Common use of Tasso medio di rendimento Clause in Contracts

Tasso medio di rendimento. Il periodo di osservazione per la determinazione del tasso medio di rendimento della gestione separata coincide con l’anno solare (dall’01/01 al 31/12 di ogni anno). Il tasso medio di rendimento di periodo viene calcolato al termine di ogni anno solare, rapportando il risultato finanziario della gestione separata alla giacenza media delle attività della gestione stessa. Il risultato finanziario della gestione separata è costituito dai proventi finanziari di competenza conseguiti dalla gestione stessa, comprensivi degli scarti di emissione e di negoziazione di competenza, dagli utili realizzati e dalle perdite sofferte nel periodo di osservazione. Gli utili realizzati comprendono i proventi derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti da Credemvita in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio della gestione separata. Le plusvalenze e le minusvalenze risultano prese in considerazione, nel calcolo del risultato finanziario, solo se effettivamente realizzate nel periodo di osservazione. Il risultato finanziario è calcolato al lordo delle ritenute di acconto fiscale e al netto delle seguenti spese: • le spese effettivamente sostenute per l’acquisto e la vendita delle attività della gestione separata, • le spese relative all’attività di verifica contabile effettuata dalla società di revisione. Non possono gravare sulla gestione separata altre tipologie di spese né altre forme di prelievo in qualsiasi modo effettuate. Gli utili e le perdite da realizzo sono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro della gestione separata di cui all’art. 12 del Regolamento ISVAP n. 38 del 03/06/2011. Il valore di iscrizione nel libro mastro di una attività di nuova acquisizione è pari al prezzo di acquisto. La giacenza media delle attività della gestione separata è pari alla somma delle giacenze medie nel periodo di osservazione dei depositi in numerario, degli investimenti e di ogni altra attività della gestione separata. La giacenza media nel periodo di osservazione degli investimenti e delle altre attività è determinata in base al valore di iscrizione nel libro mastro della gestione separata.

Tasso medio di rendimento. Il rendimento semestrale del “Fondo Pramerica Financial”, relativo al periodo di osservazione per la determinazione del tasso medio di rendimento della gestione separata coincide con l’anno solare (dall’01/01 al 31/12 di ogni anno). Il tasso medio di rendimento di periodo viene calcolato al termine di ogni anno solaresemestrale, si ottiene rapportando il risultato finanziario della gestione separata Gestione Separata di competenza alla giacenza media delle attività della gestione Gestione Separata stessa. Il risultato finanziario della gestione separata è costituito dai proventi finanziari di competenza conseguiti dalla gestione stessa, comprensivi degli scarti di emissione e di negoziazione di competenzacom- petenza, dagli utili realizzati e dalle perdite sofferte nel periodo di osservazione. Gli utili realizzati comprendono i proventi anche quelli derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti da Credemvita dall’impresa in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio della gestione separatase- parata. Le plusvalenze e le minusvalenze risultano vanno prese in considerazione, nel calcolo del risultato finanziario, solo se effettivamente realizzate nel periodo di osservazione. Il risultato finanziario è calcolato al lordo delle ritenute di acconto fiscale e al netto delle seguenti spese: • le spese effettivamente sostenute per l’acquisto e la vendita delle attività della gestione separataattività, • le spese relative all’attività per l’attività di verifica contabile effettuata dalla società ed al lordo delle ritenute di revisione. Non possono gravare sulla gestione separata altre tipologie di spese né altre forme di prelievo in qualsiasi modo effettuateacconto fiscale. Gli utili e le perdite da realizzo sono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro della gestione separata di cui all’art. 12 del Regolamento ISVAP n. 38 del 03/06/2011separata. Il valore di iscrizione nel libro mastro è pari al prezzo di ac- quisto per una attività di nuova acquisizione ovvero al valore corrente di mercato per un’attività già detenuta dalla Società. Per le attività già presenti nella gestione alla chiusura del precedente esercizio, è pari al prezzo stato fatto rife- rimento ai medesimi valori che figuravano alla chiusura dello stesso. Nel calcolo del rendimento medio gravano sulla gestione separata unicamente le spese relative all’attività di acquistoverifica contabile effettuata dalla società di revisione e quelle effettivamente soste- nute per l’acquisto e la vendita delle attività della gestione separata. Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate. La giacenza media delle attività della gestione separata è pari alla somma delle giacenze medie della giacenza me- dia nel periodo di osservazione dei depositi in numerario, della giacenza media nel periodo di osservazione degli investimenti e della giacenza media nel periodo di osservazione di ogni altra attività della gestione separata. La giacenza media nel periodo di osservazione degli investimenti investimen- ti e delle altre attività è determinata in base al valore di iscrizione nel libro mastro della gestione separata.

Tasso medio di rendimento. Il periodo di osservazione per la determinazione del tasso medio di rendimento della gestione separata coincide con l’anno solare (dall’01/01 al 31/12 di ogni anno). Il tasso medio di rendimento di periodo viene calcolato al termine di ogni anno solare, rapportando il risultato finanziario della gestione separata alla giacenza media delle attività della gestione stessa. Il risultato finanziario della gestione separata è costituito dai proventi finanziari di competenza conseguiti dalla gestione stessa, comprensivi degli scarti di emissione e di negoziazione di competenza, dagli utili realizzati e dalle perdite sofferte nel periodo di osservazione. Gli utili realizzati comprendono i proventi derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti da Credemvita in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio della gestione separata. Le plusvalenze e le minusvalenze risultano prese in considerazione, nel calcolo del risultato finanziario, solo se effettivamente realizzate nel periodo di osservazione. Il risultato finanziario è calcolato al lordo delle ritenute di acconto fiscale e al netto delle seguenti spese: • ● le spese effettivamente sostenute per l’acquisto e la vendita delle attività della gestione separata, • ● le spese relative all’attività di verifica contabile effettuata dalla società di revisione. Non possono gravare sulla gestione separata altre tipologie di spese né altre forme di prelievo in qualsiasi modo effettuate. Gli utili e le perdite da realizzo sono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro della gestione separata di cui all’art. 12 del Regolamento ISVAP n. 38 del 03/06/2011. Il valore di iscrizione nel libro mastro di una attività di nuova acquisizione è pari al prezzo di acquisto. Credemvita si potrà avvalere dalla facoltà concessa dall’art. 7-quater del Regolamento ISVAP n.38 del 03/06/2011, in merito al trattamento di strategie di copertura dei rischi di titoli iscritti nella gestione separata mediante strumenti derivati. La giacenza media delle attività della gestione separata è pari alla somma delle giacenze medie nel periodo di osservazione dei depositi in numerario, degli investimenti e di ogni altra attività della gestione separata. La giacenza media nel periodo di osservazione degli investimenti e delle altre attività è determinata in base al valore di iscrizione nel libro mastro della gestione separata.