Common use of EVALUACIÓN FINANCIERA Clause in Contracts

EVALUACIÓN FINANCIERA. Tren Central verificará la suficiencia, veracidad y autenticidad de los documentos entregados. Tren Central, a través de la Gerencia de Administración y Finanzas, calificará los Balances y Estados de Resultados entregados por los Proponentes asignándoles una calificación de acuerdo a un Análisis de Riesgos Financiero realizada por el Depto. De Finanzas. Los aspectos financieros a evaluar serán los siguientes Liquidez Capital de Trabajo Endeudamiento Rentabilidad del capital Solvencia Analizados estos índices en conjunto con los certificados de cumplimiento de pagos, se emitirá una opinión de aprobación o desaprobación. Respecto a los documentos solicitados (Balances y Estados de Resultados), La Gerencia de Administración y Finanzas se pronunciará sobre si son aceptados y quedarán descalificadas las ofertas en las que se presente alguna de las siguientes situaciones: Tren Central podrá solicitar a los Oferentes, hasta antes de la adjudicación, aclaraciones por errores de forma u omisiones y la entrega de cualquier antecedente o certificado que estime necesario, así como también la actualización o la comprobación de cualquier información proporcionada, respecto de los documentos acompañados como “antecedentes financieros”, de manera de evitar que alguno sea descalificado por aspectos formales. Los Oferentes deberán remitir dichas aclaraciones y/o antecedentes dentro del plazo que indique la notificación. Las aclaraciones en ningún caso podrán alterar la equidad del proceso, la igualdad de los proponentes o la naturaleza original de las ofertas. Las empresas que hubieren sido calificadas, serán rechazadas si hubieren obtenido calificación negativa en la evaluación financiera. Los demás oferentes calificados como aprobados, serán declarados como aprobados y se anotará en un “acta de calificación” que será firmada por el Jefe de Finanzas. No procederá recurso o reclamación alguna sobre esta decisión. La calificación del aspecto financiero será de evaluación discrecional por parte de Tren Central, de modo que, a su solo criterio que en la calificación desaprueba, podrá descalificarlo sin derecho a reclamo ni indemnización de ninguna especie. En todo caso, la sola apertura de la oferta económica equivaldrá a una calificación financiera satisfactoria para Tren Central. Después de realizada la evaluación financiera y antes de la adjudicación, Tren Central podrá realizar una nueva evaluación financiera, si es que hubiere causas sobrevinientes y relevantes del dominio público que pudieren afectar la ejecución del contrato.

EVALUACIÓN FINANCIERA. Tren Central verificará La evaluación financiera será considerada como habilitante en la suficiencia, veracidad medida que se cumpla con los requisitos exigidos para todos y autenticidad cada uno de los documentos entregadosindicadores (véase Numeral 3. Tren CentralRequisitos Habilitantes). La evaluación financiera se hará bajo los parámetros que se describen en este numeral, a través de la Gerencia de Administración y Finanzas, calificará los Balances y Estados de Resultados entregados que serán presentados por los Proponentes asignándoles una calificación proponentes en el Certificado de Inscripción, Clasificación y Calificación en el Registro Único de Proponentes, suministrados por las Cámaras de Comercio de acuerdo a lo establecido en el DECRETO 1510 de 2013 y los estados financieros del 2018 Así mismo deberá anexar los estados financieros con las notas correspondientes. La EMPRESA se reserva el derecho de hacer un Análisis de Riesgos Financiero realizada por el Depto. De Finanzas. Los aspectos financieros a evaluar serán los siguientes Liquidez Capital de Trabajo Endeudamiento Rentabilidad del capital Solvencia Analizados estos índices en conjunto con los certificados de cumplimiento de pagos, se emitirá una opinión de aprobación o desaprobación. Respecto cotejo a los documentos solicitados (Balances y Estados soportes de Resultados)dicha información en los casos en que así crea conveniente realizarlo. A continuación se presentan los indicadores, La Gerencia de Administración y Finanzas se pronunciará sobre si son aceptados y quedarán descalificadas las ofertas en las que se presente alguna de las siguientes situaciones: Tren Central podrá solicitar a los Oferentes, hasta antes índices o razones financieras base de la