Common use of Beleggingsbeleid Clause in Contracts

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit het beleggen in aandelen uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit het beleggen in aandelen uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-risico- rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of en ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande Voornaamste risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. beleg- Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.uitleg

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Het Fonds bestaat tracht deze doelen te verwezenlijken door hoofdzakelijk uit het te beleggen in aandelen vastrentende schuldeffecten van emittenten uit de VS of andere landen, ofwel direct of via het gebruik van financiële derivaten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan ook gebruikmaken van financiële derivaten ter afdekking, voor een efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten kunnen onder meer swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps) of vastrentende total return swaps, termijncontracten, futures en opties op dergelijke contracten omvatten die worden verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (“OTC”). Het Fonds belegt normaliter in vastrentend schuldpapier met om het even welke kredietrating (inclusief niet-hoogwaardige (non-investment grade) effecten), indien uitgegeven door emittenten uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die vergelijkbare kwaliteit indien uitgegeven door emittenten buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan of als ze geen rating hebben. De Beleggingsbeheerder tracht buitensporig risico te vermijden via onafhankelijke kredietanalyses van de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken emittenten en door de beleggingen van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contractenover verschillende emittenten te spreiden. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande Voornaamste risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten vergoedingen Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.de

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit het beleggen in aandelen uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille deze doelen te handhaven verwezenlijken door ofwel direct, of via het gebruik van effecten financiële derivaten hoofdzakelijk te beleggen in vastrentende schuldeffecten van circa 20 - 50 bedrijvenEuropese of niet-Europese emittenten. Deze strategie wordt financiële derivaten kunnen onder meer swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps) of vastrentende total return swaps, termijncontracten, futures en opties op dergelijke contracten omvatten die worden verhandeld op Gereglementeerde Markten of een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrieparallelmarkt (“OTC”). Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% ook gebruikmaken van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigdfinanciële derivaten voor hedging, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzenefficiënt portefeuillebeheer en/of beleggingsdoeleinden. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken belegt hoofdzakelijk in vastrentende schuldeffecten met een niet-hoogwaardige (non-investment- grade) rating of zonder rating, maar van afdekkingstechnieken vergelijkbare kwaliteit, in euro of afgedekt naar de euro, indien ze niet in euro zijn. De Beleggingsbeheerders trachten buitensporig risico te vermijden met onafhankelijke kredietanalyses van de emittenten en diversificatie van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve de beleggingen van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%over verschillende emittenten. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investment Management Limited en Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie Het Fonds beoogt zijn doel te bereiken door zijn nettovermogen voornamelijk te beleggen in eenheden ICBE en andere open- en closed-end ICB’s (met inbegrip van beursgenoteerde Fondsen), beheerd door Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investments-entiteiten, alsmede andere vermogensbeheerders (“Onderliggende Fondsen”), die een risicoblootstelling bieden voor Aandelen van enige marktkapitalisatie (met inbegrip van kleinere en middelgrote bedrijven), alsmede schuldeffecten met een vaste of variabele rente (waaronder hoogwaardige, niet- hoogwaardige of niet-geclassificeerde schuldeffecten die worden uitgegeven of gegarandeerd door overheden en bedrijven, mits het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit het beleggen in aandelen uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. niet meer dan 10% van zijn nettoactiva beleggen vermogen belegt in gewone aandelen effecten die door een individuele overheid of een aan een overheid verwante emittent zijn uitgegeven en/of gegarandeerd die een kredietclassificatie heeft van bedrijven lager dan hoogwaardig ten tijde van de aankoop) van emittenten die buiten zich overal ter wereld bevinden, met inbegrip van in opkomende markten, waarbij 25% tot 50% van hen typisch is gevestigd in de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzenAziatische regio of daar hun belangrijkste zakelijke activiteiten heeft. