新株予約権証券の不 発 行 のサンプル条項

新株予約権証券の不 発 行. 本新株予約権の払込金額及びその行使に際して出資される財産の価額の算 定 理 由 当社は、本新株予約権に関して、新株予約権証券を発行しない。 本発行要項及び割当予定先との間で締結する予定の第三者割当契約に定められた諸条件を考慮し、一般的な価格算定モデルであるモンテカルロ・シミュレーションを基礎として、当社の株価、当社株式の流動性、割当予定先の株式処分コスト、割当予定先の権利行使行動及び割当予定先の株式保有動向等について一定の前提を置き、割当予定先が本新株予約権を行使する際に、当社がその時点で公募増資等を実施したならば負担するであろうコストと同水準の割当予定 先に対するコストが発生すること及び当社の資金調達需要が新株予約権の行使期間に亘って一様に発生することを仮定して評価した結果を参考に、本新株予約権１個の払込金額を金 199 円とした。さらに、本新株予約権の行使に際して 出資される財産の価額は第９項記載のとおりとし、行使価額は当初、平成 27 年 12 月 10 日の東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の終値とした。