adjudicaciónevaluación. Indica cual es la capacidad de la EMPRESA para hacer frente a sus deudas a corto plazo, aclaraciones por errores comprometiendo sus activos corrientes. Por cada peso ($) de forma u omisiones y deuda corriente, cuánto se tiene de respaldo en activo corriente. La LIQUIDEZ requerido deberá ser: Refleja el grado de apalancamiento que corresponde a la entrega de cualquier antecedente o certificado que estime necesario, así como también la actualización o la comprobación de cualquier información proporcionada, respecto participación de los documentos acompañados como “antecedentes financieros”, acreedores en los activos de manera la EMPRESA. La RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO requerido deberá ser: Representa el margen de evitar seguridad que alguno sea descalificado por aspectos formalestiene la EMPRESA para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Los Oferentes deberán remitir dichas aclaraciones Mide o evalúa la liquidez necesaria para que el ente continúe funcionando fluidamente. El CAPITAL DE TRABAJO NETO requerido deberá ser: Para los casos en que el oferente esté ejecutando un contrato y/o antecedentes dentro se le haya adjudicado un proceso con la EMPRESA (DISPAC) al momento de presentación de la oferta, este deberá señalarlo taxativamente y restar del plazo capital de trabajo que indique la notificación. Las aclaraciones en ningún caso podrán alterar la equidad del proceso, la igualdad resulte de los proponentes Estados Financieros presentados con la oferta y certificados en el Certificado de Inscripción, Clasificación y Calificación, el valor pendiente por ejecutar del contrato y/o la naturaleza original de las ofertasel valor total del contrato adjudicado. Las empresas que hubieren sido calificadas, serán rechazadas si hubieren obtenido calificación negativa en la evaluación financiera. Los demás oferentes calificados como aprobados, serán declarados como aprobados y Este cálculo se anotará en un “acta de calificación” que será firmada por el Jefe de Finanzas. No procederá recurso o reclamación alguna sobre esta decisión. La calificación del aspecto financiero será de evaluación discrecional por parte de Tren Central, de modo que, a su solo criterio que en la calificación desaprueba, podrá descalificarlo sin derecho a reclamo ni indemnización de ninguna especie. En todo caso, la sola apertura realizará de la oferta económica equivaldrá a una calificación financiera satisfactoria para Tren Central. Después de realizada la evaluación financiera y antes de la adjudicación, Tren Central podrá realizar una nueva evaluación financiera, si es que hubiere causas sobrevinientes y relevantes del dominio público que pudieren afectar la ejecución del contrato.siguiente manera:

EVALUACIÓN FINANCIERA. Tren Central verificará la suficiencia, veracidad y autenticidad de los documentos entregados. Tren Central, a través La verificación de la Gerencia de Administración y Finanzas, calificará los Balances y Estados de Resultados entregados por los Proponentes asignándoles una calificación de acuerdo a un Análisis de Riesgos Financiero realizada por el Depto. De Finanzas. Los aspectos financieros a evaluar serán los siguientes Liquidez Capital de Trabajo Endeudamiento Rentabilidad del capital Solvencia Analizados estos índices capacidad financiera se realizará en conjunto la información que reposa en le RUP con los certificados de cumplimiento de pagos, se emitirá una opinión de aprobación o desaprobación. Respecto a los documentos solicitados (Balances y Estados de Resultados), La Gerencia de Administración y Finanzas se pronunciará sobre si son aceptados y quedarán descalificadas las ofertas base en las cifras reflejadas en los estados financieros de 30 del mes de diciembre del año 2020 debidamente suscritos por contador y representante legal y Revisor Fiscal hubiere lugar a ello, los cuales deben estar acompañados de las respectivas notas. El cumplimiento consistirá en determinar si el proponente (sea persona natural o jurídica, consorcio o unión temporal) cumple los requisitos mínimos financieros que se presente alguna de las siguientes situaciones: Tren Central podrá solicitar a los Oferentes, hasta antes de la adjudicación, aclaraciones por errores de forma u omisiones han estimado suficientes para minimizar el riesgo durante el desarrollo y la entrega de cualquier antecedente o