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken mag financiële derivaten alleen gebruiken voor hedgingdoelen van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%buitenlandse wisselkoersen. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Xxxxxxxxx Investments (Asia) Limited Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie Het Fonds streeft naar het behalen van zijn doel door een beleid te hanteren dat belegt in Aandelen van kleinere bedrijven wereldwijd, inclusief in opkomende markten. Het Fonds belegt in principe in gewone Aandelen van dergelijke bedrijven. In het kader van het beleggingsdoel van het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit zijn kleinere bedrijven normaliter bedrijven die op het tijdstip van de eerste aankoop een beurskapitalisatie hebben binnen de grenzen voor de beurskapitalisatie van bedrijven opgenomen in de MSCI All Country World Small Cap Index (de “index”). Het Fonds kan effecten blijven houden waarvan de beurskapitalisatie is gestegen tot boven het niveau van de beurskapitalisaties van de in de index opgenomen bedrijven. Nadat een effect in aanmerking is gekomen voor de eerste aankoop ervan, blijft het in aanmerking komen voor nieuwe aankopen als het door het Fonds wordt gehouden. Het Fonds kan ook beleggen in aandelen schuldverplichtingen van kleinere bedrijven uit de VShele wereld, waaronder gewone inclusief opkomende markten. Schuldeffecten zijn obligaties van een emittent om leningen terug te betalen waar terugbetalingsvoorwaarden van de hoofdsom en rente duidelijk in de leenovereenkomst zijn gespecificeerd, samen met de rechten van de kapitaalverschaffer. Deze effecten zijn onder meer obligaties, notes en schuldbewijzen. Aangezien de kans groter is dat het beleggingsdoel wordt bereikt door een flexibel en aanpasbaar beleggingsbeleid, kan het Fonds ook beleggingsmogelijkheden in bedrijven zoeken die grotere beurskapitalisaties hebben, alsmede in andere soorten effecten, zoals preferente aandelenAandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelenAandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottomvastrentende effecten in US-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risicodollar en niet-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risicoUS-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industriedollar. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis voorts gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaanen beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten kunnen onder meer bestaan uit swaps, zoals termijncontracten valutatermijncontracten, futurescontracten (met inbegrip van futures op basis van vermogen, aandelenindex, rentevoet en futures of valuta), aandelen- en aandelenindexopties, aan aandelen gekoppelde notes en opties op dergelijke contracten(inclusief warrants). Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico• kapitaalgroei op lange termijn wensen door te beleggen in ondergewaardeerde Aandelen van small-overwegingen De onderstaande risico’s zijn cap bedrijven wereldwijd • beleggen voor de belangrijkste risico’s middellange tot lange termijn beleggingsstrategie van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere : • Wisselkoersrisico • Liquiditeitsrisico • Marktrisico • Risico van kleinere bedrijven en bedrijven van gemiddelde grootte Andere risico’s die relevant kunnen zijn voor dit het Fonds. Zie : • Risico van de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg Chinese markt • Risico van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling converteerbare en hybride effecten • Risico van tegenpartij • Risico van derivaten • Risico van opkomende markten • Risico van het Fonds uitlenen van effecten • Risico van warrants wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg LLC over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie Het Fonds probeert zijn doel hoofdzakelijk te verwezenlijken via een beleid van het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit het beleggen belegging in aandelen schuldverplichtingen uitgegeven of gewaarborgd door de regering en semioverheden uit de VS, waaronder gewone inclusief de aankoop van hypotheek- en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrieactivagedekte effecten. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10100% van zijn nettoactiva nettovermogen beleggen in gewone aandelen van bedrijven overdraagbare effecten en Geldmarktinstrumenten die buiten zijn uitgegeven of worden gegarandeerd door de VS zijn gevestigd, Amerikaanse overheid in overeenstemming met de toepasselijke vereisten voor risicodiversificatie die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%in bijlage B “Beleggingsbeperkingen” worden vermeld. