické osoby. Dále se Emitent zaměřil také na spořící účty pro právnické osoby, a to s cílem snížit průměrnou cenu zdrojů Emitenta. V roce 2021 dosáhl objem vkladů cca 33,8 miliard Kč. K tomuto nárůstu došlo, protože Emitent využil situace na trhu, kdy Česká národní banka, v rámci boje s rostoucí cenovou hladinou v České republice, pravidelně od června roku 2021 zvyšuje základní úrokovou sazbu. Emitent se tak snaží adekvátně svým klientům zhodnocovat depozitní produkty. Vedlejším účinkem tohoto kroku je zvýšení průměrné ceny zdrojů Emitenta na 2,25 % (údaj k 31. 12. 2021).

Zájem o produkty a služby Emitenta potvrdil i růst klientské základny z cca 10 tisíc klientů ke konci roku 2018 na cca 41 tis. klientů ke konci roku 2021.

Jak je uvedeno výše, Emitent během prvního pololetí roku 2022 významně navýšil objem klientských vkladů prostřednictvím produktu Akce Dobrý klient pro fyzické osoby, zároveň se také začal zaměřovat na právnické osoby/instituce. Jak je uvedeno výše, pro významný nárůst objemu vkladů využil situace na trhu, kdy v rámci boje s rostoucí cenovou hladinou Česká národní banka několikrát zvedla základní úrokovou sazbu. Emitent se tak nadále snaží pokračovat v adekvátním zhodnocování vkladů svých klientů.

Výše uvedené má dva efekty – dvojnásobně větší klientská základna a navýšení ceny zdrojů Emitenta.

Tabulka 2: Vývoj depozitního portfolia v období 2019 – 30. 6. 2022

Vývoj depozitního portfolia (v tis. Kč)

31. 12. 2019

31. 12. 2020

30. 6. 2021

31. 12. 2021

30. 6. 2022

Depozita klientů	14 245 543	15 113 836	15 431 057	33 803 296	69 196 030
Vedlejší Tier 1 kapitál	0	500	515 560	561 738	712 693
Podřízený kapitálový vklad (Tier 2 kapitál)	0	314 489	314 489	314 489	314 489

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů

BANKY celkem (v mil. Kč)

30. 6. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2019

Nefinanční podniky	1 018 209	1 000 000	000 868	857 084
Finanční instituce	292 805	224 036	227 689	284 030
Vládní instituce	946 550	314 314	293 573	293 092
Domácnosti – živnosti (rezidenti)	150 724	163 603	158 986	138 501
Domácnosti – obyvatelstvo (rezidenti)	2 959 605	2 903 748	2 719 268	2 427 381
Neziskové instituce sloužící domácnostem	66 410	53 637	47 558	41 789
Nerezidenti	119 545	131 632	126 141	130 113
Celkem	5 553 848	4 792 333	4 517 082	4 171 991

TRINITY BANK

(v mil. Kč)

30. 6. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2019

Nefinanční podniky	2 252	1 495	860	1 062
Finanční instituce	601	419	82	292
Vládní instituce	400	240	213	198
Domácnosti – živnosti (rezidenti)	44	363	519	682
Domácnosti – obyvatelstvo (rezidenti)	65 408	29 991	12 938	11 677
Neziskové instituce sloužící domácnostem	61	49	41	29
Nerezidenti	395	170	122	181
Celkem	69 161	32 727	14 775	14 121

Zdroj: Emitent dle účetních dat a Výročních zpráv Emitenta za roky 2019, 2020, 2021; ČNB (ARAD):

https://xxx.xxx.xx/cnb/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?p_period=6&p_sort=2&p_des=50&p_sestuid=44899&p_uka=2%2C3%2C5% 2C7%2C8%2C10%2C11&p_strid=AABCAA&p_od=201912&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Vývoj úvěrového portfolia

Co se týče úvěrového portfolia, Emitent v současné době poskytuje a nadále bude poskytovat celou paletu standardních úvěrových produktů:

• Developerské financování – výstavba anebo rekonstrukce existujících nemovitostí za účelem budoucího prodeje, kdy cílovými klienty jsou zkušení developeři i menší skupiny, s doložitelnou zkušeností a historií v oblasti developerských projektů.

• Projektové a investiční financování – výstavby a rekonstrukce nemovitostí za účelem komerčního pronájmu, nákupy či refinancování stávajících pronajatých projektů, kdy cílovou skupinu tvoří investoři do výnosových nemovitostí.

• Střednědobý úvěrový rámec – úvěrový rámec s definovanou prolongací. Produkt je určen na financování rozvoje obchodních aktivit klienta, refinancování prokazatelných vlastních zdrojů vložených do podnikání či pořízení provozních aktiv s dobou obratu delší než 1 rok.

• Provozní financování – provozní úvěry a kontokorenty.

Obchodní příležitosti Emitent primárně vyhledává a bude vyhledávat v Real Estate zejména v oblastech:

• rezidenční nemovitosti,

• průmyslové nemovitosti, zejména skladovací a výrobní plochy s bonitními nájemníky,

• pronájem retailových a komerčních nemovitostí.

Své obchodní aktivity Emitent směřuje především na Českou republiku a osoby podnikající především na území České republiky.

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů

BANKY celkem (v mil. Kč)

30. 6. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2019

Nefinanční podniky	000 000	000 156	727 606	746 558
Finanční instituce	152 045	152 904	149 275	152 812
Vládní instituce	56 875	58 296	53 356	48 464
Domácnosti – živnosti (rezidenti)	45 239	46 623	45 992	45 052
Domácnosti – obyvatelstvo (rezidenti)	1 998 573	1 944 899	1 760 333	1 647 524
Neziskové instituce sloužící domácnostem	2 607	2 833	3 168	3 033
Nerezidenti	69 523	77 333	85 771	86 193
Celkem	3 051 633	3 060 043	2 825 501	2 729 636

TRINITY BANK

(v mil. Kč)

30. 6. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2019

Nefinanční podniky	11 054	8 694	6 748	5 042
Finanční instituce	651	428	236	208
Vládní instituce	0	0	0	0
Domácnosti – živnosti (rezidenti)	6	6	16	16
Domácnosti – obyvatelstvo (rezidenti)	104	107	220	242
Neziskové instituce sloužící domácnostem	0	0	0	0
Nerezidenti	204	155	35	17
Celkem	12 019	9 390	7 255	5 525

Zdroj: Emitent dle účetních dat a Výročních zpráv Emitenta za roky 2019, 2020 a 2021; ČNB (ARAD):

https://xxx.xxx.xx/cnb/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?p_period=6&p_sort=2&p_des=50&p_sestuid=44877&p_uka=3%2C4%2C5% 2C7%2C8%2C10%2C11&p_strid=AABBAA&p_od=201912&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

5.2 Důležité události v podnikání Emitenta

Dne 14. prosince 2018 udělila ČNB Emitentovi bankovní licenci a Emitent změnil svoji právní formu na akciovou společnost ke dni 1. ledna 2019, přičemž od tohoto dne působí na trhu nadále jako bankovní subjekt, a to nejdříve pod obchodní firmou MPU banka a.s. a od 19. února 2019 jako TRINITY BANK a.s. Důsledkem proměny družstevní záložny na banku se u Emitenta taktéž zvyšoval základní kapitál ze 750.000.000,- Kč ke dni 31. 12 2018 na 1.100.000.000,- Kč ke dni 8. 6. 2021 a dne 9. 6. 2021 došlo k navýšení základního kapitálu Emitenta na výši 1.671.181.000,- Kč. Dne 13. 10. 2022 došlo k opětovnému navýšení základního kapitálu o 640.000.000,- Kč na aktuální výši 2.311.181.000,- Kč důsledku emise akcií třídy B (bonusových akcií).

Z obchodního pohledu měla tato změna také významný dopad, především v důsledku odbourání omezení spojených s pravidly regulujících fungování záložen (omezení výše úvěrů poskytovaných jednotlivým členům, maximální souhrnné výše poskytnutých úvěrů, či souhrnného objemu přijatých vkladů), Emitent mohl tedy přistoupit k rozvoji portfolia produktů, který je popsán výše v článku 5.1.

V rámci změny právní formy Emitenta na akciovou společnost došlo k sjednocení organizační struktury do 5 divizí (Obchod, Řízení rizik, Řízení aktiv a pasiv, Governance a Facility) z nichž každá podléhá vedení jednoho ze členů představenstva Emitenta. Divize Obchod zahrnuje veškeré obchodní činnosti společnosti (Osobní, Privátní, Korporátní bankovnictví a Aktivní obchody) včetně oddělení výrazně se podílejících na aktivitách obchodu – Marketing, Rozvoj produktů. Divize Řízení rizik byla převzata beze změn (s aktuálním rozdělením na odbory Interní odhad, Úvěrová rizika, Korporátní a nemovitostní rizika, Risk Controlling a Workout), stejně tak jako divize Řízení aktiv a pasiv zahrnující odbory Účetnictví, Controlling, Reporting a Treasury. Odbory spadající do Divize Governance (resp. dříve Podpora) po změně právní formy zahrnuje nejen útvary Informatika, Compliance a Platební styk, ale také Lidské zdroje a Právní odbor. Největší změnou je vznik divize Facility se zodpovědností za správu majetku společnosti. Specifickým nezávislým kontrolním útvarem pak zůstává odbor Vnitřní audit. S menšími změnami přetrvává zvolená organizační struktura do doby schválení tohoto Prospektu.

5.3 Strategie a cíl

Cílem Emitenta je stát se konzervativní bankou s dlouhodobě stabilním postavením na českém bankovním trhu. Emitent vychází ze své schopnosti nabídnout poměrně jednoduché standardní bankovní produkty, při jejichž poskytování bude respektovat specifika svých klientů.

Klíčovým znakem pro obchodní model Emitenta je odpovědný nábor klientů při respektování jejich regionálních specifik. Z dlouhodobého hlediska je pro Emitenta zcela zásadní budování silného obchodního vztahu.

Emitent pozvolným a řízeným způsobem pro své klienty vhodně doplňuje také produktové portfolio a soustředí se na kvalitu poskytovaných služeb.

Pro oblast úvěrů se jedná především o klienty z řad právnických osob a dále segmenty typu nemovitostního financování, pronájem retailových či komerčních prostor, obchod nebo průmyslové zóny.

Strategie zaměření se na tento segment se Emitentovi osvědčila rovněž i v období pandemie COVID-19, což dokreslují ekonomické výsledky Emitenta.

Bilance

Emitent předpokládá organický růst, schválený finanční plán počítá spolu s postupným navyšováním kapitálu s ročním nárůstem úvěrového portfolia v průměru o 2,5 mld. ročně. Celková bilance Emitenta v horizontu příštího roku dle odhadů vedení přesáhne hranici 80 mld. Kč.

Kapitál

Emitent předpokládá stabilní posilování kapitálu, který mu poskytne prostor pro další soustavný rozvoj. Emitent zachová dostatečný kapitálový poměr (nad úrovní regulatorního požadavku, který k 30. 6. 2022 činí 20,58 %). Růst kapitálu bude primárně zajištěn pravidelnou nabídkou emise Akcií.

Vklady a Běžné účty

V období mezi 2021 a 2023 Emitent plánuje v rámci své strategie růstu v oblasti úvěrů přiměřený růst svého depozitního portfolia a počtu nových depozitních klientů. Emitent také plánuje rozvíjet své běžné či spořící účty pro oba segmenty (retailový segment a firemní segment) například nabídkou platebních karet a optimalizací Internetového bankovnictví či v oblasti retailového bankovnictví i přípravou Mobilního bankovnictví.

Při získávání nových klientů bude Emitent i nadále cílit zejména na segment fyzických osob, nicméně bude oslovovat s nabídkou depozitních produktů i korporátní klienty.

Úvěry

Emitent předpokládá růst úvěrového portfolia v průměru o 2,5 mld. Kč ročně. Klíčovým segmentem pro ziskovost Emitenta budou i nadále klienti v segmentu Developerské financování, primárně tedy ze sektorů stavebnictví a developerských projektů, do budoucna plánuje Emitent rozšíření nabídky produktů i na spotřebitelské financování.

Náklady

Efektivita řízení a důsledná kontrola nákladů spojených se správou Emitenta bude jedním z důležitých faktorů úspěchu Emitenta. V průběhu let 2019 a 2020 Emitent realizoval některá úsporná opatření, což se pozitivně promítne do většiny nákladových položek v dalších letech s výjimkou mzdových nákladů a IT. Emitent očekává nárůst nákladů související s investicemi do systémů a mírným růstem počtu zaměstnanců, nicméně cílem je velmi obezřetné řízení nákladů se snahou o maximální efektivitu. V dalších letech Emitent očekává meziroční mírné navyšování ostatních správních nákladů.

Hospodářský výsledek

Dlouhodobým cílem Emitenta je dosahování stabilní úrovně růstu ziskovosti. Navyšování zisku bude taženo zejména nárůstem úvěrového portfolia doprovázeného efektivním řízením a kontrolou nákladů. V souladu s očekáváním akcionářů Emitent plánuje vyplácet až 80 % čistého zisku formou dividend, avšak Emitent prohlašuje, že dividendová politika nebyla oficiálně zadefinována. Plán zisku před zdaněním na rok 2021 ve výši 115 mil. Kč překročil Emitent již za prvních 8 měsíců tohoto roku. Zisk před zdaněním k 31. 12. 2021 činil 200 mil. Kč.

Strategické cíle

Hlavním strategickým cílem Emitenta je pokračovat v dlouhodobém rozvoji stávajícího osvědčeného modelu fungování Emitenta, přičemž využívá metodické strukturování do jednotlivých oblastí dle nástroje Balanced Scorecard (BSC) v perspektivách profit, klient, tým a systém. V rámci těchto perspektiv má Emitent následující cíle:

• Perspektiva profit: vytvářet cílový zisk, dosáhnout požadovaného zhodnocení kapitálu, dosáhnout požadované výše výnosů plynoucích z vytvoření investičního portfolia a realizovat plánovanou výši výnosů ze sankčních úroků.

• Perspektiva klient: rozvíjet klientské portfolio v segmentu financování nemovitostních projektů, zajistit dostatečnou likvidu za současného snižování nákladů plynoucích z vkladů klientů.

• Perspektiva tým: budovat a rozvíjet stávající profesionální tým.

• Perspektiva systém: zkvalitňovat procesní řízení a rozvoj informačních systémů, implementovat nové produkty k navýšení regulatorního kapitálu (investiční vklady, bonusové akcie).

Strategické zaměření pro dosažení vytyčených cílů je následující:

• rozvíjet konkurenční výhodu v nadstandardním a flexibilním přístupu ke klientům,

• postupně rozvíjet produktové portfolio za účelem uspokojení širší škály potřeb klientů a upevnění, resp. prodloužení jejich zákaznického vztahu s Emitentem a

• etablovat Emitenta jako profesionální vztahovou konzervativní banku, efektivně poskytující individualizovanou nabídku standardizovaných kvalitních úvěrových produktů a služeb menším společnostem a movitým fyzickým osobám.

Poslání Emitenta

Vize:

• „Pravdivé vztahy založené na důvěře.“

Věříme v úspěch klientů založený na opravdových vztazích, které nám umožní stát se tou nejdůvěryhodnější bankou. Mise:

• „Chráníme váš úspěch.“

Naším posláním je vést lidi k úspěchu. Svět bude lepší místo, kde každý klient bude úspěšný. Hodnoty:

• „Důvěra. Integrita. Expertiza. Proaktivita. Výjimečnost.“

Důvěra - s našimi klienty jednáme profesionálně, upřímně a nabízíme jim jistotu.

Integrita - naše integrita zahrnuje soulad slov a činů, pokoru a odvahu.

Expertiza - naše expertiza je založena na talentu, znalostech a smyslu práce. Rozumíme potřebám klientů a díky tomu jim dodáváme výjimečné výsledky.

Proaktivita - jsme motivováni neustále identifikovat a přinášet vítězná řešení pro naše klienty, to vše s vášní pro vítězství.

Výjimečnost - věříme v dlouhodobou perspektivu založenou na výjimečné klientské péči a výsledcích.

5.4 Základ všech prohlášení Emitenta o jeho postavení v hospodářské soutěži

Emitent v prohlášeních o jeho postavení v hospodářské soutěži vychází z finančních údajů Emitenta a z veřejně dostupných údajů o bankovním sektoru, zejména statistik ČNB.

5.5 Investice

Emitent drží k datu tohoto Prospektu 100% podíl ve společnostech Recollect a.s. a TB Centre Limited, a to jak 100 % na základním kapitálu, tak i na hlasovacích právech obou společností. Obě společnosti byly nabyty v roce 2019, v předchozích obdobích Emitent žádné dceřiné společnosti nedržel.

Subjekt

(k datu prospektu)

Účetní hodnota k 30. 6. 2022 (tis. Kč)

Podíl (%)

Recollect a.s.	2 000	100 %
TB Centre Limited	211 059	100 %
Celkem	213 059

Zdroj: Emitent dle účetních dat; Obchodní rejstřík

Recollect a.s.

V září roku 2019 nabyl Emitent 100% podíl ve společnosti Recollect a.s. Společnost Recollect a.s. slouží jako servisní společnost Emitenta pro oblast poskytování úvěrů, kdy prostřednictvím společnosti Recollect a.s. jsou čerpány a/nebo spláceny úvěry poskytované ze strany Emitenta vybraným klientům, přičemž tento způsob se týká pouze marginální části úvěrového portfolia Emitenta (dle stavu k 30. 9. 2021 méně než 1 % úvěrového portfolia). Dále společnost Recollect a.s. poskytuje podpůrné služby Emitentovi v souvislosti s vymáháním pohledávek, které má Emitent za svými klienty.

Emitent pro doplnění uvádí, že v listopadu 2021 společnost Recollect a.s. vyhrála elektronickou aukci budovy bývalé provozovny České pošty, s.p. na adrese Xxxxxxxx 000/0, 000 00 Xxxx, na základě které má právo na uzavření kupní smlouvy k této budově za kupní cenu 117 mil. Kč.

TB Centre Limited

V prosinci 2019 nabyl Emitent 100% podíl ve společnosti TB Centre Limited, registrační číslo v Rejstříku společností C 45465, se sídlem Xxxxx 0, Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxx, X’xxxx, XXX0000, Xxxxx. Nabytí společnosti představuje investici Emitenta, neboť společnost je jednoúčelovou společností zvláštního určení (SPV) vlastnící nemovitost – budovu Tower Business Centre na adrese Tower Street, Swatar, B’Kara, v rámci níž je pronajímáno cca 4.700 m2 užitné plochy budovy a záměrem je budovu i nadále pronajímat s případným budoucím prodejem se ziskem. Tento investiční záměr je v souladu s celkovou strategií Emitenta a byly dodrženy zákonné podmínky pro nabytí této právnické osoby.

Emitent nepřipravuje konsolidovanou účetní závěrku v souladu s § 22a zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví vzhledem k tomu, že výše uvedené účetní jednotky jsou nevýznamné, případně jsou drženy za účelem jejich následného prodeje.

Dlouhodobá hmotná aktiva Emitenta nejsou ovlivněna žádnou environmentální otázkou.

6. ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

Emitent není součástí žádné skupiny. Emitent je jediným akcionářem společností Recollect a.s. a TB Centre Limited.

7. PŘEHLED PROVOZNÍ SITUACE A FINANČNÍ POZICE

V následujících tabulkách jsou uvedeny klíčové finanční údaje Emitenta vycházející z auditovaných účetních výkazů Emitenta sestavených na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice.

Historické finanční informace Emitenta, vyjma pololetních, byly ověřeny společností KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Auditor vydal k uvedeným finančním výkazům výrok „bez výhrad“. Od data posledního auditovaného finančního výkazu, tj. 31. prosince 2021, do data tohoto Prospektu nedošlo, s výjimkou informací uvedených v tomto Prospektu, podle nejlepšího vědomí Emitenta, k žádné významné negativní změně vyhlídek Emitenta, a ani k významným změnám finanční nebo obchodní situace Emitenta.

Úplné finanční výkazy Emitenta jsou v Prospektu zahrnuty odkazem (viz kapitola „Informace zahrnuté odkazem“).

Rozvaha

AKTIVA (tis. Kč)

30. 6. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020*

31. 12. 2019

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank		144 280	444 455	5 992 215	8 837 658
Pohledávky za bankami a družstevními záložnami		48 573 744	22 230 135	651 101	607 514
v tom:	a) splatné na požádání	519 058	492 610	425 647	526 274
	b) ostatní pohledávky	48 054 686	21 737 525	225 454	81 240
Pohledávky za klienty		11 895 481	9 256 803	6 999 370	5 319 373
v tom:	a) splatné na požádání	208 437	161 091	488 791	527 434
	b) ostatní pohledávky	11 687 044	9 095 712	6 510 579	4 791 939
Xxxxxxx cenné papíry		10 842 324	3 455 478	2 688 302	50 507
v tom:	a) vydané vládními institucemi	10 014 552	2 738 373	1 101 695	0
	b) vydané ostatními osobami	827 772	717 105	1 586 607	50 507
Xxxxx, podílové listy a ostatní podíly		62 072	279 551	50 000	0
Účasti s rozhodujícím vlivem		213 059	214 080	225 806	203 843
Dlouhodobý nehmotný majetek		57 359	63 299	72 361	87 051
Dlouhodobý hmotný majetek		376 035	366 429	504 971	495 394
z toho:	a) pozemky a budovy pro provozní činnost	000 000	000 881	480 110	480 395
	b) movité věci a soubory movitých věcí	26 463	42 548	24 861	14 996
Ostatní aktiva		456 249	648 622	308 576	575 337
Náklady a příjmy příštích období		42 242	27 049	10 341	6 040
Aktiva celkem		72 662 845	36 985 901	17 503 043	16 182 717

* Emitent v roce 2021 provedl reklasifikaci ve způsobu vykazování reverzních repo obchodů z položky Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank do položky Pohledávky za bankami a družstevními záložnami. Změna a efekty reklasifikace jsou uvedeny v bodě 2(s) přílohy Účetní závěrky Emitenta, která je součástí Výroční zprávy Emitenta za rok 2021.

