Intercreditor Agreement-Definition

Intercreditor Agreement means the intercreditor agreement as set forth in Annex 2 (Intercreditor Agreement) entered into on or prior to the Amendment Effective Date between the Issuer, the Guarantors, the Noteholders' Representative, the Security Trustee and the other parties named therein, as further amended, restated, replaced or otherwise modified or varied from time to time.
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Intercreditor Agreement means the intercreditor agreement implementing in form and substance the Intercreditor Principles to be executed on or prior to the Transaction Effective Date.
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Intercreditor Agreement. “ bezeichnet die Gläubigervereinbarung, welche zum späte- ren Zeitpunkt von (x) dem Tag, der zwanzig Geschäftstage nach dem Transaction Effec- tive Date liegt, (y) und dem 15. April 2023 aber in jedem Fall vor der Bestellung der Transaktionssicherheiten unterzeichnet wird. “Intercreditor Agreement” means the intercreditor agreement to be ex- ecuted by the later of (x) the date falling twenty Business Days after the Transaction Effective Date and (y) April 15, 2023 but in any case be- fore the Transaction Collateral is granted.
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Examples of Intercreditor Agreement in a sentence

  • Die Emittentin kann zur Regelung der Nutzung von Anleihesicherheiten auch zur Be- sicherung dieser weiteren Finanzverbindlichkeiten ein Intercreditor Agreement abschließen und festlegen, dass die Anleihesicherheiten vorrangig zur Befriedigung der Ansprüche dieser weiteren Finanzverbindlichkeit gewährt werden.

  • In case of a premature termination of the office of the Trustee due to whatsoever reason, the Issuer is entitled and obliged to appoint a new trustee in accordance with the Intercreditor Agreement and the Noteholders herewith explicitly agree with the appointment of another trustee.

  • The rights and obligations of the Trustee in respect of the Transaction Security are governed by the Intercreditor Agreement to which the Noteholders’ Representative (as defined below) is a party.

  • The Trustee shall take over the Transaction Security as trustee on behalf of the Noteholders, administer the Transaction Security in accordance with the terms of the Intercreditor Agreement and these Terms and Conditions and, in case the respective preconditions are fulfilled, release or enforce the Transaction Security for the account of the Noteholders.

  • The Issuer appoints in accordance with the Intercreditor Agreement Nordic Trustee GmbH, Frankfurt/Main , with registered office at Xxxxxxxxx Xxxxxx 0-0, 00000 Xxxxxxxxx/Xxxx Xxxxxxx, as security trustee (the “Trustee”).

  • Der Crowd-Investor stimmt dem hiermit ausdrück- lich zu, sofern und soweit der Crowd-Investor durch das Intercreditor Agreement in Bezug auf die Verwertung der Sicherheit nicht recht- lich schlechter gestellt wird, als er aufgrund des Rangrücktritts in Ziffer 7 des Darlehens- vertrages steht.

  • In the event of a realization of the Transaction Security (as defined below in § 3 (1)), the Issuer’s obligations and the satisfaction of claims of the respective Noteholders will be satisfied in accordance with the provisions of the Intercreditor Agreement (as defined below) and the priority set out therein.

  • Upon an enforcement of the Collateral in whole or in part, all net proceeds from such enforcement shall be applied in accordance with relevant provisions of the Intercreditor Agreement, which provides for a priority of the claims of the holders of the Super Senior Notes over the claims of the Noteholders and the holders of the Reinstated 2022 Notes with respect to such proceeds.

  • Any rights of the Noteholders under the Intercreditor Agreement are exercised by the Noteholders' Representative with effect for and against all Noteholders.

  • On the Amendment Effective Date, the payment obligations of the Issuer under the Notes and the payment obligations of the Guarantors under the Note Guarantees will be secured by Liens over the collateral as set forth in Annex 1 hereto (the "Collateral"), in each case subject to and in accordance with the Intercreditor Agreement.