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven verstrekken van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft inkomsten via conservatief beleggen, terwijl wordt getracht om het Fonds naar kapitaalgroei over kapitaal van de lange termijnAandeelhouders te bewaren.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie Het Fonds beoogt zijn doel te bereiken door zijn nettovermogen voornamelijk te beleggen in eenheden ICBE en andere open- en closed-end ICB’s (met inbegrip van beursgenoteerde Fondsen), beheerd door Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investments-entiteiten, alsmede andere vermogensbeheerders (“Onderliggende Fondsen”), die een risicoblootstelling bieden voor Aandelen van enige marktkapitalisatie (met inbegrip van kleinere en middelgrote bedrijven), alsmede schuldeffecten met een vaste of variabele rente (waaronder hoogwaardige, niet- hoogwaardige of niet-geclassificeerde schuldeffecten die worden uitgegeven of gegarandeerd door overheden en bedrijven, mits het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit het beleggen in aandelen uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. niet meer dan 10% van zijn nettoactiva beleggen vermogen belegt in gewone aandelen effecten die door een individuele overheid of een aan een overheid verwante emittent zijn uitgegeven en/of gegarandeerd die een kredietclassificatie heeft van bedrijven lager dan hoogwaardig ten tijde van de aankoop) van emittenten die buiten de VS zijn gevestigdzich overal ter wereld bevinden, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzenmet inbegrip van opkomende markten. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken mag financiële derivaten alleen gebruiken voor hedgingdoelen van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%buitenlandse wisselkoersen. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie Het Fonds streeft naar het behalen van zijn doel door een beleid te hanteren dat belegt in Aandelen van kleinere bedrijven wereldwijd, inclusief in opkomende markten. Het Fonds belegt in principe in gewone Aandelen van dergelijke bedrijven. In het kader van het beleggingsdoel van het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit zijn kleinere bedrijven normaliter bedrijven die op het tijdstip van de eerste aankoop een beurskapitalisatie hebben binnen de grenzen voor de beurskapitalisatie van bedrijven opgenomen in de MSCI All Country World Small Cap Index (de “index”). Het Fonds kan effecten blijven houden waarvan de beurskapitalisatie is gestegen tot boven het niveau van de beurskapitalisaties van de in de index opgenomen bedrijven. Nadat een effect in aanmerking is gekomen voor de eerste aankoop ervan, blijft het in aanmerking komen voor nieuwe aankopen als het door het Fonds wordt gehouden. Het Fonds kan ook beleggen in aandelen schuldverplichtingen van kleinere bedrijven uit de VShele wereld, waaronder gewone inclusief opkomende markten. Schuldeffecten zijn obligaties van een emittent om leningen terug te betalen waar terugbetalingsvoorwaarden van de hoofdsom en rente duidelijk in de leenovereenkomst zijn gespecificeerd, samen met de rechten van de kapitaalverschaffer. Deze effecten zijn onder meer obligaties, notes en schuldbewijzen. Aangezien de kans groter is dat het beleggingsdoel wordt bereikt door een flexibel en aanpasbaar beleggingsbeleid, kan het Fonds ook beleggingsmogelijkheden in bedrijven zoeken die grotere beurskapitalisaties hebben, alsmede in andere soorten effecten, zoals preferente aandelenAandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelenAandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottomvastrentende effecten in US-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risicodollar en niet-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risicoUS-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industriedollar. Het Fonds kan in voorkomende gevallen maxvoorts gebruikmaken van derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. 10% Deze financiële derivaten kunnen onder meer bestaan uit swaps, valutatermijncontracten, futurescontracten (met inbegrip van zijn nettoactiva futures op basis van vermogen, aandelenindex, rentevoet en valuta), aandelen- en aandelenindexopties, aan aandelen gekoppelde notes en opties (inclusief warrants). • kapitaalgroei op lange termijn wensen door te beleggen in gewone aandelen ondergewaardeerde Aandelen van small-cap bedrijven die buiten wereldwijd • beleggen voor de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd middellange tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen lange termijn beleggingsstrategie van het Fonds, met een maximum : • Wisselkoersrisico • Liquiditeitsrisico • Marktrisico • Risico van 50%. Profiel kleinere bedrijven en bedrijven van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande gemiddelde grootte Andere risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s die relevant kunnen zijn voor dit het Fonds. Zie : • Risico van