Common use of 財務分析 Clause in Contracts

財務分析. 年度 分析項目(註 2) 最 近 五 年 度 財 務 分 析 (註 1) 86 年 87 年 88 年 89 年 90 年 截至 91 年 3 月 31 日財務資料 財務結構 (%) 負債占資產比率 48.44 34.48 17.14 21.72 26.28 20.11 長期資金占固定資產 比率 403.56 557.61 602.22 1,035.36 1,139.50 1,149.20 償債能力 (%) 流動比率 148.98 186.51 380.35 286.39 257.44 327.88 速動比率 103.01 125.61 256.21 173.02 188.59 231.37 利息保障倍數 1,257.70 453.54 66.75 425.17 1,530.85 317.48 經營能力 應收款項週轉率(次) 7.89 6.67 7.02 6.93 6.70 3.68 平均收現日數 46 55 52 53 54 100 存貨週轉率(次) 3.02 3.59 4.27 1.75 2.90 1.64 平均銷貨日數 121 102 86 000 000 000 固定資產週轉率(次) 9.91 11.15 9.98 10.59 17.17 8.99 總資產週轉率(次) 1.27 1.31 1.37 0.80 1.11 0.62 獲利能力 資產報酬率(%) 10.08 17.22 19.16 20.39 16.75 1.45 股東權益報酬率(%) 19.98 28.87 25.19 25.47 22.07 1.88 占實收資 本比率(%) 營業利益 31.96 52.06 43.87 42.26 56.66 4.02 稅前純益 36.13 57.70 47.19 40.57 51.00 4.54 純益率(%) 7.40 11.51 12.68 19.34 14.09 9.46 每股盈餘(元) 2.01 3.95 3.80 3.77 3.63 0.33 現金流量 現金流量比率(%) 註 3 33.50 43.40 34.38 88.44 26.13 現金流量允當比率(%) 50.75 66.91 45.41 64.87 96.27 136.59 現金再投資比率(%) 註 3 16.26 註 4 9.03 19.00 6.29 槓桿度 營運槓桿度 122.82 109.68 107.48 112.52 108.20 129.02 財務槓桿度 100.09 100.25 101.66 100.23 100.06 100.36 註 1：86 年度至 90 年度財務資料均經會計師查核簽證；91 年第一季財務資料係經會計師核閱。

財務分析. 年度 分析項目(註 2) 最 近 五 分析項目 最近五年度財務資料 2012 年度 截至 9 月 30 日 2007 年 度 財 務 分 析 (註 度(註 1) 86 2008 年 87 年 88 年 89 年 90 年 截至 91 年 3 月 31 日財務資料 財務結構 (%度(註1) 2009 年度 2010 年度 2011 年度 財務結 構(%) 負債占資產比率 48.44 34.48 17.14 21.72 26.28 20.11 長期資金占固定資產 比率 403.56 557.61 602.22 1,035.36 1,139.50 1,149.20 － － 73.02 77.45 76.84 62.56 長期資金占固定資產比率 － － 77.64 68.69 72.26 110.99 償債能力 (%) 流動比率 148.98 186.51 380.35 286.39 257.44 327.88 － － 87.54 84.41 87.16 105.39 速動比率 103.01 125.61 256.21 173.02 188.59 231.37 － － 47.48 36.16 41.13 46.24 利息保障倍數 1,257.70 453.54 66.75 425.17 1,530.85 317.48 － － 2.91 1.38 2.79 6.70 經營能力 應收款項週轉率(次) 7.89 6.67 7.02 6.93 6.70 3.68 － － 9.98 10.91 9.97 10.56 平均收現日數 46 55 52 53 54 100 － － 37 33 37 35 存貨週轉率(次) 3.02 3.59 4.27 1.75 2.90 1.64 － － 4.49 4.14 4.34 4.82 應付款項週轉率(次) － － 7.48 5.67 6.17 7.60 