More Definitions of Intercreditor Agreement

Intercreditor Agreement. “ bezeichnet die Gläubigervereinbarung vom 22. April 2023, in ihrer jeweils geänderten oder ergänzten Fassung, zwischen u.a. der Emittentin, ADLER Financing S.à r.l. und dem Sicherheitentreuhänder. “Intercreditor Agreement” means the intercreditor agreement dated April 22, 2023, as amended or supplemented from time to time, between, among others, the Issuer, ADLER Financing S.à r.l. and the Security Trustee. „Transaction Effective Date“ bezeichnet den Tag, an dem die Gläubigerbeschlüsse, wie in der Aufforderung zur Stimmabgabe vom 2 Februar 2023 beschrieben, vollzogen werden. Die Emittentin wird innerhalb von drei Geschäftstagen nach dem Transaction Effective Date eine Pressemitteilung veröffentlichen, die das Transaction Effective Date bestätigt. “Transaction Effective Date” means the date on which the noteholder resolutions set out in the consent solicitation statement dated 2 February 2023 have been implemented. The Issuer will publish a press release within three Business Days of the Transaction Effective Date having occurred confirming the Transaction Effective Date.
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Intercreditor Agreement. “ bezeichnet die Gläubigervereinbarung, welche nach Form und Inhalt die Intercreditor Principles umsetzt und das zum späteren Zeitpunkt von (x) dem Tag, der zwanzig Geschäftstage nach dem Transaction Effective Date liegt, (y) und dem 15. April 2023 aber in jedem Fall vor der Bestellung der Transaktionssicherheiten unterzeichnet wird. “Intercreditor Agreement” means the intercreditor agreement implementing in form and substance the Intercreditor Principles to be executed by the later of (x) the date falling twenty Business Days after the Transaction Effective Date and (y) April 15, 2023 but in any case before the Transaction Collateral is granted.
Sample 1
Intercreditor Agreement means the intercreditor agreement implementing in form and substance the Intercreditor Principles to be executed by the later of (x) the date falling twenty Business Days after the Transaction Effective Date and (y) April 15, 2023 but in any case before the Transaction Collateral is granted.
Sample 1
Intercreditor Agreement. “ bezeichnet die Gläubigervereinbarung, welche die Intercreditor Principles umsetzt und die unter anderem von der Emittentin und dem Sicherheitentreuhänder vor der Bestellung der Transaktionssicherheiten unterzeichnet und ausgefertigt wird, in der jeweils geänderten oder ergänzten Fassung. “Intercreditor Agreement” means the intercreditor agreement implementing the Intercreditor Principles to be executed and delivered by, inter alios, the Issuer and the Security Trustee before the Transaction Collateral is granted, as amended or supplemented from time to time.
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Related to Intercreditor Agreement

  • Sub-Bilanzkonto Das Sub-Bilanzkonto ist ein Konto, das einem Bilanzkreis zugeordnet ist und die Zuordnung von Ein- und Ausspeisemengen zu Transportkunden und/oder die übersichtliche Darstellung von Teilmengen ermöglicht.

  • Höhere Gewalt bedeutet das Eintreten eines Ereignisses oder Umstandes, welches eine Partei daran hindert eine oder mehrere ihrer vertraglichen Verpflichtungen aus dem Vertrag zu erfüllen, wenn und soweit diese Partei nachweist, dass (a) ein solches Hindernis außerhalb ihrer zumutbaren Kontrolle liegt; und (b) es zum Zeitpunkt des Vertragsschlusses vernünftigerweise nicht vorhersehbar war; und (c) die Auswirkungen des Hindernisses von der betroffenen Partei vernünftigerweise nicht hätten vermieden oder überwunden werden können.

  • Vertrauliche Informationen “ sind alle Informationen und Unterlagen der jeweils anderen Partei, die als vertraulich gekennzeichnet oder aus den Umständen heraus als vertraulich anzusehen sind, insbesondere Informationen über betriebliche Abläufe, Geschäftsbeziehungen und Know-how.

