TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO/COMPARTO a) Tipologia di gestione del fondo/comparto5 Nel caso di fondi/comparti caratterizzati da un obiettivo di rendimento o di protezione inserire la seguente avvertenza: «Avvertenza: l’obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario.» (eventuale). Per i fondi che si definiscono “fondi di mercato monetario” ai sensi del regolamento della Banca d’Italia sulla gestione collettiva del risparmio, specificare se si tratta di un “OICR di mercato monetario a breve termine” o di un “OICR di mercato monetario”. Nel caso di fondi/comparti indicizzati, precisare le modalità di replica dell’indice (ad esempio, replica fisica completa, replica fisica “a campione” o sintetica).
TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO/COMPARTO a) Tipologia di gestione del fondo/comparto (5) Osservazioni 5. Per i fondi/Xxxxx rientranti nell’ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE, la tipologia di gestione deve essere espressa scegliendo una delle seguenti alternative: market fund, absolute return fund, total return fund, life cycle fund, structured fund. Per i fondi/Xxxxx rientranti nell’ambito di applicazione della Direttiva 2011/61/UE, la tipologia di gestione deve essere espressa scegliendo classificazione adeguata tra quelle previste dall’Allegato IV del Regolamento n.231/2013/UE in merito alle strategie di investimento degli hedge funds. … omissis … Assogestioni propone di riformulare la nota n. 5 del par. 15 in modo da non differenziare la tipologia di gestione del fondo/comparto in funzione del fatto che si tratti di un OICVM o di un FIA retail. Il partecipante alla consultazione, ritenendo non applicabili comunque le tipologie e le strategie di gestione degli hedge funds, considera come uniche categorie utilizzabili quelle “Fund of hedge funds, Equity funds, Fixed Income funds e other funds”. Valutazioni Si condivide l’osservazione formulata da Assogestioni e pertanto si ripristina l’originaria classificazione dei fondi contenuta nella nota n. 5. 5. La tipologia di gestione deve essere espressa scegliendo una delle seguenti alternative: market fund, absolute return fund, total return fund, life cycle fund, structured fund. … omissis … Sebbene tale classificazione trovi origine nelle misure di implementazione della Direttiva UCITS IV, si ritiene, infatti, che la medesima sia idonea a consentire una adeguata rappresentazione anche della politica di investimento dei fondi alternativi
TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO/COMPARTO a) Tipologia di gestione del fondo/comparto. Nel caso di fondi/comparti con gestione “a obiettivo di rendimento/protetta” inserire la seguente avvertenza: «Avvertenza: l’obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario.»; (eventuale)
TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO/COMPARTO a) Tipologia di gestione del fondo/comparto4