可比交易法 样本条款

可比交易法. 2017 年至今，同行业上市公司可比收购案例的估值指标对比如下：

可比交易法. 可比交易法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被估值企业比较分析的基础上，确定被估值企业价值的具体方法。估值过程如下： （1） 选择可比交易； （2） 分析可比交易基本情况；

可比交易法. 公司对比了《股份和债权出售协议》签署时点近三个月内在津巴布韦境内发生的可比锂矿项目收购交易，交易数据如下所示： 氧化锂储量（吨） 88,465.00 770,000.00 343,961.00 氧化锂权益储量（吨） 45,117.15 770,000.00 254,531.14 交易价格（万美元） 7,650.00 42,200.00 18,000.00 股权收购价格（万美元） 7,650.00 41,000.00 14,026.18 每吨氧化锂交易价格 （美元/吨） 1,695.59 532.47 551.06 注：上述测算基于《股份和债权出售协议》签署时点的具体情况，未考虑后续收购价款的调整以及 Bikita 内部重组和股份回购实施情况。若按实际取得 100%股权支付的除交易费用和债权收购款后的股权收购款计算，每吨氧化锂交易价格为 517.28 美元/吨。 《股份和债权出售协议》签署时，关于 Bikita 内部重组及股权回购事宜，根据公司聘请的津巴布韦法律顾问的意见，公司预计相关审批程序的履行不存在实质性障碍。保守估计，若 Bikita 内部重组未通过审批，公司持有 Bikita 74%股权，则每吨氧化锂交易价格为 551.06 美元/吨，与华友钴业收购 Arcadia 锂矿项目的 532.47 美元/吨相当。Bikita 锂矿拥有成熟的选厂，基础设施齐全，且已正常经营多年，考虑到该项因素后，合理预计 Bikita 每吨氧化锂交易价格将低于上表中测算的 551.06 美元/吨。截至本反馈意见回复出具之日，发行人已取得 Bikita 100%股权，按照实际支付的除交易费用和债权收购款后的股权收购款计算，每吨氧化锂交易价格为 517.28 美元/吨，略低于华友钴业收购 Arcadia 锂矿项目的 532.47 美元/吨。因此，本次交易价格具有合理性。

可比交易法. 选择可比交易 本次估值中，可比交易的选择遵循如下原则：

可比交易法. 选取岩山科技、东软载波、浩丰科技、麦迪科技 4 家可比的软件和信息技术服务业上市公司控制权变更案例，根据可比案例转让股份溢价率第一四分位数 34.70%、第三四分位数 58.40%，并结合思特奇当前股价情况，计算出思特奇合理估值区间为 66.38-78.06 亿元。