Common use of Commissione di incentivo Clause in Contracts

Commissione di incentivo. (o di performance) Nella tabella si riportano i fondi per cui è prevista la commissione di incentivo e il relativo importo: Capitale Attivo Base 2020, Capitale Attivo Standard 2020, Capitale Attivo Plus 2020 15% dell’eventuale extrarendimento del fondo (overperformance), determinato come di seguito descritto. Profilo Base 2020, Profilo Standard 20202 e Profilo Plus 2020 20% dell’eventuale extrarendimento del fondo (overperformance), determinato come di seguito descritto. Con riferimento al generico anno solare l’overperfomance è l’incremento percentuale fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare stesso dal valore quota del fondo rispetto all’ High Water Mark (HWM)7 incrementato del rendimento del parametro di riferimento. Nel primo anno di commercializzazione del fondo, si considera la frazione d’anno compresa tra la prima data di calcolo del valore quota del fondo e l’ultima a fine anno solare. Il parametro di riferimento ai fini del calcolo delle commissioni di performance varia in funzione del fondo, come rappresentato nella seguente tabella: Profilo Base 2020 100% Bloomberg Barclays Euro ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ + 0,25% annuo Profilo Standard 2020 100% Bloomberg Barclays Euro ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ + 0,75% annuo Profilo Plus 2020 100% Bloomberg Barclays Euro ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ + 1,25% annuo

Commissione di incentivo. (o di performance) Nella tabella si riportano i fondi per cui è prevista la commissione com- missione di incentivo e il relativo importo: Capitale Attivo Base 20202, Capitale Attivo Standard 2020, 2 e Capitale Attivo Plus 2020 2 15% dell’eventuale extrarendimento extra- rendimento del fondo (overperformance), determinato come di seguito descritto. Profilo Base 2020Base, Profilo Standard 20202 e Standard, Profilo Plus 2020 Plus, Azionario Flessibile 20% dell’eventuale extrarendimento extra- rendimento del fondo (overperformance), determinato come di seguito descritto. Con riferimento al generico anno solare l’overperfomance l’overperfoman- ce è l’incremento percentuale fatto registrare nel periodo intercorrente tra l’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizzazione valorizza- zione del fondo dell’anno solare stesso dal valore quota del fondo rispetto all’ High Water Mark (HWM)7 incrementato HWM)* incre- mentato del rendimento del parametro di riferimento. Nel primo anno di commercializzazione del fondo, si considera con- sidera la frazione d’anno compresa tra la prima data di calcolo cal- colo del valore quota del fondo e l’ultima a fine anno solare. Il parametro di riferimento ai fini del calcolo delle commissioni com- missioni di performance varia in funzione del fondo, come rappresentato nella seguente tabella: Profilo Capitale Attivo Base 2020 2 100% Bloomberg Barclays FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT in Euro ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ + 0,25% annuo Profilo Capitale Attivo Standard 2020 2 100% Bloomberg Barclays FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT in Euro ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ + 0,75% annuo Profilo Capitale Attivo Plus 2020 2 100% Bloomberg Barclays FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT in Euro ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ + 1,25% annuoannuo Azionario Flessibile 3,50% zazione del fondo dell’anno solare precedente e l’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare stesso dal valore quota del fondo e l’incremento fatto registrare dal “parametro di riferimento” nello stesso periodo. Nel primo anno di commercializzazione del fondo, si con- sidera la frazione d’anno compresa tra la prima data di cal- colo del valore quota del fondo e l’ultima a fine anno solare. Nel caso in cui il rendimento del parametro di riferimento abbia segno negativo, per calcolare l’overperformance si considera che il parametro abbia registrato un incremen- to pari a zero. Il parametro di riferimento ai fini del calcolo delle com- missioni di performance varia in funzione del fondo e coincide con il benchmark, come rappresentato nella se- guente tabella: Profilo Base 40% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT in Euro 35% JP Morgan EMU Government Bond Index in Euro 15% JP Morgan GBI Broad Hedged in Euro 10% MSCI All Country World Index Total Return in Euro Profilo Standard 20% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT in Euro 40% JP Morgan EMU Government Bond Index in Euro 15% JP Morgan GBI Broad Hedged in Euro 25% MSCI All Country World Index Total Return in Euro Profilo Plus 10% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT in Euro 30% JP Morgan EMU Government Bond Index in Euro 10% JP Morgan GBI Broad Hedged in Euro 50% MSCI All Country World Index Total Return in Euro Il calcolo della commissione annua di performance è ef- fettuato in occasione di ogni valorizzazione settimana- le del fondo, accantonando un rateo che fa riferimento all’overperformance maturata rispetto all’ultima data di valorizzazione dell’anno solare precedente. La commissione di performance è applicata al minor am- montare tra il valore complessivo medio del patrimonio del fondo rilevato nel periodo intercorrente tra l’ultimo giorno di valorizzazione dell’anno solare precedente e la data di valorizzazione e il valore complessivo netto del patrimonio del fondo disponibile nel giorno di calcolo. * L’HWM è definito come segue: alla data di lancio del prodotto l’HWM coincide con il valore quota iniziale del fondo pari a 10 euro; successivamente, l’HWM viene aggiornato in corrispondenza all’ultimo giorno di quotazione di ciascun anno solare prendendo il più alto tra il valore quota registrato a tale data e l’HWM precedente. L’importo della commissione di performance viene prele- vato dal fondo annualmente. E’ previsto inoltre un limite massimo alla commissione di over-performance pari al 25% delle commissioni di gestione percepite dalla Com- pagnia. Per tutti i fondi sono previste le spese di custodia delle attività finanziarie del fondo interno. Nel caso in cui il giorno di calcolo del valore unitario della quota sia festivo, tale valore sarà invece calcolato il gior- no lavorativo successivo, mantenendo i prezzi del giorno di riferimento. Ogni fondo interno è sempre suddiviso in un numero di quote pari alla somma di quelle presenti su tutti i contratti ancora in vita associati al fondo stesso. Il valore unitario della quota del fondo interno è pubblica-