平均銷貨日數 121 102 86 000 000 000 － － 81 88 84 76 固定資產週轉率(次) 9.91 11.15 9.98 10.59 17.17 8.99 － － 4.75 5.04 5.55 6.22 總資產週轉率(次) 1.27 1.31 1.37 0.80 1.11 0.62 － － 1.68 1.73 1.80 2.10 獲利能力 資產報酬率(%) 10.08 17.22 19.16 20.39 16.75 1.45 － － 7.71 0.30 5.72 11.86 股東權益報酬率(%) 19.98 28.87 25.19 25.47 22.07 1.88 占實收資 本比率(%－ － 21.55 (4.09) 16.68 33.53 占實收資本比率(%) 營業利益 31.96 52.06 43.87 42.26 56.66 4.02 － － 198.08 24.75 24.75 56.69 稅前純益 36.13 57.70 47.19 40.57 51.00 4.54 － － 306.24 24.83 24.83 61.69 純益率(%) 7.40 11.51 12.68 19.34 14.09 9.46 每股盈餘(元－ － 3.11 (0.57) 2.01 3.95 3.80 3.77 3.63 0.33 1.96 4.83 每股盈餘(元)(註 2) － － 1.05 (5.22) 2.09 4.18 現金流量 現金流量比率(%) － － 16.09 14.95 註 3 33.50 43.40 34.38 88.44 26.13 25.95 現金流量允當比率(%) 50.75 66.91 45.41 64.87 96.27 136.59 － － 58.73 77.66 44.48 74.36 現金再投資比率(%) 註 3 16.26 註 4 9.03 19.00 6.29 槓桿度 營運槓桿度 122.82 109.68 107.48 112.52 108.20 129.02 財務槓桿度 100.09 100.25 101.66 100.23 100.06 100.36 註 1：86 年度至 90 年度財務資料均經會計師查核簽證；91 年第一季財務資料係經會計師核閱。－ － 14.08 16.00 － 21.50

財務分析. 年度 分析項目(註 2) 年 度 分析項目 最 近 五 年 度 年 度 財 務 分 析 (註1) 94 年度截至 9 月30 日 89 年 90 年 91 年 92 年 93 年 財 務結 構 負債占資產比率(％) 21.66 42.19 27.66 31.02 50.24 57.68 長期資金佔固定資產 比率(％) 259.24 354.23 370.57 411.12 308.63 489.47 償債 能力 流動比率(％) 223.42 223.10 211.19 200.95 129.11 169.91 速動比率(％) 129.60 171.60 168.09 152.36 92.58 123.11 利息保障倍數 32.90 17.20 27.51 384.31 68.02 29.37 經營能力 應收款項週轉率(次) 3.97 4.21 4.30 4.16 4.67 2.87 平均收現日數 92.00 87.00 85.00 88.00 78.00 95.00 存貨週轉率(次) 5.17 5.76 7.52 8.47 7.49 4.64 應付款項週轉率(次) 5.96 4.99 4.00 5.72 4.65 3.04 平均銷貨日數 71.00 63.00 48.00 43.00 49.00 59.00 固定資產週轉率(次) 3.07 4.18 5.90 7.23 8.71 6.86 總資產週轉率(次) 0.93 0.85 1.17 1.31 1.43 0.96 獲利能力 資產報酬率(％) 10.18 8.64 9.92 8.31 10.09 6.24 股東權益報酬率(％) 15.74 12.49 14.62 11.75 17.35 13.23 佔實收資 本比率(%) 營業利益 34.18 43.00 57.65 44.40 59.66 45.65 純益率(％) 8.94 7.48 8.15 6.35 6.94 6.28 每股盈餘(元)(追溯後) 1.74 2.37 3.24 3.09 5.01 3.79 現 金流 量 現金流量比率(％) 19.32 48.50 29.35 13.17 7.53 － 現金流量允當比率(％) 1.25 26.81 37.16 38.90 31.94 22.09 現金再投資比率(％) 4.76 16.56 7.77 