Common use of Beleggingsbeleid Clause in Contracts

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt probeert zijn doel te beheren verwezenlijken door te beleggen in Aandelen en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende in aan Aandelen gerelateerde, overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten effecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte aan effecten gekoppelde notes) overal ter wereld. De posities van het Fonds in de diverse industrieën, regio’s en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) markten waar het belegt, kunnen in voorkomende gevallen verschillen, afhankelijk van het oordeel van de Beleggingsbeheerder over de heersende omstandigheden en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effectenverwachtingen voor deze markten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan ook beleggen in financiële derivaten voor hedgingafdekkingsdoeleinden en efficiënt portefeuillebeheer, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten in swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps), termijncontracten, futures en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx XxxxxxxxXxxxxxxxx Institutional, Inc. LLC Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en en/of beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 6% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 5025%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van valueValue-at- risk at-Risk (absolute relatieve VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor deInc.

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten belegt voornamelijk in obligaties (inclusief commerciële hypotheekgedekte niet-hoogwaardige effecten) van emittenten wereldwijd met inbegrip van effecten in opkomende markten. In de context van het doel van het Fonds omvatten schuldeffecten allerhande effecten met vaste en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpandvariabele rente (inclusief bankleningen via gereglementeerde Beleggingsfondsen die zijn onderworpen aan onderstaande limieten), obligaties, hypotheek- en andere activagedekte effecten (waaronder door een zakelijke zekerheid gedekte obligaties) en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende converteerbare effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transactiesminder dan 30% van zijn nettovermogen beleggen op het Chinese vasteland via Bond Connect of rechtstreeks (ook CIBM Direct genoemd). Het Fonds kan beleggen in ook gebruikmaken van financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk kunnen worden verhandeld op Gereglementeerde Markten en op parallelmarkten (OTC) en kunnen onder meer termijncontracten swaps (zoals kredietswaps en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-returnreturn- swaps), termijncontracten en cross-swapsforwards, kredietswaps futures (ook op overheidseffecten) en enkelvoudige kredietswapsopties zijn. Het gebruik van financiële derivaten kan leiden tot een negatieve positie in een specifieke rentecurve/looptijd, verhandeld op een Gereglementeerde Markt valuta of een parallelmarkt (OTC)krediet. Blootstelling aan total return swaps Bovendien kan het Fonds beleggen in Aandelen, kredietgekoppelde effecten en Geldmarktinstrumenten en kan streven naar het verkrijgen van blootstelling voor leningen met variabele rente via gereguleerde Beleggingsfondsen. Het verwachte niveau Fonds kan tot 10% van zijn nettovermogen beleggen in deelbewijzen van ICBE’s en andere ICB’s en tot 10% van zijn nettovermogen in effecten in gebreke. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van valueValue-at- risk Risk (absolute relatieve VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten belegt voornamelijk in obligaties (inclusief commerciële hypotheekgedekte niet-hoogwaardige effecten) van emittenten wereldwijd met inbegrip van effecten in opkomende markten. In de context van het doel van het Fonds omvatten schuldeffecten allerhande effecten met vaste en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpandvariabele rente (inclusief bankleningen via gereglementeerde Beleggingsfondsen die zijn onderworpen aan onderstaande limieten), obligaties, hypotheek- en andere activagedekte effecten (waaronder door een zakelijke zekerheid gedekte obligaties) en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende converteerbare effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transactiesminder dan 30% van zijn nettovermogen beleggen op het Chinese vasteland via Bond Connect of rechtstreeks (ook CIBM Direct genoemd). Het Fonds kan beleggen in ook gebruikmaken van financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk kunnen worden verhandeld op Gereglementeerde Markten en op parallelmarkten (OTC) en kunnen onder meer termijncontracten en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, swaps (zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de beleg- Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van valueValue-at- risk Risk (absolute relatieve VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen kosten Zie bijlage E voor dede volledige uitleg

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik wil zijn doel verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in een portefeuille van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren schuldeffecten met vaste en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten variabele rente (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpandniet-hoogwaardige (non- investment grade) effecten) en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effectenschuldverplichtingen die zijn uitgegeven door regeringen of overheidsinstellingen wereldwijd. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transactiestevens in obligaties beleggen (inclusief niet- hoogwaardige schuldeffecten) geëmitteerd door bedrijven, maar in overeenstemming met de beleggingsbeperkingen. Het Fonds kan ook schuldverplichtingen kopen, uitgegeven door supranationale rechtspersonen die door diverse nationale regeringen zijn opgericht of worden gesteund, waaronder de Internationale Bank voor Herstel en Ontwikkeling of de Europese Investeringsbank. Het Fonds kan minder dan 30% van zijn nettovermogen beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt het Chinese vasteland via Bond Connect of een parallelmarkt rechtstreeks (OTCook CIBM Direct genoemd). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 3% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 5%. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van valueValue-at- risk Risk (absolute relatieve VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor dede volledige