  • Dokumentation “ bezeichnet die technische und funktionale Dokumentation von SAP für den Cloud Service sowie ggf. Beschreibungen von Rollen- und Verantwortlichkeiten (Roles and Responsibilities), in der jeweils gültigen Fassung, die dem Auftraggeber mit dem Cloud Service verfügbar gemacht werden.

  • Software “ bezeichnet lizenzierte Kopien von Microsoft-Software, die in den Produktbestimmungen aufgeführt sind. Software umfasst keine Onlinedienste, kann aber Teil eines Onlinedienstes sein.

  • Personenbezogene Daten “ alle Informationen, die sich auf eine identifizierte oder identifizierbare natürliche Person (im Folgenden „betroffene Person“) beziehen; als identifizierbar wird eine natürliche Person angesehen, die direkt oder indirekt, insbesondere mittels Zuordnung zu einer Kennung wie einem Namen, zu einer Kennnummer, zu Standortdaten, zu einer Online-Kennung oder zu einem oder mehreren besonderen Merkmalen identifiziert werden kann, die Ausdruck der physischen, physiologischen, genetischen, psychischen, wirtschaftlichen, kulturellen oder sozialen Identität dieser natürlichen Person sind;

  • Kundendaten “ sind alle Daten, einschließlich aller Text-, Ton-, Software-, Bild- oder Videodateien, die Microsoft oder ihren verbundenen Unternehmen von oder im Namen des Kunden und dessen verbundenen Unternehmen durch die Nutzung der Onlinedienste zur Verfügung gestellt werden.

  • Werktage Abweichend von der Definition in § 2 Nr. 16 GasNZV sind im Folgenden unter Werktagen für die Fristenregelung alle Tage zu verstehen, die kein Sonnabend, Sonntag oder gesetzlicher Feiertag sind. Wenn in einem Bundesland ein Tag als Feiertag ausgewiesen wird, gilt dieser Tag bundesweit als Feiertag. Der 24. Dezember und der 31. Dezember eines jeden Jahres gelten als Feiertage.

  • Monat M Monat M ist der Liefermonat. Der Liefermonat umfasst den Zeitraum vom 1. Tag 06:00 Uhr des Liefermonats bis zum 1. Tag 06:00 Uhr des Folgemonats. Bei untermonatlichen Lieferanmeldungen beginnt der Liefermonat am 1. Tag der Belieferung 06:00 Uhr. Bei untermonatlichen Lieferabmeldungen endet der Liefermonat um 06:00 Uhr des Folgetages.

  • GeLi Gas Festlegung einheitlicher Geschäftsprozesse und Datenformate der Bundesnetzagentur (Az. BK7-06-067) vom 20. August 2007 oder einer diese Festlegung ersetzende oder ergänzende Festlegung der Bundesnetzagentur.

  • Bilanzkreisnummer Eindeutige Nummer, die von dem Marktgebietsverantwortlichen an einen Bilanzkreisverantwortlichen für einen Bilanzkreis vergeben wird und insbesondere der Identifizierung der Nominierungen oder Renominierungen von Gasmengen dient.

  • Kunde “ ist das Unternehmen, das in dem mit diesem Vertrag verknüpften Xxxxx als solches identifiziert wurde.

  • Unterbrechbare Kapazität Kapazität, die vom Netzbetreiber auf unterbrechbarer Basis angeboten wird. Die Nut- zung der unterbrechbaren Kapazität kann von dem Netzbetreiber unterbrochen werden.

  • Nutzer “ bezeichnet diejenigen Mitarbeiter, Auftragnehmer und Endnutzer, die durch Sie oder in Ihrem Auftrag ermächtigt sind, die Services in Übereinstimmung mit dem Rahmenvertrag und Ihrem jeweiligen Auftrag zu nutzen. Für Services, die speziell dafür konzipiert sind, Ihren Klienten, Agenten, Kunden, Lieferanten oder anderen Dritten den Zugriff auf die Cloud Services zur Interaktion mit Ihnen zu gewähren, werden solche Dritte als „Nutzer“ betrachtet, für die die Bestimmungen des Rahmenvertrags und Ihres Auftrags gelten.