1.29 2.61 － 槓桿度 營運槓桿度 1.49 1.56 1.34 1.39 1.27 1.24 財務槓桿度 1.04 1.07 1.04 1.00 1.02 1.04 註 1) 86 年 87 年 88 年 89 年 90 年 截至 91 年 3 月 31 日財務資料 財務結構 (%) 負債占資產比率 48.44 34.48 17.14 21.72 26.28 20.11 長期資金占固定資產 比率 403.56 557.61 602.22 1,035.36 1,139.50 1,149.20 償債能力 (%) 流動比率 148.98 186.51 380.35 286.39 257.44 327.88 速動比率 103.01 125.61 256.21 173.02 188.59 231.37 利息保障倍數 1,257.70 453.54 66.75 425.17 1,530.85 317.48 經營能力 應收款項週轉率(次) 7.89 6.67 7.02 6.93 6.70 3.68 平均收現日數 46 55 52 53 54 100 存貨週轉率(次) 3.02 3.59 4.27 1.75 2.90 1.64 平均銷貨日數 121 102 86 000 000 000 固定資產週轉率(次) 9.91 11.15 9.98 10.59 17.17 8.99 總資產週轉率(次) 1.27 1.31 1.37 0.80 1.11 0.62 獲利能力 資產報酬率(%) 10.08 17.22 19.16 20.39 16.75 1.45 股東權益報酬率(%) 19.98 28.87 25.19 25.47 22.07 1.88 占實收資 本比率(%) 營業利益 31.96 52.06 43.87 42.26 56.66 4.02 稅前純益 36.13 57.70 47.19 40.57 51.00 4.54 純益率(%) 7.40 11.51 12.68 19.34 14.09 9.46 每股盈餘(元) 2.01 3.95 3.80 3.77 3.63 0.33 現金流量 現金流量比率(%) ： 上列各年度財務資料均經會計師查核簽證或核閱。 註 3 33.50 43.40 34.38 88.44 26.13 現金流量允當比率(%) 50.75 66.91 45.41 64.87 96.27 136.59 現金再投資比率(%) 2： 現金流量分析，營業活動淨現金流量係指營業活動淨現金流入，若為淨現金流出則不予計算。 註 3 16.26 註 4 9.03 19.00 6.29 槓桿度 營運槓桿度 122.82 109.68 107.48 112.52 108.20 129.02 財務槓桿度 100.09 100.25 101.66 100.23 100.06 100.36 註 1：86 年度至 90 年度財務資料均經會計師查核簽證；91 年第一季財務資料係經會計師核閱3： 每股盈餘係就已發行之普通股股數按加權平均法計算，其因盈餘及資本公積轉增資或股票分割 之股數，則追溯調整計算。

財務分析. 年度 分析項目(註 2) 年 度 分析項目 最 近 五 年 度 年 度 財 務 分 析 95 年度 96 年度 97 年度 98 年度 99 年度 財務結構 （％） 負債占資產比率 25.20 37.07 36.31 36.34 36.81 長期資金占固定資產比率 451.67 465.68 499.43 491.07 599.38 償債能力 (％) 流動比率 147.25 121.77 127.00 117.37 129.34 速動比率 103.93 78.92 93.81 87.62 94.58 利息保障倍數 1.92 - - 9.4 112.38 經營能力 應收款項週轉率（次） 8.39 8.07 7.27 5.49 7.16 平均收現日數 44 45 50 67 51 存貨週轉率（次） 6.34 7.06 8.82 11.01 13.79 應付款項週轉率（次） 14.96 8.04 5.60 4.41 7.32 平均銷貨日數 58 52 41 33 26 固定資產週轉率（次） 4.15 5.29 7.69 8.25 13.3 總資產週轉率（次） 0.76 0.84 1.11 1.11 1.58 獲利能力 資產報酬率（％） 0.61 (6.99) (2.48) 0.97 9.23 股東權益報酬率（％） 0.47 (10.58) (4.65) 1.39 14.43 占實收資本比率 （％） 營業利益 (15.26) (15.26) (1.56) (17.51) (9.41) 稅前純益 0.32 (10.30) (4.28) 