de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg Chinese markt • Risico van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling converteerbare en hybride effecten • Risico van tegenpartij • Risico van derivaten • Risico van opkomende markten • Risico van het Fonds uitlenen van effecten • Risico van warrants wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) De Beleggingsbeheerder heeft, onder zijn verantwoordelijkheid, de verantwoordelijkheden voor het dagelijkse beleggingsbeheer en beleggingsadviesdiensten voor het hele vermogen van het Fonds of een deel ervan gedeeltelijk of geheel gedelegeerd aan Xxxxxxxx XxxxxxxxXxxxxxxxx Investments Corp., Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de die optreedt als onderbeleggingsbeheerder. volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijnvergoedingen.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Het Fonds bestaat streeft zijn doel hoofdzakelijk uit het na door te beleggen in aandelen gewone Aandelen, preferente Aandelen en schuldeffecten die converteerbaar zijn of verondersteld worden converteerbaar te zijn in gewone of preferente Aandelen, van bedrijven uit welk land ook, alsmede in overheidsschuld en participaties in schulden van buitenlandse overheden die in het oordeel van de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die beleggingsbeheerder kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares gekocht tegen een koers onder hun waarde volgens bepaalde erkende of objectieve criteria (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een ondernemingintrinsieke waarde). Het Fonds tracht doorgaans belegt hoofdzakelijk in mid-caps en large-caps, te weten bedrijven met een portefeuille te handhaven van effecten beurskapitalisatie van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector 1,5 miljard US-dollar of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contractenmeer. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx XxxxxxxxFranklin Mutual Advisers, Inc. LLC Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Aandelenfonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende kapitaalgroei. Het tweede doel bestaat uit inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie Het Fonds maakt gebruik van het Fonds bestaat uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit het beleggen in aandelen uit de VSverschillende overdraagbare effecten, waaronder gewone zoals schuldeffecten van overheden en preferente aandelenbedrijven, of converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VSCMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een ondernemingactivagedekte schuldeffecten. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industriekent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd deelnemen aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzenmortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten en futures of futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 10% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 25%. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken aantrek- ken die: Risico-overwegingen De onderstaande Voornaamste risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering benadering van verplichtingenvalue-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten vergoedingen Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.de

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Het Fonds bestaat streeft ernaar zijn doel te verwezenlijken door hoofdzakelijk uit het te beleggen in aandelen een gediversifieerde portefeuille van schuldbewijzen met vaste en/ of variabele rente, uitgegeven door bedrijven uit de VShele wereld. Voor dit Fonds zijn schuldbewijzen onder meer obligaties, notes, handelspapier, preferente effecten (waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een ondernemingtrust), hybride obligaties, onderhands geplaatste effecten en Gedekte obligaties. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepastbelegt voornamelijk in hoogwaardige effecten, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS maar kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 1020% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contractenniet-hoogwaardige effecten beleggen. Blootstelling aan effectenleentransacties total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 10% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Blootstelling aan terugkooptransacties en/of omgekeerde terugkooptransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan terugkooptransacties en/of omgekeerde terugkooptransacties bedraagt 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 5010%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx XxxxxxxxXxxxxxxxx Investment Management Limited and Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Institutional, Inc. LLC Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie Het Fonds streeft naar het behalen van het Fonds bestaat zijn doel door hoofdzakelijk uit het te beleggen in aandelen uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) hoogwaardige obligaties met een notering op de grote aandelenbeurzen vaste of variabele rente van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottomEuropese bedrijven en obligaties in euro van niet-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 Europese bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan ook gebruikmaken van bepaalde financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten kunnen worden verhandeld op Gereglementeerde Markten of op parallelmarkten (OTC) en kunnen onder meer swaps (zoals kredietswaps, totaalrendementswaps op basis van vastrentende effecten, inclusief leningindexen), termijncontracten en cross-forwards, futures en opties zijn. Het gebruik van deze financiële derivaten kan resulteren in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen negatieve blootstellingen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzeneen specifieke rendementscurve/ looptijd of valuta. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken tevens in overeenstemming met de beleggingsbeperkingen, in kredietgekoppelde effecten of andere gestructureerde producten (zoals door hypotheken of door andere activa gedekte effecten en door een zakelijke zekerheid gedekte schuldobligaties, evenals door een zakelijke zekerheid gedekte leningobligaties) beleggen die hun waarde aan een ander(e) aan Europa verwante index, effect of valuta ontlenen. Het Fonds belegt hoofdzakelijk in vastrentende obligaties in euro, of als deze in een andere valuta zijn, gedekt in euro. Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau van afdekkingstechnieken en de mogelijke blootstelling aan total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 5% van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of nettovermogen van het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve Fonds, met een maximum van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten10%. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande Voornaamste risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Xxxxxxxxx Investment Informatie over kosten vergoedingen Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.de

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Het Fonds bestaat streeft ernaar zijn beleg- gingsdoel te verwezenlijken door hoofdzakelijk uit het te beleggen in aandelen uit de VSconverteerbare effecten (inclusief hoogwaardige effecten, waaronder gewone en preferente aandelenniet- hoogwaardige effecten, effecten met lage rating en/of effecten zonder rating) uitgegeven door bedrijven overal ter wereld, en gewone aandelen die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (zijn verkregen bij de conversie van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrieconverteerbare effecten. Het Fonds kan ook beleggen in voorkomende gevallen maxandere effecten, zoals gewone of preferente Aandelen en niet- converteerbare schuldeffecten (inclusief hoogwaardige, niet- hoogwaardige effecten, effecten met lage rating en effecten zonder rating). Het Fonds kan effecten blijven beheren volgend op de ingebrekestelling van de emittent. Converteerbare effecten zijn in het algemeen schuldeffecten of preferente Aandelen die binnen een bepaalde periode kunnen worden omgezet in gewone Aandelen van dezelfde of een andere emittent. Door te beleggen in converteerbare effecten wil het Fonds deelnemen in de kapitaalgroei van onderliggende Aandelen, maar tegelijkertijd de vaste inkomsten ontvangen van de converteerbare effecten voor lopende inkomsten en minder koersschommelingen. Het Fonds kan ook gebruikmaken van bepaalde financiële derivaten voor valutahedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten kunnen worden verhandeld op Gereglementeerde Markten of parallelmarkten (OTC) en kunnen onder meer termijncontracten, cross-forwards en opties zijn. Het Fonds kan via het gebruik van financiële derivaten gedekte shortposities aanhouden, op voorwaarde dat de longposities die door het Fonds worden gehouden, voldoende liquide zijn om de verplichtingen uit de shortposities te allen tijde ook te dekken. Het Fonds kan ook beleggen in effecten of gestructureerde producten (zoals vermogensgekoppelde effecten) als die effecten gekoppeld zijn aan, of hun waarde ontlenen aan een ander effect, of gekoppeld zijn aan activa of de valuta van enig land. Het Fonds kan tevens tot 10% van zijn nettoactiva nettovermogen beleggen in gewone aandelen deelbewijzen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken ICBE’s en van tijd andere ICB’s en tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 510% van het zijn nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%in effecten in gebreke. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.bovenstaande