certificado que estime necesario, así como también la actualización o la comprobación de cualquier información proporcionada, respecto de los documentos acompañados como “antecedentes financieros”, de manera de evitar que alguno sea descalificado por aspectos formales. Los Oferentes deberán remitir dichas aclaraciones y/o antecedentes dentro del plazo que indique la notificación. Las aclaraciones en ningún caso podrán alterar la equidad del proceso, la igualdad de los proponentes o la naturaleza original de las ofertas. Las empresas que hubieren sido calificadas, serán rechazadas si hubieren obtenido calificación negativa en la evaluación financiera. Los demás oferentes calificados como aprobados, serán declarados como aprobados y se anotará en un “acta de calificación” que será firmada por el Jefe de Finanzas. No procederá recurso o reclamación alguna sobre esta decisión. La calificación del aspecto financiero será de evaluación discrecional por parte de Tren Central, de modo que, a su solo criterio que en la calificación desaprueba, podrá descalificarlo sin derecho a reclamo ni indemnización de ninguna especie. En todo caso, la sola apertura de la oferta económica equivaldrá a una calificación financiera satisfactoria para Tren Central. Después de realizada la evaluación financiera y antes de la adjudicación, Tren Central podrá realizar una nueva evaluación financiera, si es que hubiere causas sobrevinientes y relevantes del dominio público que pudieren afectar la ejecución del contrato, teniendo en cuenta los siguientes parámetros: INDICADORES FORMULA CONDICION CALIFICACION Índice de liquidez Activo corriente/ Pasivo corriente Mayor 1 o igual a Cumple cumple / No Nivel de endeudamiento Pasivo total total / Activo Menor 70% o igual al Cumple cumple / No Razón de Cobertura de Intereses Utilidad Operacional/ Gastos Interés Mayor a 1 Cumple cumple / No Rentabilidad sobre Patrimonio (Roe) Utilidad Operacional/ Patrimonio Menor 0.1 o igual a Rentabilidad del Activo (Xxx) Utilidad Operacional/ Activo Total Mayor 0.1 o igual a Para el caso de consorcios y uniones temporales, interesadas en participar en el proceso, cada uno de los integrantes deberá anexar los Estados financieros a 30 de Diciembre de 2020. Para efectos del cálculo de los índices a evaluar, se tendrán en cuenta la suma de los indicadores financieros de cada uno de los miembros que conforman el consorcio o unión temporal. La propuesta será aceptada siempre que al aplicar cada uno de los indicadores anteriormente enunciados, su resultado cumpla la condición de aceptada. Cuando el proponente no cumpla con alguno de los índices en la verificación financiera será considerada como NO HABILITADA, por lo tanto, no continúa en el proceso de selección. En caso de propuestas presentadas por consorcio o unión temporal cada uno de sus integrantes deberá aportar el RUT.

EVALUACIÓN FINANCIERA. Tren Central verificará La evaluación financiera de las Ofertas Calificadas y la suficienciadesignación de la o las Licitantes Ganadoras se realizará, veracidad por la Secretaría de Finanzas, de conformidad con lo previsto en los numerales 14, 15, 26, 27, 28, 29 y autenticidad demás aplicables de los documentos entregadosLineamientos para el Cálculo del Menor Costo Financiero, los cuales se tienen aquí por reproducidos como si a la letra se insertasen. Tren CentralSe hace constar que, de conformidad con lo establecido en el numeral 26 de los Lineamientos para el Cálculo del Menor Costo Financiero, el Estado deberá contratar aquellas Ofertas Calificadas de mayor plazo hasta alcanzar el Monto del Financiamiento. Sin perjuicio de lo anterior, el Estado podrá tomar una Oferta Calificada de menor plazo, siempre que el costo de ésta, en valor presente dividido entre el monto ofertado, sea menor que el costo en valor presente entre el monto ofertado de cualquiera de las Ofertas Calificadas de mayor plazo disponibles, es decir, que aún no hayan sido seleccionadas. En caso de existir dos o más Ofertas Calificadas: (i) con el mismo Plazo del Crédito, deberá contratar aquella con la menor Tasa Efectiva; y (ii) con el mismo Plazo del Crédito y misma Tasa Efectiva, se contratarán a prorrata las Ofertas de los Licitantes correspondientes, tomando como base los montos de financiamiento ofrecidos por cada una de las Licitantes de que se trate para esos Créditos en particular. Para llevar a cabo la evaluación financiera