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt tracht deze doelen te verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in vastrentende schuldeffecten van emittenten uit de VS of andere landen, ofwel direct of via het gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffectenfinanciële derivaten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in ook gebruikmaken van financiële derivaten ter afdekking, voor hedging, een efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk kunnen onder meer termijncontracten swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps) of vastrentende total return swaps, termijncontracten, futures en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief contracten omvatten die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, worden verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (“OTC”). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Fonds belegt normaliter in vastrentend schuldpapier met om het even welke kredietrating (inclusief niet-hoogwaardige (non-investment grade) effecten), indien uitgegeven door emittenten uit de VS, of in effecten van vergelijkbare kwaliteit indien uitgegeven door emittenten buiten de VS of als ze geen rating hebben. Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening Bexxxxxxx Xekening houdend met de bovenstaande boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt probeert zijn doel te beheren verwezenlijken door te beleggen in Aandelen en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende in aan Aandelen gerelateerde, overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten effecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte aan effecten gekoppelde notes) overal ter wereld. De posities van het Fonds in de diverse industrieën, regio’s en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) markten waar het belegt, kunnen in voorkomende gevallen verschillen, afhankelijk van het oordeel van de Beleggingsbeheerder over de heersende omstandigheden en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effectenverwachtingen voor deze markten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan ook beleggen in financiële derivaten voor hedgingafdekkingsdoeleinden en efficiënt portefeuillebeheer, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten in swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps), termijncontracten, futures en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties effectenleentrans- acties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx XxxxxxxxXxxxxxxxx Institutional, Inc. LLC Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt tracht deze doelen te verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in vastrentende schuldeffecten van emittenten uit de VS of andere landen, ofwel direct of via het gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffectenfinanciële derivaten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in ook gebruikmaken van financiële derivaten ter afdekking, voor hedging, een efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk kunnen onder meer termijncontracten swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps) of vastrentende total return swaps, termijncontracten, futures en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief contracten omvatten die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, worden verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (“OTC”). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau Fonds belegt normaliter in vastrentend schuldpapier met om het even welke kredietrating (inclusief niet-hoogwaardige (non-investment grade) effecten), indien uitgegeven door emittenten uit de VS, of in effecten van vergelijkbare kwaliteit indien uitgegeven door emittenten buiten de VS of als ze geen rating hebben. De Beleggingsbeheerder tracht buitensporig risico te vermijden via onafhankelijke kredietanalyses van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% emittenten en door de beleggingen van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%Fonds over verschillende emittenten te spreiden. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de beleg- Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen kosten Zie bijlage E voor dede volledige uitleg

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten belegt voornamelijk in obligaties (inclusief commerciële hypotheekgedekte niet-hoogwaardige effecten) van emittenten wereldwijd met inbegrip van effecten in opkomende markten. In de context van het doel van het Fonds omvatten schuldeffecten allerhande effecten met vaste en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpandvariabele rente (inclusief bankleningen via gereglementeerde Beleggingsfondsen die zijn onderworpen aan onderstaande limieten), obligaties, hypotheek- en andere activagedekte effecten (waaronder door een zakelijke zekerheid gedekte obligaties) en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende converteerbare effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in ook gebruikmaken van financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en en/of beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk kunnen worden verhandeld op Gereglementeerde Markten en op parallelmarkten (OTC) en kunnen onder meer termijncontracten swaps (zoals kredietswaps en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps), kredietswaps termijncontracten en enkelvoudige kredietswapscross-forwards, verhandeld futures (ook op overheidseffecten) en opties zijn. Het gebruik van financiële derivaten kan leiden tot negatieve posities in een Gereglementeerde Markt specifieke rentecurve/looptijd, valuta of een parallelmarkt (OTC)krediet. Blootstelling aan total return swaps Bovendien kan het Fonds beleggen in Aandelen, kredietgekoppelde effecten en Geldmarktinstrumenten en kan streven naar het verkrijgen van blootstelling voor leningen met variabele rente via gereguleerde Beleggingsfondsen. Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5Fonds kan tot 10% van het zijn nettovermogen beleggen in deelbewijzen van het Fonds, met een maximum ICBE’s en andere ICB’s en tot 10% van 50%zijn nettovermogen in effecten in gebreke. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Xxxxxxxxx Global Advisors Limited Informatie over vergoedingen kosten Zie bijlage E voor dede volledige uitleg over de kosten.

