Common use of Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌ Clause in Contracts

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, zusammen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinen. Für die Auswahl der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt und kann ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC administriert. S&P Dow Jones Indices LLC ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Art. 8 der Offenlegungs- Verordnung. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit. Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USD.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Aktien werden für das OGAW-Sondervermögen nicht erworben. Wird von einem Wandlungs-, Options- oder Andienungsrecht Gebrauch gemacht oder der Vermögensgegenstand aus einem sonstigen Grund gewandelt oder umgetauscht, so besteht für daraus hervorgegangene Aktien und evtl. weitere Vermö- gensgegenstände kein Verkaufszwang. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Bei diesem Fonds handelt es sich um einen international investierenden Rentenfonds. Als Anlageziel wird insbesondere die Erzielung laufender Erträge angestrebt. Der Fonds setzt sich investiert mindestens 51% seines Wertes in Renten. In diesem Rahmen investiert der Fonds in fest und variabel verzinslichen Wertpapieren, in Wertpapieren verbrieften verzinslichen Geldmarkt- instrumenten und Zerobonds in den weltweiten Lokalwährungen außerhalb des Euros. Davon werden überwiegend Wertpapiere aus Schwellenländern (Nicht-Industrieländer) sowie Anlagen von Emittenten (auch aus Industrieländern) mit Kreditbezug (z.B. über eine Credit-Linked-Note-Verbindung) zu mindestens 51 % aus Aktienden vor- genannten Ländern oder deren jeweiligen lokalen Währungen, sofern das Fondsmanagement diese als aussichtsreich bewertet, erworben. Dabei werden - unter Beachtung des Erwerbsratings - gezielt auch Papiere solcher Emittenten erworben, deren Zahlungsfähigkeit vom Markt nicht als erstklassig einge- schätzt wird, bei denen jedoch nach eingehender Prüfung davon ausgegangen werden kann, dass Zins- und Tilgungsverpflichtungen erfüllt werden, sowie Papiere, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, zusammen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt werdenauf eine Währung lauten, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinenhohe Wechselkursschwankungen gegenüber der Fondswährung aufweisen können. Für Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die Auswahl zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der künstlichen Intelligenz (englweiteren Börsenaussichten. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise Aufgrund der oben dargelegten Anlagestrategie und der im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die Fonds gehaltenen Vermögensgegenstände wird für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N 50 % J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite Unhedged in USD und 50 % J.P. Xxxxxx XXXX Plus Composite in USD2 herangezogen. Der Vergleichsindex Vergleichs- index wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt und kann ggf. geändert werden. Der Fonds 2 JPM® ist eine eingetragene Marke von JPMorgan Chase & Co. Der Vergleichsindex wird jeweils in Fondswäh- rung berechnet. zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absolutenab- soluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung Wertentwicklung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return 50 % J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite Unhedged in USD und 50 % J.P. Xxxxxx XXXX Plus Composite in USD wird von S&P Dow Jones Indices LLC JPMorgan Chase & Co. administriert. S&P Dow Jones Indices LLC JPMorgan Chase & Co ist nicht bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Zum Zeit- punkt der Erstellung dieses Verkaufsprospektes bestand das vorgenannte Register noch nicht. Der Fonds wird in Bezug auf den Vergleichsindex 50 % J.P. Morgan®2 GBI-EM Global Diversified Com- posite Unhedged in USD und 50 % J.P. Morgan®3 ELMI Plus Composite in USD verwaltet. Dieser dient lediglich als Ausgangspunkt für Anlageentscheidungen. Das Ziel des Fonds ist es nicht, den Vergleichs- index abzubilden. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollständig und langfristig – positiv oder negativ – vom Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wirdabweichen. Dieser Fonds bewirbt wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artder Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). 8 der Offenlegungs- VerordnungDie diesem Fonds zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweitinsoweit nicht. Informationen über die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im Rahmen des Jah- resberichts des Fonds verfügbar (Jahresberichte ab dem 01.01.2023). Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, Anleihen zusammen. Für Kern des Fonds ist ein Investment-Grade-Portfolio aus Unternehmens-, Bank- und Staatsanleihen. Der Fonds will Zins- und Kreditderivate - vor allem Credit Default Swaps (CDS) - nicht nur zu Absicherungs- zwecken, sondern auch gezielt zur Optimierung des Ertragsprofils nutzen. Hierbei sollen systematisch Bewertungsanomalien und Preisunterschiede zwischen Anleihen und den Fonds sollen Titel ausgewählt werdenzugehörigen CDS als Ertrags- quelle und zur Verbesserung der Rendite genutzt werden Auf Basis einer soliden Kreditanalyse, die hoher Diversifikation und eines aktiven Portfoliomanagement-Ansatzes zielt das Asset-Management-Team darauf ab, ein ausgewogenes Portfolio aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinenAnleihen und Derivaten zu konstruieren. Für die Auswahl Aufgrund der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge oben dargelegten Anlagestrategie und der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die Fonds gehaltenen Vermögensgegenstände wird für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N 3-Monats Euribor®2 +30 Basispunkte herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt und kann ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung Wertentwicklung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return Euribor wird von S&P Dow Jones Indices LLC EMMI a.i.s.b.l administriert. S&P Dow Jones Indices LLC EMMI a.i.s.b.l ist bislang nicht bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artder Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). 8 der Offenlegungs- VerordnungDie diesem Fonds zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit. Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USD.Xxxxxx-

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Mindestens 25 % des Wertes des Aktivvermögens (die Höhe des Aktivvermögens bestimmt sich nach dem Wert der Vermögensgegenstände des Investmentfonds im Sinne des § 1 Abs. 2 InvStG ohne Be- rücksichtigung von Verbindlichkeiten) des Fonds werden in solche Kapitalbeteiligungen im Sinne des § 2 Abs. 8 Nr. 1, 3 und 4 InvStG angelegt, die nach diesen Anlagebedingungen für den Fonds erworben werden können (Mischfonds im Sinne des § 2 Abs. 7 InvStG). Dabei können die tatsächlichen Kapital- beteiligungsquoten von Ziel-Investmentfonds im Sinne des § 2 Abs. 5 Satz 1 InvStG, die nach diesen Anlagebedingungen für den Fonds erworben werden können, berücksichtigt xxxxxx.Xx Fonds sollen situativ und opportunistisch Investmentgelegenheiten genutzt werden. Der Fonds setzt Investi-tionsgrad ist dabei sehr flexibel und kann zwischen Null und 100 % betragen. Der Value-Gedanke steht im Vordergrund, bezieht sich zu mindestens 51 % aus aber nicht nur auf Aktien, die an Börsen sondern auf alle Anlageklassen. Grundsätzlich soll langfristig investiert werden. Jedoch soll in regelmäßigen Zeitabständen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert Ausblick verschiedener Anlageklassen und Untersegmente geprüft werden, zusammen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinen. Für die Auswahl der aussichtsreichsten Aktien Investments werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum dann entweder auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswertenAnteilen an Investmentvermögen oder eines Korbes an Einzeltiteln umgesetzt. Derivate können zur Verstärkung der Chancen oder zur Risikoreduzierung eingesetzt werden. Sollten keine klaren Chancen erkennbar sein, kann der Fonds auch längere Zeit eine hohe Liquiditätsquote halten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex Gewichtung und Berücksichtigung der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von Kriterien der Gesellschaft festgelegt Anlagepolitik kann variieren und kann ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung anzur vollstän- digen Nichtbeachtung oder zur deutlichen Überbewertung einzelner oder mehrerer Kriterien führen. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß einKriterien sind weder abschließend noch vollzählig, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen so dass ergänzend andere, hier nicht genannte Kriterien verwendet werden können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC administriert. S&P Dow Jones Indices LLC ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wirdum insbesondere auch zukünftigen Entwicklungen Rechnung zu tragen. Dieser Fonds bewirbt wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artder Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). 8 der Offenlegungs- VerordnungDie diesem Fonds zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweitinsoweit nicht. Informationen über die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im Rahmen des Jah- resberichts des Fonds verfügbar (Jahresberichte ab dem 01.01.2023). Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, Schuldverschreibungen zusammen. Für den Fonds Es ist beabsichtigt, das Sondervermögen in fest- und variable verzinsliche Staatsanleihen, Pfandbriefe, Covered Bonds sowie Unternehmensanleihen aller Branchen zu investieren. Den Fokus sollen Titel ausgewählt ausge- wählte Anleihen mit hoher Qualität, also Anleihen mit einem Investmentgrade-Rating (Benotung mit „BBB“ bzw. „Baa“ oder besser im Rahmen der Kreditwürdigkeits-Prüfung durch eine Rating-Agentur), bilden. Hinter Anleihen mit einem Investmentgrade-Rating steht ein Emittent mit einer höheren Kredit- würdigkeit. Die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls des Emittenten ist dementsprechend niedriger. Aller- dings kann sie nicht ausgeschlossen werden. Daneben können ebenfalls Hybridanleihen, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinenalso eigenkapitalähnliche, nachrangige Unternehmensan- leihen mit sehr langer Laufzeit oder ohne Laufzeitbegrenzung, sowie Schuldverschreibungen und hö- herrentierliche Anleihen ohne Investmentgrade-Rating erworben werden. Für die Auswahl der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate Grundsätzlich sollen Anleihen in Euro erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt und kann ggf. geändert jedoch können auch Anleihen in Fremdwäh- rungen gehalten werden. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC administriert. S&P Dow Jones Indices LLC ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artder Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). 8 der Offenlegungs- VerordnungDie diesem Fonds zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweitinsoweit nicht. Informationen über die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im Rahmen des Jah- resberichts des Fonds verfügbar (Jahresberichte ab dem 01.01.2023). Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs anZiel der Anlagepolitik ist grundsätzlich ein langfristig attraktiver Wertzuwachs. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien, die an Börsen Aktien europäischer Emittenten mit Sitz in einem Mit- gliedstaat der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, Europäischen Union zusammen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinen. Für die Auswahl Diese werden nach dem Prinzip der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswertenRisikostreuung unter Beachtung ihrer Zukunftsperspektiven sowie ihrer Börsenkapitalisierung und Marktliquidität ausge- wählt. Darüber hinaus können kann der Fonds bis zu maximal jeweils 20 % in verzinsliche Wertpapiere, Bankguthaben und Geldmarktinstrumente investieren. Auf diese Grenze wird auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfoliosder Anteil der Anlagen in Schuld- scheindarlehen angerechnet. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für Aufgrund der oben dargelegten Anlagestrategie und der im Fonds gehaltenen Vermögensgegenstände wird für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 EURO STOXX 50 NR (Bloomberg Ticker: SPTR500N EUR)2 herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt und kann ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung Wertentwicklung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig vollständig und langfristig –– positiv oder negativ- negativ – vom Vergleichsmaßstab Ver- gleichsindex abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen vertraglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- genEntwicklungen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return EURO STOXX 50 NR (EUR) wird von S&P Dow Jones Indices LLC Stoxx Limited administriert. S&P Dow Jones Indices LLC Stoxx Limited ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren Administrato- ren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft Gesellschaft hat robuste ro- buste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Art. 8 der Offenlegungs- VerordnungOffenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des diesem Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit. Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen)EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USD.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, zusammen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinen. Für die Auswahl der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt und kann ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach eigenem Ermessen Einschätzung der Wirtschafts- und unter Beachtung Kapitalmarktlage sowie der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über weiteren Börsenaussichten. Mindestens 25 % des Wertes des Aktivvermögens (die Auswahl Höhe des Aktivvermögens bestimmt sich nach dem Wert der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC administriert. S&P Dow Jones Indices LLC ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale des Investmentfonds im Sinne des Art§ 1 Abs. 2 InvStG ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) des Fonds werden in solche Kapitalbeteiligungen im Sinne des § 2 Abs. 8 der Offenlegungs- VerordnungNr. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren 1, 3 und 4 InvStG angelegt, die nach diesen Anlagebedingungen für den Fonds erworben werden können (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden Mischfonds im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigtSinne des § 2 Abs. Eine Berück- sichtigung 7 InvStG). Dabei können die tatsächlichen Kapital- beteiligungsquoten von Ziel-Investmentfonds im Sinne des § 2 Abs. 5 Satz 1 InvStG, die nach diesen Anlagebedingungen für den Fonds erworben werden können, berücksichtigt werden. Der Anlageprozess folgt den Grundsätzen einer klassischen Vermögensverwaltung für längerfristig ori- entierte Investoren. Das Fondsmanagement investiert nach dem Grundsatz der PAI auf Ebene des Fonds Risikostreuung weltweit in die beiden Hauptanlageklassen Renten und Aktien – und zur Beimischung in Immobilien (in Form von REITs und Aktien von Immobilienunternehmen) und Edelmetalle (in Form von Aktien und Fonds). Anlageziel ist verbindlich ein langfristiger Wertzuwachs bei moderater Volatilität. Bei der Auswahl der Einzeltitel richtet sich das Fondsmanagement insbesondere nach fundamentalen Kriterien und erfolgt insoweitbevorzugt nach- haltig ertrags-, dividenden- und substanzstarke Unternehmen. Bei Renteninvestments wird ein höherer laufender Ertrag unter Inkaufnahme kalkulierbarer Risiken angestrebt. Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: ▪ Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; ▪ Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; ▪ Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; ▪ Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; ▪ Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Der Erwerb von Investmentanteilen gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen ist für den Fonds ausgeschlossen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit jeder- zeit ändern. Der Fonds setzt sich Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Die Vermögensgegenstände werden zu mindestens 51 % aus Aktiendes Wertes des Fonds unter Nachhaltig- keitsaspekten ausgewählt. Unter Nachhaltigkeit wird das Streben nach langfristigem wirtschaftlichem Erfolg unter gleichzeitiger Berücksichtigung ökologischer, die an Börsen sozialer und ethischer Grundsätze oder den Grundsätzen international und national anerkannter Standards guter und verantwortungsvoller Un- ternehmensführung verstanden. Vorbehaltlich der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werdenim vorangegangenen Absatz festgelegten Anlagegrenze gilt zudem, zusammen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt dass mindes- tens 51 % des Wertes des OGAW-Sondervermögens in Aktien angelegt werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinen. Für die Auswahl der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge zum amtlichen Handel an einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind und kann ggf. geändert werdenbei denen es sich nicht um Anteile an Investmentvermögen handelt. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, investiert überwiegend in Aktien von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung anUnternehmen aus der Eurozone. Die Zusammensetzung des Fonds Auswahl der Unternehmen erfolgt nach den Kriterien einer hohen Marktkapitalisierung, einer überdurchschnittli- chen Dividendenrendite und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichenunter Berücksichtigung eines Nachhaltigkeitsansatzes. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen Gewichtung und unter Beachtung Berücksichtigung der gesetzlichen Kriterien der Anlagepolitik kann variieren und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- genzur vollstän- digen Nichtbeachtung oder zur deutlichen Überbewertung einzelner oder mehrerer Kriterien führen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß einKriterien sind weder abschließend noch vollzählig, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen so dass ergänzend andere, hier nicht genannte Kriterien verwendet werden können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC administriert. S&P Dow Jones Indices LLC ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Art. 8 der Offenlegungs- Verordnung. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweitum insbesondere auch zukünftigen Entwicklungen Rechnung zu tragen. Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit jeder- zeit ändern. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % 2/3 aus Aktien, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, Schuldverschreibungen zusammen. Für den Der Fonds sollen Titel ausgewählt soll überwiegend in Anleihen von Emittenten investiert werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinenaufgrund der traditio- nellen Anleiheanalyse ausgewählt werden. Für Dabei soll die Auswahl Analyse, Bewertung und Vergleichbarkeit der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge verschiedenen Assetklassen im Bereich des Kapitalmarkts sowie im Fixed Income und Kreditbe- reich berücksichtigt werden. Es soll in der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutztRegel in Anleihen von Emittenten investiert werden, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werdennach mindestens einem Kriterium unterbewertet sind, beispielsweise insbesondere: • Unterbewertung im Zuge Verhältnis zum Laufzeit-, Währungs- und Emittentenband; • Renditevorteil im Verhältnis zu vergleichbaren Emittenten einer CO2Branche; • Arbitrage unter Vergleich und Nutzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie Recovery Rates; • Fehlbewertung von Credit Spreads im Vergleich Kassamarkt zu Kreditderivaten; • Partieller Sektoren- und/oder Regionen-Neutrali- sierung des PortfoliosValue; • Überschätzte Krisen- und Übertreibungsphasen. Die oben aufgeführten Kriterien sollen die wesentlichen Entscheidungsgrundlagen für den eine Investition der Anleihen im Rahmen der Allokation der Assets bilden. Die absolute historische Kursentwicklung einer Anleihe soll nicht in die Investitionsentscheidung einfließen. Die Vorauswahl der Anleihen er- folgt durch Filter und Screening der sich im Universum befindlichen Emissionen. Die Entscheidung soll dann nach gründlicher Einzelanalyse des Wertpapiers getroffen werden. Die Zahl der Anleihen im Portfolio soll dabei eher konstant bleiben. Zur Beimischung kann in Aktien und aktienähnliche Produkte bis maximal 1/3 des Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert investiert werden. Die Währung der Anteilklassen A, X („aktives Management“)TF) und D ist Euro, die Währung der Anteilklasse B (CHF) ist Schweizer Franken und die Währung der Anteilklasse C (USD) ist US Dollar. Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N JPM GBI Global®1 TR herangezogen. Der Für die einzelnen Anteilklassen wird der Vergleichsindex wird für den Fonds in der jeweiligen Anteilklassenwährung herangezogen. Die Vergleichsindices werden von der Gesellschaft festgelegt und kann können ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch Die Ge- sellschaft beabsichtigt nicht darauf ab, den jeweiligen Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung Erzie- lung einer absoluten, von dem vom jeweiligen Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung Wertentwicklung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Der genannte Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC JPMorgan Chase & Co. administriert. S&P Dow Jones Indices LLC JPMorgan Chase & Co. ist bislang nicht bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artder Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). 8 der Offenlegungs- VerordnungDie diesem Fonds zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung Be- rücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweitinsoweit nicht. Informa- tionen über die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im Rahmen des Jahresberichts des Fonds verfügbar (Jahresberichte ab dem 01.01.2023). Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). . 1 S&P 500JPM GBI Global® TR ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USD.JPMorgan Chase & Co.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung Drucklegung dieses Verkaufsprospekts durchge- führtedurch- geführte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit jeder- zeit ändern. Der Fonds setzt investiert überwiegend in Aktien und Anleihen in- und ausländischer Unternehmen sowie Staaten, die sich als besonders klimafreundlich erweisen. Grundlage hierfür sind zum einen die Anlage- und Finanzierungsgrundsätze der GLS Gemeinschaftsbank e.G. Berücksichtigt werden sowohl Aus- schlusskriterien als auch Positivkriterien. Die Auswahl der Titel erfolgt in einem mehrdimensionalen, integrierten Auswahlprozess. Ausschließlich Werte, die in den drei Dimensionen - menschlich, ökolo- gisch und ökonomisch - dem Nachhaltigkeitsverständnis der GLS Gemeinschaftsbank e.G. entsprechen, werden in das GLS Anlageuniversum aufgenommen. Aus dieser Auswahl investiert der GLS Bank Kli- mafonds besonders in Unternehmen, die über eine hohe Klimatransparenz verfügen, für ihr Geschäfts- feld niedrige CO2-Emissionen verzeichnen oder eine gute Klimastrategie und Einsparziele definiert ha- ben. Auch Staaten, die verstärkt Maßnahmen für die Förderung des Klimaschutzes treffen, werden besonders bei den Investitionen berücksichtigt. Im Fokus liegen Emittenten, deren Produkte und Dienst- leistungen sich mildernd auf die Klimaerwärmung auswirken oder Lösungen für den Klimawandel und seinen Auswirkungen entwickeln. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Der Fonds wird zu mindestens 51 % aus Aktienin Aktien und Anleihen in- und ausländischer Unternehmen sowie Staaten investiert, die an Börsen der Vereinigten über eine hohe Klimatransparenz verfügen, für ihr Geschäftsfeld niedrige CO2- Emissionen verzeichnen oder eine gute Klimastrategie und CO2-Einsparziele definiert haben oder in einem Geschäftsfeld agieren, welches die Folgen des Klimawandels lösen soll. Es dürfen ausschließlich Aktien und Anleihen von solchen Unternehmen sowie Staaten von Amerika (USA) notiert werden, zusammen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt erworben werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinen. Für die Auswahl nicht gegen das Nachhaltigkeits- und Klimaverständnis gemäß den Anlage- und Finanzierungsgrundsätzen der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt und kann ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC administriert. S&P Dow Jones Indices LLC ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die GLS Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Art. 8 der Offenlegungs- Verordnung. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweitmeinschaftsbank e.G. verstoßen. Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs neben der Erzielung marktgerechter Erträge auch die Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalwachstums und zugleich eine angemessene jährliche Ausschüttung in Euro an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus AktienSchuldverschreibungen (Renten) zusammen. Der Erwerb von Aktien ist nur aus der Ausübung von Bezugs-, Options und Wandlungsrechten aus Wertpapieren gemäß der oben genannten Vermögensgegenstände zulässig; so erworbene Aktien sind innerhalb ei- nes angemessenen Zeitraumes zu veräußern. Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung marktgerechter Erträge sowie langfristigen Kapitalwachs- tums. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds weltweit zu mindestens 51 % in verzinsliche Wertpa- piere die von Staaten oder Unternehmen ausgegeben werden. Dabei wird ein Schwerpunkt auf Wert- papiere von Emittenten mit solider Kapitalbasis im Euro-Raum gelegt. Bis zu 49 % des Fondsvolumens können in Geldmarktinstrumenten angelegt werden. Derivate dürfen zu Investitions- und Absiche- rungszwecken erworben werden. Die Auswahl der einzelnen Investments liegt im Ermessen des Fonds- managements. Die ESG-Leistung eines Unternehmens oder Landes wird bewertet und mit der ESG-Leistung anderer Unternehmen oder Länder verglichen. Es kann entweder die tatsächliche ESG-Leistung oder der Trend (Verbesserung oder Verschlechterung) bewertet werden. Unternehmen, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werdenbestimmte Produkte herstellen, zusammenwie z. B. Waffen und Tabak, sind vom Portfolio des Mandats ausgeschlossen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt werdenAusschlüsse können aber auch auf dem Geschäftsprozess eines Unterneh- mens basieren, z. B. Energiegewinnung. Und schließlich werden Unternehmen ausgeschlossen, wenn sie in schwere ökologische oder soziale Vorfälle verwickelt sind. Länder, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinensich nicht verpflichten, ökologische oder soziale Probleme anzugehen, werden ausgeschlos- sen. Für Diese Ausschlüsse basieren auf der Ratifizierung von internationalen Verträgen. Die gute Unternehmensführung wird anhand von Daten von Sustainalytics bewertet. Das ESG-Risiko- Rating und die Auswahl der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutztBeteiligung an Vorfällen, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werdenKontroversen mit hohen Auswirkungen oder Verstöße gegen den UN Global Compact darstellen, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex zur Bewertung der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N guten Unternehmensführung herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Wenn ein Fonds von einem externen Manager verwaltet wird, sollte die ESG-Performance des Fonds überdurchschnittlich sein. Wir ziehen externe Daten und eine umfangreiche Manager-Due-Diligence und Nachhaltigkeits-Due-Diligence zur Bewertung der Gesellschaft festgelegt und kann ggfESG-Performance eines Fonds heran. geändert werdenWeitere Details zur Anlagestrategie, einschließlich der vollständigen Liste der Ausschlüsse, finden Sie auf der Website der Bethmann Bank. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf abinvestiert ausschließlich in Unternehmen, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung Verfahrensweisen einer absoluten, guten Unternehmens- führung aufzeigen. Das Thema gute Unternehmensführung wird über das Corporate Governance Ele- ment im ESG Risk Rating geprüft. Für das ESG Risk Rating wird das Research von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung anSustainalytics ange- wendet. Die Zusammensetzung sechs Bestandteile des Fonds Corporate Governance Indiaktors lauten: 1) Qualität und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig Intergrität der Vorstandsgremien, 2) Vorstansstruktur, 3) Aktionärsrechte, 4) Vergütungssysteme, 5) Bilanzierung & Testat und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen6) Stakeholder Management. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return Es wird von S&P Dow Jones Indices LLC administriert. S&P Dow Jones Indices LLC ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wirdkein Index verwendet. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Art. Artikel 8 der Offenlegungs- Verordnung. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit. Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, verzinslichen Wertpapieren und maximal bis zu 25 % aus Aktien zusammen. Für den Der Fonds sollen Titel ausgewählt soll überwiegend in Anleihen von Emittenten investiert werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinenaufgrund der traditio- nellen Anleiheanalyse ausgewählt werden und nach Möglichkeit unterbewertet sind. Für die Auswahl der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (englBevorzugt wird in Euro-denominierte Anleihen investiert. Artificial Intelligence (AI)) genutztDabei soll auf eine regionale Streuung und eine Streuung nach Art des Emittenten geachtet werden. Es ist beabsichtigt, den Fonds in erster Linie in Emittenten, die das Aktienuniversum unter Berücksichtigung ethisch-nachhal- tiger Kriterien (insbesondere hohe Standards in Bezug auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswertensoziale, unternehmerische und öko-logische Verantwortung sowie ökologische Nachhaltigkeit) zu investieren. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die für den Der Fonds orientiert sich an 50 % der iBoxx®1 Euro Sovereign TR (EUR) und zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert 50 % iBoxx®2 Euro Corporates TR („aktives Management“). Für den Fonds wird EUR) Index als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N herangezogenVergleichsindex. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft Gesell- schaft festgelegt und kann ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex Ver- gleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung un- abhängigen Wertentwicklung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können kön- nen wesentlich bis vollstän- dig vollständig und langfristig –– positiv oder negativ- negativ – vom Vergleichsmaßstab Vergleichsindex abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- ver-traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- Entwicklun-gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird Vergleichsindexe iBoxx Euro Sovereign TR & iBoxx Euro Corporates TR (EUR) werden von S&P Dow Jones Indices LLC der Inter- national Index Company Limited administriert. S&P Dow Jones Indices LLC International Index Company Limited ist eine 100%ige Tochter der IHS Markit Ltd. IHS Markit Ltd. ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft Gesellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen Maß- nahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Art. 8 der Offenlegungs- Verordnung. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit. Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit jeder- zeit ändern. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Der Fonds setzt sich zu mindestens 70 % aus Schuldverschreibungen, Geldmarktinstrumenten und Anteilen an Rentenfonds zusammen. Ein Rentenfonds ist ein Sondervermögen, das aufgrund seiner Anlagebedingungen oder Satzung zu mindestens 51 % aus AktienRenten erwirbt oder ausweislich des letzten Jahresberichtes und/oder Halbjahresberichtes überwiegend in Renten angelegt hat. Bis zu 30 % des Wertes des Fonds dürfen in Aktien und Anteilen an Aktienfonds angelegt werden. Ein Aktienfonds ist ein Sondervermögen, das aufgrund seiner Anlagebedingungen oder Satzung zu mindestens 51 % Aktien erwirbt oder ausweislich des letzten Jahresberichtes und/oder Halbjahresbe- richtes überwiegend in Aktien angelegt hat. Die Selektion im Aktienbereich soll sich primär an sogenannten „Value-Kriterien“ orientieren. Unter dem Value-Ansatz (wertorientierter Investmentstil) ist typischerweise ein Charakteristikum zu verste- hen, das sich auf die Werthaltigkeit eines Anlagetitels im Sinne möglichst niedriger Bewertungskenn- zahlen bezieht. Man konzentriert sich dabei auf Unternehmen, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werdenzwar eine niedrige Bewertung haben, zusammen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinen. Für die Auswahl der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfolios. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N herangezogen. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt aber dennoch stabile Wachstums- und kann ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC administriert. S&P Dow Jones Indices LLC ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wirdErtragsaussichten erwarten lassen. Dieser Fonds bewirbt wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artder Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). 8 der Offenlegungs- VerordnungDie diesem Fonds zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung Be- rücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweitinsoweit nicht. Informa- tionen über die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im Rahmen des Jahresberichts des Fonds verfügbar (Jahresberichte ab dem 01.01.2023). Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien, Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die an Börsen zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, zusammen. Für den Fonds sollen Titel ausgewählt werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinen. Für die Auswahl Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutzt, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werden, beispielsweise im Zuge einer CO2-Neutrali- sierung des Portfoliosweiteren Börsenaussichten. Die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend nachfol- gend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert („aktives Management“). Für den Der Fonds wird als Vergleichsindex setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien zusammen, die unter Berücksichtigung von Fi- nanzwirtschafts- und Nachhaltigkeitskriterien ausgewählt werden, die Titelauswahl basiert auf traditi- onellen finanziellen Faktoren. Die Auswahl der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N herangezogeneinzelnen Investments liegt im Ermessen des Fondsma- nagements. Der Vergleichsindex wird für den Fonds von der Gesellschaft festgelegt Die Anlagestrategie kombiniert Top-Down-Marktanalyse und kann ggf. geändert werdenBottom-Up-Stock-Picking-Ansatz, um un- terbewertete börsennotierte Unternehmen zu identifizieren und in diese zu investieren. Der Fonds zielt jedoch orientiert sich nicht darauf ab, den Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichenan einem Vergleichsindex. Die Gesellschaft nutzt für die Verwaltung des Fonds keinen Vergleichsindex, weil sie davon überzeugt ist, dass die Fokussierung auf eine variable Portfoliozusammensetzung das beste Mittel zur Realisierung der Anlagestrategie darstellt. Die Gesell- schaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen vertraglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- genEntwicklungen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC administriert. S&P Dow Jones Indices LLC ist bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wirdIm Rahmen des angewandten Asset Management-Modells werden traditionelle finanzielle Faktoren be- rücksichtigt. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Art. 8 der Offenlegungs- Verordnung. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist verbindlich und erfolgt insoweit. Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USDEuro.