PASIVA (tis. Kč)

30. 6. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2019

Závazky vůči bankám a družstevním záložnám		103 215	1 074 455	338 938	123 828
v tom:	a) splatné na požádání	103 215	55 079	111 961	64 604
	b) ostatní závazky	0	1 000 000	000 977	59 224
Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen		69 092 815	32 728 851	14 774 898	14 121 715
v tom:	a) splatné na požádání	67 329 714	30 148 860	11 121 426	9 487 983
	b) ostatní závazky	1 763 101	2 579 991	3 653 472	4 633 732
Ostatní pasiva		184 212	364 841	239 019	198 186
Výnosy a výdaje příštích období		122	61	927	195
Rezervy		71 195	22 221	1 400	1 600
	b) na daně	63 295	12 121	0	0
v tom:	c) ostatní	7 900	10 100	1 400	1 600
Podřízené závazky		314 489	314 489	314 489	0
Základní kapitál		1 909 748	1 666 815	1 095 494	1 097 091
z toho:	a) splacený základní kapitál	1 912 490	1 671 181	1 100 000	1 100 000
	b) vlastní akcie	-2 742	-4 366	-4 506	-2 909
Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku		0	21 074	49 074	49 074
v tom:	a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy	0	21 074	49 074	49 074
Kapitálové fondy		737 513	580 557	571 680	571 180
Oceňovací rozdíly		-74 043	-28 334	36 642	0
z toho:	z majetku a závazků	-74 043	-28 334	36 642	0
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období		79 837	80 482	19 848	-30 544
Zisk nebo ztráta za účetní období		243 740	160 399	60 634	50 392
Pasiva celkem		72 662 845	36 985 901	17 503 043	16 182 717

Výkaz zisku a ztrát

	(tis. Kč)	1. 1. 2022	1. 1. 2021	1. 1. 2021	1. 1. 2020	1. 1. 2019
	(tis. Kč)	– 30. 6. 2022	– 31. 12. 2021	– 30. 6. 2021	– 31. 12. 2020	– 31. 12. 2019

1.	Výnosy z úroků a podobné výnosy		1 343 015	582 075	224 462	416 917	377 543
	z toho: úroky z dluhových cenných papírů		104 098	84 502	42 477	29 344	734
2.	Náklady na úroky a podobné náklady		907 393	0	40 050	-153 183	-133 130
1.	Výnosy z úroků a podobné výnosy		7 325	11 232	0	0	0
	z toho: úroky z dluhových cenných papírů		4 992	9 944	0	0	0
	z toho: úroky z dluhových cenných papírů		2 333	1 288	0	0	0
4.	Výnosy z poplatků a provizí		46 638	11 232	23 046	31 214	31 398
5.	Náklady na poplatky a provize		4 639	8 263	4 826	-6 975	-1 311
6.	Zisk nebo ztráta z finančních operací		98 562	74 212	22 066	112 091	6 926
7.	Ostatní provozní výnosy		5 993	179 743	179 178	11 280	47 093
8.	Ostatní provozní náklady		21 499	179 518	-171 931	-13 439	-35 291
9.	Správní náklady		000 000	000 955	-135 171	-201 926	-202 386
	v tom:	a) náklady na zaměstnance	122 024	166 682	-78 931	-130 753	-136 363
	z toho:	aa) mzdy a platy	95 312	125 066	-61 889	-96 627	-100 775
		ab) sociální a zdravotní pojištění	24 004	36 637	-14 881	-30 328	-32 453
		b) ostatní správní náklady	90 942	104 273	-56 240	-71 173	-66 023
11.	Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku		17 845	53 815	-17 202	-48 206	-40 951
12.	Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek		65 303	302 827	46 209	96 985	113 711
13.	Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám		93 473	324 204	-54 549	-169 544	-97 760
17.	Tvorba a použití rezerv		2 200	8 700	0	200	0
19.	Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním		311 221	200 660	71 232	75 414	65 842
23.	Daň z příjmů		67 481	40 261	-14 100	-14 780	-15 450
24.	Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění		243 740	160 399	57 132	60 634	50 392

Zdroj: Emitent dle Výročních zpráv Emitenta za roky 2019, 2020 a 2021.

Výkaz o peněžních tocích

(tis. Kč)	1. 1. 2022	1. 1. 2021	1. 1. 2021	1. 1. 2020	1. 1. 2019
(tis. Kč)	– 30. 6. 2022	– 31. 12. 2021	– 30. 6. 2021	– 31. 12. 2020*	– 31. 12. 2019

PENĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI
Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné a mimořádné činnosti po zdanění	243 740	160 399	57 132	60 634	50 392
Úprava o nepeněžní operace:
Odpisy a změna stavu opravných položek dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku	17 845	53 815	17 202	48 205	40 951
Změna stavu rezerv	2 200	8 700	0	-200	0
Rozpuštění, odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek	-9 271	24 847	-8 933	45 796	-15 951
Daň z příjmů	67 481	40 261	14 100	14 780	15 450
Čistý úrokový výnos	-435 622	-425 526	-184 413	-263 734	-244 413
Čistá zisk/ztráta z reálné hodnoty derivátů	-13 127	7 537	34 871	-10 623	-8 902
Čistá zisk/ztráta z kurzových rozdílů	-29 544	27 376	357	-2 620	794
Čistý zisk/ztráta z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku	-22 113	-7 563	75 800	34	11 491
Čistý zisk/ztráta ze změny reálné hodnoty zajišťovaného instrumentu	-63 322	-70 279	-19 568	-106 128	0
Změna stavu opravných položek k dluhovým CP	37 621	-7 749	12 035	26 763	0
	204 111	-188 182	-69 636	-187 093	-150 188
Změny v:
Pohledávky za bankami a družstevními záložnami - ostatní pohledávky	-26 317 160	-15 663 088	-680 935	2 475 533	-56 193
Pohledávky za klienty	-2 638 678	-2 286 718	-1 720 412	-1 718 462	671 487
Ostatní aktiva, náklady a příjmy příštích období	177 503	-388 232	5 231	269 871	448 220
Závazky vůči bankám a družstevním záložnám	-971 229	736 506	476 291	201 124	123 828
Xxxxxxx vůči klientům	36 363 964	17 958 953	-159 071	662 342	7 152 012
Ostatní pasiva, výnosy a výdaje příštích období	-105 155	95 099	-52 212	26 068	-236 629
	6 305 132	264 338	-2 200 743	1 729 383	7 952 537
Přijaté úroky	1 256 124	550 319	208 689	401 817	377 368
Přijaté podíly na zisku a dividendy	2 333	11 232	0	0	0
Vyplacené úroky	-907 393	-156 549	-38 770	-148 489	-126 391
Zaplacená daň z příjmů	20 816	-1 874	-1 798	-3 474	-9 854
Čistý peněžní tok vztahující se k provozní činnosti	6 635 381	667 466	-2 032 621	1 979 237	8 193 660

(tis. Kč)	1. 1. 2022	1. 1. 2021	1. 1. 2021	1. 1. 2020	1. 1. 2019
(tis. Kč)	– 30. 6. 2022	– 31. 12. 2021	– 30. 6. 2021	– 31. 12. 2020*	– 31. 12. 2019

PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI
Výdaje spojené s nabytím cenných papírů držených do splatnosti	-7 353 667	-1 762 200	-1 860 945	-6 009 401	-50 507
Příjmy z prodeje cenných papírů realizovatelných a držených do splatnosti	30 143	770 408	19 568	3 438 985	0
Výdaje spojené s nabytím majetkových účastí	0	0	-6 467	-15 330	-204 638
Výdaje spojené s nabytím dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku	-20 847	-41 657	-6 009	-30 862	-51 354
Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku	14	169 191	168 527	65	33 754
Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti	-7 126 879	-864 258	-1 685 327	-2 616 543	-272 745

PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI
Příjmy z emise podřízených závazků/ investičních kapitálových vkladů	0	0	0	314 873	0
Příjmy ze zvýšení základního kapitálu	241 309	0	0	0	0
Prodej/nákup vlastních akcií	1 624	140	-16 868	-1 597	-2 909
Vyplacené podíly na zisku	-167 118	0	0	0	-41 010
Výplata výnosu z investičních kapitálových vkladů	-8 999	-9 180	0	0	0
Výběry členských vkladů a výplata vypořádacích podílů	0	0	0	0	-55 509
Příjmy z emise kapitálových vkladů	150 955	561 238	518 360	500	0
Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti	217 771	552 198	501 492	313 276	-99 428
Čisté zvýšení nebo snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů	-273 727	355 406	-3 216 457	-324 030	7 821 487
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k počátku období	937 065	581 659	6 417 861	905 689	1 542 445
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů ke konci období	663 338	937 065	3 201 405	581 659	9 363 932
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují:
Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank	144 280	444 455	2 690 187	156 012	8 837 658
Pohledávky za bankami a družstevními záložnami splatné na požádání	519 058	492 610	511 217	425 647	526 274
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů ke konci období	663 338	937 065	3 201 405	581 659	9 363 932

Zdroj: Emitent dle účetních dat a Výročních zpráv Emitenta za roky 2019, 2020 a 2021.

Rozvaha společnosti, respektive bilanční suma, jako jeden z důležitých ukazatelů finanční stability Emitenta, vykazuje rostoucí trend. Hlavní položkou na straně aktiv jsou pohledávky za klienty, které představují úvěry poskytnuté klientům. Výše pohledávek za klienty (v netto hodnotě) vzrostla během prvního pololetí 2022 v porovnání s koncem roku 2021 o 28,5 %. V absolutním vyjádření vzrostlo úvěrové portfolio Emitenta (v netto hodnotě) o 2,6 mld. Kč. Na straně pasiv jsou pak nejvýraznější položkou závazky vůči klientům, tedy klientská depozita (běžné účty, spořící účty).

Položkou na straně aktiv, která nabrala na významu, jsou dluhové cenné papíry. V průběhu pandemického roku 2020 učinil Emitent strategické rozhodnutí zajistit část svých výnosů tvorbou portfolia dluhových cenných papírů. Mezi rokem 2020 a 2019 tak nárůst dluhových cenných papírů v absolutní hodnotě činil 2,65 mld. Kč (5222 %) a k ultimu roku 2021 narostlo dluhopisové portfolio o 0,8 mld. Kč (28,5 %). V budování investičního portfolia pokračoval Emitent i v prvním pololetí roku 2022, kdy v porovnání s koncem roku 2021 vzrostlo dluhopisové portfolio o 214 %, absolutními čísly o 7,4 mld. Kč. (netto hodnota). Dluhopisové portfolio tvoří jak státní, tak korporátní dluhové cenné papíry v poměru (i) 7,63 % korporátní dluhopisy a (ii) 92,37 % státní dluhopisy (údaj platný k 30. 6. 2022). Větší detail lze nalézt také v sekci „ŘÍZENÍ RIZIK: Přehled způsobu řízení hlavních rizik“.

Dlouhodobý nehmotný majetek je tvořený zejména bankovním informačním systémem. Dlouhodobý hmotný majetek je pak tvořený zejména budovou obchodního centra Kvítková (Zlín, Česká republika), kde se nachází, mimo jiné, kancelářské prostory Emitenta.

Emitent stabilně udržuje likviditní polštář, který je tvořen zejména řádky Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank a Pohledávky za bankami a družstevními záložnami. V případě pohledávek za bankami a družstevními záložnami se jedná zejména o peněžní prostředky vložené do ČNB z titulu 14 denních REPO operací, jedná se tedy o vysoce likvidní aktiva. V případě pokladní hotovosti a vkladů u centrálních bank se jedná zejména o hotovost na pobočkách a nostro účet u České národní banky. Likviditní pozice je tvořena i cizími zdroji, vklady klientů Emitenta.

V prvním pololetí roku 2022 došlo k výraznému navýšení vlastního kapitálu z důvodu emise akcií typu B (základní kapitál) ve výši 243 mil. Kč a vydání investičních kapitálových vkladů ve výši 157 mil. Kč (kapitálové fondy). Základní kapitál Emitenta prochází vývojem. Mezi lety 2018 a 2019 došlo k jeho dočasnému technickému snížení na 1,1 mld. Kč, neboť v rámci transformace Emitenta na bankovní instituci bylo cca 626 mil. Kč převedeno do kapitálových fondů. V prvním pololetí roku 2021 došlo k jeho navýšení o 571 mil. Kč a tedy aktuální výše základního kapitálu je 1,9 mld. Kč.

V roce 2020 a prvním pololetí roku 2021 vznikl zůstatek na řádku Oceňovací rozdíly. Na tento řádek se promítají rozdíly z přecenění dluhových cenných papírů na reálnou hodnotu (Fair Value), které Emitent drží za účelem budoucího prodeje, a tedy spadají do tzv. FVOCI (Fair Value Through Other Comprehensive Income) portfolia, tzn. změna jejich reálné hodnoty není účetně zachycena do nákladů/výnosů, ale na kapitálový účet.

Výsledek hospodaření Emitenta vykazuje rostoucí trend. I během pandemie COVID-19 v roce 2020, Emitent zaznamenal 20,33 % nárůst zisku po zdanění oproti roku 2019. Na rostoucí trend Emitent navázal i v roce 2021, kdy narůst zisku po zdanění oproti ultimu roku 2020 činil 164,5 % a za první pololetí roku 2022 došlo k růstu zisku po zdanění v porovnání s odpovídajícím obdobím roku 2021 o 327 %.

I navzdory pandemickému roku 2020 a celkovému ochlazení ekonomiky si Emitent kladl vysoké cíle. Za růstem zisku stojí zejména konzervativní obchodní strategie Emitenta, kdy se Emitent zaměřuje zejména na poskytování nemovitostního financování. Tento druh úvěrů je velmi dobře zajištěn a tím jsou minimalizované potenciální ztráty v případě selhání úvěru. Za růstem zisku stojí též nárůst úrokových výnosů související s rozšiřováním úvěrového portfolia a zmíněnou tvorbou portfolia dluhových cenných papírů. Výrazným příspěvkem do výnosů přineslo i výše zmiňované dluhopisové portfolio.

Za rok 2021 dosáhl Emitent zisku před zdaněním ve výši 200 660 tis. Kč a splnil plán zisku před zdaněním na 171,7 %. A oproti srovnatelnému období roku 2020 se jedná o nárůst 166,1 %. Tento nárůst je dán zejména postupným navyšováním úvěrového portfolia a tím souvisejících úrokových a poplatkových výnosů, růstem úroků z dluhopisového portfolia a nákladovou optimalizací.

Nejvýznamnější položkou výkazu peněžních toků je Čistý peněžní tok vztahující se k provozní činnosti. Zde jsou vidět přítoky peněžních prostředků z titulu příjímání klientských depozit. V roce 2018 došlo k odlivu klientských depozit ve výši 1 mld. Kč, nicméně k výraznému přílivu peněžních prostředků došlo v roce 2019, během kterého do Emitenta uložili klienti cca 7 mld. Kč kvůli atraktivnímu zhodnocení, které Emitent nabídl v reakci na zvýšení základní sazby ČNB. V prvních dvou měsících roku 2020 Emitent dále zaznamenával příliv peněžních prostředků, protože reagoval na zvýšení základní sazby ČNB na 2,75 % dalším zvýšením úrokové sazby na svých spořících produktech. Nicméně od března roku 2020 došlo ke snížení základní sazby ČNB a příliv peněžních prostředků z klientských depozit se utlumil, respektive ve druhém pololetí roku 2020 došlo k odlivu cca 1,3 mld. Kč. K ultimu roku 2020 došlo celkově k přítoku 662 mil. Kč. V prvním pololetí roku 2021 došlo k odlivu peněžních prostředků ve výši 159 mil. Kč. Od června 2021 začala Česká národní banka v rámci protiinflačních opatření zvyšovat základní REPO sazbu (k 31. 12. 2021 REPO sazba činila 3,75 %), což vedlo k rozhodnutí Emitenta o zvýšení úrokových sazeb na spořících produktech. V důsledku toho Emitent za období od 1. 1. 2021 do 31. 12. 2021 zaznamenal příliv peněžních prostředků ve výši 18 mld. Kč.

Peněžní toky z provozní činnosti byly v prvním pololetí roku 2022 znovu jednoznačně nejvýznamnější položkou výkazu peněžních toků. Jak již bylo v tomto Prospektu zmíněno, v průběhu prvního pololetí roku 2022 Česká národní banka hned čtyřikrát zvyšovala základní REPO sazbu. Na to Emitent reagoval zvýšením sazeb na svých spořících produktech a klientům tak nabídl vyšší zhodnocení jejich zdrojů. V důsledku toho je možno na řádku „Závazky vůči klientům“ vidět přítok klientských deposit ve výši 36 mld. Kč. Dalšími významnými peněžními taky v rámci provozní činnosti jsou „Pohledávky za bankami a družstevními záložnami“, kde je dle výkazu o peněžních tocích evidován odliv ve výši 26 mld. Kč. Jsou to vklady, které byly uloženy v rámci 14 denních reverzních REPO obchodů do České národní banky, jedná se tedy o bezriziková, rychle likvidní aktiva. Řádek „Pohledávky za klienti“ představuje odliv peněžních prostředků z titulu poskytnutých úvěrů, s čímž souvisí i významně větší množství přijatých peněžních prostředků z titulu úroků z poskytnutých úvěrů.

Emitent se věnoval i investiční činnosti, kdy došlo k vynaložení peněžních prostředků ve výši 7 mld. Kč za účelem rozšíření investičního portfolia a zajištění tak dalšího zdroje výnosů. Investování do tvorby portfolia dluhových a majetkových cenných papírů má, stejně jako v některých případech v předešlých obdobích, za důsledek negativní bilanci peněžních toků.

8. ZDROJE KAPITÁLU

Složení vlastního kapitálu je následující:

Vlastní kapitál (tis. Kč)

30. 6. 2022

31. 12. 2021

30. 6. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2019

Základní kapitál		1 909 748	1 666 815	1 649 807	1 095 494	1 097 091
z toho:	a) splacený základní kapitál	1 912 490	1 671 181	1 671 181	1 100 000	1 100 000
	b) vlastní akcie	-2 742	-4 366	-21 374	-4 506	-2 909
Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku		0	21 074	21 074	49 074	49 074
v tom:	a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy	0	21 074	21 074	49 074	49 074
Kapitálové fondy (včetně investičních kapitálových vkladů)		737 513	580 557	546 360	571 680	571 180
Oceňovací rozdíly		-74 043	-28 334	11 282	36 642	0
z toho:	z majetku a závazků	-74 043	-28 334	11 282	36 642	0
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období		79 837	80 482	80 482	19 848	-30 544
Zisk nebo ztráta za účetní období		243 740	160 399	57 132	60 634	50 392

Zdroj: Emitent dle účetních dat a Výročních zpráv Emitenta za roky 2019, 2020 a 2021.

Hlavním zdrojem vlastního kapitálu Emitenta jsou bývalé členské vklady klientů družstevní záložny, které byly transformací na banku přeměněny na akcie. Dále pak zisk generovaný Emitentem alokovaný do rezervních fondů a ostatních fondů ze zisku a nerozděleného zisku předchozích období. V průběhu roku 2021 došlo k navýšení kapitálu formou vydání investičních kapitálových vkladů ve výši 561 238 tis. Kč (v tabulce výše vykazováno v řádku Kapitálové fondy). K dalšímu zvyšování kapitálu došlo i v průběhu prvního pololetí roku 2022, kdy Emitent z důvodu zajištění dostatečné kapitálové vybavenosti emitoval na základě schválení Valné hromady kmenové akcie třídy B v hodnotě 241 mil. Kč (celkový cíl emise je 640 mil. Kč, datu vyhotovení prospektu byla emise plně upsána). Došlo také k dalšímu vydání investičních kapitálových vkladů (dodatečný Tier 1 kapitál) ve výši 151 mil. Kč.

Vedle vlastního kapitálu využívá Emitent cizí zdroje ve formě přijatých depozit od klientů, bank a družstevních záložen a podřízených vkladů, které splňují definici Tier 2 kapitálu (za první pololetí roku 2022 beze změny). Přehled cizích zdrojů ilustruje následující tabulka:

Cizí zdroje (tis. Kč)

30. 6. 2022

31. 12. 2021

30. 6. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2019

Závazky vůči bankám a družstevním záložnám		103 215	1 074 445	815 229	338 938	123 828
v tom:	a) splatné na požádání	103 215	55 079	81 924	111 961	64 604
	b) ostatní závazky	0	1 019 366	733 306	226 977	59 224
Závazky vůči klientům – členům družstevních záložen		69 092 815	32 728 851	14 615 828	14 774 898	14 121 715
v tom:	a) splatné na požádání	67 329 714	30 148 860	11 825 079	11 121 426	9 487 983
	b) ostatní závazky	1 763 101	2 579 991	2 790 748	3 653 472	4 633 732
Podřízené závazky		314 489	314 489	314 489	314 489	0

Přehled peněžních toků Emitenta je popsán v kapitole „PŘEHLED PROVOZNÍ SITUACE A FINANČNÍ POZICE“.

Emitent prohlašuje, že neexistují žádná omezení využití zdrojů kapitálu, které významně ovlivnily nebo by mohly významně ovlivnit přímo či nepřímo provoz Emitenta.

9. REGULAČNÍ PROSTŘEDÍ

Emitent přijal a implementoval definované minimální požadavky pravidel Basel III (kodifikovanými v CRR), která byla vytvořena v reakci na finanční krizi a zavádí požadavky na vyšší kvalitu kapitálu, požadavek na zvýšené pokrytí rizik, zavádí minimální standardy pro řízení likvidity, pravidla pro pákový poměr (leverage) a zlepšuje řízení rizik a corporate governance.

Dále od 1. 1. 2016 nabyl v České republice účinnost Zákon o ozdravných postupech a řešení krize, který mj. ukládá bankovním subjektům povinnost vytvářet a každoročně aktualizovat ozdravný plán a dodržovat minimální požadavek na kapitál a způsobilé závazky.