1.26 13.68 純益率（％） 0.46 (8.70) (2.65) 0.80 5.8 每股盈餘（元） 0.05 (1.03) (0.43) 0.13 1.37 現金流量 現金流量比率（％） - - 20.86 - - 現金流量允當比率（％） - - 48.85 55.82 57.43 現金再投資比率（％） - - 5.86 - - 槓桿度 營運槓桿度 (註 12) 86 年 87 年 88 年 89 年 90 年 截至 91 年 3 月 31 日財務資料 財務結構 (%註 2) 負債占資產比率 48.44 34.48 17.14 21.72 26.28 20.11 長期資金占固定資產 比率 403.56 557.61 602.22 1,035.36 1,139.50 1,149.20 償債能力 (%註 2) 流動比率 148.98 186.51 380.35 286.39 257.44 327.88 速動比率 103.01 125.61 256.21 173.02 188.59 231.37 利息保障倍數 1,257.70 453.54 66.75 425.17 1,530.85 317.48 經營能力 應收款項週轉率(次(註 2) 7.89 6.67 7.02 6.93 6.70 3.68 平均收現日數 46 55 52 53 54 100 存貨週轉率(次(註 2) 3.02 3.59 4.27 1.75 2.90 1.64 平均銷貨日數 121 102 86 000 000 000 固定資產週轉率(次財務槓桿度 (註 2) 9.91 11.15 9.98 10.59 17.17 8.99 總資產週轉率(次(註 2) 1.27 1.31 1.37 0.80 1.11 0.62 獲利能力 資產報酬率(%(註 2) 10.08 17.22 19.16 20.39 16.75 1.45 股東權益報酬率(%(註 2) 19.98 28.87 25.19 25.47 22.07 1.88 占實收資 本比率(%) 營業利益 31.96 52.06 43.87 42.26 56.66 4.02 稅前純益 36.13 57.70 47.19 40.57 51.00 4.54 純益率(%) 7.40 11.51 12.68 19.34 14.09 9.46 每股盈餘(元) 2.01 3.95 3.80 3.77 3.63 0.33 現金流量 現金流量比率(%) (註 3 33.50 43.40 34.38 88.44 26.13 現金流量允當比率(%) 50.75 66.91 45.41 64.87 96.27 136.59 現金再投資比率(%) 註 3 16.26 註 4 9.03 19.00 6.29 槓桿度 營運槓桿度 122.82 109.68 107.48 112.52 108.20 129.02 財務槓桿度 100.09 100.25 101.66 100.23 100.06 100.36 註 1：86 年度至 90 年度財務資料均經會計師查核簽證；91 年第一季財務資料係經會計師核閱。2)

財務分析. 年度 分析項目(註 1. 採中華民國財務會計準則 年度 分析項目 最近三年度財務資料 2010 年 2011 年 2012 年 財務結構 （%） 負債占資產比率 135.62 112.53 14.61 長期資金占固定資產比率 2,223.75 7,067.68 2,413.35 償債能力 （%） 流動比率 624.85 556.29 652.67 速動比率 475.16 502.62 530.69 利息保障倍數 (3.49) (4.38) 23.80 經營能力 應收款項週轉率（次） 24.44 19.17 12.13 平均收現日數 15 19 30 存貨週轉率（次） 4.09 4.46 4.44 應付款項週轉率（次） 11.17 9.08 9.87 平均銷貨日數 89 82 82 固定資產週轉率（次） 25.47 56.06 31.97 總資產週轉率（次） 0.97 0.65 1.13 獲利能力 資產報酬率（%） (註 4) (註 4) 41.32 股東權益報酬率（%） (註 4) (註 4) 82.23 占實收資本 比率（%） 營業利益 (94,174.07) (20,995.45) 73.91 稅前純益 (119,838.89) (125,119.70) 71.79 純益率（%） (30.70) (17.24) 28.29 每股盈餘（元） (7.50) (8.12) 11.52 毛利率(%) 42.41 44.05 52.29 現金流量 現金流量比率（%） (221.50) 14.73 79.82 現金流量允當比率（%） (註 2) 最 近 五 年 度 財 務 分 析 (註 2) (4.80) 現金再投資比率（%） (38.28) 3.11 13.52 槓桿度 營運槓桿度 (註 5) (註 5) 1.01 1) 86 年 87 年 88 年 89 年 90 年 截至 91 年 3 . 