Common use of Administration Clause in Contracts

Administration. Den daglige ledelse varetages af Danske Invest Management A/S i henhold til aftale med foreningen, jf. afsnit 3.4 Foreningens investeringsforvaltningsselskab. De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, porteføljerådgivning, it, revision, tilsyn, markedsføring, investeringsforvaltningsselskabet og depotselskabet må for hver afdeling/andelsklasse omfattet af dette prospekt ikke overstige 1 pct. af den gennemsnitlige formueværdi af afdelingerne/andelsklasserne inden for regnskabsåret. Handelsomkostninger er ikke omfattet af de nævnte administrationsomkostninger. Salgs- og informationsomkostninger indgår i de samlede administrationsomkostninger. Afdelingernes/andelsklassernes samlede administrationsomkostninger i procent af gennemsnitsformuen for de seneste fem år fremgår af bilag 4. De kurtageomkostninger m.v., der omtales i afsnit 10.6 Porteføljeforvalter og - rådgiver indgår ikke i administrationsomkostningsprocenterne. Det samme gælder emissionsomkostninger under afsnit 10.4 Depotselskab, idet disse finansieres af emissionsindtægterne.

Administration. Den daglige ledelse varetages af Danske Invest Management A/S i henhold til aftale med foreningen, jf. afsnit 3.4 Foreningens investeringsforvaltningsselskab. De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, porteføljerådgivning, it, revision, tilsyn, markedsføring, investeringsforvaltningsselskabet in vesteringsforvaltningsselskabet og depotselskabet må for hver afdeling/andelsklasse omfattet af dette prospekt ikke overstige 1 pct. af den gennemsnitlige formueværdi af afdelingerne/andelsklasserne inden for regnskabsåret. Handelsomkostninger er ikke omfattet af de nævnte administrationsomkostninger. Salgs- og informationsomkostninger indgår i de samlede administrationsomkostninger. Afdelingernes/andelsklassernes samlede administrationsomkostninger i procent af gennemsnitsformuen for de seneste fem år fremgår af bilag 4. De kurtageomkostninger m.v., der omtales i afsnit 10.6 Porteføljeforvalter og - rådgiver indgår ikke i administrationsomkostningsprocenterne. Det samme gælder emissionsomkostninger under afsnit 10.4 Depotselskab, idet disse finansieres af emissionsindtægterne.