Emitent řídí kapitál tak, aby splnil regulatorní požadavky kapitálové přiměřenosti stanovené v pravidlech Basel III, a tak, aby byl schopen pokračovat v činnosti jako zdravě fungující podnik při maximalizaci výnosů pro akcionáře pomocí optimalizace poměru mezi cizími a vlastními zdroji.

Regulatorní kapitál Emitenta se skládá z následujících položek:

(i) kmenový tier 1 kapitál (CET1), který zahrnuje základní kapitál, emisní ážio, rezervní fondy, nerozdělený zisk z předchozích období, kumulovaný ostatní úplný výsledek z přecenění realizovatelných cenných papírů, zisk za účetní období po zdanění, pokud je v době vykázání auditovaný; odečítá se nehmotný majetek a nedostatek v krytí očekávaných ztrát úpravami o úvěrové riziko při použití přístupu založeného na interním ratingu;

(ii) Tier 1 kapitál (T1), který tvoří CET1 a Dodatečný Tier 1 kapitál (AT 1); a

(iii) Tier 2 kapitál (T2), který tvoří přebytek v krytí očekávaných úvěrových ztrát při použití přístupu založeného na interním ratingu.

V souladu s platnou regulací řídí Emitent kapitál jak na úrovni regulatorního kapitálového požadavku (tzv. Pilíř 1 neboli Tier 1), tak vnitřního kapitálového požadavku (tzv. Pilíř 2 neboli Tier 2 neboli také systém vnitřně stanoveného kapitálu).

Emitent podniká na bankovním trhu České republiky, jež je dvouúrovňovým systémem skladající se z centrální banky (ČNB) a jednotlivých obchodních bank. Činnost Emitenta, jakožto obchodní banky, podléhá dohledu České národní banky, a to na základě příslušných právních předpisů, zejména dle Zákona o bankách a CRR. Postavení a pravomoci ČNB, tedy i její pozice regulátora se řídí zákonem č. 6/1993 Sb., o České národní bance.

Emitent je povinen si k řadě závažných rozhodnutí vyžádat předchozí souhlas ČNB a o dalších mnohých rozhodnutích ČNB informovat. Například je Emitent povinen informovat ČNB o návrhu personálních změn ve statutárním orgánu a vedoucích pozicích Emitenta, o záměru otevřít novou pobočku, o návrhu změně stanov týkající se skutečností, které mají být ve stanovách uvedeny na základě zákona či založit právnickou osobu v zahraničí nebo se na ní podílet majetkově. Emitent je dále povinen vypracovat a předkládat informace o své činnosti v rozsahu a termínech stanovených ČNB a rovněž na svých internetových stránkách pravidelně ukládat povinně zveřejňované údaje.

Na základě zákonného zmocnění ČNB reguluje činnosti bank řadou opatření týkajících se obezřetného podnikání. ČNB průběžně zakomponovává do tuzemských předpisů, závazných pro Emitenta, všechna nařízení, směrnice, pravidla, normativy, zásady a doporučení EU a Evropské komise, které regulují činnosti emitentů – bank, především tedy v oblasti jejich obezřetného podnikání. ČNB takto např. upravuje: (a) standardy řízení likvidity a tvorbu povinných minimálních rezerv,

(b) kapitálovou přiměřenost a úvěrovou angažovanost nebo (c) klasifikaci pohledávek z úvěrů a tvorby rezerv a opravných položek k těmto pohledávkám. Na pobočky zahraničních bank se uvedená opatření vztahují v nich uvedeném rozsahu.

ČNB je orgánem dohledu také nad kapitálovým trhem.

Obecně případy porušení povinností banky, nad kterými vykonává bankovní dohled ČNB, jsou považovány za tzv. nedostatky v činnosti banky. Při zjištění takového nedostatku je ČNB oprávněna přijmout některá opatření podle Zákona o bankách. ČNB může ve smyslu zákona o bankách obecně pro zjednání nápravy po bankách (a tedy eventuálně i po Emitentovi) mimo jiné požadovat: (i) omezení povolených činností či ukončení nepovolených činností, (ii) vytvoření odpovídající výše opravných položek a rezerv, (iii) udržování kapitálu nad minimální úrovní stanovenou zákonem, (iv) snížení rizika spojeného s její činností, (v) snížení základního kapitálu ve stanoveném rozsahu či (vi) použití zisku po zdanění přednostně k doplnění rezervních fondů nebo ke zvýšení základního kapitálu. Kromě toho ČNB může Emitentovi změnit licenci, nařídit mimořádný audit či uložit pokutu až 50 mil. Kč.

10. POPIS TRHU, NA KTERÉM SE EMITENT POHYBUJE

Emitent dosahuje svého zisku především z činností v České republice. Tedy případné nepříznivé ekonomické, konkurenční, regulatorní či politické změny v ČR či na mezinárodní úrovni (vzhledem k otevřenosti ekonomiky ČR) mohou mít negativní vliv na činnosti Emitenta. Emitent je díky zaměření na ČR vystaven riziku geografické koncentrace, což může mít v porovnání s globálními bankami větší negativní dopad na Emitenta.

Konkurence v bankovním sektoru je vysoká, nárůst v sektoru, na který se Emitent zaměřuje, rovněž může mít na podnikání Emitenta negativní dopad.

Emitent se zaměřuje na poskytování především korporátních úvěrů, převážně se zaměřením na developerské financování a činnosti s tímto spojené. Emitent je tedy vystaven riziku poklesu poptávky a ziskovosti těchto produktů či zvýšeného úvěrového rizika u těchto klientů. Výrazný pokles poptávky úvěrových produktů, může ovlivnit činnost a hospodářský výsledek Emitenta.

Základní makroekonomické údaje České republiky

Ukazatel

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Ukazatele reálné ekonomiky
HDP	mil. Kč, b.c.	4 595 783	4 767 990	5 047 267	5 323 556	5 652 553	5 694 623	6 120 632
HDP na 1 obyvatele	Kč/obyv., b.c.	435 911	451 288	476 628	500 973	529 795	532 200	582 870
Vývoz zboží a služeb	%, r/r, reálně	6,1	4,3	6,8	4,5	1,2	-6,9	5,2
Dovoz zboží a služeb	%, r/r, reálně	6,9	2,8	6,0	6,0	1,7	-6,8	11,5
Míra inflace	%, r/r, průměr	0,3	0,7	2,5	2,1	2,8	3,2	3,8
Měnové ukazatele
Kč/EUR	průměr	27,283	27,033	26,330	25,643	25,672	26,444	25,645
Kč/USD	průměr	24,600	24,432	23,382	21,735	22,934	23,196	21,682
Fiskální ukazatele
Saldo státního rozpočtu	mil. Kč	-62 804	61 774	-6 151	2 944	-28 515	-367 400	-419 700

Zdroj: Český statistický úřad: xxxxx://xxx.xxxx.xx/xxx/xxxx/xxx_xx

Hrubý domácí produkt: souhrn hodnot přidaných zpracováním ve všech odvětvích činností považovaných v systému národního účetnictví za produktivní.

Vývoz zboží a služeb: vychází z údajů obchodní bilance (zboží) a platební bilance (služby). Jeho součástí je i spotřeba cizinců v ČR. Dovoz zboží a služeb: vychází z údajů obchodní bilance a platební bilance. Jeho součástí je i spotřeba českých občanů v cizině.

Míra inflace: vyjadřuje procentní změnu průměrné cenové hladiny za dvanáct měsíců roku proti průměrné cenové hladině dvanácti měsíců předchozího roku. Průměry jsou počítány z indexů spotřebitelských cen s indexním základem rok 2015 = 100. Cenovým základem je prosinec roku 2020.

Základní údaje českého bankovního sektoru

Zdrojem dat je databáze ARAD: veřejná databáze, které je součástí informačního systému ČNB.

Ukazatel

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

30. 6. 2022

Banka dle velikosti	46	45	46	50	49	49	46	48
velké banky	4	4	4	4	4	4	4	4
střední banky	8	5	5	5	5	5	5	5
malé banky	6	8	9	9	10	10	9	7
pobočky zahraničních bank	23	23	23	27	25	25	23	27
stavební spořitelny	5	5	5	5	5	5	5	5
Struktura dle vlastnictví
rozhodující česká účast	8	8	9	9	10	12	11	11
rozhodující zahraniční účast	38	37	37	41	39	37	35	34
Aktiva celkem v mil. Kč	5 468 515	5 960 422	70 019 32	7 279 167	7 544 709	7 967 838	8 523 752	9 624 239
Závazky celkem v mil. Kč	4 941 432	5 419 603	6 445 550	6 702 691	6 923 067	7 297 369	7 821 328	8 971 991
Vlastní kapitál v mil. Kč	527 083	540 819	556 382	576 476	621 642	670 469	702 424	652 248
Zisk / ztráta v mil. Kč	66 373	73 898	75 354	81 440	90 896	47 486	70 580	54 600
Kap. poměr T1 (%)	17,92	17,9	18,68	19,1	20,78	23,62	22,79	20,90
Čisté úrokové výnosy / průměrná aktiva (%)	1,92	1,77	1,54	1,69	1,82	1,49	1,45	1,88
Zisk po zdanění / průměrná aktiva (%)	1,2	1,26	1,08	1,1	1,16	0,57	0,80	1,02
Evidenční stav zaměstnanců v bankovním sektoru	41 192	41 020	41 888	41 864	41 595	40 713	39 720	39 012

Zdroj: ČNB (ARAD)

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_ uka=5%2C6%2C7%2C8%2C9%2C10&p_strid=BAA&p_od=202206&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_ uka=11%2C12%2C15&p_strid=BAA&p_od=202206&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0&x_ strid=BAB&p_od=202206&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_ uka=2%2C24%2C34&p_strid=BAC&p_od=202206&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0&x_ strid=BAH&p_od=202206&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0%0X0&x_ strid=BAK&p_od=202206&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxx/XXXX.XXXXX_XXX.XXXXXX?x_xxxxxxx0&x_xxxxx0&x_xxxx00&x_xxxxxxxx00000&x_xxxx0&x_ strid=BAK&p_od=202206&p_do=202206&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C

Dle metodického listu systému časových řad databáze ARAD se od roku 2016 za velké banky považují instituce s bilanční sumou větší než 10 % celkového objemu bilanční sumy bankovního sektoru, střední banky jsou instituce s bilanční sumou 2 až 10 % celkového objemu bilanční sumy bankovního sektoru a za malé banky se považují instituce s bilanční sumou menší než 2 % celkového objemu bilanční sumy bankovního sektoru.

Dle této metodiky členění Emitent spadá mezi malé banky.

Zdroj: ČNB (ARAD)

xxxxx://xxx.xxx.xx/xxxx/XXXXX/XXX_XXXX/xxx_xx_xx.xxx

11. ÚDAJE O TRENDECH

Od posledního finančního roku Emitenta nejsou v jeho činnosti nové trendy a nedošlo kromě růstu ziskovosti, plnění plánovaného růstu úvěrového portfolia a plánovaného růstu bilanční sumy ( jak je uvedeno výše) k významné změně finanční výkonosti Emitenta nebo jeho dceřiných společností.

VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY k 31. 12. 2021

Od data poslední auditované účetní závěrky vydané k 31. 12. 2021 nedošlo k žádné události, která by měla negativní dopad na vyhlídky Emitenta. Emitent prohlašuje, že mu od konce účetního roku, za který byly vydány auditované finanční výsledky do data toho prospektu, nejsou známy žádné indikátory negativního dopadu na finanční výkonnost Emitenta. S ohledem na ozbrojený vojenský konflikt na Ukrajině analyzoval Emitent možné dopady této události a s ní souvisejících ekonomických sankcí a došel k závěru, že daná událost nemá vliv na předpoklad nepřetržitého trvání činnosti Emitenta. Zároveň Emitent analyzoval i akcionářskou strukturu. Ta je tvořena téměř 9 tisíci drobných českých akcionářů. Výnosy Emitenta jsou z 99 % generovány aktivy v České republice a zbylá část z aktiv v jiných státech v rámci EU. V úvěrovém portfoliu Emitenta se nenachází žádné expozice s přímým dopadem či napojením na Ruskou federaci, Bělorusko nebo Ukrajinu. Emitent také podpořil charitativní akce Českého červeného kříže na podporu dětí trpících následky tohoto válečného konfliktu.

Zásadní vliv na finanční výkonnost Emitenta v prvním pololetí roku 2022 mělo opakované zvyšování základní REPO sazby ze strany České národní banky. Tohoto zvyšování Emitent využil pro vybudování robustnější klientské základy a výrazné navýšení klientských depozit. Dvojnásobné zvýšení objemu klientských vkladů a provádění většího objemu reverzních REPO obchodů s Českou národní bankou znamená, že Emitent již k datu tohoto prospektu může rok 2022 označit jako nejziskovější v historii své existence. Pozitivní vliv na hospodářské výsledky Emitenta mají i dobré výsledky v jeho další hlavní činnosti, tj. poskytování úvěrů. Úvěrové portfolio stabilně roste v souladu s konzervativně nastavenou strategií řízení rizik a s ním také související výnosové úroky.

12. PROGNÓZY NEBO ODHADY ZISKU

Prospekt obsahuje prognózu zisku za rok 2022.

Prognóza zisku je stanovena na základě finančního plánu pro rok 2022 schváleného představenstvem Emitenta.

Výkaz zisku a ztráty (tis. Kč)

31. 12. 2020

31. 12. 2021

30. 6. 2022

31. 12. 2022

(reforecast)

Čistý úrokový výnos	263 734	425 526	435 622	1 096 895
Výnosy z akcií a podílů	11 232	11 232	7 325	14 163
Čistý výnos z poplatků a provizí	24 239	44 312	41 999	70 937
Zisk z finančních operací	112 091	74 212	98 562	299 137
Ostatní provozní výnosy	11 280	179 743	5 993	10 638
Správní náklady, provozní náklady	-215 365	-450 473	-234 465	-511 392
Provozní zisk	195 979	284 552	355 036	980 378
Odpisy	-48 206	-53 815	- 17 845	-36 569
Tvorba a rozpuštění rezerv a opravných položek	-72 759	-30 077	-25 970	-43 116
Zisk před zdaněním	75 414	200 660	311 221	900 693
Daň z příjmu	-14 780	-40 261	-67 481	-127 312
Čistý zisk	60 634	160 399	243 740	578 371

Na základě dosažených výsledků Emitenta za prvních devíti měsíců rok 2022 byl odhad zisku před zdaněním za rok 2022 revidován z původního plánu ve výši 300 168 000 Kč na 900 693 000 Kč.

Finanční plán a následně revidovaný reforecast (neboli opětovná prognóza) pro rok 2022 byl sestaven na základě následujících předpokladů:

• Navýšení čistého úrokového výnosu o 119 % oproti roku 2021 (zejména díky růstu úvěrového portfolia, úroků plynoucích z vlastnictví dluhových cenných papírů a úroků plynoucích z reverzních REPO obchodů s ČNB)

• Schopnost Emitenta při stabilním růstu významně nenavyšovat provozní a správní náklady. Tyto náklady se navýšily o 24 %.

• Nárůst bilanční sumy na 50 miliard Kč z důvodu vyššího náboru depozit a následné ukládání volné likvidity formou repo operací v ČNB

Nejvýznamnějším faktorem, který nemohou správní, řídící a dozorčí orgány banky ovlivnit, je výše dvoutýdenní repo sazby ČNB, kterou stanovuje bankovní rada ČNB. Výše provozních a správních nákladů je částečně ovlivňována výší inflace v ekonomice. Zbylé předpoklady použité při přípravě finančního plánu i reforecastu banky jsou ovlivňovány činností a rozhodováním správních, řídících a dozorčích orgánů banky. Orgány Emitenta přijímají rozhodnutí s péčí řádného hospodáře, tak aby bylo zajištěno nepřetržité trvání Emitenta a v souladu s jeho strategií.

Emitent prohlašuje, že probíhající válečný konflikt na území Ukrajiny, nemá vliv na jeho výsledek hospodaření, neboť 99 % veškerých výnosů Emitenta je generováno z aktiv v České republice a zbylá část v zemích EU.

Emitent dále prohlašuje, že prognóza nákladů a výnosů je sestavena a vypracována na základě, který je: a) srovnatelný s historickými finančními údaji, b) v souladu s účetními postupy Emitenta.

K datu vyhotovení tohoto Prospektu je alikvótní část plánovaného zisku před zdaněním pro rok 2022 významně přeplňována (cca 223 %).

13. ŘÍDÍCÍ A DOZORČÍ ORGÁNY A VRCHOLOVÉ VEDENÍ

Řídícím orgánem Emitenta je představenstvo společnosti. Dozorčím orgánem je dozorčí rada.

13.1 Představenstvo Emitenta

Představenstvo Emitenta je složeno z následujících osob, funkční období členů představenstva je 5 let (v souladu se Stanovami):

Představenstvo

Jméno	Funkce	Pracovní adresa	Datum vzniku členství
Xxx. Xxxxx Xxxxx, FCCA	Předseda představenstva	Kvítková 4352, 760 01 Zlín	1. 1. 2020
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx	Místopředseda představenstva	Kvítková 4352, 760 01 Zlín	1. 1. 2019
XXXx. Xxx Xxxxx	Člen představenstva	Senovážné nám. 0000/00, 000 00 Xxxxx 0 – Xxxx Město	12. 9. 2019
Xxx. Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxx	Člen představenstva	Senovážné nám. 0000/00, 000 00 Xxxxx 0 – Xxxx Město	4. 3. 2019
Xxx. Xxxx Xxxxxxx	Člen představenstva	Senovážné nám. 1375/19, 110 00 Praha 1 – Nové Město	3. 12. 2020

Za Emitenta jedná společně předseda představenstva s místopředsedou představenstva nebo předseda představenstva s dalším členem představenstva nebo místopředseda představenstva s dalším členem představenstva.

Xxx. Xxxxx Xxxxx, FCCA

V rámci rozdělení odpovědností představenstva má Xxx. Xxxxx Xxxxx, FCCA, jakožto předseda představenstva, v gesci řízení divize Řízení aktiv a pasiv.

Narozen: 21. ledna 1981

Den vzniku členství: 1. ledna 2020

Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Ekonomické univerzity v Bratislavě - odbor Účetnictví a audit. Je členem Association of Chartered Certified Accountants (titul FCCA). Mezi lety 2004 až 2010 pracoval v mezinárodní auditorské společnosti Ernst & Young, kde zastával mimo jiné i pozici manažera se specializací na banky a finanční instituce. Od roku 2010 do 2017 působil v Moravském Peněžním Ústavu – spořitelním družstvu (název Emitenta do 31. 12. 2018). Současně vykonával mmj. i pozici předsedy představenstva (2017-2019) ve společnosti SAB Finance a.s. (platební instituce). V roce 2019 poté působil v TRINITY BANK a.s. jakožto člen a místopředseda představenstva (do března 2019). V letech 2017 až 2019 byl generálním ředitelem banky FCM Bank Ltd.

Současné členství v orgánech jiných společností:

Člen statutárního orgánu SAB Europe Holding Ltd.; Předseda představenstva DBG a.s.

Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech: Člen dozorčí rady SAB Finance a.s., zánik funkce 30 10. 2020;

Člen představenstva SAB Finance a.s., zánik funkce 31. 12. 2019;

Generální ředitel a člen představenstva FCM Bank Ltd., zánik funkce 31. 12. 2019; Od 23. 5. 2015 do 30. 6. 2016 člen prezidia v Asociaci družstevních záložen.

Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx

Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx je v rámci rozdělení odpovědností jednotlivých členů představenstva, jakožto místopředseda představenstva, odpovědný za řízení divize Facility. Na své pozici má dlouhodobé zkušenosti, když v představenstvu Emitenta působil již od roku 2003, přičemž zastával i pozici předsedy představenstva.

Narozen: 21. července 1966

Den vzniku členství: 1. ledna 2019

Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Provozně ekonomické fakulty na Vysoké škole zemědělské v Brně. Mezi roky 1998 až 2006 působil jako místostarosta města Slavičín a od roku 2006 až do roku 2018 vykonával funkci starosty města.

Současné členství v orgánech jiných společnosti:

Zakladatel společnosti Vzdělávací, sociální a kulturní středisko při Nadaci Xxxx Xxxxxxx, o.p.s. Od 3. července 2019 předseda správní rady Recollect a.s.

Od 24. března 2021 předseda správní rady TRINITY B. G. a.s. Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech:

Od 29. 6. 2009 do 19. 10. 2018 člen dozorčí rady Energetické agentury Zlínského kraje, o.p.s.;

Od 28. 4. 2011 do 12. 12. 2018 člen správní rady společnosti Luhačovské Zálesí, o.p.s.

XXXx. Xxx Xxxxx

XXXx. Xxx Xxxxx je jakožto člen představenstva odpovědný za vedení Depozitní obchodní divize a divize Korporátní bankovnictví. Na své pozici má dlouhodobé zkušenosti, když v představenstvu Emitenta s krátkou přestávkou působil již od roku 2014 a působil také v dozorčí radě Emitenta.

Narozen: 23. dubna 1959

Den vzniku členství: 12. září 2019

Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Vysoké školy veterinární v Brně a do roku 1992 pracoval jako státní veterinární lékař a později jako soukromý veterinární lékař. Mezi lety 1992 až 1998 byl poslancem České národní rady a později Poslanecké sněmovny Parlamentu České republiky. Mezi lety 1992-1996 zastával také funkci předsedy zemědělského výboru České národní rady a Poslanecké sněmovny Parlamentu České republiky a také byl členem delegace České národní rady v Radě Evropy Štrasburk. V roce 1998 byl ministrem pro místní rozvoj vlády České republiky. Mezi lety 1999 až 2003 působil jako generální ředitel a místopředseda představenstva První české servisní pojišťovny a.s. Mezi lety 2004-2008 byl členem představenstva společnosti Privátní Peněžní Ústav – úvěrní družstvo (které později zfúzovalo do Moravského Peněžní Ústavu – spořitelního družstva). V letech 2014 až 2019 byl členem představenstva Moravského Peněžní Ústavu – spořitelního družstva, resp. později TRINITY BANK a.s. a na počátku roku 2019 krátce členem dozorčí rady Emitenta. Od roku 2014 do 2018 působil. x. Xxxxx jako místostarosta města Kostelec nad Černými lesy.