Anlageziel, Anlagegrundsätze und Anlagepolitik Anlageziel‌. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Die Gesellschaft darf für den Fonds folgende Vermögensgegenstände erwerben: Wertpapiere gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Geldmarktinstrumente gemäß § 6 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Bankguthaben gemäß § 7 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Investmentanteile gemäß § 8 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Derivate gemäß § 9 der Allgemeinen Anlagebedingungen; Sogenannte sonstige Anlageinstrumente gemäß § 10 der Allgemeinen Anlagebedingungen. Die nachstehend beschriebene Anlagepolitik ist die bei Erstellung dieses Verkaufsprospekts durchge- führte. Sie kann sich – in dem durch die Anlagebedingungen bestimmten Rahmen – allerdings jederzeit ändern. Die Gesellschaft erwirbt und veräußert die zugelassenen Vermögensgegenstände nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage sowie der weiteren Börsenaussichten. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % 2/3 aus Aktien, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) notiert werden, Schuldverschreibungen zusammen. Für den Der Fonds sollen Titel ausgewählt soll überwiegend in Anleihen von Emittenten investiert werden, die aus fundamentaler Sicht attraktiv erscheinenaufgrund der traditio- nellen Anleiheanalyse ausgewählt werden. Für Dabei soll die Auswahl Analyse, Bewertung und Vergleichbarkeit der aussichtsreichsten Aktien werden Werkzeuge verschiedenen Assetklassen im Bereich des Kapitalmarkts sowie im Fixed Income und Kreditbe-reich berücksichtigt werden. Es soll in der künstlichen Intelligenz (engl. Artificial Intelligence (AI)) genutztRegel in Anleihen von Emittenten investiert werden, die das Aktienuniversum auf Basis von fundamentalen Firmeninfor- mationen auswerten. Darüber hinaus können auch Zertifikate erworben werdennach mindestens einem Kriterium unterbewertet sind, beispielsweise insbesondere: • Unterbewertung im Zuge Verhältnis zum Laufzeit-, Währungs- und Emittentenband; • Renditevorteil im Verhältnis zu vergleichbaren Emittenten einer CO2Branche; • Arbitrage unter Vergleich und Nutzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie Recovery Rates; • Fehlbewertung von Credit Spreads im Vergleich Kassamarkt zu Kreditderivaten; • Partieller Sektoren- und/oder Regionen-Neutrali- sierung des PortfoliosValue; • Überschätzte Krisen- und Übertreibungsphasen. Die oben aufgeführten Kriterien sollen die wesentlichen Entscheidungsgrundlagen für den eine Investition der Anleihen im Rahmen der Allokation der Assets bilden. Die absolute historische Kursentwicklung einer Anleihe soll nicht in die Investitionsentscheidung einfließen. Die Vorauswahl der Anleihen er-folgt durch Filter und Screening der sich im Universum befindlichen Emissionen. Die Entscheidung soll dann nach gründlicher Einzelanalyse des Wertpapiers getroffen werden. Die Zahl der Anleihen im Portfolio soll dabei eher konstant bleiben. Zur Beimischung kann in Aktien und aktienähnliche Produkte bis maximal 1/3 des Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände werden diskretionär auf Basis des vorste- hend beschriebenen konsistenten Investmentprozesses identifiziert investiert wer- den. Die Währung der Anteilklassen A, X („aktives Management“)TF) und D ist Euro, die Währung der Anteilklasse B (CHF) ist Schweizer Franken und die Währung der Anteilklasse C (USD) ist US Dollar. Für den Fonds wird als Vergleichsindex der S&P 500 Net Return1 (Bloomberg Ticker: SPTR500N JPM GBI Global®1 TR herangezogen. Der Für die einzelnen Anteilklassen wird der Vergleichsindex wird für den Fonds in der jeweiligen Anteilklassenwährung herangezogen. Die Ver- gleichsindices werden von der Gesellschaft festgelegt und kann können ggf. geändert werden. Der Fonds zielt jedoch Die Gesell- schaft beabsichtigt nicht darauf ab, den jeweiligen Vergleichsindex nachzubilden, sondern strebt mit seiner Anlagestrategie die Erzielung einer absoluten, von dem vom jeweiligen Vergleichsindex unabhängigen Wertentwick- lung Wertentwicklung an. Die Zusammensetzung des Fonds und seine Wertentwicklung können wesentlich bis vollstän- dig und langfristig –positiv oder negativ- vom Vergleichsmaßstab abweichen. Die Gesellschaft entscheidet nach eigenem Ermessen und unter Beachtung der gesetzlichen und ver- traglichen Regelungen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklun- gen. Die Anlagestrategie schränkt das Ausmaß ein, in dem die Portfoliobestände von dem Vergleichsindex abweichen können. Diese Abweichung kann wesentlich sein. Der Vergleichsindex S&P 500 Net Return wird von S&P Dow Jones Indices LLC JPMorgan Chase & Co. administriert. S&P Dow Jones Indices LLC JPMorgan Chase & Co. ist bislang nicht bei der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in das öffentliche Register der Administratoren Adminis- tratoren und Referenzwerte gemäß der Verordnung (EU) 2016/1011 eingetragen. Die Ge- sellschaft hat robuste schriftliche Pläne aufgestellt, in denen sie Maßnahmen dargelegt hat, die sie ergreifen würde, wenn der Vergleichsindex sich wesentlich ändert oder nicht mehr bereitgestellt wird. Dieser Fonds bewirbt wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artder Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). 8 der Offenlegungs- VerordnungDie diesem Fonds zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (nachfolgend „PAI“)) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt. Eine Berück- sichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweitinsoweit nicht. Informationen über die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren sind im Rahmen des Jah- resberichts des Fonds verfügbar (Jahresberichte ab dem 01.01.2023). Aufgrund der vorgesehenen Anlagepolitik kann die Umsatzhäufigkeit im Fonds stark schwanken (und damit im Zeitablauf unterschiedlich hohe Belastungen des Fonds mit Transaktionskosten auslösen). 1 S&P 500® ist eine eingetragene Marke der S&P Dow Jones Indices LLC. Die Fondswährung ist USD.