  • Bilanzierungsbrennwert Der Bilanzierungsbrennwert stellt die Vorausschätzung eines Abrechnungsbrennwertes je Brennwertgebiet dar. Er unterliegt der monatlichen Überprüfung, soweit erforderlich. Das Brennwertgebiet ist ein Netzgebiet, in dem ein einheitlicher Abrechnungsbrennwert angewendet wird.

  • Verbundene Unternehmen “ bezeichnet Unternehmen, die im Sinne des § 15 AktG mit einem anderen Unternehmen verbunden sind.

  • Vertrag Zwischen dem Kunden und Emerson geschlossene Vereinbarung über die Lieferung von Waren sowie die Bereitstellung von Dokumentation oder Software und das Erbringen verbundener Dienstleistungen. Der Vertrag umfasst das Angebot von Xxxxxxx, den Auftrag oder die Bestellung, die Auftragsbestätigung, die vorliegenden Allgemeinen Bedingungen sowie sämtliche übrigen Dokumente, die in der Vereinbarung enthalten sind oder auf die in der Vereinbarung verwiesen oder Bezug genommen wird (siehe Ziffer 1.3 bezüglich der Rangfolge dieser Dokumente).

  • Verbundenes Unternehmen “ bezeichnet jede juristische Person, die eine Partei kontrolliert, die von einer Partei kontrolliert wird oder die unter gemeinsamer Kontrolle mit einer Partei steht.

  • Vertragspartner “: Ist eine natürliche oder juristische Person des In- oder Auslandes, die als Xxxx oder für einen Xxxx einen Beherbergungsvertrag abschließt.

  • Vereinbarung “ bezeichnet die vorliegende Lizenzvereinbarung zum Apple Developer Program, einschließlich aller Anlagen, Anhang 1 und zugehörigen Dokumente, die hiermit durch diesen Verweis aufgenommen werden. Zur Klarstellung wird darauf hingewiesen, dass diese Vereinbarung die Lizenzvereinbarung für das iOS Developer Program (einschließlich aller Anlagen, Anhang 1 und zugehörigen Dokumente), die Vereinbarung zur digitalen Signatur von Safari-Erweiterungen, die Vereinbarung zur Einreichung für die Safari Extensions Gallery und die Lizenzvereinbarung für das Mac Developer Program ersetzt.

  • Dienstleistungen “ bedeutet die Samsara-Software und Professionelle Dienstleistungen.

  • Bankarbeitstag Jeder Tag, an dem die Banken an dem jeweiligen Ort für Geschäfte, einschließlich des Handels in Fremdwährungen und der Entgegennahme von Fremdwährungseinlagen geöffnet sind (mit Ausnahme des Samstags und des Sonntags), das TARGET2-System geöffnet ist und die Verwahrstelle Zahlungen abwickelt. ''TARGET2- System'' bezeichnet das Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer (TARGET2)-Zahlungssystem oder jedes Nachfolgesystem dazu.

  • Gaswirtschaftsjahr Der Zeitraum vom 1. Oktober, 06:00 Uhr, eines Kalenderjahres bis zum 1. Oktober, 06:00 Uhr, des folgenden Kalenderjahres.

  • Bestellung “: das Anbot auf Abschluss eines Kundenvertrages.

  • Unternehmer “ ist eine natürliche oder juristische Person oder eine rechtsfähige Personengesellschaft, die bei Abschluss eines Rechtsgeschäfts in Ausübung ihrer gewerblichen oder selbständigen beruflichen Tätigkeit handelt.

  • Geschäftstag “ im Sinne dieser Anleihebedingungen ist jeder Tag (außer einem Samstag oder Sonntag), an dem (i) das Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System 2 (TARGET2) oder ein entsprechendes Nachfolgesystem und (ii) Clearstream geöffnet sind und Zahlungen abwickeln.