Současné členství v orgánech jiných společností: Společník ve společnosti Jetty s.r.o.

Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech:

Společník ve společnosti VOST, spol. s r.o., z Obchodního rejstříku vymazáno dne 1. 12. 2017

Xxx. Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxx

Xxx. Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxx je jakožto člen představenstva odpovědná za vedení divize Governance. Narozena: 4. srpna 1986

Den vzniku členství: 4. března 2019

Dosavadní zkušenosti: Je absolventkou oboru Ekonomie a řízení obchodu na Vysoké škole Škoda Auto a.s. v Mladé Boleslavi. Magisterský titul získala na Univerzitě Karlově v Praze. Dále studovala na univerzitě Ludwig-Maximilians-Universität v Mnichově. V roce 2014 úspěšně složila advokátní zkoušky u České advokátní komory. Pracovní zkušenosti s poskytováním právních služeb získala Xxx. Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxx v mezinárodní advokátní kanceláři Xxxxx & Partner, s.r.o. Od roku 2012 působí v Právním odboru TRINITY BANK (dříve Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo), a to od roku 2013 na pozici ředitelky Právního odboru.

Současné členství v orgánech jiných společností:

Členka statutárního orgánu TB Centre Limited (Malta) Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech:

Členka prezídia Asociace družstevních záložen z.s. Členka prezídia Asociace pro devizový trh

Xxx. Xxxx Xxxxxxx

Xxx. Xxxx Xxxxxxx je jakožto člen představenstva odpovědný za vedení divize Řízení rizik. Narozen: 13. srpna 1982

Den vzniku členství: 3. prosince 2020

Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Masarykovy univerzity v Brně. V letech 2008-2011 pracoval jako výzkumný pracovník se zaměřením na statistiku a modelování výzkumných dat na Lékařské fakultě Masarykovy univerzity v Brně. Pracovní zkušenosti v oblasti úvěrových rizik získal v letech 2011-2017 v ČSOB a posléze 2017-2018 ve společnosti Xxxxx Financial Services, Česká republika, kde zastával pozici manažera úvěrových rizik. Od roku 2018 působí ve společnosti SAB Finance

a.s. jako vedoucí odboru Řízení rizik. V TRINITY BANK a.s. (původně Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo) působí od roku 2019, nejdříve jako ředitel úvěrových rizik pro nemovitostní a korporátní financování, poté jako ředitel úseku Řízení rizik. Od roku 2020 je členem představenstva s gescí za řízení divize Řízení rizik.

Současné členství v orgánech jiných společností: Žádné

Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech: Žádné

13.2 Dozorčí rada Emitenta

Dozorčí rada Emitenta je složena z následujících osob, funkční období členů dozorčí rady je 5 let (v souladu se Stanovami):

Dozorčí rada

Jméno	Funkce	Pracovní adresa	Datum vzniku členství	Datum uplynutí funkčního obdob
Xxx. Xxxxxxx Xxxxxx, LL.M.	Předseda dozorčí rady	Kvítková 4352, 760 01 Zlín	4. 3. 2019	4. 3. 2024
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx	Místopředseda dozorčí rady	Senovážné nám. 1375/19, 110 00 Praha 1 – Nové Město	19. 2. 2019	19. 2. 2024
Xxx. Xxxx Xxxxxx	Xxxx dozorčí rady	Senovážné nám. 1375/19, 110 00 Praha 1 – Nové Město	23. 11. 2020	23. 11. 2025

Xxx. Xxxxxxx Xxxxxx, LL. M. Předseda dozorčí rady Narozen: 3. července 1969

Den vzniku členství: 4. března 2019

Dosavadní zkušenosti: Absolvent Vysokého učení technického v Brně (na univerzitě byl oceněn cenou děkana), titul Ing. Následně studoval Nottingham Trent University, v oboru obchodní právo, titul LL.M. V roku 1996 založil Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo a rozvíjel další své podnikatelské aktivity v rámci finančního sektoru. Spořitelní družstvo v roce 2018 získalo bankovní licenci od České národní banky a dále pokračuje ve své činnosti pod názvem TRINITY BANK a.s. V roce 2010 zakládá platební instituci SAB Finance a.s., která je lídrem na nebankovním trhu devizových obchodů. V roce 2017 koupil FCM Bank Ltd. a byl společně se skupinou SAB schválen Evropskou centrální bankou jako vhodný vlastník banky v Eurozóně (FCM Bank Ltd.). Vedle podnikání se věnuje také pedagogické činnosti, a to především na Univerzitě Xxxxxx Xxxx ve Zlíně a na Vysoké škole ekonomické v Praze. Xxx Xxxxxx je zakladatelem nadačního fondu CREDO CZ, který se zaměřuje na podporu rodin s postiženými dětmi a podporu rodiny. A dále rovněž podporuje i další charitativní a nadační fondy.

Za své aktivity obdržel x. Xxxxxx v roce 2008 ocenění Podnikatele roku Zlínského kraje. Současné členství v orgánech jiných společností:

Předseda a člen správní rady CREDO CZ – nadační fond Předseda dozorčí rady SAB Finance a.s.

Předseda správní rady Nadace Trinity Credo

Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech:

Od 23. 4. 2015 do 30. 6. 2016 předseda rady Asociace družstevních záložen z.s.

Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx Místopředseda dozorčí rady Narozena: 20. ledna 1987

Den vzniku členství: 19. února 2019

Dosavadní zkušenosti: Absolventka Právnické fakulty Univerzity Karlovy, v roce 2015 úspěšně složila advokátní zkoušky u České advokátní komory. Mezi roky 2010 až 2012 v advokátní kanceláři Xxxxx & Partner, s.r.o. V TRINITY BANK působí v Právním odboru od roku 2012. Specializuje se především na oblast občanského práva procesního (pohledávky, exekuce, insolvence). Paní Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx dosud není a nebyla členem správních nebo řídících orgánů jiných společností.

Xxx. Xxxx Xxxxxx Člen dozorčí rady Narozen: 3. září 1957

Den vzniku členství: 23. listopadu 2020

Dosavadní zkušenosti: Pan Xxx. Xxxx Xxxxxx má ukončené vzdělání na Ekonomické univerzitě v Bratislavě – Fakulta managementu. Pan Xxx. Xxxx Xxxxxx dlouhodobě působí v bankovním sektoru, mimo jiné má zkušenosti jakožto generální ředitel Istrobanky a.s. či člen představenstva Tatrabanka, x.x. Xxxx působil v Evropské centrální bance jakožto člen rady guvernérů Evropské centrální banky a člen Správní revizní komise při Evropské centrální bance.

Mezi další významné pozice pana Xxx. Xxxxx Xxxxxx patří jeho působení v Národní bance Slovenska na pozice guvernéra mezi roky 2005 až 2010 a viceguvernéra mezi roky 2002 až 2004.

Současné členství v orgánech jiných společností:

Člen dozorčí rady Slovenské elektrárne, a.s. (Slovensko)

Člen dozorčí rady Tatra Asset Management, správ. spol., a. s. (Slovensko)

Předseda dozorčí rady Exportno-importná banka Slovenskej republiky, skrátene EXIMBANKA SR (Slovensko) Společník MIS Advisory, s. r. o. (Slovensko)

Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech:

Od 18. 1. 2020 do 14. 12. 2020 člen dozorčí rady Národný štadión a. s. (Slovensko)

Od 8. 4. 2021 do 20. 4. 2021 člen dozorčí rady Slovenská elektrizačná prenosová sústava, a.s. (Slovensko)

13.3. Vrcholoví manažeři Emitenta

Vrcholový managment Emitent je složen z následujících osob:

Vrcholový managment

Jméno	Pracovní pozice	Pracovní adresa	Datum vzniku pracovního poměru	Datum ukončení pracovního poměru
Xx. Xxxxxxx Xxxxxxxxx	ředitelka úseku Osobní bankovnictví a ředitelka úseku Privátní bankovnictví	Senovážné nám. 1375/19, 110 00 Praha 1 – Nové Město	1. 7. 2008	Trvá
Xxx. Xxxx Xxxxxxx	ředitel úseku Korporátní a nemovitostní financování	Kvítková 4352, 760 01 Zlín	1. 2. 2015	Trvá
Xxx. Xxxx Xxxxxx	Ředitel divize Governance	Senovážné nám. 1375/19, 110 00 Praha 1 – Nové Město	23. 7. 2018	Trvá

Xx. Xxxxxxx Xxxxxxxxx

Ředitel úseku Osobní bankovnictví a úseku Privátní bankovnictví Narozena: 12. října 1971

Dosavadní zkušenosti: Je absolventem bakalářského studia Masarykovy univerzity v Brně, obor bankovnictví – pojišťovnictví. Xx. Xxxxxxx Xxxxxxxxx má bohaté zkušenosti z oblasti bankovnictví. Již od roku 1990 začala působit v České spořitelně a.s., kde působila na pozicích privátního bankéře a specialisty na hypoteční úvěry. Od roku 2008 pak působí v TRINITY BANK a.s. (původně Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo), kde pracovala na pozicích vedoucího pobočky Osobního bankovnictví Praha a ředitele úseku Osobního a Privátního bankovnictví, kde působí doposud. Paní Xx. Xxxxxxx Xxxxxxxxx dosud není a nebyla členem správních nebo řídících orgánů jiných společností.

Xxx. Xxxx Xxxxxxx

Ředitel Nemovitostního Financování Narozen: 14. dubna 1984

Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze z r. 2008 se specializací podniková ekonomika a oceňování podniku a nemovitostí. Dále studoval na Universidad de Navarra ve Španělsku. Celý profesní život působí v korporátních financích. V letech 2008-2010 působil jako analytik a konsultant ve strategicko-poradenské společnosti Venture Investors Corporate Finance, kde pracoval na M&A a private ekvity transakcích středně velkých firem. V letech 2010-2012 působil v ČSOB v útvarů velkých ohrožených SME úvěrů. V letech 2012-2015 řídil finance a kontroling ve výrobním závodu u amerického (VISTEON) a poté korejského (Halla Climate Control) tier I dodavatele v automotive. Od roku 2015 působí nejprve v Moravském peněžním ústavu a následně v TRINITY BANK na pozicích Vedoucí správy úvěrového portfolia a analýz a od roku 4/2020 ve funkci ředitele obchodního úvěrového úseku Korporátního a nemovitostního financování. Pan Xxx. Xxxx Xxxxxxx dosud není a nebyl členem správních nebo řídících orgánů jiných společností.

Xxx. Xxxx Xxxxxx

Ředitel divize Governance Narozen: 18. července 1970

Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, fakulta financí, z r. 1994 se specializací na kapitálové trhy, měnovou politiku a bankovnictví s vedlejší specializací v oboru informatiky. Dále absolvoval program mezinárodních studií univerzity v Kodani, International Business Program se zaměřením na mezinárodní finance a Evropskou unii.

Od roku 2018 započal své působení ve společnosti TRINITY BANK a.s. (původně Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo) a také ve společnosti SAB Financial Group a.s., kde zastává funkci provozního ředitele a je odpovědný především za provozní a IT záležitosti. Od roku 2022 figuruje také jako výkonný ředitel ve společnosti mediaport solution s.r.o., kde odpovědný za chod této společnosti jako dodavatele IT služeb pro společnosti skupiny SAB a TRINITY BANK a.s.. Své bohaté pracovní zkušenosti získával v průběhu let například také na Ministerstvu práce a sociálních věcí, kde působil jakožto vrchní ředitel pro ekonomiku a následně i jakožto Náměstek pro řízení sekce.

Současné členství v orgánech jiných společností:

předseda představenstva SAB o.c.p., a.s. (Slovensko)

Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech:

Člen představenstva a místopředseda představenstva SAB o.c.p., a.s. (Slovensko)

13.4 Prohlášení o střetu zájmů na úrovni řídících a dozorčích orgánů

Emitent prohlašuje, že neexistují žádné možné střety zájmů mezi povinnostmi členů představenstva, dozorčí rady a vrcholového managmentu k Emitentovi a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi kromě možných střetů z členství v orgánech shora uvedených společnostech, která jsou však řádně ošetřena v rámci řídícího a kontrolního systému Emitenta.

13.5 Prohlášení o bezúhonnosti členů řídících a dozorčích orgánů

Členové představenstva, dozorčí rady a vrcholového managmentu nebyli odsouzeni za podvodné trestné činy. Společnosti jejichž byli členy nebo propojené osoby (nejméně v posledních pěti letech) nebyly předmětem konkursního řízení, likvidace či nucené správy. Rovněž osoby výše uvedené nebyly předmětem jakékoliv úředního veřejného obvinění nebo sankcí ze strany statutárních / regulatorních orgánů, a to nejméně v posledních pěti letech.

13.6 Kontrolní výbor a výbor pro odměny Emitenta

Funkci výboru pro odměňování plní Dozorčí rada. Funkci kontrolního výboru plní Dozorčí rada a Výbor pro audit.

Dozorčí rada:

- Dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Emitenta.

- Přezkoumává řádnou, mimořádnou, mezitímní a konsolidovanou účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a předkládá své vyjádření valné hromadě. Dozorčí rada volí a odvolává členy představenstva.

- Dozorčí rada je oprávněna nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činnosti Emitenta a kontroluje, zda účetní zápisy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Emitenta se uskutečňuje v souladu s právními předpisy, Xxxxxxxxx a pokyny valné hromady.

Výbor pro audit:

- Je nezávislý orgán, který odpovídá pouze valné hromadě.

- Výbor pro audit je oprávněn:

• Sledovat postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky Emitenta.

• Vyhodnocovat funkčnost mechanismů systémů vnitřní kontroly Emitenta, vnitřního auditu a systému řízení rizik.

• Sledovat proces povinného auditu účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky Emitenta.

• Posuzovat nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a zejména poskytování doplňkových služeb auditované osobě.

• Doporučit auditora dozorčí radě.

Výbor pro audit

Funkční období členů Výboru pro audit je 5 let. Složení Výboru pro audit je následující:

Jméno	Funkce	Pracovní adresa	Datum vzniku členství
Xxx. Xxxxxx Xxxxxx, FCCA	předseda Výboru pro audit	Kvítková 4352, 760 01 Zlín	19. 2. 2019
Xxx. Xxxx Xxxxx	člen Výboru pro audit	Kvítková 4352, 760 01 Zlín	27. 11. 2017
Prof. Xx. Xxx. Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx	člen Výboru pro audit	Kvítková 4352, 760 01 Zlín	12. 9. 2019

13.7 Prohlášení Emitenta o dodržování režimu řádného řízení a správy společnosti

Emitent prohlašuje, že dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích a Zákon o bankách. Emitent neeviduje žádné potenciálně významné dopady na své řádné řízení a správu, a to včetně budoucích změn ve složení statutárního orgánu, kontrolního orgánu či jiných orgánů Emitenta. Emitent prohlašuje, že dobrovolně nedodržuje žádný jiný režim řízení a správy společnosti.

13.8 Prohlášení Emitenta o výhodách členů orgánů při ukončení zaměstnání

Emitent prohlašuje, že smlouvy o výkonu funkce nebo pracovní smlouvy členů představenstva a dozorčí rady uzavřené s Emitentem nebo jeho dceřinými společnostmi nestanoví výhody při ukončení zaměstnaní nebo skončení funkce.

14. ODMĚNY A VÝHODY

Odměny a výhody členů vedoucích orgánů jsou znázorněny v tabulce níže. Odložené odměny z předchozích let, stanovené pro výplatu v roce 2023 jsou v částce 43.595,- Kč.

1. 1. 2021 – 31. 12. 2021

	Představenstvo	Dozorčí rada	Vrcholoví manažeři
Odměny	2 427 100	769 590	14 793 993
Nepeněžní plnění	101 784	8 975	555 696
Celkem	2 528 884	778 565	15 349 689

1. 1. 2022 – 30. 6. 2022

	Představenstvo	Dozorčí rada	Vrcholoví manažeři
Odměny	1 349 331	520 000	18 183 880
Nepeněžní plnění	53 892	3 000	000 000
Celkem	1 403 223	523 000	18 708 700

Zdroj: Emitent dle interních údajů

Emitent nebo jeho dceřiné společnosti si neukládají nebo nevyhrazují finanční prostředky na výplatu penzijních, důchodových nebo finančních dávek, když tyto neposkytují.

15. ZAMĚSTNANCI

Počty zaměstnanců Emitenta

25. 10. 2022	30. 6. 2022	31. 12. 2021	31. 12. 2020	31. 12. 2019	31. 12. 2018
191	159	127	117	113	119

Zdroj: Emitent dle interních údajů

Počty akcií přímo či nepřímo držené členy představenstva nebo dozorčí rady Emitenta ke dni vypracování Prospektu

Jméno	Funkce	Akcie třídy A (základní akcie)	Akcie třídy B (bonusové akcie)
Xxx. Xxxxx Xxxxx, FCCA	předseda představenstva	1	0
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx	místopředseda představenstva	73	27
XXXx. Xxx Xxxxx	člen představenstva	1.652	0
Xxx. Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxx	člen představenstva	1	0
Xxx. Xxxxxxx Xxxxxx, LL.M.	předseda dozorčí rady	160.924	60.000
Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxxx	místopředseda dozorčí rady	1	0
Xxx. Xxxx Xxxxxx	člen dozorčí rady	1	0
Xx. Xxxxxxx Xxxxxxxxx	vrcholový manažer	111	100
Xxx. Xxxx Xxxxxxx	vrcholový manažer	501	0
Xxx. Xxxx Xxxxxx	vrcholový manažer	0	0

Zdroj: Emitent dle interních údajů

Emitent prohlašuje, že neexistují ujednání o účasti zaměstnanců na kapitálu Emitenta.

16. HLAVNÍ AKCIONÁŘ

Na Emitentovi k datu vyhotovení Prospektu nemá žádný z akcionářů vyšší účast než 10 % základního kapitálu nebo podílu na hlasovacích právech a k tomu, pro doplnění informací, Emitent uvádí, že ke dni schválení Prospektu vlastní přímo či nepřímo předseda dozorčí rady, Xxx. Xxxxxxx Xxxxxx, LL.M., přibližně 9,6 % akcií třídy A (základních akcií) a přibližně 9,4 % akcií třídy B (bonusových akcií) na Emitentovi. Jedná se tak o společnost s roztříštěnou akcionářskou strukturou, kdy neexistuje akcionář nebo skupina akcionářů, jež by Emitenta ovládala, ať již přímo či nepřímo prostřednictvím další osoby či osob.

17. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI

Spřízněné strany Emitenta jsou v souladu s IAS 24 (Zveřejnění spřízněných stran) definovány následovně: Osoba nebo blízký rodinný příslušník této osoby jsou spřízněni s vykazující účetní jednotkou, pokud tato osoba:

i. ovládá nebo spoluovládá vykazující účetní jednotku;

ii. má na vykazující účetní jednotkou podstatný vliv; nebo

iii. je členem klíčového vedení vykazující účetní jednotky nebo její mateřské společnosti.

Účetní jednotka je spřízněna s vykazující účetní jednotkou, pokud platí některá z následujících podmínek:

iv. Účetní jednotka a vykazující účetní jednotka jsou členy téže skupiny (což znamená, že všechny mateřské, dceřiné a sesterské společností jsou navzájem spřízněny).

v. Jedna účetní jednotka je přidruženým nebo společným podnikem druhé účetní jednotky (nebo přidruženým či společným podnikem člena skupiny, jejímž členem je i druhá účetní jednotka).

vi. Obě účetní jednotky jsou společnými podniky téže třetí strany.

vii. Jedna účetní jednotka je společným podnikem třetí účetní jednotky a druhá účetní jednotka je přidruženým podnikem třetí účetní jednotky.

viii. Účetní jednotka spravuje aktiva, která slouží k plnění plánu požitků po skončení pracovního poměru ve prospěch zaměstnanců vykazující účetní jednotky nebo účetní jednotky, která je spřízněna s vykazující účetní jednotkou. Pokud vykazující účetní jednotka sama spravuje aktiva k takovémuto plánu, pak sponzorující zaměstnavatelé jsou rovněž spřízněni s vykazující účetní jednotkou.

ix. Účetní jednotka je ovládána nebo spoluovládána osobou uvedenou v písm. ( j) i.-iii.

Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena.

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly uzavírány za běžných tržních podmínek.

