Risico’s verbonden aan de Voorwaarden. (1) De Voorwaarden bevatten een putoptie voor een Belangrijke Herstructurering of een Controlewijziging, die enkel kan worden uitgeoefend door Obligatiehouders in specifieke omstandigheden en die mogelijk niet alle situaties dekken waarin een controlewijziging of belangrijke herstructurering kan plaatsvinden De Voorwaarden bevatten een putoptie in specifieke situaties van een reorganisatie die een Belangrijke Herstructurering of Controlewijziging inhouden, zoals gedefinieerd in de Voorwaarden, sectie 2(1) (Definities). Met andere woorden, elke reorganisatie van de Groep of stopzetting van alle of vrijwel alle activiteiten van de Groep die niet kwalificeert als een specifiek Geval van Wanprestatie is toegestaan, en voor zover dit niet kwalificeert als een Belangrijke Herstructurering of een Controlewijziging inhoudt, is er geen putoptie van toepassing. De Gevallen van Wanprestatie zijn gekoppeld aan situaties van insolventie zoals liquidatie en/of faillissement en moeten daarom worden onderscheiden van een Belangrijke Herstructurering. Als er bij een Belangrijke Herstructurering geen sprake is van een van de gebeurtenissen die specifiek worden aangemerkt als een Geval van Wanprestatie, zal er geen sprake zijn van een Geval van Wanprestatie. In dit verband wordt ook verwezen naar de risicofactor A, 4 (1), getiteld “De Emittent is afhankelijk van de uitkeringen ontvangen van haar dochtervennootschappen, joint ventures en geassocieerde vennootschappen, die een impact hebben op haar inkomsten en reorganisaties van de bestaande groepsstructuur kunnen een verdere impact hebben op deze inkomsten van de Emittent, wat haar vermogen om haar verplichtingen onder de Obligaties na te komen kan aantasten”. Bovendien kan de putoptie bij een Belangrijke Herstructurering of een Controlewijziging enkel worden uitgeoefend door Obligatiehouders in specifieke omstandigheden en dekt ze mogelijk niet alle situaties waarin een controlewijziging of een belangrijke herstructurering zich kan voordoen. Elke Obligatiehouder zal, op eigen initiatief, het recht hebben om de Emittent te verplichten om alle Obligaties van dergelijke Obligatiehouder terug te betalen tegen het Controlewijziging Put Terugbetalingsbedrag (dit is het bedrag per Obligatie berekend door de Berekeningsagent door de Terugbetalingsvoet te vermenigvuldigen met de uitstaande hoofdsom van dergelijke Obligatie en, indien nodig, het resulterende cijfer af te ronden naar de dichtstbijzijnde cent (de helft van een cent wor...
Risico’s verbonden aan de Voorwaarden. (1) De Voorwaarden omvatten alleen bepaalde beperkingen ten aanzien van bedrijfsreorganisaties en de stopzetting van de activiteiten.
Risico’s verbonden aan de Voorwaarden. (a) De Obligaties kunnen vóór de vervaldatum worden afgelost en het is mogelijk dat beleggers niet in staat zijn om de aflossingsopbrengst tegen een vergelijkbaar rendement te beleggen Indien zich een Wanprestatie of een Controlewijziging voordoet, kan de houder van een Obligatie de Emittent schriftelijk meedelen dat dergelijke Obligatie onmiddellijk opeisbaar en terugbetaalbaar is in overeenstemming met de Voorwaarden. Het is mogelijk dat de Emittent dergelijke betalingen niet kan doen (zie paragraaf 2.1 (b) (“De Emittent is mogelijk niet in staat om interestbetalingen te doen of om de Obligaties terug te betalen op de vervaldatum of in geval van een Wanprestatie”)). In geval van een vervroegde terugbetaling van de Obligaties is het bovendien mogelijk dat een belegger niet in staat is om de (eventuele) terugbetalingsopbrengsten te herbeleggen tegen een rendement dat vergelijkbaar is met dat van de Obligaties.
Risico’s verbonden aan de Voorwaarden. (a) De uitbetaling van interesten onder de Obligaties zal worden uitgesteld indien de Emittent in gebreke is (of zou kunnen zijn) van haar betalingsverplichtingen onder de Senior Kredietovereenkomst tot het eerdere van (i) de datum waarop geen betalingswanprestatie meer uitstaat, (ii) 120 dagen na de relevante interestbetaaldatum of (iii) indien de schulden onder Senior Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx vervroegd betaalbaar worden gesteld, de dag waarop alle schulden onder de Senior Kredietovereenkomst volledig zijn terugbetaald Indien de Emittent op het ogenblik dat een interestbetaling onder de Obligaties is verschuldigd, ofwel in gebreke is en blijft van enige betaling verschuldigd onder de Senior Kredietovereenkomst (een Betalingswanprestatie), ofwel als gevolg van een dergelijke interestbetaling een Betalingswanprestatie onder de Obligaties zou ontstaan, dan mag de Emittent de interestbetaling onder de Obligaties niet uitvoeren. Deze interestbetaling zal dan worden uitgesteld vanaf de datum waarop zij is verschuldigd, tot het eerdere van (i) de datum waarop de Betalingswanprestatie niet langer uitstaat, wordt verholpen, er afstand van wordt gedaan door de kredietverstrekkers onder de Senior Kredietovereenkomst en/of er niet langer een Betalingswanprestatie zou ontstaan als gevolg van de betaling van de interest die was verschuldigd op de relevante datum waarop de interest onder de Obligaties was verschuldigd (naargelang het geval) of (ii) de datum die valt op 120 dagen na de relevante Interest Betaaldatum, op voorwaarde dat de schulden onder de Senior Kredietovereenkomst niet vervroegd opeisbaar en betaalbaar werden gesteld voor deze datum; of (iii) indien de schulden onder de Senior Kredietovereenkomst vervroegd opeisbaar en betaalbaar werden gesteld, de dag waarop alle uitstaande bedragen die zijn verschuldigd aan de kredietverstrekkers onder de Senior Kredietovereenkomst volledig werden betaald. Bij een uitstel van betaling van interest onder de Obligaties in overeenstemming met bovenstaande, zal de Emittent zo snel als mogelijk worden betaald na de relevante datum hiervoor vermeld. Bij een uitstel van de betaling van interest onder de Obligaties zoals hierboven omschreven, zal per Obligatie een vergoeding verschuldigd zijn zoals omschreven in Voorwaarde 2.3 (Uitstel van interestbetalingen). Deze vergoeding zal worden uitbetaald op de datum waarop de relevante interest effectief zal worden betaald.