負債占資產比率下降，主係已發行之可轉換特別股於 2012 年 8 月 31 日財務資料 財務結構 (%) 負債占資產比率 48.44 34.48 17.14 21.72 26.28 20.11 長期資金占固定資產 比率 403.56 557.61 602.22 1,035.36 1,139.50 1,149.20 償債能力 (%) 流動比率 148.98 186.51 380.35 286.39 257.44 327.88 速動比率 103.01 125.61 256.21 173.02 188.59 231.37 利息保障倍數 1,257.70 453.54 66.75 425.17 1,530.85 317.48 經營能力 應收款項週轉率(次) 7.89 6.67 7.02 6.93 6.70 3.68 平均收現日數 46 55 52 53 54 100 存貨週轉率(次) 3.02 3.59 4.27 1.75 2.90 1.64 平均銷貨日數 121 102 86 000 000 000 固定資產週轉率(次) 9.91 11.15 9.98 10.59 17.17 8.99 總資產週轉率(次) 1.27 1.31 1.37 0.80 1.11 0.62 獲利能力 資產報酬率(%) 10.08 17.22 19.16 20.39 16.75 1.45 股東權益報酬率(%) 19.98 28.87 25.19 25.47 22.07 1.88 占實收資 本比率(%) 營業利益 31.96 52.06 43.87 42.26 56.66 4.02 稅前純益 36.13 57.70 47.19 40.57 51.00 4.54 純益率(%) 7.40 11.51 12.68 19.34 14.09 9.46 每股盈餘(元) 2.01 3.95 3.80 3.77 3.63 0.33 現金流量 現金流量比率(%) 1 日全數轉換為普通股所致。 2. 長期資金占固定資產比率下降，主係購置南京子公司辦公室，使期末固定資產淨額增加所致。 3. 流動比率上升，主係本公司 2012 年度營收及獲利皆顯著成長，使現金資產大幅增加所致。 4. 利息保障倍數上升，主係本公司 2012 年度營收及獲利皆顯著成長，使稅前純益大幅增加所致。 5. 應收款項週轉率下降，主係隨本公司營業規模擴大，營業收入及銷售客戶數量亦持續成長， 加上新增之客戶亦分別針對其財務狀況與雙方業務往來情形給予一定之授信條件，故使期末應收款項金額增加所致。 6. 固定資產週轉率下降，主係購置南京子公司辦公室，使期末固定資產淨額增加所致。 7. 總資產週轉率、資產報酬率、股東權益報酬率、營業利益占實收資本比率、稅前純益占實收資本比率、純益率及每股盈餘皆較 2011 年度上升，主係本公司 2012 年度營收及獲利皆顯著成長，並轉虧為盈，致相關損益科目均能較前期增加。 8. 毛利率上升，主係 2012 年度毛利率較高之產品，如工業產品等，銷售金額增加所致。 9. 現金流量比率、現金流量允當比率及現金再投資比率皆上升，主係本公司 2012 年度營收及獲利皆顯著成長，使來自營運之淨現金流入增加所致。 10. 財務槓桿度上升，主係本公司 2012 年度營收大幅成長，致營業利益增加所致。 註 3 33.50 43.40 34.38 88.44 26.13 現金流量允當比率(%) 50.75 66.91 45.41 64.87 96.27 136.59 現金再投資比率(%) 1： 本公司係外國發行公司，故僅列示最近三年度及 2013 年上半年度財務資料 註 3 16.26 註 4 9.03 19.00 6.29 槓桿度 營運槓桿度 122.82 109.68 107.48 112.52 108.20 129.02 財務槓桿度 100.09 100.25 101.66 100.23 100.06 100.36 註 1：86 年度至 90 年度財務資料均經會計師查核簽證；91 年第一季財務資料係經會計師核閱。2： 無最近五年度營業活動淨現金流量之資料可供計算。註 3：2013 年第二季並未產生利息費用