Beleggingsbeleid. Het Fonds probeert zijn doel te verwezenlijken door te beleggen in Aandelen en in aan Aandelen gerelateerde, overdraagbare effecten (inclusief aan effecten gekoppelde notes) overal ter wereld. De beleggingsstrategie Beleggingsbeheerder en de medebeleggingsbeheerders, die werken in diverse landen wereldwijd, stellen plaatselijke effectenportefeuilles samen met de bedoeling het beter te doen dan de relevante markt van elke regio. De posities van het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit in de diverse regio’s en markten waar het beleggen belegt, kunnen in aandelen uit de VSvoorkomende gevallen verschillen, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (afhankelijk van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen het oordeel van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in Beleggingsbeheerder over de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat heersende omstandigheden en verwachtingen voor deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industriemarkten. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva ook beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken financiële derivaten voor afdekkingsdoeleinden en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaanportefeuillebeheer, onder meer in swaps, zoals termijncontracten kredietswaps (credit default swaps), termijncontracten, futures en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met verhandeld op een maximum van 50%Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Het Fonds bestaat streeft ernaar zijn beleggingsdoel te verwezenlijken door hoofdzakelijk uit het te beleggen in aandelen uit de VSconverteerbare effecten (inclusief hoogwaardige effecten, waaronder gewone en preferente aandelenniet-hoogwaardige effecten, effecten met lage rating en/of effecten zonder rating) uitgegeven door bedrijven overal ter wereld, en gewone aandelen die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (zijn verkregen bij de conversie van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrieconverteerbare effecten. Het Fonds kan ook beleggen in voorkomende gevallen maxandere effecten, zoals gewone of preferente Aandelen en niet-converteerbare schuldeffecten (inclusief hoogwaardige, niet-hoogwaardige effecten, effecten met lage rating en effecten zonder rating). Het Fonds kan effecten blijven beheren volgend op de ingebrekestelling van de emittent. Converteerbare effecten zijn in het algemeen schuldeffecten of preferente Aandelen die binnen een bepaalde periode kunnen worden omgezet in gewone Aandelen van dezelfde of een andere emittent. Door te beleggen in converteerbare effecten wil het Fonds deelnemen in de kapitaalgroei van onderliggende Aandelen, maar tegelijkertijd de vaste inkomsten ontvangen van de converteerbare effecten voor lopende inkomsten en minder koersschommelingen. Het Fonds kan ook gebruikmaken van bepaalde financiële derivaten voor valutahedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten kunnen worden verhandeld op Gereglementeerde Markten of parallelmarkten (OTC) en kunnen onder meer termijncontracten, cross-forwards en opties zijn. Het Fonds kan via het gebruik van financiële derivaten gedekte shortposities aanhouden, op voorwaarde dat de longposities die door het Fonds worden gehouden, voldoende liquide zijn om de verplichtingen uit de shortposities te allen tijde ook te dekken. Het Fonds kan ook beleggen in effecten of gestructureerde producten (zoals vermogensgekoppelde effecten) als die effecten gekoppeld zijn aan, of hun waarde ontlenen aan een ander effect, of gekoppeld zijn aan activa of de valuta van enig land. Het Fonds kan tevens tot 10% van zijn nettoactiva nettovermogen beleggen in gewone aandelen deelbewijzen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken ICBE’s en van tijd andere ICB’s en tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 510% van het zijn nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijnin effecten in gebreke.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie Het Fonds maakt gebruik van het Fonds bestaat uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit het beleggen in aandelen uit de VSverschillende overdraagbare effecten, waaronder gewone zoals schuldeffecten van overheden en preferente aandelenbedrijven, of converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VSCMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een ondernemingactivagedekte schuldeffecten. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industriekent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd deelnemen aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzenmortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten en futures of futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld opeen Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 10% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 25%. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande Voornaamste risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering benadering van verplichtingenvalue-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten vergoedingen Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.de

