资信状况. 中国海运作为中央直属企业和中国最大的航运企业之一，在行业地位、经营规模、运载能力、船型结构、业务多元化和融资渠道等方面具有明显优势，目前，中国海运货币资金充足、债务负担轻、财务弹性良好。中国海运具有较大的经营规模，整体抗风险能力强。 中国海运资信状况良好，拥有良好的银行信用。截至 2012 年 6 月 30 日，中国海运 获得主要贷款银行的授信额度为 3,888.07 亿元，其中已使用授信额度 448.70 亿元，未 使用的授信额度为 3,439.37 亿元。 截至 2011 年 12 月 31 日，中国海运不可撤销的累计对外担保余额为 35.00 亿元，被担保单位均为中国海运的子公司，分别为中海工业、中海发展、中海集运。 截至 2011 年 12 月 31 日，中国海运经审计的合并财务报表口径净资产（不含少数
资信状况. 担保人资信状况优良，与国内主要银行保持着长期的合作伙伴关系。山东能源集团有限公司作为山东省龙头企业，经营稳健，资信状况良好，其整体授信额度较高，最近一年未发生银行贷款逾期未还现象。 最近一年，担保人与主要客户发生业务往来时均严格履行签署的协议，从未出现严重违约的情形。 根据大公国际资信评估有限公司 2019 年 7 月 25 日出具的《山东能源集团有限公司主体与相关债项 2019 年度跟踪评级报告》（大公报 SDB[2019]031 号），大公国际资信评估有限公司认为担保人主体信用级别为 AAA，评级展望为稳定。 截至 2018 年末，担保人对外担保余额为 213,034.44 万元，占净资产的 2.21%。 截至 2018 年末，担保人对外担保明细如下表所示： 新汶矿业集团有限责任公司 内蒙古三新铁路有限责任公司 4,695.00 2017.5.29 2021.10.29 枣庄矿业（集团）有限责任公司 山东奥瑟亚建阳炭黑有限公司 3,250.00 2018.8.20 2019.8.20 枣庄矿业（集团）有限责任公司 山东凯乐化工有限公司 4,500.00 2018.1.31 2020.1.30 淄博矿业集团有限责任公司 鄂尔多斯市亿鼎生态农业开发有限公司 56,769.84 2013.12.11 2022.12.10 临矿集团 内蒙古三新铁路有限责任公司 4,380.00 2010.6.30 2022.6.29 临矿集团 内蒙古三新铁路有限责任公司 12,939.60 2008.5.30 2021.10.29 山东能源置业集团有限公司 泰安安厚土建筑工程有限公司 6,000.00 2016.11.25 2019.11.25 山东能源置业集团有限公司 泰安市华新建材有限责任公司 500.00 2016.11.20 2019.11.20 合计 213,034.44 - 在上述担保中，担保余额较大的企业主要是山东鲁华能源集团有限公司、山东省盐业集团有限公司、山东省交通运输集团有限公司、国泰租赁有限公司、鄂尔多斯市亿鼎生态农业开发有限公司、内蒙古三新铁路有限责任公司。 山东鲁华能源集团有限公司成立于 1993 年 01 月 04 日，注册资本 39,288.42万元人民币亿元，控股股东为山东省国有资产监督管理委员会，持股比例为 70%。公司经营范围为酒店宾馆用品、旅游文化用品（书刊、音像制品及电子出版物除外）、纺织品、金属材料、电器设备的销售；钢材、塑料、纸浆进出口贸易；人员培训；房屋租赁、物业管理。 山东省盐业集团有限公司 1990 年 10 月 06 日，注册资本 21,608.70 万元人民币，控股股东为山东省国有资产监督管理委员会，持股比例为 70%。公司经营范围为盐及盐化工产品（不含化学危险品）生产、销售、转运。（有效期限以许可证为准）。系统计划内专项原辅材料、汽车配件、专用设备的销售；盐业技术开发咨询服务；化工产品（不含化学危险品）、装饰材料销售；许可证范围内进出口业务；铁路专用线货物运输，仓储服务，钢材、煤炭、化肥、机电产品的销售；房屋租赁。 山东省交通运输集团有限公司成立于1989 年11 月28 日，注册资本68,000.00万元人民币，大股东为山东国惠投资有限公司，持股比例为 37%。