Medição (Measurement) Cláusulas Exemplificativas

Medição (Measurement). Nesta etapa, o trabalho se volta para medição do risco. É parte da segunda etapa da metodologia proposta e tem papel importantíssimo na gestão de risco e na tomada de decisão, pois indica qual ou quais dos portfólios pode acarretar em maiores exposições para a empresa e se esta, está disposta a assumir perdas caso opte por alguma das carteiras com maior VaR ou CVaR. Basicamente, o que será apresentado nesta etapa, são as escolhas das métricas de risco que serão utilizadas, o perfil de risco (nível de confiança) escolhido, os valores das máximas perdas a partir de cada distribuição de custos apresentada, a apresentação de um gráfico com a relação custo-risco e uma ferramenta de apoio a tomada decisão baseada na relação risco recompensa. As métricas de risco utilizadas para mensurar as perdas nas carteiras são as que já foram citadas anteriormente no trabalho, VaR e CVaR. Como descrito na fundamentação sobre medidas de risco, o cálculo do VaR pode ser realizado através de três metodologias. Tendo a distribuição de probabilidade dos custos e o nível de confiança determinado, facilmente é obtida a variação potencial para o VaR. Esta é a variação correspondente ao percentil da distribuição associado ao nível de confiança escolhido.