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Het Fonds bestaat tracht deze doelen te verwezenlijken door hoofdzakelijk uit het te beleggen in aandelen vastrentende schuldeffecten van emittenten uit de VS of andere landen, ofwel direct of via het gebruik van financiële derivaten. Het Fonds kan ook gebruikmaken van financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en/of beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten kunnen onder meer swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps) of vastrentende total return swaps, termijncontracten, futures en opties op dergelijke contracten omvatten die worden verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (“OTC”). Het Fonds belegt normaliter in vastrentend schuldpapier met om het even welke kredietrating (inclusief niet-hoogwaardige (non-investment grade) effecten), indien uitgegeven door emittenten uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die vergelijkbare kwaliteit indien uitgegeven door emittenten buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan of als ze geen rating hebben. De Beleggingsbeheerder tracht buitensporig risico te vermijden via onafhankelijke kredietanalyses van de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken emittenten en door de beleggingen van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%over verschillende emittenten te spreiden. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Het Fonds bestaat streeft ernaar om zijn doel te bereiken door hoofdzakelijk uit het in obligaties met vaste of variabele rente te beleggen in aandelen uit de VSdie zijn uitgegeven door overheden, waaronder gewone overheidsinstellingen (inclusief supranationale organisaties die door verschillende nationale overheden worden ondersteund) en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een ondernemingbedrijven wereldwijd. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven belegt voornamelijk in hoogwaardige effecten; kan echter max. 10% in niet-hoogwaardige effecten beleggen en kan ook in obligaties van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrieopkomende markten beleggen. Het Fonds kan tevens in voorkomende gevallen maxovereenstemming met de beleggingsbeperkingen, in kredietgekoppelde effecten of andere gestructureerde producten beleggen (zoals hypotheek- en vermogensgedekte effecten, waaronder door een zakelijke zekerheid gedekte obligaties) die hun waarde aan een index, effect of valuta ontlenen. Het Fonds kan ook deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan maximaal 10% van zijn nettoactiva nettovermogen beleggen in gewone aandelen van bedrijven die buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico Chinese vasteland via Bond Connect of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contractenrechtstreeks (ook CIBM Direct genoemd). Blootstelling aan effectenleentransacties total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 5010%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering benadering van verplichtingenValue-at-Risk (relatieve VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investment Management Limited, Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. en Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Institutional. LLC Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie Het Fonds streeft naar het behalen van zijn doel door een beleid te hanteren dat belegt in Aandelen van kleinere bedrijven wereldwijd, inclusief in opkomende markten. Het Fonds belegt in principe in gewone Aandelen van dergelijke bedrijven. In het kader van het beleggingsdoel van het Fonds bestaat hoofdzakelijk uit zijn kleinere bedrijven normaliter bedrijven die op het tijdstip van de eerste aankoop een beurskapitalisatie hebben binnen de grenzen voor de beurskapitalisatie van bedrijven opgenomen in de MSCI All Country World Small Cap Index (de “index”). Het Fonds kan effecten blijven houden waarvan de beurskapitalisatie is gestegen tot boven het niveau van de beurskapitalisaties van de in de index opgenomen bedrijven. Nadat een effect in aanmerking is gekomen voor de eerste aankoop ervan, blijft het in aanmerking komen voor nieuwe aankopen als het door het Fonds wordt gehouden. Het Fonds kan ook beleggen in aandelen schuldverplichtingen van kleinere bedrijven uit de VShele wereld, waaronder gewone inclusief opkomende markten. Schuldeffecten zijn obligaties van een emittent om leningen terug te betalen waar terugbetalingsvoorwaarden van de hoofdsom en rente duidelijk in de leenovereenkomst zijn gespecificeerd, samen met de rechten van de kapitaalverschaffer. Deze effecten zijn onder meer obligaties, notes en schuldbewijzen. Aangezien de kans groter is dat het beleggingsdoel wordt bereikt door een flexibel en aanpasbaar beleggingsbeleid, kan het Fonds ook beleggingsmogelijkheden in bedrijven zoeken die grotere beurskapitalisaties hebben, alsmede in andere soorten effecten, zoals preferente aandelenAandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelenAandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VSvastrentende effecten in US-dollar en niet-US-dollar. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel • kapitaalgroei op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille wensen door te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen ondergewaardeerde Aandelen van small-cap bedrijven die buiten wereldwijd • beleggen voor de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken van afdekkingstechnieken en van tijd middellange tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contracten. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers aantrekken die: lange termijn Risico-overwegingen overwegingen44 De onderstaande risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling • Risico van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering Chinese markt • Risico van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta USconverteerbare en hybride effecten • Risico van tegenpartij • Risico van opkomende markten • Risico van aandelen • Europa- en Eurozone-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel risico • Wisselkoersrisico • Liquiditeitsrisico • Marktrisico • Risico van het Fonds is het verwerven kleinere bedrijven en bedrijven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.gemiddelde grootte • Risico van waardeaandelen

Beleggingsbeleid. De beleggingsstrategie van het Het Fonds bestaat tracht deze doelen te verwezenlijken door hoofdzakelijk uit het te beleggen in aandelen vastrentende schuldeffecten van emittenten uit de VS of andere landen, ofwel direct of via het gebruik van financiële derivaten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan ook gebruikmaken van financiële derivaten ter afdekking, voor een efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten kunnen onder meer swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps) of vastrentende total return swaps, termijncontracten, futures en opties op dergelijke contracten omvatten die worden verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (“OTC”). Het Fonds belegt normaliter in vastrentend schuldpapier met om het even welke kredietrating (inclusief niet-hoogwaardige (non-investment grade) effecten), indien uitgegeven door emittenten uit de VS, waaronder gewone en preferente aandelen, of effecten die kunnen worden geconverteerd in gewone aandelen, alsmede American Depository Receipts en American Depositary Shares (van ondernemingen gevestigd buiten de VS) met een notering op de grote aandelenbeurzen van de VS. De beleggingsbeheerder hanteert een actieve, “bottom-up”, fundamentele onderzoeksbenadering in de zoektocht naar afzonderlijke effecten waarvan wordt gemeend dat deze een beter risico-rendementsprofiel hebben, rekening houdend met zowel het toekomstige groeipotentieel als met de waardering. Dit omvat doorgaans een beoordeling door de Beleggingsbeheerder van de potentiële impact van wezenlijke ecologische, sociale en governancefactoren op het risico-rendementsprofiel op lange termijn van een onderneming. Het Fonds tracht doorgaans een portefeuille te handhaven van effecten van circa 20 - 50 bedrijven. Deze strategie wordt op een gediversifieerde manier toegepast, waarbij de beleggingsbeheerder in alle gebieden van de aandelenmarkt in de VS kan zoeken, ongeacht de beurskapitalisatie, sector of industrie. Het Fonds kan in voorkomende gevallen max. 10% van zijn nettoactiva beleggen in gewone aandelen van bedrijven die vergelijkbare kwaliteit indien uitgegeven door emittenten buiten de VS zijn gevestigd, die niet zijn genoteerd aan of als ze geen rating hebben. De Beleggingsbeheerder tracht buitensporig risico te vermijden via onafhankelijke kredietanalyses van de belangrijke Amerikaanse effectenbeurzen. Het Fonds kan op aanvullende basis gebruikmaken emittenten en door de beleggingen van afdekkingstechnieken en van tijd tot tijd kasreserves aanhouden. Om het marktrisico of het valutarisico af te dekken en/of ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kan het Fonds derivatentransacties aangaan, zoals termijncontracten en futures of opties op dergelijke contractenover verschillende emittenten te spreiden. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Beleggers Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen De onderstaande Voornaamste risico’s zijn de belangrijkste risico’s van het Fonds. Xxxxxxxxx dienen te weten dat soms ook andere risico’s relevant kunnen zijn voor dit Fonds. Zie de rubriek “Risico-overwegingen” voor de volledige uitleg van deze risico’s. Globale blootstelling De Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de Benadering van verplichtingen. Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over kosten vergoedingen Zie bijlage E voor de volledige uitleg over de kosten. Beleggingscategorie Vastrentend Fonds Basisvaluta US-dollar (USD) Beleggingsdoel Het primaire beleggingsdoel van het Fonds is het verwerven van hoge lopende inkomsten. Als tweede beleggingsdoel streeft het Fonds naar kapitaalgroei over de lange termijn.de