公司经营范围为班车客运，高速客运，旅游客运，出租客运，包车客运，城际公交，城市公交，通勤班车，客运站（场）经营；普通货运，货物专用运输（集装箱、冷藏保鲜），大型货物运输（四类），危险货物运输（2 类 1 项、3 类），货运代办，仓储服务，货运站（场）经营；兼业代理意外伤害保险、责任保险、机动车辆保险、企业财产保险、船舶保险（有效期限以许可证为准）；房屋租赁、物业管理、驾驶员培训、货物寄存、货物包装、货物装卸、酒水批发、设备租赁、场地租赁；软件开发、网络维护；（以下限分支机构经营）：品牌汽车销售，汽车维修，二手车销售及二手车经纪，停车管理，国内版图书出租零售，住宿，纯净水生产销售；汽油、柴油、烟零售，饮食服务、酒水和冷饮销售，服装销售。汽车清洗、美容；汽车装具及饰品、汽车配件、百货销售；广告业务；会展服务。 国泰租赁有限公司，成立于 2007 年 2 月 12 日，注册资本为 30 亿元人民币，由山东国惠投资有限公司持股比例 66.67%，山东省人民政府国有资产监督管理委员会持股比例 33.33%。公司营业范围主要包括：许可证规定范围的医疗器械经营(有效期限以许可证为准)。汽车租赁；机械设备及医疗设备租赁；为企业提供项目策划、购并、重组、上市活动的咨询服务；电子设备、实验设备、仪器仪
资信状况. 4 1.投标人能提供一年会计审计报告的得 2 分，未能提供审计报告的不得分； 2.投标人具备企业资信 AAA 证书的得 2 分。
资信状况. 公司银行资信良好，无逾期借款。公司商业信用良好，在供应商及客户中具有良好的商业信誉。
资信状况. 国美品牌管理未被列为失信被执行人。三、
资信状况. 序号 证书名称 等级 备注
资信状况. 截至本公告披露日，中远海运散运日常经营状况正常，未被列入失信被执行人。
资信状况. 担保人是国有资产授权经营的国有独资公司，实际控制人为广西区国资委，资信状况优良。担保人近三年与客户发生业务往来时未曾发生严重违约行为。担保人与国内主要银行也保持着长期的合作伙伴关系，最近三年在偿还银行债务方面未发生违约。 截至 2011 年 9 月 30 日，柳工集团的担保全部为对合并范围内子公司及下 属企业的担保，担保余额为 13.52 亿元（其中 2,000 万元是对柳工集团托管的柳 州柳工机械综合件厂的银行贷款提供的保证担保），占其 2011 年 9 月 30 日未经审计净资产 103.55 亿元的 13.06%。 担保人的主要收入和利润均来自本公司。
资信状况. 碧桂园控股资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持着长期合作伙伴关系，获得各银行较高的授信额度，间接债务融资能力较强。 截至 2019 年 12 月 31 日，碧桂园控股累计对外担保余额为 4,213.93 亿元， 其中为商品房承购人提供的阶段性连带担保余额为 3,481.54 亿元；为联营公司及 合营企业等关联方提供的担保余额为 732.39 亿元。 截至2019 年12 月31 日，碧桂园控股流动比率和速动比率分别为1.17 和0.55，资产的流动性较好，短期偿债能力良好；截至 2019 年 12 月 31 日，碧桂园控股合并口径资产负债率为 88.54%，处于相对合理水平；2019 年末，碧桂园控股现金及现金等价物余额为 2,489.85 亿元，现金储备充足，另有未使用授信额度为 3,167.90 亿元。 综上所述，碧桂园控股资产负债结构合理、现金储备充沛，且拥有充足的银行授信额度，流动性良好，能够为发行人本次公司债券的发行提供充足的担保。 截至 2019 年 12 月 31 日，碧桂园控股拥有 2,536 个处于不同发展阶段的房地产开发项目，其中 2,512 个位于中国，24 个位于中国大陆以外。国内项目分布在全国 31 个省/自治区/直辖市的 282 个城市，总计覆盖 1,299 个县、区、镇，按区域划分主要集中在华南地区，大部分位于广东省内，得益于公司的区位优势。截至 2019 年 12 月 31 日，碧桂园控股归属于母公司所有者权益约为 1,519.39 亿 元，发行人归属于母公司所有权者权益约为 154.77 亿元，约占碧桂园控股的