Přehled transakcí se spřízněnými osobami k 30. 6. 2022:

(tis. Kč)

31. 12. 2021

30. 6. 2022

31. 12. 2020

30. 6. 2021

31. 12. 2019

Pohledávky za bankami a druž. záložnami		1 802 583	769 989	200 565	881 282	0
z toho:	FCM BANK LIMITED	1 802 583*	769 989*	200 565*	881 282*	0
Pohledávky za klienty		1 802 583	769 989	200 565	881 282	0
z toho:	Recollect a.s.	6 655	62 869	38 716	86 397	154 812
	SAB Financial Group a.s.	144 188	143 492	0	0	0
Ostatní aktiva		617 973	377 095	217 589	115 833	185 299
z toho:	SAB Finance a.s.	258 747	20 536	164 766	61 431	133 971
	SAB Bohemia s.r.o.	37 027	42 388	39 717	37 186	39 717
	Recollect a.s.	246 170	205 008	0	3 794	0
	mediaport solutions s.r.o.	75 086	108 800	11 782	12 711	11 392
	ostatní	942	364	1 324	711	219
Závazky vůči bankám		1 013 233	46 623	232 752	729 584	66 722
z toho:	FCM BANK LIMITED	1 013 233*	46 623*	232 752*	729 584*	66 722*
Závazky vůči klientům		325 232	412 098	93 000	000 000	102 415
z toho:	SAB Finance a.s.	77 884	103 754	74 551	107 749	91 907
	SAB Financial Group a.s.	32 239	232 436	1 477	79 003	47
	SAB Financial Investments a.s.	0	4 664	28	77 453	3 328
	SAB Holding a.s.	7 323	4 085	0	15 001	0
	SAB o.c.p.	21 690	27 494	13 100	9 972	0
	Členové orgánů	3 411	32 331	3 390	1 843	6 599
	Recollect a.s.	129 696	6 068	769	1 009	0
	Ostatní	52 987	1 266	638	549	534
Ostatní pasiva		260 337	2 846	176 656	123 010	136 353
z toho:	SAB Finance a.s.	257 362	1 118	144 641	121 282	133 913
	mediaport solutions s.r.o.	2 340	1 170	1 162	1 170	1 993
	SAB Bohemia s.r.o.	636	558	543	558	447
	Recollect a.s.	0	0	30 309	0	0

*vzájemná depozita zajištěná hotovostí a cennými papíry

(tis. Kč)	1. 1. 2022	1. 1. 2021	1. 1. 2021	1. 1. 2019	1. 1. 2018
(tis. Kč)	– 30. 6. 2022	– 31. 12. 2021	– 30. 06. 2021	– 31. 12. 2019	– 31. 12. 2018

Výnosy z úroků a podobné výnosy		1 058	3 044	1 290	9 236	8 394
z toho:	Recollect a.s.	920	2 577	1 277	2 633	1 138
	SAB Finance a.s.	138	467	13	6 604	4 634
	SAB Financial Group a.s.	0	0	0	0	2 622
Náklady na úroky a podobné náklady		1 000	000	000	140	157
z toho:	FCM BANK LIMITED	1	66	103	28	57
	SAB Financial Group a.s.	951	54	44	79	68
	SAB o.c.p.	0	77	25	0	0
	SAB Finance a.s.	0	0	0	7	5
	Členové orgánů	141	22	7	25	27
	SAB Holding a.s.	321	320	0	0	0
Výnosy z akcií a podílů		6 860	11 006	0	0	0
z toho:	SAB Finance a.s.	1 868	1 062	0	0	0
	TB Centre Limited	4 992	9 944	0	0	0
Výnosy z poplatků a provizí		10 791	9 321	3 388	8 772	8 481
z toho:	SAB Finance a.s.	10 791	8 539	3 191	7 811	8 455
	TB Centre Limited	0	782	197	961	26
Výnosy z nájmu nebytových prostor a odprodej dlouhodobého majetku		2 590	4 879	2 247	4 621	3 351
z toho:	SAB Finance a.s.	1 195	2 239	1 054	2 087	1 480
	mediaport solutions s.r.o.	932	1 813	926	1 878	1 333
	CREDO CZ - nadační fond	120	230	110	180	180
	SAB o.c.p.	144	298	58	326	265
	Ostatní	175	249	75	102	93
	Členové orgánů	24	51	24	48	0
Zisk nebo ztráta z finančních operací		3 683	102	0	-431	0
z toho:	SAB Finance a.s.	3 683	102	0	-431	0
Náklady na outsourcing služeb/ostatní náklady		14 349	26 034	9 975	20 087	19 711
z toho:	mediaport solutions s.r.o.	9 346	16 082	7 263	14 068	13 622
	SAB Bohemia s.r.o.	3 463	6 849	2 703	6 019	5 898
	SAB Finance a.s.	1	3 102	0	0	191
	Recollect a.s.	1 540	3 102	1 553	3 156	1 352

18. ŘÍZENÍ RIZIK: Přehled způsobu řízení hlavních rizik

Činnost Emitenta je doprovázena řadou rizik, z nichž nejvýznamnější již byla popsána výše. Obecně lze konstatovat, že systém a strategie řízení rizik a vnitřně stanoveného kapitálu Emitenta vycházejí ze Strategie Emitenta, jakož i z velikosti a způsobu jeho řízení. Při jejich tvorbě byla zohledněna povaha a složitost činností, které Emitent vykonává.

Základním cílem řízení rizik je maximalizace výnosu ve vztahu k podstupovanému riziku při zohlednění rizikového apetitu Emitenta. Emitent si stanovuje cíle, kterých chce ve stanoveném časovém horizontu dosáhnout u vnitřní kapitálové přiměřenosti (tj. v jakém poměru by rizika měla být vnitřním kapitálem pokryta) a limity, pod které by vnitřní kapitálová přiměřenost neměla poklesnout.

V rámci procesu řízení rizik Emitenta podstupovaná rizika identifikuje, analyzuje, měří a vyhodnocuje, sleduje, reportuje (provádí úsek Řízení rizik) a přijímá odpovídající rozhodnutí a opatření, včetně jejich obezřetného pokrytí kapitálovými zdroji (primárně provádí Představenstvo).

Představenstvo Emitenta pravidelně sleduje aktuální míru podstupovaných rizik a na základě vyhodnocení situace přijímá taková opatření v činnosti Emitenta, která vedou ke splnění cíle řízení rizik, tedy k minimalizaci míry podstupovaného rizika ve vztahu ke kapitálovým zdrojům a stanoveným obchodním cílům Emitenta. Za účelem zajištění splnění tohoto cíle může představenstvo na základě vlastního hodnocení stanovit další omezení míry podstupovaných rizik, vždy však pouze nad rámec požadavků regulatorních.

Řízení regulačního rizika

Dané riziko je řízeno mimo jiné nastavením vnitřního řídícího a kontrolního systému.

Řízení úvěrového rizika

Cílem procesu řízení úvěrového rizika je tedy efektivním způsobem zajistit identifikaci úvěrových rizik, které Emitent při své činnosti podstupuje, určení jejich výše, analyzování jejich stavu a vývoje, přijímání opatření k dlouhodobé optimalizaci finančních rizik a výnosů z činnosti Emitenta.

Prostřednictvím svého organizačního uspořádání Emitent zajišťuje, že je řízení úvěrového rizika i schvalování úvěrových obchodů prováděno nezávisle na obchodních útvarech. Dominujícími prvky jsou vyhodnocení bonity a stanovení ratingu klienta a posouzení úvěrového obchodu.

Proces stanovení Ratingu klienta je součástí procesu úvěrové analýzy. Systém interně stanovených ratingových stupňů slouží k jednoduchému a přehlednému znázornění bonity klientů, a to jak při rozhodování o schválení nového úvěrového případu, tak při pravidelné roční revizi úvěrových případů (riziko protistrany). Rating klienta představuje souhrn jeho bonitního hodnocení, transakční historie a klasifikace v bance, případné existence kreditního hodnocení externí ratingovou společností, jakož i dalších rizikově relevantních informací o klientovi z interních i externích zdrojů. Rating klienta nezohledňuje zajištění ani jiné techniky a nástroje omezující úvěrové riziko.

Při posuzování úvěrového obchodu Emitent posuzuje úvěrový obchod individuálně, s ohledem na jeho výši a složitost. Přitom jsou v rámci systému pro provádění obchodů v závislosti na druhu produktu a typu klienta posuzovány, a to v časovém horizontu zohledňujícím splatnost expozice, zejména:

a) finanční a ekonomická situace klienta,

b) účel provedení obchodu,

c) zdroje splácení, včetně poměru hodnoty expozice k příjmům/zdrojům klienta a včetně posouzení trvalosti a závaznosti těchto příjmů/zdrojů,

d) kvalita a dostatečnost zajištění,

e) situace v ekonomickém odvětví klienta; je-li expozice zajištěna majetkovým zajištěním, posuzuje Emitent také poměr hodnoty expozice k hodnotě zajištění (loan to value),

f) makroekonomické podmínky ve státě sídla klienta včetně fází hospodářského cyklu,

g) podmínky, za nichž má být obchod uskutečněn,

h) rozhodné právo, a to včetně zahraničního práva, připadá-li v úvahu, a

i) v případě financování určitého aktiva také poměr vlastních zdrojů použitých klientem k hodnotě tohoto aktiva.

Na úrovni úvěrového portfolia Emitent pravidelně analyzuje vývoj jeho charakteristik a jejich případných vzájemných vztahů. Pro posouzení dopadů značně nepříznivých úvěrových podmínek provádí stresové testování a v rámci Pilíře 2 (tier 2 kapitálu) jeho výsledky odráží v pokrytí kapitálem.

Emitent také obecně vyžaduje zajištění poskytnutých úvěrů pro některé dlužníky před jejich poskytnutím. Emitent za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek považuje následující typy zajištění:

• Nemovitosti

• Hotovost

• Cenné papíry

• Bonitní pohledávky

• Bankovní záruka

• Záruka bonitní třetí strany

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění pro účely výpočtu opravných položek účetní jednotka vychází ze znaleckých posudků, případně vnitřních hodnocení připravených zvláštním útvarem účetní jednotky. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací případných korekčních koeficientů, které odráží schopnost účetní jednotky v případě potřeby zajištění realizovat. Účetní jednotka provádí pravidelně přehodnocení hodnoty zajištění.

Účetní jednotka při stanovení výše opravných položek a rezerv zohledňuje zajištění, pokud

a) zajištění a s ním související uplatňované zásady a používané postupy vedoucí ke snižování úvěrového rizika zakládají nároky, které jsou právně účinné a vymahatelné ve všech právních řádech, jež jsou rozhodné pro nároky ze zajištění,

b) odpovídajícím způsobem řídí rizika, kterým je nebo může být vystavena v souvislosti se zajištěním, které zohledňuje; pokud je zajištěním nemovitá věc, je taková nemovitá věc dostatečně pojištěna proti škodám,

c) bez ohledu na zohledňované zajištění nadále provádí plné posuzování úvěrového rizika spojeného s dotčenou expozicí,

d) je kolaterál v přiměřené době zpeněžitelný alespoň v hodnotě, v jaké je zohledněn při výpočtu opravné položky a rezervy; pokud byl kolaterál v uplynulých 3 letech zobchodován, je možné jej při stanovení výše opravné položky a rezervy zohlednit nejvýše do ceny posledního obchodu,

e) je v případě selhání dlužníka nebo, jestliže to připadá v úvahu, osoby, která převzala kolaterál do úschovy, ke skladování, anebo do správy, zejména bylo-li vydáno rozhodnutí o úpadku některé z těchto osob, nebo nastala-li jiná stanovená úvěrová událost, oprávněna uspokojit svou pohledávku v přiměřené době od rozhodné skutečnosti,

f) stupeň korelace mezi hodnotou kolaterálu a úvěrovou kvalitou dlužníka je nevýznamný,

g) je poskytovatel osobního zajištění dostatečně důvěryhodný tak, aby byla zabezpečena dostatečná jistota, že dosažená úroveň snížení úvěrového rizika odpovídá míře, v jaké je toto snížení zohledněno při výpočtu výše opravné položky a rezervy,

h) má stanovena a uplatňuje jednoznačná kritéria pro posuzování způsobilosti poskytovatelů osobního zajištění a

i) rozsah zajištění je jasný a nesporný, smlouva o zajištění neobsahuje žádné ustanovení, jehož splnění by bylo mimo přímou kontrolu povinné osoby, a zajišťovací závazek je řádně zdokumentován.

Řízení úrokového rizika

Pro potřeby řízení úrokového rizika investičního portfolia měří Emitent svoji expozici k úrokovému riziku na základě stanovených scénářů potenciálních změn ve výši a tvaru výnosové křivky úrokových sazeb, jakož i na základě scénáře historického šoku bazického rizika mezi dvěma úrokovými sazbami. Toto měření přitom provádí jak z hlediska změn čistého úrokového výnosu, tak i z hlediska změn ekonomické hodnoty kapitálu.

Řízení rizika koncentrace

Riziko koncentrace ve vztahu k jeho relevantním zdrojům Emitent pravidelně vyhodnocuje, sleduje, případně také limituje či v rámci Pilíře 2 (tzv. tier 2 kapitálu) pokrývá kapitálem.

Řízení rizika likvidity

S cílem předejít riziku likvidity Emitent optimalizuje své finanční toky, a to v krátkodobém i středně a dlouhodobém výhledu, s cílem být v každém okamžiku schopen pokrýt potřeby vyplývající z platebních příkazů svých klientů i vypořádání obchodních transakcí na svůj účet.

Při řízení rizika likvidity používá Emitent dva typy scénářů, a to scénář základní, založený na očekávaném vývoji Emitenta, a scénáře alternativní. Alternativní scénáře zahrnují stanovený scénář rizikový, doplněný o soubor scénářů stresových, zohledňujících vývoj při potencionálních extrémně nepříznivých podmínkách. Za účelem udržování optimálního objemu likvidních aktiv a dostatečných likvidních rezerv stanovuje Emitent soustavu ukazatelů a limitů k zabezpečení odpovídající úrovně likvidity.

Emitent má sestaven pohotovostní plán pro případ krize likvidity, který stanovuje způsob řízení rizika likvidity za mimořádných krizových okolností. Schvaluje jej představenstvo. Zahrnuje zejména podmínky pro použití, druhy a objemy aktiv připravených k podpoře likvidity, jakož i stanovené informační toky, pravomoci a odpovědnosti.

Řízení měnového rizika

Emitent omezuje své pozice v cizích měnách do té míry, aby výsledný efekt, resp. riziko bylo minimální. V zájmu dodržení maximální obezřetnosti však Emitent i tento minimální rozsah rizika v rámci Pilíře 2 pokrývá kapitálem.

Řízení operačního rizika

Cílem řízení operačního rizika v bance je minimalizace tohoto rizika při zajištění požadované úrovně aktivit. Tento cíl je zabezpečen zejména nastavenými kontrolními mechanismy a systémy v každém organizačním útvaru banky, které v rámci svých řídících pravomocí uplatňuje každý jeho vedoucí pracovník.

Hlavními agregujícími prostředky řízení operačního rizika Emitenta jsou mapa operačních rizik a databáze událostí operačního rizika Emitenta. Výstupní údaje mapy operačních rizik přitom poskytují ucelený, do několika úrovní agregovaný přehled o rozsahu podstupovaného operačního rizika Emitenta, umožňují specifikovat směry postupu v procesu dalšího omezování tohoto rizika, na jejichž základě jsou přijímána odpovídající opatření.

Pro potřeby včasné signalizace potenciální významnosti operačního rizika využívá Emitent klíčové rizikové indikátory (KRI).

Řízení makroekonomického rizika

Emitent toto riziko řídí monitoringem těchto rizik a prostřednictvím případných změn ve své obchodní politice.

19. FINANČNÍ ÚDAJE O AKTIVECH A PASIVECH, FINANČNÍ POZICI A ZISKU A ZTRÁTÁCH EMITENTA

Historické finanční údaje a mezitímní finanční údaje

Účetní závěrky Emitenta za roky 2021, 2020 a 2019 byly vyhotoveny dle českých účetních standardů a byly ověřeny společností KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Dle výroku auditora účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv Společnosti, nákladů a výnosů a výsledku jejího hospodaření a peněžních toků v souladu s českými účetními předpisy. Auditor vydal k uvedeným účetním závěrkám výroky “bez výhrad”. Úplné účetní závěrky Emitenta za roky 2021, 2020 a 2019 jsou do Prospektu zahrnuty odkazem (viz kapitola III. Informace zahrnuté odkazem).

Emitent vyhotovil mezitímní finanční údaje k 30. 6. 2022 – tyto údaje nebyly auditované, byly vyhotoveny podle českých účetních standardů a jsou do tohoto Prospektu zahrnuty odkazem (viz kapitola III. Informace zahrnuté odkazem).

Dividendová politika

Emitent prohlašuje, že dividendová politika nebyla oficiálně schválena. Emitent zpravidla vyplácí nad 80 % zisku za předchozí účetní období za podmínky dodržení regulatorních požadavků (včetně doporučení regulátora).

Historie vyplácení dividend (v Kč):

Období

Datum výplaty dividendy

Celkový objem dividendy

Počet akcií

Dividenda na 1 akcii

1. 1. 2021 – 31. 12. 2021	7. 6. 2022	167 181 000	1 671 181	100
1. 1. 2020 – 31. 12. 2020	*	*	1 671 181	*
1. 1. 2019 – 31. 12. 2019	*	*	1 671 181	*
1. 1. 2018 – 31. 12. 2018	28. 5. 2019	41 010 000	1 671 181	24,54
1. 1. 2016 – 31. 10. 2017	17. 5. 2018	49 219 256	1 671 181	29,45

Akcionář držící 1 ks akcie třídy B (bonusovou akcii) bude mít 1,18 násobek výše dividendy oproti akcionáři držícímu 1 ks akcie třídy A (základní akcie). Právo na podíl na zisku svědčí akcionáři, který držel Akcii k rozhodnému dni. Rozhodný den pro podíl na zisku je shodný s rozhodným dnem pro účast na valné hromadě, která rozhodla o výplatě podílu na zisku. Rozhodný den pro účast na valné hromadě o sedm dní předchází dni konání valné hromady.

Vzhledem k výše uvedenému, a sice (i) že Emitent dle doporučení ČNB pozdržel výplaty dividend za roky 2019 a 2020 a dále (ii) že Emitent neměl ve stanovách určen rozhodný den pro výplatu dividend, což znamená, že v takovém případě je rozhodným dnem dle Zákona o obchodních korporacích rozhodný den k účasti na valné hromadě, a v takovém případě by měli nárok na dividendu i akcionáři držící akcie třídy B (bonusové akcie), aby Emitent zachoval spravedlnost pro stávající akcionáře držící akcie třídy A (základní akcie) ohledně výplaty dividend za roky 2019, 2020, 2021 představenstvo Emitenta navrhlo na pořad valné hromady konané dne 29. 4. 2022 jednorázovou změnu stanov s určením dne 1. 2. 2022 rozhodného dne pro výplatu dividend za roky 2019, 2020, 2021, tj. jiného než je rozhodný den k účasti na valné hromadě. Tento jednorázový průlom nemá vliv na výplaty dividend, o nichž rozhodnou valné hromady Emitenta konané po vyhotovení tohoto Prospektu, když se toto omezení týkalo pouze valné hromady konané dne 29. 4. 2022. Dle stanov rozhodný den pro výplatu dalších dividend je shodný s rozhodným dnem k účasti na valné hromadě.

Soudní a rozhodčí řízení

Emitent prohlašuje, že za období předchozích 12 měsíců před dnem sestavení Prospektu se nevedly soudní nebo rozhodčí řízení, která by mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční pozici nebo ziskovost Emitenta.

Významná změna finanční pozice emitenta

Od data zveřejnění posledních auditovaných finančních výsledků, tj. 31. 12. 2021, do data vyhotovení tohoto Prospektu nedošlo podle nejlepšího vědomí Emitenta k žádné významné změně vyhlídek Emitenta, a ani k významným změnám finanční pozice Emitenta.

20. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE

20.1 Základní kapitál

Od 1. ledna 2019 do 30. června 2022 se vlastní kapitál Emitenta vyvíjel následujícím způsobem.

Tabulka 3: Vývoj vlastního kapitálu od 1. 1. 2019 do 30. 6. 2022

(tis. Kč)

Základní kapitál

Rezervní fondy

Kapitálové fondy

Nerozd. zisk

Oceň. rozdíly

Zisk (ztráta)

Celkem

Zůstatek k 1. 1. 2019	1 725 533	49 074	0	-39 639	0	51 261	1 786 229
Změna právní formy k 1.1.2019	-625 289	0	625 289	0	0	0	0
Převod do nerozděleného zisku	0	0	0	10 251	0	-10 251	0
Výplata dividendy	0	0	0	0	0	-41 010	-41 010
Výplata vypořádacích podílů	-244	0	-54 109	-1 156	0	0	-55 509
Nákup vlastních akcií	-2 909	0	0	0	0	0	-2 909
Čistý zisk/ztráta za účetní období	0	0	0	0	0	50 392	50 392
Zůstatek k 31. 12. 2019	1 097 091	49 074	571 180	-30 544	0	50 392	1 737 193
Zůstatek k 1. 1. 2020	1 097 091	49 074	571 180	-30 544	0	50 392	1 737 193
Převod do nerozděleného zisku	0	0	0	50 392	0	-50 392	0
Oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV	0	0	0	0	36 642	0	36 642
Nákup vlastních akcií	-1 597	0	0	0	0	0	-1 597
Ostatní změny – investiční kapitálové vklady	0	0	500	0	0	0	500
Čistý zisk/ztráta za účetní období	0	0	0	0	0	60 634	60 634
Zůstatek k 31. 12. 2020	1 095 494	49 074	571 680	19 848	36 642	60 634	1 833 372

(tis. Kč)

Základní kapitál

Rezervní fondy

Kapitálové fondy

Nerozd. zisk

Oceň. rozdíly

Zisk (ztráta)

Celkem

Zůstatek k 1. 1. 2021	1 095 494	49 074	571 680	19 848	36 642	60 634	1 833 372
Navýšení ZK z kapitálových fondů	571 181	0	-571 181	0	0	0	0
Převod do nerozděleného zisku	0	0	0	60 634	0	-60 634	0
Převod do kapitálových fondů	0	-28 000	28 000	0	0	0	0
Oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV	0	0	0	0	-64 976		-64 976
Výplata IKV	0	0	-9 180	0	0	0	-9 180
Nákup vlastních akcií	-130 322	0	0	0	0	0	-130 322
Prodej vlastních akcií	130 462	0	0	0	0	0	130 462
Ostatní změny – investiční kapitálové vklady	0	0	561 238	0	0	0	561 238
Čistý zisk/ztráta za účetní období	0	0	0	0	0	160 399	160 399
Zůstatek k 31. 12. 2021	1 666 815	21 074	580 557	80 482	-28 000	000 000	2 480 993
Zůstatek k 1. 1. 2022	1 666 815	21 074	580 557	80 482	-28 000	000 000	2 480 993
Navýšení ZK emisí akcií třídy B	241 309	0	0	0	0	0	241 309
Převod do nerozděleného zisku	0	-21 074	0	21 074	0	0	0
Převod do kapitálových fondů	0	0	15 000	-15 000	0	0	0
Oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV	0	0	0	0	-45 709	0	-45 709
Výplata dividendy	0	0	0	-6 719	0	-000 000	-167 118
Výplata IKV	0	0	-8 999	0	0	0	-8 999
Prodej vlastních akcií	1 624	0	0	0	0	0	1 624
Ostatní změny – investiční kapitálové vklady	0	0	150 955	0	0	0	150 955
Čistý zisk/ztráta za účetní období	0	0	0	0	0	243 740	243 740
Zůstatek k 30. 6. 2022	1 909 748	0	737 513	79 837	-74 043	243 740	2 896 795

Zdroj: Emitent dle účetních dat a Výročních zpráv Emitenta za roky 2019, 2020, 2021.