財務分析. 年度 分析項目(註 年 度（註 2) ） 分析項目（註 3） 最 近 五 年 度 年 度 財 務 分 析 當年度截至 108 年3 月31 日財務分析 103 年 104 年 105 年 106 年 107 年 財務結構 （％） 負債占資產比率 36.47 23.08 24.32 25.50 29.87 28.48 長期資金占不動產、廠房及設備比率 172.70 263.07 261.81 238.84 224.81 230.28 償債能力 ％ 流動比率 164.60 303.29 292.60 256.66 219.64 230.50 速動比率 137.06 260.60 251.45 203.39 174.48 176.56 利息保障倍數 32.43 78.94 384.41 243.25 151.35 23.87 經營能力 應收款項週轉率（次） 3.08 3.56 3.26 2.85 2.82 2.36 平均收現日數 118 103 112 128 130 154 存貨週轉率（次） 6.21 5.59 5.05 4.35 4.40 3.68 應付款項週轉率（次） 3.29 3.57 3.48 3.33 3.73 3.44 平均銷貨日數 59 65 72 84 83 99 不動產、廠房及設備週轉率（次） 2.43 2.63 2.75 2.63 2.84 2.61 總資產週轉率（次） 0.92 0.88 0.81 0.80 0.89 0.82 獲利能力 資產報酬率（％） 13.44 12.21 14.08 11.14 10.43 6.90 權益報酬率（％） 22.68 16.96 18.40 14.77 14.32 9.21 稅前純益占實收資本比率（％） 79.80 75.67 88.23 63.33 63.82 44.89 純益率（％） 14.18 13.72 17.24 13.85 11.57 7.94 每股盈餘（元） 5.68 5.86 7.14 5.26 5.19 0.86 現金流量 現金流量比率（％） 52.81 55.04 49.56 59.16 14.01 10.65 現金流量允當比率（％） 註 2 註 2 註 2 131.13 92.84 73.69 現金再投資比率（％） 23.03 11.13 12.13 4.71 註 3 3.18 槓桿度 營運槓桿度 1.21 1.23 1.25 1.26 1.38 1.41 財務槓桿度 1.04 1.01 1.00 1.00 1.01 1.03 (註 1) 86 年 87 年 88 年 89 年 90 年 截至 91 年 3 月 31 日財務資料 財務結構 利息保障倍數由 243.25 降至 151.35%，主要係利息支出增加所致。 (%2) 負債占資產比率 48.44 34.48 17.14 21.72 26.28 20.11 長期資金占固定資產 比率 403.56 557.61 602.22 1,035.36 1,139.50 1,149.20 償債能力 現金流量比率由 59.16%降至 14.01%，主要係因應收帳款隨營業收入大幅增加所致。 (%3) 流動比率 148.98 186.51 380.35 286.39 257.44 327.88 速動比率 103.01 125.61 256.21 173.02 188.59 231.37 利息保障倍數 1,257.70 453.54 66.75 425.17 1,530.85 317.48 經營能力 應收款項週轉率(次) 7.89 6.67 7.02 6.93 6.70 3.68 平均收現日數 46 55 52 53 54 100 存貨週轉率(次) 3.02 3.59 4.27 1.75 2.90 1.64 平均銷貨日數 121 102 86 000 000 000 固定資產週轉率(次) 9.91 11.15 9.98 10.59 17.17 8.99 總資產週轉率(次) 1.27 1.31 1.37 0.80 1.11 0.62 獲利能力 資產報酬率(%) 10.08 17.22 19.16 20.39 16.75 1.45 股東權益報酬率(%) 19.98 28.87 25.19 25.47 22.07 1.88 占實收資 本比率(%) 營業利益 31.96 52.06 43.87 42.26 56.66 4.02 稅前純益 36.13 57.70 47.19 40.57 51.00 4.54 純益率(%) 7.40 11.51 12.68 19.34 14.09 9.46 每股盈餘(元) 2.01 3.95 3.80 3.77 3.63 0.33 現金流量 現金流量比率(%) 註 3 33.50 43.40 34.38 88.44 26.13 現金流量允當比率(%) 50.75 66.91 45.41 64.87 96.27 136.59 現金再投資比率(%) 註 3 16.26 註 4 9.03 19.00 6.29 槓桿度 營運槓桿度 122.82 109.68 107.48 112.52 108.20 129.02 財務槓桿度 100.09 100.25 101.66 100.23 100.06 100.36 註 1：86 年度至 90 年度財務資料均經會計師查核簽證；91 年第一季財務資料係經會計師核閱現金流量允當比率由 131.13%降至 92.84%，主係受到原料成本及人工成本上漲，加上匯率波動影響，獲利遭到侵蝕，致營運活動淨現金流量逐年下滑。