de las Ofertas, la Secretaría de Finanzas tomará en cuenta el Margen Aplicable ofrecido por las Licitantes para la calificación preliminar que la Secretaría de Finanzas dé a conocer a las Licitantes a más tardar 3 (tres) semanas antes del Acto de Presentación de las Ofertas, emitida por una agencia calificadora autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la “Calificación Preliminar”). Lo anterior en el entendido de que para que una Oferta no sea desechada será necesario que la misma no exceda del Margen Aplicable Límite Aceptable. Margen Aplicable Límite Aceptable. Si al momento de realizar la evaluación de las Ofertas Calificadas, de conformidad con lo señalado en el numeral 3.3.1. inmediato anterior, la Secretaría de Finanzas determina que cualquier Margen Aplicable propuesto por una Licitante es mayor al Margen Aplicable Límite Aceptable correspondiente, la Secretaría de Finanzas desechará, sin responsabilidad alguna para la Secretaría de Finanzas ni para el Estado, dichas Ofertas Calificadas. El Margen Aplicable Límite Aceptable será el que se indica para cada uno de los grupos de calificaciones crediticias que se indica en el Anexo “A”. La Secretaría de Finanzas determinará a la o las Licitantes Ganadoras aplicando estrictamente las reglas contenidas en la Ley de Disciplina Financiera y en los Lineamientos para el Cálculo del Menor Costo Financiero (el “Fallo de la Licitación”). A las 13:00 horas, del día 26 de octubre de 2017, se llevará a cabo, en el Domicilio de la Secretaría, el acto en el que la Secretaría de Finanzas dará a conocer el Fallo de la Licitación con la participación de los representantes legales de los Licitantes que deseen asistir, funcionarios de la Secretaría de Finanzas, la Contraloría General del Estado y los asesores del Estado (el “Acto de Fallo”). El Titular de la Secretaría de Finanzas presidirá el Acto de Fallo. Únicamente podrán participar de manera activa en el Acto de Fallo los representantes legales de las Licitantes, debiendo cada uno de ellos, previo al inicio del Acto de Xxxxx, exhibir el original de su documento de identificación oficial vigente. El Acto de Xxxxx será público y podrán asistir cualesquiera personas en su carácter de observadores, quienes no tendrá derecho alguno para participar de manera activa en su desarrollo y no podrán expresar opinión o argumento alguno durante el mismo. En el Acto de Xxxxx, la Secretaría de Finanzas informará a las Licitantes el Fallo de la Licitación y la Secretaría de Finanzas y/o el Estado determinarán la fecha en la que se procederá a la suscripción de los Documentos de la Operación, por parte de los representantes legales de la o las Licitantes Ganadoras. En caso de que conforme al numeral anterior, la Licitante Ganadora correspondiente no se encuentre presente en la fecha de firma determinada por la Secretaría de Finanzas y/o el Estado, o se niegue a firmar los Documentos de la Operación en los términos que en las presentes Bases de Licitación se establecen, dicha Licitante Ganadora perderá tal carácter y la Secretaría de Finanzas procederá a declarar como Licitante Ganadora, y adjudicar el Crédito en el monto ofertado, a través aquella Licitante que hubiere presentado la Oferta Calificada con la siguiente mejor Tasa Efectiva. Lo anterior sin perjuicio de las demás consecuencias legales a que haya lugar como consecuencia del incumplimiento de la Gerencia Licitante Ganadora incumplida. A la conclusión del Acto de Administración y Finanzas, calificará los Balances y Estados Xxxxx se levantará un acta en la que se asentará todo lo ocurrido en el mismo (el “Acta de Resultados entregados Fallo”) que será firmada de manera autógrafa por los Proponentes asignándoles representantes legales de las Licitantes que asistan al Acto de Fallo y tendrá efectos de formal notificación para todas las Licitantes poniéndose una calificación copia a disposición de cada una de ellas en el Domicilio de la Secretaría. La falta de firma de las Licitantes del Acta de Fallo no invalidará el contenido y efectos de la misma. La Secretaría de Finanzas procederá a publicar el Acta de Fallo, en la misma fecha del Acto de Fallo, en la Página de Internet de la Secretaría de Finanzas. La publicación incluirá, entre otros: (i) la relación de las Ofertas que fueron desechadas, y las razones para tal desechamiento; (ii) en su caso, la relación de las Ofertas Calificadas