Valná hromada Emitenta konaná dne 18. 2. 2019 schválila přidělení rozdílu mezi základním kapitálem k 31. 12. 2018 (před transformací na banku) a základním kapitálem společnosti zapsaným v obchodním rejstříku ve výši 625 289 tis. Kč do položky „Kapitálové fondy“ ve vlastním kapitálu vytvořeného za tím účelem představenstvem Emitenta. Výše vlastního kapitálu zůstala stejná. Z kapitálových fondů následně došlo k vyplacení vypořádacích podílů akcionářů.

Valná hromada Emitenta konaná dne 23. 11. 2020 schválila převedení zisku za účetní období 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019 na účet nerozděleného zisku Emitenta. Na této valné hromadě se taktéž schválila možnost nabytí vlastních akcií Emitenta, a to za těchto podmínek: (i) nejvyšší počet akcií, které může Emitent nabýt je 300.000 ks, (ii) doba, po kterou může Emitent akcie nabývat je 5 let počínaje dnem schválení, (iii) nejnižší cena, za kterou může Emitent akcie nabýt je 1.000,- Kč, a (iv) nejvyšší cena, za kterou může Emitent akcie nabýt je 1.000,- Kč. Vlastní akcie může Emitent nabývat po schválení ČNB. Usnesení valné hromady ze dne 23. 11. 2020 o schválení možnosti nabytí vlastních akcií Emitenta se vztahuje i na prodávané Akcie v rámci veřejné nabídky, které Emitent nakoupil a po dobu veřejné nabídky ještě případně nakoupí od stávajících akcionářů Emitenta. ČNB udělila podle čl. 78 CRR Emitentovi svolení ke snížení kapitálu z důvodu odkupu vlastních akcií ve smyslu čl. 77 CRR, a to do maximálního objemu 30 mil. Kč. Tento souhlas je platný do 2. prosince 2022. Pro úplnost Emitent uvádí, že souhlas ČNB limituje pouze počet Akcií držených Emitentem v jeden okamžik, nikoliv počet Akcií, které může Emitent vykoupit.

Valná hromada Emitenta konaná dne 30. 4. 2021 schválila převedení zisku za účetní období 1. 1. 2020 – 31. 12. 2020 na účet nerozděleného zisku Emitenta. Na této valné hromadě se taktéž schválilo zvýšení základního kapitálu Emitenta o částku ve výši 571.181.000,- Kč, a to převedením této částky z účetní položky Ostatních kapitálových fondů do účetní položky Základního kapitálu, čímž došlo ke zvýšení účetní hodnoty tehdejších akcií.

Valná hromada Emitenta konaná dne 29. 4. 2022 rozhodla o rozdělení zisku akcionářům v celkové výši 167.118.100,- Kč, a to zisku za účetní období 1. 1. 2021 – 31. 12. 2021 ve výši 160.399.052,- Kč a části nerozděleného zisku z minulých let ve výši 6.719.048,- Kč. Rovněž valná hromada rozhodla o zrušení rezervního fondu a rizikového fondu, a o následném převedení jejich zůstatků na účet nerozděleného zisku z minulých let. Valná hromada dále rozhodla o převedení části nerozděleného zisku minulých let ve výši 15.000.000,- Kč do Fondu kapitálové vybavenosti. Valná hromada dále rozhodla o zvýšení základního kapitálu upsáním nových akcií třídy A (základních akciích) o částku až 450 mil. Kč.

Celková částka schváleného základního kapitálu je 2.311.181.000,- Kč. Veškerý základní kapitál Emitenta byl plně splacen. Ke dni schválení tohoto prospektu základní kapitál představován celkem 1.671.181 ks akcií třída A (základních akcií) v zaknihované podobě a 640.000 ks akcií třída B (bonusových akcií) v zaknihované podobě. Od přeměny Emitenta na akciovou společnost do doby schválení tohoto Prospektu se počet akcií Emitenta bylo vydáno 640.000 ks akcií třída B (bonusových akcií). Akcie nemají jmenovitou hodnotu, jejich účetní hodnota ve smyslu ustanovení § 247 odst. 2 Zákona o obchodních korporacích je určena tak, že základní kapitál Emitenta je vydělen počtem vydaných kusových akcií. Účetní hodnota kusových akcií je

1.000 Kč. Dle vědomí Emitenta neexistují žádné opce, které by opravňovaly Emitenta nebo jakéhokoliv akcionáře Emitenta k akciím třídy A (základním akciím).

20.2 Stanovy Emitenta

Emitent je zapsán v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze oddíl B vložka 24055. Účelem Emitenta je poskytovat bankovní služby, které jsou blíže popsány v kapitole s názvem „Hlavní činnosti a trhy“ a vymezeny v čl. 3 Stanov.

Základní kapitál Emitenta je ke dni vyhotovení tohoto Prospektu rozdělen do 1.671.181 ks kusových akcií třídy A (základních akcií), přičemž popis práv s nimi spojenými je dále uveden v kapitole Prospektu s názvem „Popis práv spojených s cennými papíry“, a 640 000 ks kusových akcií třídy B (bonusových akcií) v zaknihované podobě.

Akcie Emitenta jsou omezeně převoditelné, čímž může dojít k zdržení, odložení nebo zabránění změny kontroly nad Emitentem. K převodu Akcií na nového nabyvatele se vyžaduje předchozí souhlas představenstva Emitenta. Představenstvo Emitenta je povinno souhlas odmítnout v případě, kdy (i) představenstvo má důvodné pochybnosti, že by se nový nabyvatel choval vůči společnosti čestně a zachovával její vnitřní řád, či jinak společnost nepoškodil, a/nebo dále (ii) v žádosti o souhlas představenstva s převodem akcií akcionář neuvede identifikaci nabyvatele akcií, a to u fyzické osoby v rozsahu jméno, příjmení, datum narození, bydliště a v případě právnické osoby v rozsahu obchodní firma, IČO a sídlo. Představenstvo Emitenta je nadto oprávněno vyhodnotit, zda nový nabyvatel splňuje požadavky kladené právními předpisy na akcionáře banky a osoby s kvalifikovanou účastí na bance, zejména předpisy proti praní špinavých peněz. Pokud bude vyhodnoceno, že tyto požadavky nejsou splněny, je představenstvo Emitenta rovněž povinno souhlas odmítnout. Stejná pravidla platí i pro zastavení akcií.

21. VÝZNAMNÉ SMLOUVY

Za poslední dva roky předcházející vyhotovení Prospektu nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy kromě smluv uzavřených v rámci běžného podnikání, ve které je smluvní stranou Emitent.

22. DOSTUPNÉ DOKUMENTY

Úplné znění Xxxxxx je na požádání k nahlédnutí v pracovní době v sídle Emitenta, na jeho internetových stránkách na adrese xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xx-xxxxxxx/#xxx-xxxxxxxxx v sekci “Důležité dokumenty ke stažení” a je řádně založeno ve veřejně přístupné sbírce listin obchodního rejstříku.

Výroční zprávy Emitenta obsahující účetní závěrky jsou na požádání k nahlédnutí v pracovní době v sídle Emitenta, na jeho internetových stránkách na adrese xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx-xxxxxxxxxxx-xxxxxxxxx v sekci “Povinně uveřejňované informace”. Tamtéž jsou též všechny dokumenty související s nabídkou Akcií.

Emitent prohlašuje, že dokumenty uvedené v tomto bodě budou dispozici k nahlédnutí na uvedených místech na jeho internetových stránkách minimálně po dobu 10 let.

23. SEZNAM POBOČEK EMITENTA KE DNI SESTAVENÍ PROSPEKTU

Pobočky

Zlín: Třída Xxxxxx Xxxx 2132, Zlín, PSČ 760 01

Praha: Xxxxxxxxx xxxxxxx 0000/00, Xxxxx 0, XXX 000 00 Xxxxxxx: ul. 28. října, čp. 3348/65, Ostrava, PSČ 702 00 Brno: nám. Xxxxxxx 00/0, Xxxx, PSČ 602 00

Hradec Králové: Gočárova třída 718/13, Hradec Králové, PSČ 500 02

České Budějovice: nám. Xxxxxxxx Xxxxxxx XX. 89/27, České Budějovice PŠČ 370 01

VI. INFORMACE O NABÍZENÝCH AKCIÍCH

1. ZÁKLADNÍ INFORMACE

1.1 Prohlášení o provozním kapitálu

Emitent prohlašuje, že podle jeho názoru je provozní kapitál dostatečný pro současné požadavky Emitenta.

1.2 Kapitalizace a zadluženost k 31. 8. 2022

Emitent neeviduje jakoukoliv podmíněnou zadluženost v podobě poskytnutého ručení, záruk apod. za dluhy třetích osob.

Struktura závazků k 31. 8. 2022 (tis. Kč)

Celkový krátkodobý dluh	63 385 132
Zaručený	0
Zajištěný	0
Nezaručený/nezajištěný	63 385 132
Celkový dlouhodobý dluh	1 918 901
Zaručený	0
Zajištěný	0
Nezaručený/nezajištěný	1 918 901

Struktura vlastního kapitálu k 31. 8. 2022 (tis. Kč)

Základní kapitál	2 306 770
Emisní ážio	0
Kapitálové fondy	732 611
Oceňovací rozdíly	-74 043
Vlastní kapitál*	2 965 338
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období	79 837
Zisk za běžné účetní období	483 923
Kapitalizace celkem	3 529 098

Zadluženost k 31. 8. 2022 (tis. Kč)

A. Peníze	1 063 249
B. Peněžní ekvivalenty	640 930
C. Krátkodobé cenné papíry k obchodování (státní dluhopisy)	0
D. Likvidní prostředky (A)+(B)+(C )	1 704 179
E. Krátkodobé finanční pohledávky	43 296 289
F. Krátkodobé finanční závazky	63 385 132
G. Krátkodobé bankovní úvěry	0
H. Krátkodobá část dlouhodobých úvěrů	0
I. Krátkodobé finanční úvěry (G)+(H)	0
J. Čistý krátkodobý finanční dluh (I)-(D)-(E)+(F)	18 384 664
K. Dlouhodobý bankovní úvěr	0
L. Vydané dluhopisy	0
M. Ostatní finanční závazky	1 918 901
N. Dlouhodobé finanční závazky (K)+(L)+(M)	1 918 901
O. Čistá finanční zadluženost (J)+(N)	20 303 566

Zdroj: Emitent dle neauditovaných účetních dat

1.3 Zájem fyzických a právnických osob zúčastněných v emisi/nabídce

Emitentovi není známo, že by jakákoliv osoba zúčastněná na nabídce měla v emisi/nabídce zájem či střet zájmů.

1.4 Důvody nabídky a použití výnosů

Na základě tohoto Prospektu bude probíhat veřejná nabídka Akcií pouze pro akcionáře Emitenta v rámci České republiky.

Důvodem sestavení Prospektu je veřejná nabídka Akcií, která umožní navýšení regulatorního kapitálu Emitenta, a tím další růst a rozvoj Emitenta, jelikož neustále roste jak jeho bilanční suma, tak jeho úvěrové portfolio.

CRR od bank vyžaduje, aby držely dostatečný objem kapitálu, díky němuž budou moci krýt neočekávané ztráty a zachovat si solventnost v případě krize. Jako hlavní zásada platí, že výše požadovaného kapitálu závisí na riziku, s nímž jsou aktiva konkrétní banky spojena. Regulatorní kapitál je klasifikován do určitých stupňů v závislosti na jeho kvalitě a souvisejícím riziku. Kapitál tier 1 (tzv. Pilíř 1) je chápán jako kapitál, který bance umožňuje pokračovat v činnosti a udržuje její solventnost. Nejkvalitnější část kapitálu tier 1 bývá označována jako kmenový kapitál tier 1 (CET 1). Kmenový kapitál tier 1 je doplněn vedlejším kapitálem tier 1 (AT 1). Kapitál tier 2 (tzv. Pilíř 2) je chápán jako kapitál, který slouží k tomu, aby instituce mohla vyplatit vkladatele a přednostní věřitele, pokud by banka přestala být solventní.

CRR stanoví pro bankovní činnost Emitenta řadu povinností a omezení, jako je například pravidlo týkající se stanovení limitů pro poskytování úvěrů, které se odvíjejí od výše a složení regulatorního kapitálu Emitenta. Jedním z nástrojů, který lze zahrnout do kmenového kapitálu tier 1, je emise akcií. V rámci veřejné nabídky proto budou vydávány nové akcie, a to akcie třídy A (základní akcie).

Předpokládané výnosy z úpisu těchto akcií ve výši 450 milionů použije Emitent k navýšení kmenového kapitálu tier 1 (výše kmenového Tier 1 kapitálu k 30. 9. 2022 činí 2 240mil. Kč) pro další růst úvěrového portfolia a dalších aktiv Emitenta. Hodnota kmenového Tier 1 kapitálu by v souvislosti s plánovaným navýšením měla dosahovat hodnoty 2 690mil. Kč. Pro úplnost Emitent uvádí, že čistou částku výnosů z úpisu akcií třídy A (základních akcií) odhaduje na částku 449,25 milionů Kč.

2. ÚDAJE O NABÍZENÝCH AKCIÍCH

2.1 Popis Akcií

Nabízené akcie třídy A (základní akcie) s přiděleným číslem ISIN CZ0008044104 budou kusové akcie Emitenta. Akcie nemají jmenovitou hodnotu, jejich účetní hodnota je vyjádřena v měně česká koruna (CZK) a určí se tak, že částka základního kapitálu Emitenta se vydělí celkovým počtem vydaných kusových akcií.

Akcie třídy A (základní akcie) budou vydány podle Zákona o obchodních korporacích a Občanského zákoníku ve formě cenného papíru na řad (akcie na jméno) v zaknihované podobě. Akcie třídy A (základní akcie) budou evidovány v Centrálním depozitáři cenných papírů a.s., IČO 25081489, sídlem Xxxxx 00, 000 00 Xxxxx 0.

2.2 Popis práv spojených s cennými papíry

2.2.1 Právo na podíl na zisku a vyplácení dividend

Akcionář má právo na podíl na zisku, který valná hromada schválí k rozdělení. Podíl na zisku připadající na 1 ks akcii třídy A (základní akcii) se vypočte tak, že částka určená k rozdělení mezi akcionáře se vynásobí koeficientem 1,00 a tento součin se vydělí součtem výsledku součinu počtu všech vydaných akcií třídy A (základních akcií) s koeficientem 1,00 a výsledku součinu počtu všech vydaných akcií třídy B (bonusových akcií) s koeficientem 1,18, tedy:

Kde:

DivA je podíl na zisku připadající na jednu akcii třídy A; Divall je celková částka určená k rozdělení mezi akcionáře;

ShaA je počet všech vydaných akcií třídy A (základních akcií); a ShaB je počet všech vydaných akcií třídy B (bonusových akcií).

Nárok na dividendu vzniká akcionářům na základě rozhodnutí valné hromady Emitenta o výplatě dividendy. Dividenda je splatná ve lhůtě tří (3) měsíců ode dne přijetí usnesení valné hromady o její výplatě, nerozhodne-li valná hromada jinak. Dividendy, které nebylo možné vyplatit, budou uloženy na zvláštním bankovním účtu, přičemž oprávněné osoby budou mít nárok po předložení příslušných dokladů na jejich vyplacení. Nárok na výplatu dividendy se promlčuje ve prospěch Emitenta v obecné promlčecí lhůtě (3 roky) dle ustanovení Občanského zákoníku. Neexistují žádná omezení spojená s výplatou dividend ani neexistují žádné zvláštní postupy pro držitele Akcií – nerezidenty.

Právo na podíl na zisku svědčí akcionáři, který držel Akcii k rozhodnému dni. Rozhodný den pro podíl na zisku je shodný s rozhodným dnem pro účast na valné hromadě, která rozhodla o výplatě podílu na zisku. Rozhodný den pro účast na valné hromadě o sedm dní předchází dni konání valné hromady.

2.2.2 Kvalifikovaná účast na Emitentovi

K nabytí kvalifikované účasti na Emitentovi, přičemž kvalifikovanou účastí se rozumí nabytí většího podílu než je 10 % na základním kapitálu Emitenta nebo hlasovacích právech, je nutný předchozí souhlas České národní banky.

2.2.3 Hlasovací práva akcionářů

Akcionář je oprávněn účastnit se valné hromady, hlasovat na ní, požadovat vysvětlení a vznášet návrhy a protinávrhy. Na valné hromadě připadá (i) na každou akcii třídy A (základní akcii) hlas o výši 1,00 a (ii) na každou akcii třídy B (bonusovou akcii) hlas o výši 0,01. Valné hromady se může zúčastnit ten akcionář, který držel Akcii k rozhodnému dni pro účast na valné hromadě. Rozhodný den pro účast na valné hromadě o sedm dní předchází dni konání valné hromady.

2.2.4 Předkupní právo a právo na přednostní úpis

V případě zvýšení základního kapitálu Emitenta peněžitými vklady mají stávající akcionáři přednostní právo na úpis nových akcií, tzn. že přednostní právo na úpis se váže jak na akcie třídy A (základní akcie), tak na akcie třídy B (bonusové akcie). Právo na přednostní úpis akcií je samostatně převoditelné.

Zvyšuje-li se kapitál vydáním akcií třídy A (základních akcií), mají právo na přednostní úpis akcií nejdříve vlastníci akcie třídy A (základní akcie) a to v rozsahu poměru účetní hodnoty jeho akcií k takové části základního kapitálu, kterou představuje souhrn účetních hodnot akcií třídy A (základních akcií). Akcionář vlastnící akcie třídy B (bonusové akcie) má přednostní právo k akciím neupsaným podle předchozí věty v poměru účetní hodnoty jeho akcií k takové části základního kapitálu, která není představována akciemi třídy A (základními akciemi).

2.2.5 Právo na podíl na případném likvidačním zůstatku

Akcionář má právo na podíl na likvidačním zůstatku společnosti. Likvidační zůstatek se dělí mezi akcionáře v poměru k počtu jimi vlastněných Akcií.

2.2.6 Ustanovení o zpětném odkupu

Neexistují žádná práva/povinnosti ke zpětnému odkupu Akcií.

2.2.7 Ustanovení o přeměně

Neexistují žádná specifická práva a povinnosti k přeměně Emitenta a Akciím.

Emitent prohlašuje, že nevydal žádné cenné papíry, které opravňují k uplatnění práva na výměnu za jiné cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných cenných papírů.

2.3 Schválení emise

Valná hromada Emitenta dne 29. 4. 2022 přijala usnesení o zvýšení základního kapitálu Emitenta o upisováním nových akcií třídy A (základních akcií), nejvýše však o částku ve výši 450.000.000,- Kč.

2.4 Očekáváné datum vydání nabízených akcií

Akcie třídy A (základní akcie) mohou být vydány po zápisu zvýšení základního kapitálu do obchodního rejstříku Emitenta. Očekáváné datum emise akcií třídy A (základních akcií) je 1. 1. 2023.

2.5 Popis omezení převoditelnosti cenných papírů

V souladu s čl. 5 odst. 2 Stanov Akcie nejsou volně převoditelné. Převodem Akcií se převádějí všechna práva s ní spojená, pokud Občanský zákoník, Zákon o obchodních společnostech a družstvech nebo jiné právní předpisy nestanoví jinak. K převodu Akcií na nového nabyvatele se vyžaduje předchozí souhlas představenstva. Představenstvo je povinno souhlas odmítnout v případě, kdy (i) představenstvo má důvodné pochybnosti, že by se nový nabyvatel choval vůči společnosti čestně a zachovával její vnitřní řád, či jinak společnost nepoškodil, a/nebo dále (ii) v žádosti o souhlas představenstva s převodem akcií akcionář neuvede identifikaci nabyvatele akcií, a to u fyzické osoby v rozsahu jméno, příjmení, datum narození, bydliště a v případě právnické osoby v rozsahu obchodní firma, IČO a sídlo. Představenstvo je nadto oprávněno vyhodnotit, zda nový nabyvatel splňuje požadavky kladené právními předpisy na akcionáře Emitenta a osoby s kvalifikovanou účastí na bance (kvalifikovaný podíl na Emitentovi podléhá předchozímu schválení ČNB), zejména předpisy proti praní špinavých peněz. Pokud bude vyhodnoceno, že tyto požadavky nejsou splněny, je představenstvo rovněž povinno souhlas odmítnout. Stejná pravidla platí i pro zastavení Akcií.

2.6 Prohlášení o existenci případných vnitrostátních právních předpisů týkajících se převzetí a použitelných vůči Emitentovi

Nucený přechod akcií (tzv. squeeze-out) je upraven v § 375 a násl. Zákona o obchodních korporacích. Hlavní akcionář vlastnící akcie, (i) jejichž souhrnná jmenovitá hodnota činí alespoň 90 % základního kapitálu společnosti (na nějž byly vydány akcie s hlasovacími právy), nebo (ii) s nimiž je spojeno alespoň 90% podíl na hlasovacích právech ve společnosti, může požadovat, aby představenstvo svolalo valnou hromadu společnosti a předložilo jí k rozhodnutí návrh na přechod všech ostatních akcií na hlavního akcionáře. Ostatní akcionáři mají při přechodu svých akcií na hlavního akcionáře právo na přiměřené protiplnění v penězích, jehož výši určí valná hromada Emitenta. Přiměřenost protiplnění dokládá hlavní akcionář valné hromadě znaleckým posudkem. Vlastníci akcií, vůči kterým má hlavní akcionář právo uplatnit postup pro nucený přechod akcií, mohou požadovat, aby jejich akcie hlavní akcionář odkoupil postupem podle ustanovení Zákona o obchodních korporacích o povinném veřejném návrhu smlouvy (tzv. sell-out).