財務分析. 年度 分析項目(註 2年度(註1) 分 析 項 目 最 近 五 年 度 年 度 財 務 分 析 (註 析(註 1) 86 年 87 年 88 年 89 年 90 年 截至 91 年 95 年截至 3 月 31 日財務資料 日 財務分析 90 年 91 年 92 年 93 年 94 年 財務結構 (%) 負債占資產比率 48.44 34.48 17.14 21.72 26.28 20.11 長期資金占固定資產 比率 403.56 557.61 602.22 1,035.36 1,139.50 1,149.20 償債能力 負債占資產比率 57 59 62 51 41 41 長期資金占固定資產比率 104 156 198 259 416 440 償債能力 (%) 流動比率 148.98 186.51 380.35 286.39 257.44 327.88 速動比率 103.01 125.61 256.21 173.02 188.59 231.37 利息保障倍數 1,257.70 453.54 66.75 425.17 1,530.85 317.48 經營能力 應收款項週轉率(次流動比率 88 144 147 170 213 208 速動比率 70 108 116 151 185 182 利息保障倍數 1 3 6 11 5 11 經營能力 應收款項週轉率(次) 7.89 6.67 7.02 6.93 6.70 3.68 平均收現日數 46 55 52 53 54 100 存貨週轉率(次3.79 3.72 3.16 3.30 3.13 4.08 應收款項收現日數 96 98 116 110 117 89 存貨週轉率(次) 3.02 3.59 4.27 1.75 2.90 1.64 平均銷貨日數 121 102 86 000 000 000 固定資產週轉率(次8.07 8.33 10.25 16.56 18.71 20.91 應付款項週轉率(次) 9.91 11.15 9.98 10.59 17.17 8.99 總資產週轉率(次4.47 4.24 3.64 5.95 5.52 7.33 平均銷貨日數 45 44 36 22 20 17 固定資產週轉率(次) 1.27 1.31 1.37 0.80 1.11 0.62 獲利能力 資產報酬率(%1.26 1.68 2.68 4.73 6.55 1.90 總資產週轉率(次) 10.08 17.22 19.16 20.39 16.75 1.45 股東權益報酬率(%0.74 0.72 0.83 1.18 1.22 0.33 獲利能力 資產報酬率(%) 19.98 28.87 25.19 25.47 22.07 1.88 占實收資 本比率(%4 6 6 11 7 3 股東權益報酬率(%) 營業利益 31.96 52.06 43.87 42.26 56.66 4.02 稅前純益 36.13 57.70 47.19 40.57 51.00 4.54 純益率(%5 9 13 23 11 5 占實收資本比率(%) 7.40 11.51 12.68 19.34 14.09 9.46 營業利益 9 18 18 22 9 3 稅前純益 4 13 18 27 14 8 純益率(%) 3 5 5 7 5 8 每股盈餘(元) 2.01 3.95 3.80 3.77 3.63 0.33 現金流量 現金流量比率(%0.50 1.03 1.73 3.09 1.52 0.71 現金流量 現金流量比率(%) 3 3 (註2) (註2) 0.55 (註 3 33.50 43.40 34.38 88.44 26.13 現金流量允當比率(%2) 50.75 66.91 45.41 64.87 96.27 136.59 現金再投資比率(%現金流量允當比率(%) (註 3 16.26 2) 1.9 1.7 3.54 72.17 75.23 現金再投資比率(%) 2 1 (註2) (註2) 11.48 (註 4 9.03 19.00 6.29 槓桿度 營運槓桿度 122.82 109.68 107.48 112.52 108.20 129.02 財務槓桿度 100.09 100.25 101.66 100.23 100.06 100.36 註 1：86 年度至 90 年度財務資料均經會計師查核簽證；91 年第一季財務資料係經會計師核閱。2) 槓桿度 營運槓桿度 1.98 1.51 1.71 1.29 1.58 2.22 財務槓桿度 6.14 1.52 1.27 1.14 1.56 1.33