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt probeert zijn doel te beheren verwezenlijken door te beleggen in Aandelen en te helpen de beleggingskosten te verminderen in aan Aandelen gerelateerde, overdraagbare effecten (inclusief aan effecten gekoppelde notes) overal ter wereld. De Beleggingsbeheerder en de portefeuillerisicomedebeleggingsbeheerders, die werken in diverse landen wereldwijd, stellen plaatselijke effectenportefeuilles samen met de bedoeling het beter te doen dan de relevante markt van elke regio. De posities van het Fonds in de diverse regio’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur en markten waar het belegt, kunnen in voorkomende gevallen verschillen, afhankelijk van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten het oordeel van overheden de Beleggingsbeheerder over de heersende omstandigheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effectenverwachtingen voor deze markten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan ook beleggen in financiële derivaten voor hedgingafdekkingsdoeleinden en/of efficiënt portefeuillebeheer, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten in swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps), termijncontracten, futures en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de beleg- Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen kosten Zie bijlage E voor dede volledige uitleg

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt tracht deze doelen te verwezenlijken door ofwel direct, of via het gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt financiële derivaten hoofdzakelijk te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals beleggen in vastrentende schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffectenEuropese of niet-Europese emittenten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk kunnen onder meer termijncontracten swaps, zoals kredietswaps (credit default swaps) of vastrentende total return swaps, termijncontracten, futures en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief contracten omvatten die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, worden verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (“OTC”). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Fonds kan ook gebruikmaken van financiële derivaten ter afdekking, voor een efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Het Fonds belegt hoofdzakelijk in vastrentende schuldeffecten met een niet-hoogwaardige (non- investment- grade) rating of zonder rating, maar van vergelijkbare kwaliteit, in euro of afgedekt naar de euro, indien ze niet in euro zijn. De Beleggingsbeheerders trachten buitensporig risico te vermijden met onafhankelijke kredietanalyses van Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx Beleggers aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Xxxxxxxxx Investment Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik van uiteenlopende beleggingen om de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersen. Deze beleggingen hebben een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effecten, zoals schuldeffecten van overheden en bedrijven, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffecten. Het Fonds kent minstens 75% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgage-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC). Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 6% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 5025%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de beleg- Globale blootstelling De globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- at-risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Informatie over vergoedingen kosten Zie bijlage E voor dede volledige uitleg

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik streeft ernaar zijn doel te verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van uiteenlopende beleggingen om schuldbewijzen met vaste en variabele rente, uitgegeven door bedrijven uit de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersenhele wereld. Deze beleggingen hebben Voor dit Fonds zijn schuldbewijzen onder meer obligaties, notes, handelspapier, preferente effecten (waaronder preferente effecten van een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effectentrust), zoals schuldeffecten van overheden en bedrijvenhybride obligaties, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte onderhands geplaatste effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffectenGedekte obligaties. Het Fonds kent minstens 75belegt voornamelijk in hoogwaardige effecten, maar kan max. 20% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgagein niet-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC)hoogwaardige effecten beleggen. Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5total return swaps (niet- gefinancierd) bedraagt 10% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande boven- staande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken Beleggers aantrek- ken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Xxxxxxxxx Investment Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de

Beleggingsbeleid. Het Fonds maakt gebruik streeft ernaar zijn doel te verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van uiteenlopende beleggingen om schuldbewijzen met vaste en variabele rente, uitgegeven door bedrijven uit de portefeuille efficiënt te beheren en te helpen de beleggingskosten te verminderen en de portefeuillerisico’s te beheersenhele wereld. Deze beleggingen hebben Voor dit Fonds zijn schuldbewijzen onder meer obligaties, notes, handelspapier, preferente effecten (waaronder preferente effecten van een gewenste gemiddelde duur van minder dan drie (3) jaar. Ze bestaan hoofdzakelijk uit verschillende overdraagbare effectentrust), zoals schuldeffecten van overheden en bedrijvenhybride obligaties, converteerbare schuldeffecten en hypotheekgedekte schuldeffecten (inclusief commerciële hypotheekgedekte onderhands geplaatste effecten en CMO’s/ hypotheekverplichtingen met onderpand) en activagedekte schuldeffectenGedekte obligaties. Het Fonds kent minstens 75belegt voornamelijk in hoogwaardige effecten, maar kan max. 20% toe aan vastrentende effecten. Het Fonds kan deelnemen aan mortgagein niet-dollar-roll-transacties. Het Fonds kan beleggen in financiële derivaten voor hedging, efficiënt portefeuillebeheer en beleggingsdoeleinden. Deze financiële derivaten omvatten mogelijk onder meer termijncontracten en futures, opties op dergelijke contracten, inclusief die op overheidseffecten, indexgebaseerde financiële derivaten en swaps, zoals renteswaps, vastrentende total-return-swaps, kredietswaps en enkelvoudige kredietswaps, verhandeld op een Gereglementeerde Markt of een parallelmarkt (OTC)hoogwaardige effecten beleggen. Blootstelling aan total return swaps Het verwachte niveau Blootstelling aan effectenleentransacties Het verwachte niveau van de mogelijke blootstelling aan effectenleentransacties is 5total return swaps (niet-gefinancierd) bedraagt 10% van het nettovermogen van het Fonds, met een maximum van 50%. Profiel van Xxxxxxxxx Rekening houdend met de bovenstaande beleggingsdoelen kan het Fonds Xxxxxxxxx aantrekken die: Risico-overwegingen Voornaamste risico’s voor de Globale blootstelling De globale Globale blootstelling van het Fonds wordt berekend volgens de benadering van value-at- risk (absolute VaR). Beleggingsbeheerder(s) Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Inc. Xxxxxxxxx Investment Informatie over vergoedingen Zie bijlage E voor de