2.7 Informace o veřejných nabídkách převzetí učiněných třetími stranami vůči kapitálu Emitenta

Nebyly učiněny žádné nabídky převzetí Emitenta.

2.8 Daň z příjmů z Akcií v České republice

Daňové právní předpisy členského státu Evropské unie investora a daňové předpisy České republiky (daňové sídlo Emitenta) mohou mít dopad na příjem plynoucí z Akcií.

2.9 Daňová upozornění

Budoucím nabyvatelům Akcií se doporučuje, aby se poradili se svými právními a daňovými poradci o daňových důsledcích koupě, prodeje a držení Akcií a přijímání plateb ve formě dividend z těchto Akcií podle daňových předpisů platných v České republice a v zemích, jejichž jsou rezidenty nebo daňovými rezidenty, jakož i v zemích, v nichž výnosy z držby a prodeje Akcií mohou být zdaněny. Na Akcie se neuplatní specifický daňový režim.

Následující stručné shrnutí zdaňování Akcií a dividend z nich plynoucích v České republice vychází zejména ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v platném znění, a souvisejících právních předpisů účinných k datu vyhotovení tohoto shrnutí, jakož i z obvyklého výkladu těchto zákonů a dalších předpisů uplatňovaného českými správními úřady a jinými státními orgány a známého Emitentovi k datu vyhotovení tohoto shrnutí. Veškeré informace uvedené níže se mohou měnit v závislosti na změnách v příslušných právních předpisech, které mohou nastat po tomto datu, nebo ve výkladu těchto právních předpisů, který může být po tomto datu uplatňován. Toto shrnutí neřeší případné specifické dopady konkrétních smluv o zamezení dvojího zdanění, které mohou být případně aplikovatelné u některých nabyvatelů Akcií či příjemců dividend. Níže uvedené informace nepředstavují vyčerpávající popis možných daňových dopadů souvisejících s rozhodnutím koupit, držet či prodat Akcie.

V případě změny příslušných právních předpisů nebo jejich výkladů v oblasti zdaňování Akcií oproti režimu uvedenému níže, bude Emitent postupovat dle takového nového režimu. Pokud bude Emitent na základě změny právních předpisů nebo jejich výkladů povinen provést srážky nebo odvody daně z příjmů z dividend, nevznikne Emitentovi v souvislosti s provedením takovýchto srážek nebo odvodů vůči vlastníkům Akcií povinnost doplácet jakékoli dodatečné částky jako náhradu za takto provedené srážky či odvody.

V následujícím shrnutí nejsou uvedeny daňové dopady související s držbou nebo prodejem Akcií pro investory, kteří v České republice podléhají zvláštnímu režimu zdanění (např. investiční, podílové nebo penzijní fondy).

Dividendy

Příjem ve formě podílu na zisku akciové společnosti neboli též příjem ve formě dividend (dále též “dividenda”) vyplácený fyzické osobě, která je českým daňovým rezidentem nebo není českým daňovým rezidentem a zároveň nepobírá dividendy prostřednictvím stálé provozovny v České republice, podléhá srážkové dani vybírané u zdroje (tj. při výplatě dividendy Emitentem). Sazba této srážkové daně dle českých daňových předpisů činí 15 %, pokud, v případě daňového nerezidenta, příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění nestanoví sazbu nižší. Pokud je příjemcem dividendy fyzická osoba, která není českým daňovým rezidentem, nepobírá dividendy prostřednictvím stálé provozovny v České republice a zároveň není daňovým rezidentem jiného členského státu EU nebo dalšího státu tvořícího Evropský hospodářský prostor nebo třetího státu/jurisdikce, se kterými má Česká republika uzavřenu platnou a účinnou mezinárodní smlouvu o zamezení dvojího zdanění nebo mezinárodní dohodu o výměně informací v daňových záležitostech pro oblast daní z příjmů včetně mnohostranné mezinárodní smlouvy, činí sazba srážkové daně dle českých daňových předpisů 35 %. Uplatnění kterékoliv z výše uvedených alternativ srážkové daně představuje konečné zdanění dividendy v České republice. Základ pro výpočet srážkové daně se nesnižuje o nezdanitelnou část základu daně. Základ pro výpočet srážkové daně se zaokrouhluje na celé Kč dolů.

Režim zdanění dividendy vyplácené fyzické osobě, která není českým daňovým rezidentem a zároveň pobírá dividendy prostřednictvím stálé provozovny v České republice, je nejasný v tom ohledu, zda tyto dividendy podléhají srážkové dani v sazbě 15 %, resp. nižší v souladu se smlouvou o zamezení dvojího zdanění (která v tom případě představuje konečné zdanění úroku v České republice), nebo zda tyto dividendy tvoří součást obecného základu daně. Pokud tyto dividendy tvoří součást obecného základu daně, pak podléhají dani z příjmů fyzických osob v sazbě 15 %. V případě, že dividendový příjem tvoří součást obecného základu daně a je dosahován prostřednictvím české stálé provozovny fyzické osoby, která není českým daňovým rezidentem a která zároveň není daňovým rezidentem členského státu EU nebo Evropského hospodářského prostoru, je Emitent povinen při výplatě dividendy srazit zajištění daně ve výši 10 % z tohoto příjmu. Částka zajištění daně se zaokrouhluje na celé Kč nahoru. Fyzická osoba podnikající v České republice prostřednictvím stálé provozovny je obecně povinna podat v České republice daňové přiznání, přičemž sražené zajištění daně se započítává na její celkovou daňovou povinnost.

Dividenda vyplácená právnické osobě podléhá srážkové dani vybírané u zdroje (tj. při výplatě dividendy Emitentem). Sazba této srážkové daně dle českých daňových předpisů činí 15 %, pokud příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění nestanoví, v případě dividendy vyplácené právnické osobě, která není českým daňovým rezidentem, sazbu nižší. Pokud je příjemcem dividendy právnická osoba, která není českým daňovým rezidentem a zároveň není daňovým rezidentem jiného členského státu Evropské unie nebo dalšího státu tvořícího Evropský hospodářský prostor nebo třetího státu/jurisdikce, se kterými má Česká republika uzavřenu platnou a účinnou mezinárodní smlouvu o zamezení dvojího zdanění nebo mezinárodní dohodu o výměně informací v daňových záležitostech pro oblast daní z příjmů včetně mnohostranné mezinárodní smlouvy, činí sazba srážkové daně dle českých daňových předpisů 35 %. Uplatnění kterékoliv z výše uvedených alternativ srážkové daně představuje konečné zdanění dividendy v České republice. Základ pro výpočet srážkové daně se zaokrouhluje na celé haléře dolů a celková částka daně sražené plátcem se u každého příjemce zaokrouhluje na celé Kč dolů.

Výše uvedené shrnutí předpokládá, že příjemce dividendy je jejím skutečným vlastníkem. Směrnice Rady 2011/96/EU o společném systému zdanění mateřských a dceřiných společností z různých členských států EU může zdanění dividendy vyplácené jiné právnické osobě zcela vyloučit, pokud jsou splněny podmínky pro uplatnění osvobození dividendy od daně z příjmů stanovené touto směrnicí. Osvobození od daně z příjmů se může týkat jak právnických osob, které jsou českými daňovými rezidenty, tak i právnických osob, které jsou daňovými rezidenty jiného členského státu EU, Švýcarské konfederace, Norska, Islandu nebo Lichtenštejnska. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je příjemce dividendy daňovým rezidentem, může zdanění dividendy v České republice taktéž vyloučit nebo sazbu srážkové daně snížit. Nárok na uplatnění daňového režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že se příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění na příjemce dividendy skutečně vztahuje. Emitent vyplácející dividendu obecně přebírá odpovědnost za provedení srážky a odvod daně u zdroje, bude-li taková srážka a odvod daně relevantní.

Zisky/ztráty z prodeje

Zisky z prodeje akcií realizované fyzickou osobou, která je českým daňovým rezidentem, anebo která není českým daňovým rezidentem a zároveň tyto zisky dosahuje v České republice prostřednictvím stálé provozovny, anebo která není českým daňovým rezidentem a příjem z prodeje akcií jí plyne od kupujícího, který je českým daňovým rezidentem nebo od české stálé provozovny kupujícího, který není českým daňovým rezidentem, nepodléhají srážkové dani a zahrnují se do obecného základu daně, kde podléhají dani z příjmů fyzických osob v sazbě 15 %, případně se uplatní sazba daně ve výši 23 % v případě, že daňový základ přesáhne 48násobek průměrné mzdy (pro rok 2022 stanovena jako 38 911 Kč). Ztráty z prodeje akcií jsou u nepodnikajících fyzických osob obecně daňově neuznatelné, ledaže jsou v témže zdaňovacím období zároveň vykázány zdanitelné zisky z prodeje jiných cenných papírů; v tom případě je možné ztráty z prodeje akcií až do výše zisků z prodeje ostatních cenných papírů vzájemně započíst.

Zisky z prodeje akcií, které nebyly zahrnuty v obchodním majetku, jsou u fyzických osob obecně osvobozeny od daně z příjmů fyzických osob, pokud mezi nabytím a prodejem akcií uplyne doba alespoň 3 let.

Zisky z prodeje akcií realizované právnickou osobou, která je českým daňovým rezidentem, anebo která není českým daňovým rezidentem a zároveň tyto zisky dosahuje v České republice prostřednictvím stálé provozovny, anebo která není českým daňovým rezidentem a příjem z prodeje akcií jí plyne od kupujícího, který je českým daňovým rezidentem nebo od české stálé provozovny kupujícího, který není českým daňovým rezidentem, se u právnické osoby zahrnují do obecného základu daně z příjmů právnických osob a podléhají dani z příjmů právnických osob v sazbě 19 %. Ztráty z prodeje akcií jsou u této kategorie osob obecně daňově uznatelné s výjimkou ztrát z prodeje akcií, které představují podstatný nebo rozhodující vliv na akciové společnosti, která vydala akcie.

V případě prodeje akcií vlastníkem, který není českým daňovým rezidentem a současně není daňovým rezidentem členského státu EU nebo Evropského hospodářského prostoru, kupujícímu, který je českým daňovým rezidentem, nebo osobě, která není českým daňovým rezidentem a která zároveň podniká v České republice prostřednictvím stálé provozovny nebo v České republice zaměstnává zaměstnance po dobu delší než 183 dnů, je kupující obecně povinen při úhradě kupní ceny akcií srazit zajištění daně z příjmů ve výši 1 % z hrubé výše příjmu. Prodávající je v tom případě povinen podat v České republice daňové přiznání, přičemž sražené zajištění daně se započítává na jeho celkovou daňovou povinnost. Částka zajištění daně se zaokrouhluje na celé Kč nahoru.

Výše uvedené shrnutí předpokládá, že příjemce příjmů z prodeje akcií je jejich skutečným vlastníkem. V případě, že právnická osoba realizující příjmy z prodeje akcií je daňovým rezidentem členského státu EU, vztah mezi touto právnickou osobou a akciovou společností, jejíž akcie jsou předmětem prodeje, naplňuje vztah mateřské a dceřiné společnosti dle Směrnice Rady 2011/96/EU o společném systému zdanění mateřských a dceřiných společností, je příjem z prodeje takových akcií od daně z příjmů právnických osob zcela osvobozen. Osvobození od daně z příjmů se může týkat jak právnických osob, které jsou českými daňovými rezidenty, tak i právnických osob, které jsou daňovými rezidenty jiného členského státu EU, Švýcarské konfederace, Norska, Islandu nebo Lichtenštejnska. V případě, že příjem z prodeje akcií je osvobozen od daně z příjmů právnických osob, nelze uplatnit jako daňově uznatelný náklad nabývací cenu prodaných akcií.

Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jíž je prodávající vlastník akcií rezidentem, může zdanění zisků z prodeje akcií v České republice vyloučit, včetně zajištění daně. Nárok na uplatnění daňového režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby skutečně vztahuje.

2.10 Potenciální dopad na investici v případě řešení krize podle směrnice Evropského parlamentu a Rady ES 2014/59/EU

Způsob řešení krize podle směrnice Evropského parlamentu a Rady ES 2014/59/EU, kterou se stanoví rámec pro ozdravné postupy a řešení krize úvěrových institucí a investičních podniků upravuje v českém právním řádu Zákon o ozdravných postupech. V případě, že by ČNB v rámci dohledu nad Emitentem dospěla k názoru, že jsou splněny níže uvedené podmínky, mohla by ČNB přijmout jedno z níže uvedených rozhodnutí, které by mělo negativní dopad na investici.

ČNB aktivuje postupy podle Zákona o ozdravných postupech jsou-li kumulativně splněny následující podmínky: (i) Emitent selhává nebo je pravděpodobné, že selže; (ii) s přihlédnutím ke všem okolnostem nelze důvodně předpokládat, že by jiné opatření odvrátilo její selhání v rozumném časovém horizontu; a (iii) řešení krize je ve veřejném zájmu.

V rámci řešení krize podle Zákona o ozdravných postupech může ČNB mimo jiné rozhodnout o snížení položek kmenového kapitálu tier 1. V takovém případě za účelem absorbování ztráty Emitenta by se účetní hodnota Akcií snížila nebo by zanikly pohledávky vyplývající z vlastnictví Akcií.

Při postupu podle Zákona o ozdravných postupech je ČNB dále oprávněna rozhodnout o přechodu Akcií na nabyvatele i bez souhlasu akcionáře (investora). V takovém případě náleží akcionáři přiměřená náhrada, která může být nižší než hodnota jeho investice. ČNB může následně rozhodnout o přechodu Akcií z nabyvatele zpět na původního akcionáře (investora), který je povinen je přijmout.

2.11 Totožnost a kontaktní údaje osoby, která žádá o přijetí k obchodování, a osoby, která nabízí Akcie

V případě Emitenta není relevantní.

3. PODMÍNKY VEŘEJNÉ NABÍDKY CENNÝCH PAPÍRŮ

3.1 Xxxxxxxx, statistické údaje o nabídce, očekávaný harmonogram a podmínky žádosti o nabídku

3.1.1 Podmínky platné pro nabídku

Akcie budou Emitentem nabízeny investorům v České republice na základě veřejné nabídky. Akcie třídy A (základní akcie) budou vydané a zaknihované v CDCP. V rámci veřejné nabídky bude Emitentem investorům nabídnuto 450.000 kusů Akcií.

Emisní kurs akcií třídy A (základních akcií) je stanoven na 1.000,- Kč. Očekávané výnosy z úpisu akcií třídy A (základních akcií) budou použity k zvýšení regulatorního kapitálu Emitenta.

3.1.2 Celkový objem nabídky

V rámci veřejné nabídky Akcií bude nabídnuto k úpisu 450.000 akcií třídy A (základních akcií).

Upisování nad uvedenou částku 450.000 akcií třídy A (základních akcií) se nepřipouští. Upisování pod uvedenou částku

450.000 akcií třídy A (základních akcií) se připouští.

3.1.3 Lhůta, včetně případných změn, v níž bude nabídka otevřena, a popis postupu pro žádost

Rozhodný den pro uplatnění přednostního práva k upsání akcií třídy A (základních akcií) je 22. 4. 2022 (dále též „rozhodný den“). Představenstvo Emitenta uveřejní veřejnou nabídku na první kolo úpisu nejpozději do 16 (šestnácti) měsíců od přijetí usnesení valné hromady ze dne 29. 4. 2022 o zvýšení základního kapitálu upsáním nových akcií třídy A (základních akcií) (dále jen „rozhodnutí“). Představenstvo uveřejní veřejnou nabídku způsobem svolání valné hromady Emitenta v souladu se stanovami Emitenta, a to uveřejněním veřejné nabídky na internetových stránkách Emitenta, uveřejněním v Obchodním věstníku, a pokud Emitent disponuje informací o e-mailové adrese akcionáře, upozorní akcionáře o veřejné nabídce též prostřednictvím e-mailu (dále jen „způsoby svolání valné hromady Emitenta“). Akcionář Emitenta, jehož právo na přednostní úpis je odvozeno z jeho akcií třídy A (základní akcie), může v prvním kole úpisu uplatnit své právo na přednostní úpis akcií třídy A (základních akcií) tak, že ve lhůtě dvou týdnů, která začne běžet pátým pracovním dnem po dni uveřejnění veřejné nabídky dle první věty tohoto odstavce, podá žádost o zápis do listiny upisovatelů na jakékoliv pobočce Emitenta, korespondenčně na adresu sídla Emitenta, nebo na e-mailovou adresu Emitenta xxxxxxxx.xxxxx@xxxxxxxxxxx.xx z registrovaného e-mailu ve smyslu Všeobecných obchodních podmínek Emitenta. Emitent předpokládá, že uveřejní veřejnou nabídku na první kolo úpisu v Obchodním věstníku dne 2. 11. 2022 a investor vlastnící akcie třídy A (základní akcie) k rozhodnému dni bude moci v rámci tohoto kola upisovat akcie třídy A (základní akcie) od 9. 11. 2022 do 23. 11. 2022.

Za předpokladu, že v prvním kole úpisu nebudou upsány všechny akcie třídy A (základní akcie), představenstvo Emitenta nejpozději do 19 (devatenácti) měsíců od přijetí rozhodnutí uveřejní veřejnou nabídku na druhé kolo úpisu. Představenstvo uveřejní veřejnou nabídku způsobem svolání valné hromady Emitenta. Akcionář Emitenta, jehož právo na přednostní úpis je odvozeno z jeho akcií třídy B (bonusové akcie), může v druhém kole úpisu uplatnit své právo na přednostní úpis akcií třídy A (základních akcií) tak, že ve lhůtě dvou týdnů, která začne běžet pátým pracovním dnem po dni uveřejnění veřejné nabídky dle první věty tohoto odstavce, podá žádost o zápis do listiny upisovatelů na jakékoliv pobočce Emitenta, korespondenčně na adresu sídla Emitenta, nebo na e-mailovou adresu Emitenta xxxxxxxx.xxxxx@xxxxxxxxxxx.xx z registrovaného e-mailu ve smyslu Všeobecných obchodních podmínek Emitenta. Emitent předpokládá, že uveřejní veřejnou nabídku na druhé kolo úpisu v Obchodním věstníku dne 28. 11. 2022 a investor vlastnící akcie třídy B (základní akcie) k rozhodnému dni bude moci v rámci tohoto kola upisovat akcie třídy A (základní akcie) od 5. 12. 2022 do 19. 12. 2022.

Za předpokladu, že všechny akcie třídy A (základní akcie) nebudou upsány úpisem s využitím přednostního práva, uveřejní představenstvo Emitenta nejpozději do 22 (dvaadvaceti) měsíců od přijetí tohoto rozhodnutí veřejnou nabídku na třetí kolo úpisu akcií třídy A (základních akcií) bez využití práva na přednostní úpis. Představenstvo uveřejní veřejnou nabídku způsobem svolání valné hromady Emitenta. Ve třetím kole úpisu může akcionář Emitenta vlastnící akcie třídy A (základní akcie) nebo akcie třídy B (bonusové akcie) upsat akcie třídy A (základní akcie) tak, že ve lhůtě dvou týdnů, která začne běžet pátým pracovním dnem po dni uveřejnění veřejné nabídky dle předchozí věty, podá žádost o zápis do listiny upisovatelů na jakékoliv pobočce Emitenta, korespondenčně, nebo na adresu sídla Emitenta, na e-mailovou adresu Emitenta zakladni.akcie@ xxxxxxxxxxx.xx z registrovaného e-mailu ve smyslu Všeobecných obchodních podmínek Emitenta. Emitent předpokládá, že uveřejní veřejnou nabídku na třetí kolo úpisu v Obchodním věstníku dne 22. 12. 2022 a výhradně akcionář Emitenta bude moci v rámci tohoto kola upisovat akcie třídy A (základní akcie) od 30. 12. 2022 do 19. 1. 2023.

V prvním kole úpisu, ve druhém kole úpisu i ve třetím kole úpisu budou akcie třídy A (základní akcie) upsány zápisem do listiny upisovatelů, ke kterému dojde po kumulativním splnění všech těchto podmínek:

- podání žádosti o zápis do listiny upisovatelů,

- přidělení akcií třídy A (základních akcií) a

- splacení emisního kursu.

Emitent je oprávněn zrušit podanou žádost o zápis do listiny upisovatelů a přidělení akcií třídy A (základních akcií) do okamžiku zápisu do listiny upisovatelů, pokud (1) akcionář nesplatil emisní kurs akcií třídy A (základních akcií) řádně a včas,

(2) představenstvo má důvodné pochybnosti, že by se akcionář choval vůči společnosti čestně a zachovával její vnitřní řád, či jinak společnost nepoškodil, (3) představenstvo vyhodnotí, že akcionář nesplňuje požadavky kladené právními předpisy na akcionáře Emitenta a osoby s kvalifikovanou účastí na bance, nebo (4) by podíl takového akcionáře a skupiny s ním propojených osob na základním kapitálu a/nebo všech hlasovacích právech Emitenta v důsledku úpisu akcií třídy A (základních akcií) překročil 26,5 %, a to tak, aby takový akcionář a skupina s ním propojených osob po úpisu akcií třídy A (základních akcií) vlastnila akcie Emitenta nepřesahující tento limit, přičemž v takovém případě se podaná žádost zruší pouze v tomu odpovídající části.

3.1.4 Uvedení toho, kdy a za jakých podmínek lze nabídku odvolat nebo pozastavit

Nabídku na úpis akcií třídy A (základních akcií) není Emitent oprávněn odvolat nebo pozastavit.