財務分析. 年度 分析項目(註 國際財務報導準則(合併) 年 度（註 1） 分析項目（註 2) ） 最 近 五 年 度 年 度 財 務 分 析 (註 1) 86 年 87 年 88 年 89 年 90 年 截至 91 年 3 月 31 日財務資料 108 年度截 至6 月30 日止財務資料 103 年 104 年 105 年 106 年 107 年 財務結構 (%％) 負債占資產比率 48.44 34.48 17.14 21.72 26.28 20.11 長期資金占固定資產 比率 403.56 557.61 602.22 1,035.36 1,139.50 1,149.20 償債能力 (%) 流動比率 148.98 186.51 380.35 286.39 257.44 327.88 速動比率 103.01 125.61 256.21 173.02 188.59 231.37 利息保障倍數 1,257.70 453.54 66.75 425.17 1,530.85 317.48 經營能力 應收款項週轉率(次) 7.89 6.67 7.02 6.93 6.70 3.68 平均收現日數 46 55 52 53 54 100 存貨週轉率(次) 3.02 3.59 4.27 1.75 2.90 1.64 平均銷貨日數 121 102 86 000 000 000 固定資產週轉率(次) 9.91 11.15 9.98 10.59 17.17 8.99 總資產週轉率(次) 1.27 1.31 1.37 0.80 1.11 0.62 獲利能力 資產報酬率(%) 10.08 17.22 19.16 20.39 16.75 1.45 股東權益報酬率(%) 19.98 28.87 25.19 25.47 22.07 1.88 占實收資 本比率(%) 營業利益 31.96 52.06 43.87 42.26 56.66 4.02 稅前純益 36.13 57.70 47.19 40.57 51.00 4.54 純益率(%) 7.40 11.51 12.68 19.34 14.09 9.46 每股盈餘(元) 2.01 3.95 3.80 3.77 3.63 0.33 現金流量 現金流量比率(%) 負債占資產比率 5.02 60.88 47.34 59.29 68.74 72.01 長期資金占不動 產、廠房及設備比率 註 3 33.50 43.40 34.38 88.44 26.13 現金流量允當比率(%515.85 784.70 651.37 1,506.63 956.72 償債能 力 流動比率(％) 50.75 66.91 45.41 64.87 96.27 136.59 現金再投資比率(%1991.53 173.00 235.26 172.6 242.5 133.55 速動比率(％) 1951.17 151.29 216.08 109.95 167.82 112.54 利息保障倍數（倍） 註 3 16.26 12.02 27.36 11.14 165.06 50.9 經營能力 應收款項週轉率 （次） 註 4 9.03 19.00 6.29 槓桿度 營運槓桿度 122.82 109.68 107.48 112.52 108.20 129.02 財務槓桿度 100.09 100.25 101.66 100.23 100.06 100.36 3 5.42 2.34 3.79 9.36 11.75 平均收現日數 註 1：86 年度至 90 年度財務資料均經會計師查核簽證；91 年第一季財務資料係經會計師核閱。3 67 156 96 39 31 存貨週轉率（次） 註 3 2.54 1.19 0.45 不適用 不適用 應付款項週轉率 （次） 註 3 6.22 2.35 2.87 4.72 6.45 平均銷貨日數 註 3 144 307 811 不適用 不適用 不動產、廠房及設 備週轉率（次） 註 3 28.31 11.33 12.04 27.12 48.09 總資產週轉率（次） 註 3 2.44 0.98 0.91 1.44 1.77 獲利能力 資產報酬率（％） (1.38) 3.52 3.8 0.69 10.13 12.74