que, posterior al Acto de Presentación y Apertura de Ofertas, y como resultado de la evaluación financiera de las Ofertas fueren determinadas como improcedentes, indicando los motivos de tal determinación; (iii) la relación de Ofertas que resultaron procedentes, describiendo sus características financieras; (iv) en caso de existir, las negativas de las Licitantes que no hubieren presentado una Oferta; (v) el nombre de la o de las Licitantes Ganadoras a quienes se adjudica el o los Créditos a contratar, de acuerdo a un Análisis de Riesgos Financiero realizada por el Depto. De Finanzas. Los aspectos financieros a evaluar serán los siguientes Liquidez Capital de Trabajo Endeudamiento Rentabilidad del capital Solvencia Analizados estos índices en conjunto con los certificados de cumplimiento de pagos, se emitirá una opinión de aprobación o desaprobación. Respecto a los documentos solicitados (Balances y Estados de Resultados), La Gerencia de Administración y Finanzas se pronunciará sobre si son aceptados y quedarán descalificadas las ofertas en las que se presente alguna de las siguientes situaciones: Tren Central podrá solicitar a los Oferentes, hasta antes Documentos de la adjudicación, aclaraciones por errores de forma u omisiones y la entrega de cualquier antecedente o certificado que estime necesarioLicitación, así como también la actualización o la comprobación de cualquier información proporcionada, respecto indicación de los documentos acompañados como “antecedentes financieros”montos asignados a cada Licitante Ganadora; (vi) el nombre, cargo y firma del Titular de manera la Secretaría de evitar Finanzas, señalando sus facultades de acuerdo con los ordenamientos jurídicos; y (vii) el nombre y cargo de los responsables de la evaluación de las Ofertas Calificadas; y en caso de que alguno sea descalificado por aspectos formalesse declare desierta la Licitación Pública, se señalarán en el Acta de Fallo las razones que lo motivaron. Los Oferentes deberán remitir dichas aclaraciones y/o antecedentes dentro Adicionalmente, en términos del plazo que indique la notificación. Las aclaraciones en ningún caso podrán alterar la equidad lineamiento 49 de los Lineamientos para el Cálculo del procesoMenor Costo Financiero, la igualdad Secretaría de Finanzas publicará en la Página de Internet de la Secretaría de Finanzas, o en su caso, en la Página de Internet del Estado, a más tardar 10 (diez) días naturales posteriores al término de la Licitación Pública, la evaluación de todas y cada una de las Ofertas Calificadas, así como la selección de la o las Ofertas Calificadas ganadoras; para tales efectos, los elementos que se publicarán de cada una de las Ofertas Calificadas serán, por lo menos: (i) Monto del Financiamiento; (ii) Tasa Efectiva; (iii) Plazo del Crédito señalado en días; (iv) Tasa de interés pactada en el Contrato de Crédito.; (v) Periodicidad de pago del servicio de la deuda, incluyendo capital e intereses; (vi) Perfil de amortización del capital; (vii) Gastos Adicionales del Crédito, y (viii) Gastos Adicionales Contingentes y otros que pudieren presentarse. La Secretaría de Finanzas utilizará para ello el formato contenido en el Anexo A de los proponentes o la naturaleza original Lineamientos para el Cálculo del Menor Costo Financiero. Adicionalmente, deberá incluirse en dicha publicación, en caso de existir, las negativas de las ofertas. Las empresas Licitantes que no hubieren sido calificadas, serán rechazadas si hubieren obtenido calificación negativa en la evaluación financiera. Los demás oferentes calificados como aprobados, serán declarados como aprobados y se anotará en un “acta de calificación” que será firmada por el Jefe de Finanzas. No procederá recurso o reclamación alguna sobre esta decisión. La calificación del aspecto financiero será de evaluación discrecional por parte de Tren Central, de modo que, a su solo criterio que en la calificación desaprueba, podrá descalificarlo sin derecho a reclamo ni indemnización de ninguna especie. En todo caso, la sola apertura de la oferta económica equivaldrá a presentado una calificación financiera satisfactoria para Tren Central. Después de realizada la evaluación financiera y antes de la adjudicación, Tren Central podrá realizar una nueva evaluación financiera, si es que hubiere causas sobrevinientes y relevantes del dominio público que pudieren afectar la ejecución del contratoOferta.