3.1.5 Popis jakékoli možnosti snížení poptávaných částek a způsobu náhrady přeplatku, který investoři zaplatili

V případě žádosti o zápis do listiny upisovatelů k upsání takového počtu akcií třídy A (základních akcií), v důsledku čeho by podíl akcionáře a/nebo skupiny s ním propojených osob na základním kapitálu a/nebo všech hlasovacích právech Emitenta překročil 26,5 %, je Emitent oprávněn zrušit podanou takovouto podanou žádost o zápis do listiny upisovatelů a přidělení akcií třídy A (základních akcií) do okamžiku zápisu do listiny upisovatelů, a to tak, aby takový akcionář a skupina s ním propojených osob po úpisu akcií třídy A (základních akcií) vlastnila akcie Emitenta nepřesahující tento limit, přičemž v takovém případě se podaná žádost zruší pouze v tomu odpovídající části. Akcionáři bude oznámení Emitenta zasláno na jeho registrovaný e-mail ve smyslu Všeobecných obchodních podmínek Emitenta, případně na jeho adresu uvedenou v seznamu akcionářů nemá-li takový e-mail. V případě, že již akcionář uhradil emisní kurs za nabízené Akcie, ohledně nichž byla žádost o zápis do listiny upisovatelů zrušena, vrátí jej Emitent bez zbytečného odkladu bezhotovostním převodem na platební účet, ze kterého byly příslušné peněžní prostředky poukázány na příslušný bankovní účet Emitenta.

Za předpokladu, že všechny akcie třídy A (základní akcie) nebudou upsány úpisem s využitím přednostního práva, uveřejní se veřejná nabídka na třetí kolo úpisu Akcií bez využití práva na přednostní úpis. V tomto kole budou požadované částky k úpisu uvedené v žádosti o zápis do listiny upisovatelů kráceny, a to také formou časové priority. Žádosti jednotlivých investorů budou zařazeny k vyřízení podle metody FIFO (z angl. First In First Out, přeloženo jako první dovnitř první ven). Znamená to, že žádosti investorů budou evidovány podle přesného časového pořadí, v jakém se dostaly do interního systému evidence žádostí tzv. fronty, jinými slovy, jako první budou ve frontě vyřízeny nejstarší žádosti, následně budou k vyřízení přicházet žádosti novější.

Případný přeplatek emisního kursu za nabízené Xxxxx, který Emitent od investora již přijal, bude bez zbytečného odkladu vrácen bezhotovostním převodem na platební účet, ze kterého byly příslušné peněžní prostředky poukázány na příslušný bankovní účet Emitenta.

3.1.6 Údaje o minimální a/nebo maximální částce žádosti

Minimální počet akcií třídy A (základních akcií), který může akcionář upsat, je 1 kus. Maximální počet akcií třídy A (základních akcií), který může akcionář upsat, je trojnásobek celkového počtu akcií třídy A (základních akcií) a akcií třídy B (bonusových akcií) Emitenta, které akcionář a všechny osoby jím ovládané, jeho ovládající a ovládané téže osobou jako tento akcionář ve smyslu Zákona o obchodních korporacích (dále jen skupina propojených osob) k rozhodnému dni vlastní, to však pouze za podmínky, že celkový podíl takového akcionáře a skupiny s ním propojených osob na základním kapitálu a všech hlasovacích právech Emitenta v důsledku úpisu akcií třídy A (základních akcií) nepřekročí 26,5 %. Maximální počet akcií třídy A, které může akcionář upsat, je vyhodnocován souhrnně za všechny tři kola úpisu.

3.1.7 Lhůta, v níž lze objednávku stáhnout

Investoři nejsou oprávnění stáhnout nebo odvolat své upisované částky k akciím třídy A (základním akciím) bez souhlasu Emitenta, přičemž se souhlasem Emitenta tak lze učinit pouze do splacení emisního kursu investorem.

3.1.8 Metoda a lhůty pro splacení cenných papírů a pro jejich připsání na majetkový účet

V případě úpisu akcií třídy A (základních akcií) je investor povinen zcela splatit emisní kurs bezhotovostním převodem nebo vkladem na účet Emitenta č. 1023002070/2070 před zápisem do listiny upisovatelů. Lhůta pro splacení emisního kursu je 5 pracovních dnů od podání žádosti o zápis do listiny upisovatelů, přičemž emisní kurs musí být v plné výši splacen nejpozději v poslední den lhůty k úpisu příslušného kola úpisu.

Nepřipouští se možnost započtení pohledávky vůči Emitentovi proti pohledávce na splacení emisního kursu nových akcií třídy A (základních akcií) ani splacení emisního kursu nových akcií třídy A (základních akcií) vnesením nepeněžitých vkladů.

Akcie třídy A (základní akcie) budou následně převedeny na majetkový účet investora, který investor sdělil Emitentovi, a to do 90 dnů od (i) splacení emisního kursu, (ii) zapsání nové výše základního kapitálu Emitenta do obchodního rejstříku a (iii) sdělení čísla majetkového účtu Emitentovi.

3.1.9 Postup pro výkon předkupního práva, obchodovatelnost upisovacích práv a zacházení s neuplatněnými upisovacími právy

Akcionářům Emitenta náleží dle ustanovení § 484 a násl. Zákona o obchodních korporacích přednostní právo na úpis akcií třídy A (základních akcií). Rozhodný den pro uplatnění přednostního práva k upsání akcií třídy A (základních akcií) je 22. 4. 2022.

Akcionář Emitenta vlastnící akcie třídy A (základní akcie) má přednostní právo k upsání akcií třídy A (základních akcií) v poměru účetní hodnoty jeho akcií třídy A (základních akcií) k části základního kapitálu Emitenta, který je představován akciemi třídy A (základními akciemi), s tím, že na 1 dosavadní akcii třídy A (základní akcii) připadá přednostní právo k upsání 450.000/1.671.181 akcie třídy A (základní akcie) (dále též „první kolo úpisu“). Akcionář Emitenta vlastnící akcie třídy B (bonusové akcie) má přednostní právo k akciím třídy A (základním akciím) neupsaným podle předchozí věty v poměru účetní hodnoty jeho akcií třídy B (bonusových akcií) k části upsaného základního kapitálu, která není představována akciemi třídy A (základními akciemi), stanovenému k rozhodnému dni (dále též „druhé kolo úpisu“ a společně s prvním kolem úpisu dále také „úpis s využitím přednostního práva“). Akcionáři Emitenta mohou upisovat pouze celé akcie třídy A (základní akcie), přičemž se zaokrouhluje směrem dolů.

Představenstvo Emitenta uveřejní veřejnou nabídku na první kolo úpisu nejpozději do 16 (šestnácti) měsíců od přijetí usnesení valné hromady ze dne 29. 4. 2022 o zvýšení základního kapitálu upsáním nových akcií třídy A (základních akcií) (dále jen „rozhodnutí“). Představenstvo uveřejní veřejnou nabídku způsobem svolání valné hromady Emitenta v souladu se stanovami Emitenta, a to uveřejněním veřejné nabídky na internetových stránkách Emitenta, uveřejněním v Obchodním věstníku, a pokud Emitent disponuje informací o e-mailové adrese akcionáře, upozorní akcionáře o veřejné nabídce též prostřednictvím e-mailu (dále jen „způsoby svolání valné hromady Emitenta“). Akcionář Emitenta, jehož právo na přednostní úpis je odvozeno z jeho akcií třídy A (základní akcie), může v prvním kole úpisu uplatnit své právo na přednostní úpis akcií třídy A (základních akcií) tak, že ve lhůtě dvou týdnů, která začne běžet pátým pracovním dnem po dni uveřejnění veřejné nabídky dle první věty tohoto odstavce, podá žádost o zápis do listiny upisovatelů na jakékoliv pobočce Emitenta, korespondenčně na adresu sídla Emitenta, nebo na e-mailovou adresu Emitenta xxxxxxxx.xxxxx@xxxxxxxxxxx.xx z registrovaného e-mailu ve smyslu Všeobecných obchodních podmínek Emitenta. Emitent předpokládá, že uveřejní veřejnou nabídku na první kolo úpisu v Obchodním věstníku dne 2. 11. 2022 a investor vlastnící akcie třídy A (základní akcie) k rozhodnému dni bude moci v rámci tohoto kola upisovat akcie třídy A (základní akcie) od 9. 11. 2022 do 23. 11. 2022.

na adresu sídla Emitenta, nebo na e-mailovou adresu Emitenta xxxxxxxx.xxxxx@xxxxxxxxxxx.xx z registrovaného e-mailu ve smyslu Všeobecných obchodních podmínek Emitenta. Emitent předpokládá, že uveřejní veřejnou nabídku na druhé kolo úpisu v Obchodním věstníku dne 28. 11. 2022 a investor vlastnící akcie třídy B (základní akcie) k rozhodnému dni bude moci v rámci tohoto kola upisovat akcie třídy A (základní akcie) od 5. 12. 2022 do 19. 12. 2022.

Emitent upozorňuje, že jednotlivé konkrétní termíny uvedené výše v této kapitole se mohou změnit.

Právo na přednostní úpis je samostatně a neomezeně převoditelné od přijetí rozhodnutí valné hromady Emitenta o zvýšení základního kapitálu.

V případě, že akcionáři neuplatní své právo na přednostní úpis na základě výzvy představenstva Emitenta k uplatnění práva na přednostní úpis ve shora uvedených lhůtách, nemůžou právo na přednostní úpis dále uplatnit. Pokud na základě výzvy představenstva Emitenta k uplatnění práva na přednostní úpis nebudou uplatněna práva na přednostní úpis ke všem upisovaným akciím třídy A (základním akciím), neuplatněná práva na přednostní úpis zanikají a žádné další kolo přednostního úpisu akcií třídy A (základních akcií) se nekoná.

K akciím třídy A (základním akciím) a akciím třídy B (bonusovým akciím) se neváže předkupní právo.

3.2 Plán rozdělení a přidělování nabízených Akcií

3.2.1 Kategorie potencionálních investorů

Akcie mohou být nabízeny všem kategoriím investorů, včetně kvalifikovaných i retailových investorů, tuzemských i zahraničních, při dodržení právních předpisů, které se na takovou nabídku a příslušného investora vztahují, a to pouze těm investorům, kteří jsou zároveň akcionáři Emitenta.

Nabídka není rozdělena na tranše určené kvalifikovaným či retailovým investorům, nebo zaměstnancům Emitenta. Avšak akcionářům Emitenta náleží přednostní právo na úpis akcií třídy A (základních akcií).

Akcionář Emitenta vlastnící akcie třídy A (základní akcie) má přednostní právo k upsání akcií třídy A (základních akcií) v poměru účetní hodnoty jeho akcií třídy A (základních akcií) k části základního kapitálu Emitenta, který je představován akciemi třídy A (základními akciemi), s tím, že na 1 dosavadní akcii třídy A (základní akcii) připadá přednostní právo k upsání 450.000/1.671.181 akcie třídy A (základní akcie) (dále též „první kolo úpisu“). Akcionář Emitenta vlastnící akcie třídy B (bonusové akcie) má přednostní právo k akciím třídy A (základním akciím) neupsaným podle předchozí věty v poměru účetní hodnoty jeho akcií třídy B (bonusových akcií) k části upsaného základního kapitálu, která není představována akciemi třídy A (základními akciemi), stanovenému k rozhodnému dni (dále též „druhé kolo úpisu“ a společně s prvním kolem úpisu dále také „úpis s využitím přednostního práva“). Přesnou velikost práva na přednostní úpis akcionáře Emitenta vlastnícího akcie třídy B (bonusové akcie) oznámí Emitent v rámci uveřejnění veřejné nabídky na druhé kolo úpisu v Obchodním věstníku. Akcionáři Emitenta mohou upisovat pouze celé akcie třídy A (základní akcie), přičemž se zaokrouhluje směrem dolů.

Pokud by byla využita práva na přednostní úpis v plné míře, pak by akcionáři Emitenta držící Akcie k rozhodnému den pro uplatnění přednostního práva k upsání akcií třídy A (základních akcií) upsali všechny nabízené akcie třídy A (základní akcie). V takovém případě by akcionáři Emitenta nemohli upsat žádné z nabízených akcií třídy A (základní akcie) nad rámec svého práva na přednostní úpis. Žádný ze stávajících akcionářů Emitenta se ke dni vyhotovení tohoto Prospektu nevzdal práva na přednostní úpis, nicméně Emitent předpokládá, že právo na přednostní úpis zůstane neuplatněno k 14.000 akciím třídy A (základním akciím) z důvodu rozložení práv na přednostní úpis nikoliv celých akcií třídy A (základních akcií) mezi akcionáře Emitenta.

3.2.2 Úpis akcionáři, vedením společnosti nebo úpis nad 5 % nabídky

EEmitentovi je známo, že Xxx. Xxxxxxx Xxxxxx, LL.M., předseda dozorčí rady, plánuje upisovat akcie třídy A (základní akcie) s využitím přednostního práva na úpis i bez něj, přičemž bude upisovat maximálně v rozsahu kvalifikované účasti schválené Českou národní bankou. Emitentovi je známo, že ke dni 19. 10. 2022 byl udělen souhlas ČNB k nabytí společné kvalifikované účasti, která dosáhne nebo překročí 20 %, avšak nedosáhne 30 % základního kapitálu nebo hlasovacích práv Emitenta, pro osoby: (i) Xxx. Xxxxxxxx Xxxxxxx, LL.M., (ii) SAB Financial Group a.s., (iii) SAB Finance a.s. a (iv) SAB Financial Investments a.s.

Emitentovi není známo, že některý další člen dozorčí rady nebo člen představenstva, který je akcionářem, hodlal upisovat akcie třídy A (základní akcie). Emitentovi není známo, že by nějaká další osoba hodlala v rámci nabídky upsat více než 5 % akcií třídy A (základních akcií).

3.2.3 Zveřejnění před přidělováním

Nabídka nebude rozdělena na tranše podle skupin investorů. V rámci nabídky nelze využít zpětné pohledávky. Mimo práva na přednostní úpis nebude docházet k žádnému preferenčnímu zacházení s investory.

3.2.4 Postup pro oznamování přidělené částky investorům a údaj, zda může obchodování začít před učiněním oznámení

Přidělení Akcií investorům bude oznámeno na pobočce nebo obchodním místě emitenta při podání žádosti (bude-li to možné) nebo následně zasláním e-mailu na adresu uvedenou v žádosti. Obchodování před učiněním takového oznámení není možné.

Akcie třídy A (základní akcie) budou přidělovány jednotlivým akcionářům podle následujících pravidel:

a) Akcie třídy A (základní akcie), ke kterým akcionář uplatní přednostní právo v prvním kole úpisu, jsou akcionářovi přiděleny okamžikem dodání včasné žádosti o zápis do listiny upisovatelů Emitentovi.

b) Akcie třídy A (základní akcie), ke kterým akcionář uplatní přednostní právo v druhém kole úpisu, jsou akcionářovi přiděleny okamžikem dodání včasné žádosti o zápis do listiny upisovatelů Emitentovi.

c) Akcionářům Emitenta, kteří podají žádost o zápis do listiny upisovatelů ve třetím kole úpisu, budou akcie třídy A (základní akcie) přidělovány průběžně dle okamžiku doručení žádosti o zápis do listiny upisovatelů Emitentovi, a to až do okamžiku přidělení a úpisu všech akcí třídy A (základních akcií) nabízených ve třetím kole úpisu.

3.3 Cena nabízených cenných papírů

Emisní kurs akcií třídy A (základních akcií) je 1.000,- Kč.

Emitentem nebudou investorům účtovány žádné náklady související s nabídkou Akcií. V České republice nepodléhá úpis Akcií daňové povinnosti (pro bližší informace ohledně souvisejících daňových povinností srovnej část nazvanou „Daňová upozornění“). Investor může v souvislosti s úpisem Akcií nést náklady, které mu bude účtovat obchodník s cenným papíry vedoucí pro investora majetkový účet. Emitent nemá možnost výši těchto nákladů ovlivnit.

3.4 Umístění a upisování

Emitent nepověřil žádného koordinátora nabídky Akcií.

Emitent nepověřil žádného platebního nebo depozitního zástupce.

Neexistují žádné dohody mezi Emitentem a třetí osobou o prodeji nebo umístění Akcií na základě pevného závazku upsání nebo bez pevného závazku upsání.

3.5 Nadlimitní úpis (green shoe)

Nadlimitní úpis či zajišťovací opce (tzv. green shoe) ve vztahu k Emitentovi se neuplatní, jelikož v souvislosti s veřejnou nabídkou Akcií neexistují žádné dohody znemožňující prodej akcií tzv. „lock-up agreements“.

4. PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ A ZPŮSOB OBCHODOVÁNÍ

Po dobu platnosti tohoto Prospektu nebude Emitent žádat o přijetí nabízených cenných papírů k obchodování za účelem jejich distribuce na regulovaném trhu nebo na rovnocenném trhu třetí země, na trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému. Emitentovi není známo, že by nabízené cenné papíry byly obchodovány na regulovaném trhu nebo na rovnocenném trhu třetí země, na trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému.

5. PRODÁVAJÍCÍ DRŽITELÉ AKCIÍ

V rámci veřejné nabídky akcií třídy A (základních akcií) je prodávajícím Emitent. Celkově bude nabídnuto 450.000 kusů akcií třídy A (základních akcií)

6. NÁKLADY SPOJENÉ S NABÍDKOU

Náklady spojené s veřejnou nabídkou Akcií, zejména náklady na přípravu Prospektu, poplatky ČNB a CDCP, náklady na poradce, náklady na tisk a distribuci dokumentů, notářské poplatky a poplatky související s registrací převodů Akcií se odhadují na 750.000,- Kč.

Celkové čisté výnosy úpisu akcií třídy A (základních akcií) za předpokladu upsání 450.000 kusů akcií třídy A (základních akcií) jsou odhadovány na 449.250.000,- Kč.

7. ZŘEDĚNÍ

Velikost akciového podílu vlastněného stávajícím akcionářem Emitenta po veřejné nabídce Akcií se bude odvíjet od výsledků veřejné nabídky. Za předpokladu, že stávající akcionář neuplatní práva na přednostní úpis akcií třídy A (základních akcií) a zároveň budou upsány všechny akcie třídy A (základní akcie), klesne podíl stávajícího akcionáře na základním kapitálu o 16,30 procentního bodu a hlasovacích právech o 21,15 procentního bodu na jednu akcii třídy A (základní akcii), kterou stávající akcionář vlastní a stejně na jednu akcii třídy B (bonusovou akcii).

VII. DEFINICE

Pro účely tohoto Prospektu mají následující pojmy níže uvedený význam:

„Akcie“ znamenají akcie třídy A (základní akcie) Emitenta, tzn. kusové akcie Emitenta v zaknihované podobě, které jsou blíže popsány v Prospektu v kapitole „Popis Akcií“.

„BRRD II“ znamená směrnice Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/879 ze dne 20. května 2019, kterou se mění směrnice 2014/59/EU, pokud jde o schopnost úvěrových institucí a investičních podniků absorbovat ztráty a schopnost rekapitalizace, a směrnice 98/26/ES.

„CDCP“ znamená Centrální depozitář cenných papírů a.s., IČO 25081489, sídlem Xxxxx 00, 000 00 Xxxxx 0.

„CRD IV“ znamená směrnice Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 2013/36/EU, o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky, o změně směrnice 2002/87/ES a zrušení směrnic 2006/48/ES a 2006/49/ES, ve znění pozdějších předpisů.

„CRD V“ znamená směrnice Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/878 ze dne 20. května 2019, kterou se mění směrnice 2013/36/EU, pokud jde o osvobozené subjekty, finanční holdingové společnosti, smíšené finanční holdingové společnosti, odměňování, opatření a pravomoci v oblasti dohledu a opatření na zachování kapitálu.

„CRR“ znamená nařízení Evropského parlamentu a rady (EU) č. 575/2013, o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012, ve znění pozdějších předpisů.

„CRR II“ znamená nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/876 ze dne 20. května 2019, kterým se mění nařízení (EU) č. 575/2013, pokud jde o pákový poměr, ukazatel čistého stabilního financování, požadavky na kapitál a způsobilé závazky, úvěrové riziko protistrany, tržní riziko, expozice vůči ústředním protistranám, expozice vůči subjektům kolektivního investování, velké expozice, požadavky na podávání zpráv a zpřístupňování informací, a nařízení (EU) č. 648/2012.

„ČNB“ znamená Česká národní banka.

„ČR“ znamená Česká republika.

„Emitent“ znamená obchodní korporaci TRINITY BANK a.s. se sídlem Senovážné xxxxxxx 0000/00, 000 00 Xxxxx - Xxxx Xxxxx, IČO 253 07 835, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod spisovou značkou B 24055.

„EU“ znamená Evropská unie.

„Insolvenční zákon“ znamená zákon č. 182/2006 Sb., o úpadku a způsobech jeho řešení, ve znění pozdějších předpisů.

„Občanský zákoník“ znamená zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů.

„Prospekt“ znamená tento dokument.

„Recollect a.s.“ znamená společnost Recollect a.s., IČO 08313423, se sídlem Senovážné xxxxxxx 0000/00, Xxxx Xxxxx, 000 00 Xxxxx 0, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod spisovou značkou B 24541.

„Stanovy“ znamenají stanovy Emitenta založené ve sbírce listin Emitenta vedené Městským soudem v Praze pod značkou B 24055/SL121/MSPH platné ke dni vypracování Prospektu.

„TB Centre Limited“ znamená společnost TB Centre Limited [dříve HILI PROPERTIES (SWATAR) LIMITED], společnosti s ručením omezeným existující podle maltského práva, registrační číslo v Rejstříku společností C 45465, se sídlem Xxxxx 0, Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxx, X’xxxx, XXX0000, Xxxxx.

„Účetní hodnota Akcií“ znamená účetní hodnotu akcií ve smyslu ustanovení § 247 odst. 2 Zákona o obchodních korporacích.

„Zákon o bankách“ znamená zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů.

„Zákon o spořitelních družstvech“ znamená zákon č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů.

„Zákon o obchodních korporacích“ znamená zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů.

„Zákon o ozdravných postupech“ znamená zákon č. 4/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu.

„Zákon o platebním styku“ znamená zákon č. 370/2017 Sb., o platebním styku.

TRINITY BANK a.s.

Xxxxxxxxx xxxxxxx 0000/00, 000 00 Xxxxx - Xxxx Xxxxx, Xxxxx xxxxxxxxx IČO 00000000 | tel.: x000 000 000 000 | e-mail: xxxx@xxxxxxxxxxx.xx.

xxx.xxxxxxxxxxx.xx

Document Metadata

Table of Contents

Free Standard Templates

PROSPEKT AKCIÍ

Document Metadata