Ermittlung der Erträge, Ertragsausgleichsverfahren. Das Sondervermögen erzielt Erträge in Form der während des Geschäftsjahres angefallenen und nicht zur Kostende- ckung verwendeten Zinsen, Dividenden und Erträgen aus Investmentanteilen. Hinzu kommen Entgelte aus Darle- hens- und Pensionsgeschäften. Weitere Erträge können aus der Veräußerung von für Rechnung des Sondervermö- gens gehaltenen Vermögensgegenständen resultieren. Die Gesellschaft wendet für das Sondervermögen ein sog. Ertragsausgleichsverfahren an. Dieses verhindert, dass der Anteil der ausschüttungsfähigen Erträge am Anteilpreis infolge Mittelzu- und –abflüssen schwankt. Anderenfalls würde jeder Mittelzufluss in das Sondervermögen während des Geschäftsjahres dazu führen, dass an den Ausschüt- tungsterminen pro Anteil weniger Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung stehen, als dies bei einer konstanten Anzahl umlaufender Anteile der Fall wäre. Mittelabflüsse hingegen würden dazu führen, dass pro Anteil mehr Erträge zur Aus- schüttung zur Verfügung stünden, als dies bei einer kon- stanten Anzahl umlaufender Anteile der Fall wäre. Um zu dies zu verhindern, werden während des Geschäftsjahres die ausschüttungsfähigen Erträge, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss und der Ver- käufer von Anteilen als Teil des Rücknahmepreises vergü- tet erhält, fortlaufend berechnet und als ausschüttungsfähi- ge Position in der Ertragsrechnung eingestellt. Dabei wird in Kauf genommen, dass Anleger, die beispielsweise kurz vor dem Ausschüttungstermin Anteile erwerben, den auf Erträge entfallenden Teil des Ausgabepreises in Form einer Ausschüttung zurückerhalten, obwohl ihr eingezahltes Kapital an dem Entstehen der Erträge nicht mitgewirkt hat.
Ermittlung der Erträge, Ertragsausgleichsverfahren. Der Fonds erzielt Erträge in Form der während des Geschäfts- jahres angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwende- ten Zinsen, Dividenden und Erträgen aus Investmentanteilen. Hinzu kommen Entgelte aus Darlehens- und Pensionsgeschäf- ten. Weitere Erträge können aus der Veräußerung von für Rechnung des Fonds gehaltenen Vermögensgegenständen re- sultieren. Die Gesellschaft wendet für den Fonds ein sog. Ertragsaus- gleichsverfahren an. Dieses verhindert, dass der Anteil der ausschüttungsfähigen Erträge am Anteilpreis infolge Mittel- zu- und –abflüssen schwankt. Anderenfalls würde jeder Mit- telzufluss in den Fonds während des Geschäftsjahres dazu führen, dass an den Ausschüttungsterminen pro Anteil weni- ger Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung stehen, als dies bei einer konstanten Anzahl umlaufender Anteile der Fall wäre. Mittelabflüsse hingegen würden dazu führen, dass pro Anteil mehr Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung stün- den, als dies bei einer konstanten Anzahl umlaufender Anteile der Fall wäre. Um das zu verhindern, werden während des Geschäftsjahres die ausschüttungsfähigen Erträge, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss und der Verkäufer von Anteilen als Teil des Rücknahmepreises vergütet erhält, fort- laufend berechnet und als ausschüttungsfähige Position in der Ertragsrechnung eingestellt. Dabei wird in Kauf genom- men, dass Anleger, die beispielsweise kurz vor dem Ausschüt- tungstermin Anteile erwerben, den auf Erträge entfallenden Teil des Ausgabepreises in Form einer Ausschüttung zurück- erhalten, obwohl ihr eingezahltes Kapital an dem Entstehen der Erträge nicht mitgewirkt hat. Bei thesaurierenden Fonds führt das Ertragsausgleichverfah- ren dazu, dass der im Jahresbericht ausgewiesene Ertrag je Anteil nicht durch die Anzahl der umlaufenden Anteile beein- flusst wird. Wertentwicklung, Ermittlung und Verwendung der Erträge, Geschäftsjahr Wertentwicklung 8,3 % 12,5 % 9,7 % 5,2 % 3,1 % 4,7 % 1,4 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % Wertentwicklung nach BVI-Methode (ku- muliert), d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Der FVV Select AMI wurde 2000 aufgelegt. Die historische Wertentwicklung wurde in EUR berechnet. -20 % -30 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Die historische Wertentwicklung des Fonds ermöglicht keine Prognose für die zukünf- tige Wertentwicklung.
Ermittlung der Erträge, Ertragsausgleichsverfahren. Der Fonds erzielt Erträge aus den während des Geschäftsjahres angefallenen und nicht zur Kostendeckung ver- wendeten Zinsen, Dividenden und Erträgen aus Investmentanteilen. Hinzu kommen Entgelte aus Darlehens- und Pensionsgeschäften. Weitere Erträge können aus der Veräußerung von für Rechnung des Fonds gehaltenen Ver- mögensgegenständen resultieren.
Ermittlung der Erträge, Ertragsausgleichsverfahren. Der Fonds erzielt Erträge in Form der während des Geschäftsjahres angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Zinsen, Di- videnden und Erträgen aus Investmentanteilen. Hinzu kommen Ent- gelte aus Darlehens- und Pensionsgeschäften. Weitere Erträge kön- nen aus der Veräußerung von für Rechnung des Fonds gehaltenen Vermögensgegenständen resultieren. Die Gesellschaft wendet für den Fonds ein sog. Ertragsausgleichsver- fahren an. Dieses verhindert, dass der Anteil der ausschüttungsfähi- gen Erträge am Anteilpreis infolge Mittelzu- und -abflüssen schwankt. Anderenfalls würde jeder Mittelzufluss in den Fonds während des Ge- se, in Sonderfällen auch vollständig zur Wiederanlage im Fonds be- stimmt werden. Die Ausschüttung erfolgt jährlich innerhalb von vier Monaten nach Schluss des Geschäftsjahres des Fonds.