Ausfallfonds. Beiträge an den Ausfallfonds erfolgen gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 6 und gemäß Kapitel I Abschnitt 3 Unterabschnitt A Ziffer 15 und Abschnitt 5 Ziffer 7 oder Kapitel I Abschnitt 6 Ziffer 9 (soweit anwendbar).
Ausfallfonds. Die Eurex Clearing AG unterhält den in dieser Ziffer 6 geregelten Ausfallfonds, der sich auf Transaktionen gemäß Kapitel II bis VII, Kapitel VIII Abschnitt 2 und, soweit in Kapitel IX nicht anders geregelt, auf Transaktionen gemäß Kapitel IX bezieht (der „Ausfallfonds“) zur Deckung der Gesicherten Ansprüche in Bezug auf den Ausfallfonds (wie in Ziffer 6.2 definiert). Der Ausfallfonds hat keine Rechtspersönlichkeit. […] […]
Ausfallfonds. Die Eurex Clearing AG unterhält den in dieser Ziffer 6 geregelten Ausfallfonds, der sich (i) auf Transaktionen gemäß Kapitel II bis VIII und, soweit in Kapitel IX nicht anders geregelt, auf Transaktionen gemäß Kapitel IX und (ii) auf FCM-Clearing-Mitglied- Transaktionen gemäß Kapitel II der FCM-Bestimmungen (wie jeweils unten definiert) bezieht (der „Ausfallfonds“) zur Deckung der Gesicherten Ansprüche in Bezug auf den Ausfallfonds (wie in Ziffer 6.2 definiert). Der Ausfallfonds hat keine Rechtspersönlichkeit. Beiträge zum Ausfallfonds werden nicht nur von den Clearing-Mitgliedern oder den Clearing-Agenten nach Maßgabe dieser Ziffer 6 geleistet, sondern auch von FCM- Clearing-Mitgliedern nach Maßgabe der FCM-Ausfall-Bestimmungen, die Bestandteil der FCM-Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG sind, welche die Rahmenbedingungen für das Clearing von Swap-Transaktionen enthalten. Zusätzlich zu den in dieser Ziffer 6 an anderer Stelle definierten Begriffen haben die folgenden Begriffe und Bezeichnungen folgende Bedeutung (einschließlich, wie nachstehend angegeben, unter Bezugnahme auf die FCM-Clearing-Bedingungen oder Teile davon): "Betroffenes FCM-Clearing-Mitglied" (Affected FCM Clearing Member) bezeichnet ein FCM-Clearing-Mitglied, in Bezug auf das ein FCM-Clearing-Mitglied- Beendigungszeitpunkt eingetreten ist.
Ausfallfonds. CCP.A unterhält einen vorfinanzierten Ausfallfonds zur Deckung von Verlusten, für den Fall, dass ein Clearingmitglied auf dem Stromspotmarkt ausfallen wird und diese Verluste nicht durch dessen Marginanforderungen selbst abgedeckt werden können, einschließlich der Eröffnung eines Insolvenzverfahrens. Der Ausfallfonds der CCP.A wird berechnet, um den gleichzeitigen Ausfall von Clearingmitgliedern mit hohen Zahlungsverpflichtungen auf dem Stromspotmarkt abzudecken. Er wird getrennt von dem Ausfallfonds geführt, der für das Clearing von Wertpapiertransaktionen eingerichtet wurde. Jedes Clearingmitglied auf dem Stromspotmarkt muss einen Beitrag zum Ausfallfonds leisten, der auf Basis seiner durchschnittlichen Marginanforderungen berechnet wird. Die Mindestanforderung beträgt EUR 10.000. Um die Gesamthöhe des Ausfallfonds auf dem Stromspotmarkt zu bestimmen, hat CCP.A Szenarien extremer, aber plausibler Marktbedingungen entwickelt. Solche Stressszenarien umfassen sowohl historische als auch hypothetische Ereignisse. Die Gesamthöhe des Ausfallfonds wird den Clearingmitgliedern entsprechend ihrer durchschnittlichen Marginanforderungen zugewiesen. Das Zuteilungsverhältnis pro Mitglied wird berechnet, indem die durchschnittliche individuelle Marginanforderung durch die Summe der Marginanforderung aller Mitglieder dividiert wird. Die Berechnung der gesamten Ausfallfondshöhe und die Verteilung auf die Clearingmitglieder erfolgt mindestens vierteljährlich. NEMOs und ihre CCPs beteiligen sich nicht an der gegenseitigen Solidarhaftung für Ausfallverluste und tragen daher nicht zum Ausfallfonds der CCP.A bei. Im Falle des Ausfalls eines NEMO oder ihrer jeweiligen CCP verwendet CCP.A die bereitgestellten Sicherheiten. Wenn die Sicherheiten nicht ausreichen, um die f inanziellen Verluste zu decken, reduziert CCP.A die Zahlungen an die Clearingmitglieder proportional, bis der verbleibende Verlust gedeckt ist.
Ausfallfonds. Die Einführung und Einrichtung eines Ausfallfonds und die damit verbundenen Änderungen im Clearingsystemstellen wahrscheinlich die größte Änderung dar, d ie Sie als Benutzer im Clearingsystem wahrnehmen werden. Der Ausfallfondsbeitrag der Clearingmitglieder wird als "interne Kontoinstanz" angezeigt: ▪ Mindestbeitrag, ▪ dynamische Beitrag, ▪ der aktuelle Kontosaldo und ▪ Details zur letzten Berechnung (z. B. Durchschnitt der Marginanforderungen und Ausfallfonds Call oder Ausfallfondsüberschuss) werden angezeigt und sind über einen zusätzlichen Abschnitt im Navigationsbereich „Risikomanagement“ ersichtlich.
Ausfallfonds. Für die Zwecke der Individual-Clearingmodell-Bestimmungen und zusätzlich zur Ziffer 6 der Allgemeinen Clearing-Bestimmungen, finden die nachfolgenden Bestimmungen auf alle Clearing-Mitglieder und ICM-Kunden, insofern letztere Interim-Teilnehmer nach Ziffer 11.1 sind, Anwendung: […]