Wodurch können Interessenkonflikte entstehen?. Wie in jedem gewinnorientiert arbeitenden Unternehmen lassen sich Interessenkonflikte und die daraus resultierende Gefahr einer Beeinträchtigung von Kundeninteressen nicht vollständig ausschließen. Diese können insbesondere folgende Ursachen haben: − eigene unternehmerische Interessen unseres Instituts, insbesondere Umsatz- und Gewinnerzielungsbestreben − die mit unseren Kunden vereinbarte erfolgsabhängige Vergütung, z.B. durch Eingehung höherer Risiken für das Verwaltete Vermögen mit dem Ziel, eine höhere Wertentwicklung und damit ein höheres Gesamthonorar aufgrund der erfolgsabhängi- gen Komponente zu erzielen − finanzielle Interessen in den von uns selbst gemanagten oder beratenen Investmentfonds, z.B. durch Vergütung in Abhän- gigkeit vom Fondsvolumen − Annahme von Geld- oder Sachzuwendungen von Seiten Dritter, z.B. Vermittlungs- und Bestandsprovisionen oder Seminar- angebote, soweit diese nicht an unsere Kunden ausgekehrt werden − erfolgsbezogene Vergütung von Geschäftsleitern, Mitarbeitern und Vermittlern sowie Gewähr von Geld- oder Sachzuwen- dungen an diese − Eigengeschäfte unseres Instituts zur Anlage unserer liquiden Mittel − persönliche Geschäfte von Geschäftsleitern, Mitarbeitern und Vermittlern oder diesen nahestehenden Personen Ferner könnten Interessenkonflikte im Falle geschäftlicher oder persönlicher Beziehungen unseres Instituts, seiner Geschäftslei- ter, Mitarbeiter, Vermittler oder verbundener Personen zu Kreditinstituten, Kapitalverwaltungsgesellschaften, Emittenten etc. ent- stehen. Dies betrifft insbesondere: − Kooperationen mit solchen Einrichtungen − Mitwirkung in Aufsichts- oder Beiräten dieser Einrichtungen − Mitwirkung an Emissionen von Finanzinstrumenten − Erlangung von Informationen, die nicht öffentlich bekannt sind (Insiderinformationen)
Wodurch können Interessenkonflikte entstehen?. Wie in jedem gewinnorientiert arbeitenden Unternehmen lassen sich Interessenkonflikte und die daraus resultierende Gefahr einer Beeinträchtigung von Kundeninteressen nicht vollständig ausschließen. Diese können insbesondere folgende Ursachen haben: ⮚ eigene unternehmerische Interessen unseres Instituts, insbesondere Umsatz- und Gewinnerzielungsbestreben ⮚ die mit unseren Kunden vereinbarte erfolgsabhängige Vergütung, z. B. durch Eingehung höherer Risiken für das verwaltete Vermögen mit dem Ziel, eine höhere Wertentwicklung und damit ein höheres Gesamthonorar aufgrund der erfolgsabhängigen Komponente zu erzielen ⮚ Annahme Sachzuwendungen von Seiten Dritter, z. B. Seminarangebote, soweit diese nicht an unsere Kunden „ausgekehrt“ werden ⮚ erfolgsbezogene Vergütung von Geschäftsleitern, Mitarbeitern sowie Gewähr von Geld- oder Sachzuwendungen an diese ⮚ persönliche Geschäfte von Geschäftsleitern und Mitarbeitern oder diesen nahestehenden Personen Ferner könnten Interessenkonflikte im Falle geschäftlicher oder persönlicher Beziehungen unseres Instituts, seiner Geschäftsleiter und Mitarbeiter oder verbundener Personen zu Kreditinstituten, Kapitalverwaltungsgesellschaften, Emittenten etc. entstehen. Dies betrifft insbesondere: ⮚ Mitwirkung in Aufsichts- oder Beiräten dieser Einrichtungen ⮚ Medien- und Presseauftritte ⮚ Erlangung von Informationen, die nicht öffentlich bekannt sind (Insiderinformationen) Umgang mit Interessenkonflikten Um eine aus potenziellen Interessenkonflikten resultierende Gefahr der Beeinträchtigung von Kundeninteressen zu vermeiden, haben wir folgende, für alle Geschäftsleiter, Mitarbeiter und Vermittler verbindlichen Grundsätze festgelegt und Maßnahmen ergriffen: Allgemeine organisatorische Maßnahmen Verpflichtung zur Einhaltung des Ehrenkodex des VuV sowie der von uns selbst aufgestellten ethischen Grundsätze Implementierung umfassender organisatorischer Vorkehrungen zum Schutz der Kundeninteressen in unseren Organisationsrichtlinien und Verpflichtung zu deren Einhaltung Einführung mehrstufiger prozessintegrierter und prozessunabhängiger Kontrollmechanismen Offenlegungs- und Zustimmungspflichten bei bestimmten geschäftlichen oder persönlichen Beziehungen Konkrete Maßnahmen in Bezug auf die identifizierten Interessenkonflikte Kein Angebot hauseigener Produkte Eintragung im Honoraranlageberater-Register der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und Beachtung spezieller organisatorischer Vorgaben sowie besonderer Wohlverhal...